生豬價格指數保險的推廣難點與建議

何小偉 趙婷婷 樊 羽

（對外經濟貿易大學保險學院，北京 100029）

生豬價格指數保險的推廣難點與建議

何小偉 趙婷婷 樊 羽

（對外經濟貿易大學保險學院，北京 100029）

生豬價格指數保險有助于分散生豬價格下跌所帶來的市場風險，穩定生豬生產，因此日漸受到關注。然而，近期我國的實踐表明，生豬價格指數保險的推廣面臨著一些難點問題，包括如何應對巨災損失、如何合理地界定政府角色、如何合理地設計保險單。要解決這些難點問題，我們需要從完善農業支持政策的角度審視生豬價格指數保險，進一步明確政府的支持職責，同時在保險單設計上堅持“本土化”。

生豬價格指數保險；政府角色；保險單設計

利用生豬價格指數保險來補償生豬價格下跌給養殖戶所帶來的收入損失，從而穩定養殖戶預期、保障生豬生產，是當前我國養殖業保險從自然風險保障向市場風險保障拓展的新趨勢。自2013年5月安華農險在北京地區與生豬養殖戶簽訂生豬價格指數保險以來，人保財險、中航安盟等數家保險公司也在多地進行了探索和嘗試，不少地方政府和生豬養殖戶對生豬價格指數保險也給予了較多的關注。實踐表明，盡管生豬價格指數保險在美國、加拿大等發達國家有著成熟的發展模式，在我國也有著廣闊的發展空間，但是就現階段而言，生豬價格保險的推廣還面臨著一些難點問題。

1 生豬價格指數保險推廣的難點問題

與傳統的生豬保險相比，生豬價格指數保險的最大特征在于其保險責任是生豬的價格下跌風險，而非自然災害、意外事故、疾病等所導致的生產風險。這一特征使得生豬價格指數保險在推廣過程中，必須克服生豬價格風險這一特殊責任所產生的挑戰。具體來說，生豬價格指數保險的推廣難點難題包括以下幾點。

1.1 如何應對生豬價格風險所產生的嚴重損失

眾所周知，價格風險具有系統性特征，也就是說，如果生豬的市場價格下跌了，那么幾乎所有的養殖戶都會受到影響。從我國來看，隨著我國生豬產業鏈的不斷壯大和完善，我國早已形成全國性的生豬市場，不同區域的生豬價格走勢已經趨同。在這種背景下，生豬價格風險已經違背了理想可保風險的基本條件，大數法則也不再適用，因為如果生豬價格出現大幅下跌，可能會造成全國范圍內的巨災損失，其規模也將超出任何一家保險公司的承受范圍。也正是由于這一原因，國際上除了美國、加拿大等少數國家出于政策性考慮推行生豬價格保險，其他國家的案例并不多。

盡管在理論上，系統性價格風險所產生的嚴重損失不可能消除或避免，然而，從國內外實踐經驗來看，通過政府的適當干預和合理的保險單設計，還是可以實現通過生豬價格保險來分散生豬養殖戶所面臨的部分風險，從而在一定程度上實現穩定生豬生產的政策目的[1]。基于這一分析思路，如何合理地界定政府的角色和如何合理地設計保險單就成了接下來亟需破解的難點問題。

1.2 如何合理界定政府的角色

生豬價格指數保險有著鮮明的政策屬性，需要政府在其中發揮積極的作用。以美國為例，政府在生豬價格保險中的作用主要在體現在：一方面，政府向生豬養殖戶提供一定的保費補貼，同時向保險公司進行費用補貼；另一方面，政府為保險公司提供再保險，幫助其分散無法應對的巨災損失。

從目前我國各地生豬價格指數保險的試點情況來看，盡管地方政府積極參與其中，但是具體該如何發揮作用，目前并無一致意見。比如，在政府對生豬價格指數保險進行保費補貼的問題上，目前各地就存在著不同做法。舉例來說，在安華農險與北京順義生豬養殖戶所開展的生豬價格指數保險合同中，地方政府提供了80%的保費補貼，也即農民只需支付20%的保費。然而，在安華農險與山東鄒平縣畜牧局所簽訂的生豬價格指數保險合同中，鄒平縣依托生豬調出大縣獎勵資金項目為全縣50戶生豬養殖大戶全額購買生豬價格指數保險，也即養殖戶無需支付任何保費。不僅如此，對于如何應對生豬價格指數保險所可能產生的巨災損失，目前各地政府似乎有所忽略，尚無明確的巨災風險分散之策。

總之，如何發揮政府在生豬價格指數保險中的具體作用，如何處理政策性生豬保險與生豬價格指數保險的關系，以及如何協調中央政府和地方政府在支持生豬價格指數保險發展中的關系等問題，都是發展生豬價格指數保險過程中無法回避的難題。

1.3 如何合理設計保險單

保險單是生豬價格指數保險的載體，它確立了保險公司和養殖戶的權利和義務關系，直接關系著二者的切身利益。如果保險單設計欠妥，它可能會導致保險公司遭受難以承受的巨災損失，出現償付能力危機；或者使生豬養殖戶的損失得不到相應的賠償，無法對生豬養殖戶產生應有的吸引力。具體來說，生豬價格指數保險單在設計上存在著如下難題。

首先，如何準確衡量生豬養殖戶的損失。在生豬價格指數保險單中，保險公司和養殖戶需要約定一個雙方認同的觸發價格，一旦生豬出欄的實際價格低于該觸發價格，那么養殖戶就應該獲得相應的差額補償。但是，問題的關鍵是如何確定雙方均認同的觸發價格。在美國，其生豬價格保險的觸發價格參考了美國芝加哥商品交易所等機構的期貨價格，由于期貨價格充分考慮了影響生豬價格的多種因素，接近于遠期真實價格，因此期貨價格得到了養殖戶和保險公司的共同認可。在我國，由于目前還沒有建立生豬期貨市場，無法根據期貨市場價格確定觸發價格，因此，一些保險公司根據農業部門的有關測算，以6∶1的“豬糧比價”經驗值作為生豬價格指數保險的觸發價格。也即，如果生豬出欄時的價格與糧食價格（通常為玉米）的比值低于6∶1，那么保險公司對相應的差額進行賠償。

在我國當前的背景下，采用“豬糧比價”來衡量生豬養殖戶的損失狀況顯然是可行的，但是我們不能忽視其內在的不足：一是“豬糧比價”未能反映出養殖戶的全部成本，對養殖戶而言，糧食成本固然占比很高，但是人力成本、管理費用、防疫成本等占比也在逐步提高，因此，簡單以6∶1的經驗比值作為依據不能補償養殖戶的全部損失；二是我國幅員遼闊，各地差異較大，生豬養殖的糧食成本也存在著一定差異，比如玉米產區的生豬養殖戶和非玉米產區的養殖戶在玉米購買的成本上肯定有一定差異，6∶1的經驗比值在有些地區能夠適用，在其他地區未必能夠適用；三是生豬價格和糧食價格的變動在有些情況下并非完全同步，也即豬糧比價的變動趨勢并不能完全反映生豬價格的變動趨勢。

其次，如何設定合理的保險期限。眾所周知，生豬的價格波動存在周期性，也即存在“豬周期”。根據張峭等[2]的研究，我國生豬價格波動的周期大約為40個月，每個周期的上升階段和下行階段分別約為20個月。與此相伴的是，一般生豬的出欄周期為4～6個月。在這種背景下，生豬價格指數保險的期限設計不僅直接影響著養殖戶的投保意愿，而且還影響著賠償情況。

保險期限對養殖戶投保意愿有重大影響：如果生豬價格指數保險的期限比較短，那么，當生豬價格處于上升周期時，養殖戶可能選擇不投保；當生豬價格處于下行周期時，養殖戶可能都選擇投保。也即養殖戶出現逆選擇情況。

保險期限對實際賠償也有影響。如果生豬價格指數保險的保險期限為一年，也即保險公司通過計算過去一年的平均“豬糧比價”是否低于“觸發價格”來決定是否賠償，這種方式可能會減少對養殖戶的損失賠償。比如，某地上半年“豬糧比價”為5.95∶1，下半年為6.05∶1，全年平均下來為6∶1，根據合同約定，養殖戶得不到賠償；若半年賠付一次，那么養殖戶在上半年就可得到賠償。

2 生豬價格指數保險的推廣建議

2.1 從完善農業支持政策的角度審視生豬價格指數保險

盡管生豬價格指數保險具有保險的基本形式，但是需要強調的是，生豬價格指數保險在本質上屬于農業補貼工具，是保障生豬穩定供給、避免生豬市場價格大起大落的政策手段，因此，我們必須站在完善農業支持政策的高度來推廣生豬價格指數保險，不能將生豬價格指數保險與普通意義上的商業保險產品混為一談。

強調生豬價格指數保險的農業支持政策屬性主要有兩個意義：一是強調政府在生豬價格指數保險的推廣中有著引導和推動的重要作用，其他任何組織都不可替代；二是政府在正式推廣生豬價格指數保險之前，應該全面審視生豬價格指數保險與政府實行生豬臨時收儲、目標價格差額補貼等多種政策工具的功能區別，從而明確生豬價格指數保險的政策目標和政策手段。

2.2 明確政府在推廣生豬價格指數保險中的職責

鑒于生豬價格風險具有系統性的特征、潛在損失十分嚴重，生豬價格指數保險的推廣需要政府更加積極的支持。總結國內外的經驗，政府對生豬價格指數保險的支持應該包括如下方面：一是為購買生豬價格指數保險的養殖戶提供必要的保費補貼，以降低養殖戶的投保成本；二是為開展生豬價格指數保險業務的保險公司提供包括再保險在內的多層次巨災風險分散制度，以確保保險公司能夠應對巨災損失，持續穩健地經營；三是加強對生豬價格指數保險市場運作的監管，以規范市場秩序，保護養殖戶的合法權益；四是為生豬價格指數保險的推廣營造更為有利的制度基礎和外部環境，比如加大生豬價格指數保險的外部宣傳，深入了解農民對生豬價格指數保險的看法，加強生豬價格走勢和生豬價格指數的相關研究，引導保險公司開發更加符合養殖戶需求的保險產品。

中央財政應該建立全國性的生豬價格補貼體系，以平衡各地區的補貼差異。對于地方財政實力較弱的生豬調出大縣，中央財政應該給予更多的補貼傾斜，以減輕這些地區的財政補貼負擔，保護并鼓勵生豬養殖戶的積極性。當然，在中央財政推廣生豬價格指數保險之前，有必要開展不同形式的生豬價格指數保險試點，并在實踐的基礎上認真總結各地經驗。

2.3 在保險單設計上堅持“本土化”

考慮到我國目前尚無生豬期貨市場，不存在所謂的“生豬期貨價格”，這意味著我國在推廣生豬價格指數保險的過程中必須重視條款設計的“本土化”，強調因時制宜、因地制宜。

在生豬價格下跌所致損失的衡量問題上，“豬糧比價”當然有著很強的可行性和操作性。然而，在實際推廣的過程中，保險公司不能過于恪守“6∶1”的“金科玉律”，而是應該充分考慮生豬養殖戶的地區差異和保障程度上的意愿差異，在適當控制自身風險的前提下，開發不同類型的產品，注重靈活性，滿足不同生豬養殖戶的需求，以提高產品的社會吸引力和認可度。否則，如果過于謹慎和保守，則無法發揮出應有的社會效應。

對于生豬價格指數保險的期限，可以考慮將保單的期限長度設計成與“豬周期”相當的時間長度，讓養殖戶無法利用相關信息進行“逆選擇”。與此同時，還可以考慮根據生豬出欄的不同批次進行保險賠付結算，以準確反映不同批次生豬的損失情況，避免“平均化”所產生的結果偏離，突出保障效果。

另外，在生豬價格指數保險的保單設計過程中，也應該注意到生豬價格指數保險與現行政策性生豬保險有著不同的政策側重點，因此應該強調二者的互補性，避免將其對立起來。

[1] 王克, 張峭, 肖宇谷, 等. 農產品價格指數保險的可行性[J].保險研究, 2014(1):40-45.

[2] 張峭, 宋淑婷. 中國生豬市場價格波動規律及展望[J]. 農業展望, 2012(1):24-26.

F840.66

A

1673-4645（2014）10-0022-03

2014-10-12

何小偉，男，博士，主要研究方向為風險管理與保險，E-mail：hxvae@163.com