我國生豬價格指數保險綜述

本刊記者 王亞輝 彭 華

1 我國農業保險的發展歷史

農業保險是保險機構根據保險合同，對被保險人在種植業、林業、畜牧業和漁業生產中因保險標的遭受約定的自然災害、意外事故、疫病、疾病等保險事故所造成的財產損失，承擔賠償保險金責任的保險活動。

農業保險，對分散、轉移農業生產的自然風險，對農業生產實施必要的經濟補償，穩定、增加農民收入，保障國家糧食安全具有重大意義。新中國成立后，我國農業保險的發展經歷了如下四個階段。

1.1 起步發展階段（1949—1981年）

20世紀50年代，我國的農業保險開始起步，但當時的農業保險主要借鑒前蘇聯的模式和經驗，以政治任務的形式推進，主要目的是促進解放初期農業生產的全面復蘇；后因社會主義改造基本完成、農村合作社進程完成和人民公社體制建立等原因停辦，當時包括政府在內的社會各界普遍認為，人民公社已經承擔起防范風險、保障農業生產的職能，農業保險已無存在的必要，于是決定從1958年開始停辦農業保險。

1.2 快速發展階段（1982—1992年）

十一屆三中全會以后，隨著人民公社體制的廢除、農村家庭聯產承包責任制的建立以及農業、農村經濟制度的逐步完善，恢復農業保險工作被提上日程。1982年國家批準恢復國內農業保險業務，由中國人民保險公司推行的大規模的農業保險試驗得到快速平穩開展，但此時的農業保險并不全面，政府沒有成立專門的政策性農業保險公司，只是給予中國人民保險公司一定的政策鼓勵和財政支持，缺乏系統的管理。

1.3 商業化經營階段（1993—2003年）

1992年十四大后，隨著社會主義市場經濟體制的逐步確立，農業、農村經濟市場化改革的步伐加快，政府開始以商業化經營的原則試辦農業保險，政策性支持明顯減弱，放任農業保險自我發展、自我探索。

然而在缺乏政府支持和財政補貼的情況下，作為自主經營、自負盈虧的商業型保險公司在面對農業巨災風險時不可能提供有效供給，因賠付率高又嚴重虧損，而農民不愿也無力支付高額保費，農業保險業務逐漸萎縮并陷入困境，保費收入震蕩下降，由1992年底的8.17億元下降到2003年的4.65億元。

1.4 政策性保險探索階段（2004年至今）

農業保險的準公共產品特性，決定了商業化的農業保險模式不可持續，必須有政府的介入與支持。國內農業保險一系列改革探索實踐的經驗教訓以及國際經驗也證明，農業保險應該采取政策性扶持加市場化運作的模式。

2003年十六屆三中全會明確提出，要探索建立政策性農業保險制度。從2004年起，在長達10年時間內，連續十個中央“一號文件”都對農業保險的發展提出要求，其中九個“一號文件”都提到要建立健全政策性農業保險制度。

2004年，在中國保監會主導下，上海、吉林、黑龍江等9省市開展了農業保險試點，籌建了多種形式的農業保險組織，各地根據實際對參加保險的農戶給予一定的保費補貼。

2006年，國務院通過了《國務院關于保險業改革發展的若干意見》，簡稱“國十條”，指出要“逐步建立政策性農業保險與財政補助相結合的農業風險防范與救助機制，探索中央和地方財政對農戶投保給予補貼的方式、品種和比例”。

2007年，在中央政府主導下，中央財政列支10億元的補貼預算，對6個省區5種糧油作物進行生產保險補貼。在2007年下半年，考慮到生豬生產的需要，又由財政部安排11.5億元，主導推出了能繁母豬保險補貼。

2008年，中央財政加大支持力度，安排60.5億元健全農業保險保費補貼，試點地區由6個省區擴展至16個省區和新疆生產建設兵團，補貼的品種增加了花生、油菜和奶牛。以后中央財政農業保險保費補貼力度不斷加大，補貼的品種也不斷增加。

2013年，中央財政撥付農業保險保費補貼資金126.88億元，是2007年的6倍，中央財政的保費補貼比例達到40%～50%，中央和地方各級財政合計保費補貼比例平均達到75%～80%，補貼的品種已經覆蓋15個全國主要的糧油棉作物和畜禽品種。

在中央財政的積極推動下，2013年，我國農業保險實現保費收入306.7億元，為2.14億戶次投保農戶提供風險保障1.39萬億元，為3367萬戶次農戶提供保險賠款208.6億元，發揮了較好的強農惠農政策效果。

在政策性農業保險的政府支持力度、覆蓋面、市場運作等方面取得巨大成就的同時，我國的農業保險立法工作也取得突破性進展，2013年3月1日，《農業保險條例》正式頒布實施，這是我國第一部專門針對農業保險的行政法規，標志著我國的農業保險發展從此進入有法可依的新階段。

在政府引導、市場運作、自主自愿和協同推進的原則指導下，我國已基本形成多種經營形式并存、較為健全而規范的政策性農業保險體系。我國已經成為全球第二、亞洲第一的農業保險市場。

2 生豬價格指數保險的作用

生豬價格指數保險首次將生豬生產的市場風險納入政策性農業保險的范疇，是發揮保險手段支持生豬產業發展的全新嘗試。山東省畜牧獸醫局規劃財務處處長劉國華認為，生豬價格指數保險作為創新型的農業保險產品，對由于生豬市場價格下跌造成損失的養殖者給予補償，能夠解決或緩解“豬賤傷農”問題，對保護養殖戶的生產積極性具有良好的促進作用。原北京市農委發展規劃處副處長、現中國人壽財產保險股份有限公司農業保險部副總經理趙樂指出，生豬價格指數保險能夠穩定生豬生產和養殖戶的預期，可以在一定程度上穩定生豬供給和豬肉價格，避免或緩解“肉貴傷民”問題。

3 生豬價格指數保險的優勢

與育肥豬保險、生豬期貨和政府主導的調控政策手段相比，生豬價格指數保險在操作過程和實施效果上，具有以下三個方面的優勢。

一是理賠簡便高效，公正透明。劉國華指出，相較于育肥豬保險存在保險標的不清、死亡原因難于界定、查勘定損耗費大量的人力物力、帶菌作業可能造成疫情擴散等問題，生豬價格指數保險理賠則相對簡便高效，減少了傳統保險理賠的報案、資料收集、現場查勘定損等環節。農戶足不出戶，只需提供相關的投保信息和銀行賬號，便可拿到理賠款。另外，由于作為保險賠付依據的豬糧比價（生豬出場價格與玉米批發價格的比值）等價格信息由國家發改委或者地方權威統計部門收集發布，公信力強，是否應該理賠，可以拿到多少賠款，保險公司和農戶一清二楚，保險賠付也更加客觀、公正和透明。

二是準入門檻低，農戶可直接參與，有利于降低交易成本。中國農業科學院農業信息研究所研究員張峭認為，相較于期貨、期權等高級化的價格風險管理工具，生豬價格指數保險的避險原理通俗易懂，操作過程簡便，普通農戶可直接參與，不需要交付經紀人大量傭金，有助于降低風險保障的交易成本。

三是市場化運作，有利于充分發揮市場機制作用。相較于收儲、補貼等國家的調控政策可能過度干預市場、改變生產者心理預期等問題，保險是市場化的風險管理手段，有利于充分發揮市場機制作用，有利于從根本上建立生豬產業市場風險的防范和分散機制。

4 生豬價格指數保險的原理

對于保險來說，承保風險必須具有獨立性、可測性和中等性，即不能同時發生和高度相關、可以確定和測量，發生的可能性和損失程度在相對居中的水平。而農產品價格風險系統性強、較難預測、風險大，并不滿足上述條件，因此，農產品價格風險從理論上講是不可保的。生豬價格指數保險是農產品目標價格保險的重要形式，是試行農產品目標價格制度的重要舉措。所謂農產品目標價格制度，是由政府設定農產品的目標價格，在市場價格過高時補貼低收入消費者，在市場價格低于目標價格時按差價補貼生產者，切實保證農民收益。

張峭指出，為順利推行包括生豬價格指數保險在內的農產品目標價格保險，增強可操作性，需要一定的“變通”，進行制度創新和技術創新，將價格風險由不可保風險轉化為可保風險。可以借鑒國際上農產品目標價格保險推行的經驗，將系統性的、可能造成巨災的風險在空間和時間上分散開來，具體分散途徑如下。

一是建立政府保費補貼制度和巨災風險分散制度等，通過制度上的創新，實現價格風險在空間上的分散。如采用政府補貼方式，就是用多數納稅人的錢來補貼少數的參保農戶，從而將風險和責任在更多的納稅人之間、在更大的范圍內分攤。另外，采取再保險、證券化、巨災風險基金等多元化的巨災風險分散途徑，可將保險公司承接的風險分散至更廣泛的地區和領域。

二是根據價格波動分解規律，通過不同保險時期的選擇等技術上的創新，實現價格風險在時間上的分散。這是因為雖然價格風險具有系統性，但價格波動又有規律，具有一定的周期性和季節性，在一個周期不同時間段內、不同季節間，風險發生的相關性卻又并不強，即有一定的獨立性，如價格在上個月跌，這個月平，下個月可能就漲，因此只要持續經營保險業務，就可以從時間方面增加風險單位數量，從而分散風險。

5 生豬價格指數保險的操作要點

5.1 保障價格的設定

農產品目標價格保險的保障價格以預期價格為設定依據，而預期價格是當下市場交易方對于未來市場遠期價格的判斷。張峭強調，最理想的預期價格是期貨市場的遠期合約價格，它也是保障價格確定的依據。因為期貨市場具有價格發現功能，期貨遠期合約價格已經盡可能多地考慮了影響未來農產品價格的可預期因素，因此更加接近于遠期的實際市場價格。而未來實際市場價格與遠期合約價格不一致的情況完全是由保險合同簽訂后的不可預期的因素造成的，這樣就可以完全規避逆選擇問題。國外發達國家都是以期貨市場的遠期合約價格作為目標價格保險的保障價格。如美國的畜牧業風險保障保險、畜牧業收益保險就是以芝加哥商品交易所相關產品的期貨價格作為保障價格的標準。

而在我國，由于生豬產業的標準化程度低，統一市場尚未形成，國家標準也沒有制定，無法實現期貨的標準化合約，因此尚不具備推出生豬期貨的條件。而生豬期貨沒有上市，生豬價格指數保險的保障價格標準就無法參考期貨市場價格。那么如何確定適合我國國情的價格保險的保障標準，就需要對我國生豬市場價格的波動規律和特征進行具體分析、模擬和預測。在我國，一般認為，豬糧比價是衡量養豬經濟效益的關鍵指標。就全國平均水平來說，當豬糧比價為6∶1時，生豬養殖處于盈虧平衡點。而國家發改委也是以6∶1的豬糧比價作為啟動生豬市場調控預案的基準。截至目前，北京、四川、山東、浙江等地已完成了生豬價格指數保險的首單理賠（表1），從推出的情況看，各地均采用了豬糧比價這一指標，將保險期內豬糧比價的平均值作為預期價格，并以此確定保障價格。

表1 各地首單生豬價格指數保險承保情況

5.2 豬糧比價信息來源及理賠標準的確定

雖然各地均以豬糧比價作為賠付依據，但是各家保險機構在理賠時參考的豬糧比價信息來源渠道有所不同。一些保險公司參照的是國家發改委每周公布的豬糧比價，約定豬糧比價跌破6∶1時開始理賠，如安華農業保險股份有限公司（以下簡稱安華農險）、中國平安財產保險股份有限公司湖北省分公司（以下簡稱湖北平安財險）。而一些保險公司參照的是地方的有關統計數據，如中國人民財產保險股份有限公司四川省分公司（以下簡稱四川人保財險）和中航安盟財產保險有限公司（以下簡稱中航安盟）在四川成都推行的生豬價格指數保險，采用的是成都市農業信息網實時公布的由育肥豬價格和玉米價格計算所得的豬糧比價。

保險理賠時參考的豬糧比價，究竟是以國家發改委公布的信息還是當地統計部門公布的信息為準，大家看法不一。有人認為各地的生豬市場價格和玉米批發價格不同，豬糧比價自然也有差別，理論上講，經營保險業務參考當地的統計數據更科學。但安華農險產品精算部總經理李志剛指出，當地的統計部門不能實時公布本地的豬糧比價信息，時效性較差，有時數據還會出現斷檔；另外，當地政府和農戶有可能聯合操縱數據，欺騙保險公司，獲取不正當賠付，當地統計部門公布的豬糧比價信息公信力較差。因此，從時效性和公信力角度考慮，采用國家發改委公布的信息更科學。

另外，各個保險公司確定的理賠標準也有各有不同。一般認為，當豬糧比價低于6∶1時，生豬養殖虧損，此時保險公司理賠合情合理。然而，也有保險公司認為各地生產水平不同、不能絕對采用6∶1的豬糧比價標準，如人保財險寧波市分公司2014年7月在寧波的試點，以5.7∶1而不是6∶1的豬糧比價為賠付標準。中國平安財險湖北分公司在湖北松滋的試點，其首單理賠按豬糧比價區間進行賠付，如豬糧比價在（6∶1）～（5∶1），最多賠付50元；在（5∶1）～（4.5∶1），最多賠付100元；每頭豬最多賠付1500元。有的保險公司還設置了止賠點，如果市場平均豬糧比價低于止賠點，以止賠點計算，進而降低保險的賠付率，不至于使保險公司嚴重虧損。

5.3 保險期限和理賠周期的選擇

目前各地推出的生豬價格指數保險中，一般都將保險期限定為一年。張峭認為，在我國生豬市場價格周期性波動的大環境下，在實施目標價格保險的條件下，一年的保期太短，容易引發農民的逆選擇問題。所謂逆選擇是指投保人所為與保險人相反之選擇，也就是保險人選擇危險較差者購買保險，而情況良好者則不欲購買保險或續保。因為農民對短期內（如1年）的生豬市場價格走勢是有一定的預見性的，如果他們的預期價格高于目標價格，可能不會選擇投保，而如果他們的預期價格低于目標價格，就會選擇投保，即農戶進行逆選擇，這會造成保險公司的承保風險劇增，不利于目標價格指數保險的實施。而適當延長保險期限，比如，按照我國生豬養殖大約3年一個“豬周期”的規律，可將保險期限設定為3年或至少2年，進而將約定的目標價格轉換為2～3年內市場的預期價格。這樣即使農民能預見一年內的市場走勢，但不一定能預見第2年或第2年的，進而避免逆選擇問題的產生。但李志剛對延長保險期限的可行性存有疑慮，他認為，目前我國農民利用保險規避風險的意識還不強，主動投保的自覺性也較差，還存在逆選擇的投機心理。而保險期限延長，意味著保費提高，農戶投保一年的保險尚需政府大力補貼推動，投保2～3將不利于生豬價格指數保險的推廣。

而理賠周期，從各地首單情況來看，以一年和一個月為主。理賠周期長，可以減少保險公司承保風險和工作量。但理賠周期太長，不能及時彌補農民損失，影響農戶投保的積極性。理賠周期設定為多長合適，各保險公司也在不斷地探索。安華農險在北京試點推行一年后，就對其產品進行了升級，在保留一年期產品（理賠周期為一年）的基礎上，推出了理賠周期為半年的半年期產品，產品的保障范圍、責任免除與一年期產品一致，只是保險費率增至3%，方便養殖戶根據自身需要，靈活購買。

5.4 賠付依據生豬出欄數量的確定

生豬價格指數保險定損與理賠時，需要確定生豬出欄數量，但如何確定，各家保險公司有著不同的做法。

一是直接現場核算。如人保財險四川分公司在成都試點生豬價格指數保險時，采用現場核算的方法，即派專人到養殖現場確定生豬出欄數量，這在試點規模小、生豬出欄數量少的情況下，還能操作，但如果大規模推廣，將耗費極大的人力物力，而且現場核驗，可能存在養殖戶的道德風險問題，即有些養殖戶可能將未投保但即將出欄的生豬混作已投保的生豬，交由保險公司查驗從而騙保。

二是根據能繁母豬數間接測算。我國從2007年開始實施能繁母豬補貼和保險，各地對能繁母豬的存欄情況都有詳細登記、造冊和建檔，因此其數量比較容易確定。安華農險在北京推出生豬價格指數保險時，根據北京當地的生豬生產水平，假定一頭能繁母豬一年可提供20頭育肥豬，利用豬場登記在冊的能繁母豬數量便可計算出年出欄生豬頭數，這樣就省去了繁瑣的查勘、定損工作，做到準確理賠。

三是以平均出欄數作為賠付依據。中航安盟在四川彭州的試點就是采取這種方式。如承保的某養殖戶年出欄1200頭生豬，在一年保期內，每月平均出欄100頭，那么在每月理賠時，就以100頭生豬出欄數量作為賠付依據。

5.5 投保及理賠程序

5.5.1. 投保程序

凡符合參保條件的養殖場（戶）均可自愿申請參保，與當地政府指定的承保保險機構約定保險責任，簽訂保險合同，繳納保費，完成投保。而各地的參保條件有所不同，如針對參保豬場的存欄規模，北京市規定不低于2000頭，而湖北省規定為存欄1000頭以上。

5.5.2. 理賠程序

在保險期內，如果發生保險事故，即當理賠周期內的平均豬糧比價低于保險責任約定的豬糧比價時，理賠程序啟動。在查勘、定損并由投保養殖場（戶）提供完整的單證等資料后，保險公司會根據合同，將核算的理賠款打入養殖場（戶）的銀行賬戶。

5.5.3. 保險金額、保費和理賠款的計算

以安華農險2013年5月在北京啟動的生豬價格指數保險為例，在保險責任約定為一年的保險期內，若平均豬糧比價低于6∶1，視為保險事故發生，保險金額、保費和理賠款的計算分別如下：

每頭育肥豬的保險金額：（豬糧比價6∶1）×約定玉米批發價格（以2元/kg計）×承保單豬平均重量（以出欄體重100 kg計）。每頭育肥豬的保險金額經計算為1200元。

每頭育肥豬的保費：每頭育肥豬的保險金額×保險費率。保險費率定為1%，每頭育肥豬的保費：1200×1%＝12（元）。

每頭育肥豬的賠償金額：〔（豬糧比價6∶1）－保單年度豬糧比價平均值〕×約定玉米批發價格（元/kg）×承保單豬平均重量（kg）。例如，年平均豬糧比價為5.94∶1，則每頭育肥豬的賠償金額：（6－5.94）÷6×1200＝12（元）。

6 生豬價格指數保險存在的問題及對策

生豬價格指數保險在我國推行已一年有余，且各地也都陸續完成了首單理賠。目前就有關各方的反饋情況來看，生豬價格指數保險成效顯著，社會反響良好。生豬價格指數保險有效實現了穩定生豬生產、保障農民收入的政策初衷，達到了政府、保險機構以及養殖戶多方共贏的良好結果，是我國利用保險手段化解生豬價格風險、支持生豬產業發展的一次成功嘗試。但生豬價格指數保險畢竟是一款創新性的保險試點產品，推出的時間還不長，覆蓋的面還不夠廣，還存在著如下諸多問題：

一是缺乏在中央層面上組織、協調和管理全國農業保險工作的專門政府機構，制約了生豬價格指數保險的產品創新、政策制定和制度完善。張峭指出，雖然我國各地已建立起相對完善的政策性農業保險組織管理體系，地方各級政府均成立有政策性農業保險工作協調（領導）小組（以下簡稱小組），并將小組辦公室掛靠在政府的有關部門，如北京市農委、山東省農業廳、河南省財政廳、江蘇省金融辦等，以加大對當地政策性農業保險日常工作的指導和協調，但全國層面上的農業保險組織管理體系尚未建立。而美國已建立起較為健全的國家層面上的農業保險組織管理體系，由農業部風險管理局統一負責全國農業保險法規條例的制定、保險產品的研發等。

二是財政支持和保費補貼力度不夠。趙樂指出，生豬價格指數保險屬政策性農業保險產品，風險大，保費高，必須有政府的介入，并給予相應的保費補貼支持。但目前我國生豬價格指數保險的保費補貼力度還遠遠不夠。比如，相較于能繁母豬和育肥豬保險都有國家、省、市（縣）三級財政補貼，生豬價格指數保險還沒有國家一級的財政補貼。另外，中航安盟副總裁歐別格提到，一些地方政府因財力有限，推行生豬價格指數保險的積極性不高，尤其是一些養殖大縣，往往又是財政窮縣，支付傳統的能繁母豬和育肥豬保險保費已是捉襟見肘，對生豬價格指數保險更是力不從心。

三是農戶的風險管理意識還比較淡薄，對于生豬價格指數保險的認識還不到位，這是制約生豬價格指數保險大面積推廣的重要因素。李志剛指出，有些養殖戶錯誤地認為保險和其他投資手段一樣，投了就該有回報，買了保險若沒發生風險，便是便宜了保險公司，保費不能白交。一些保險公司在試點時還發現有的養殖戶合同已經簽了，保費也已經交了，但思前想后，覺得還是不劃算，堅持要求退回保費，解除合同。

四是根據豬糧比價確定保障價格并不科學。近年來，隨著玉米價格的不斷上漲，豆粕、麩皮等其他飼料原料在豬飼料配方中的比例越來越大，以玉米價格為依據計算得到的豬糧比價來判斷生豬養殖盈虧本身就存在問題，以豬糧比價為標準來設定保障價格就更值得商榷。

五是缺少再保險和巨災風險分散轉移機制，無法保障保險公司管理價格風險的需要。歐別格認為，價格風險系統性強，容易發生巨災風險。而在我國目前的政策性農業保險制度中，多家保險公司分散經營，沒有形成統一的體系，在面對巨災風險時，單家保險公司往往束手無策。巨災風險得不到有效分散，在一定程度上制約著保險公司的承保能力，也不利于生豬價格指數保險的持續健康運轉。

六是保險產品的知識產權得不到有效保護，扼殺了保險公司的創新積極性，不利于保險公司核心競爭力的建立。目前我國有關保險產品知識產權保護的立法嚴重不足，特別是對新險種的知識產權保護力度不夠。李志剛談到，安華農險作為專業的農業保險公司，一直非常注重保險產品的創新。生豬價格指數保險是安華農險在全國首創的農業保險產品，研發過程耗費了公司大量的人力、物力，因為沒有相應的立法，產品很容易被剽竊，這對于企業合法權益的維護，對于農業保險行業的健康發展都是有百害而無一利的。

為解決以上問題，有關專家和業內人士認為，未來應主要從以下幾個方面開展工作。

一是從中央政府層面專門成立一個辦事機構負責組織、協調和管理全國的農業保險工作，統籌包括生豬價格指數保險在內的農業保險的制度設計、產品研發、保費補貼管理以及風險評估等工作。

二是政府應加大保費補貼力度。一方面，這是生豬價格指數保險的業務需要，高額的保費是養殖戶無力承擔的，必須有政府的補貼；另一方面，此舉可以吸引養殖戶積極投保，讓他們看到投保的好處和希望，通過這種引導作用，加快生豬價格指數保險的推廣。

三是做好宣傳和培訓工作，讓養殖戶全面、客觀了解生豬價格指數保險的內容和特點，讓養殖戶真正意識到生豬價格指數保險對市場風險的保障作用，引導養殖戶自覺自愿投保。

四是盡快推出生豬期貨，利用期貨市場的價格來確定生豬價格指數保險的保障價格，以實現預期價格和保障價格的統一。

五是建立生豬價格指數保險巨災風險分散體系。從保險制度安排上和保險產品設計上有效分散和轉移可能面臨的巨災風險，保障生豬價格指數保險的試點成功和可持續發展。如通過建立巨災保險基金、巨災再保險等制度，形成政府財政支持下的多層次的巨災風險分散機制。

六是不斷加強和完善保險產品知識產權保護的立法工作，推動創新產品的知識產權保護，調動保險公司的創新積極性和主動性，促進農業保險創新的良性循環和市場的公平競爭。

鏈接：相關農業保險專家簡介

張峭，博士、研究員、博士生導師，現任中國農業科學院農業信息研究所信息分析與評估研究室主任，兼任中國農學會科技情報分會常務理事及秘書長。主要從事農業風險管理、農村金融及農產品市場等方面研究。

趙樂，長期從事農業農村經濟管理和政策研究工作，熟悉農業保險、農業風險管理、農村金融工作。在北京市農委工作期間，主要負責北京市政策性農業保險管理工作，參與并負責了北京市政策性農業保險試點運行、制度設計、政策推動、政策運行管理等工作。現任中國人壽財產保險股份有限公司農業保險部副總經理。

Olivier Péqueux（中文名：歐別格），法國精算師學會會員，曾任法國保險監督機構保險監理專員，法國安盟保險集團巴黎盧瓦大區保險公司財務總監。目前任中航安盟財產保險有限公司副總經理，主要分管公司財產險部、戰略規劃部、客戶服務部、大項目部、再保險部。