全球化工整體向好

□ 余木寶

頁巖氣成功開發助力美國化學工業，新興市場需求強勁增長則推動全球化工市場發展。

2013年，全球化學工業發展增速為2.4%。2014年，全球化學工業將繼續加速發展。 其中，亞洲發展中國家的化學工業發展增速將最為強勁。

美國：迎來黃金期

由于原料成本優勢明顯，美國化工企業有望有上佳表現。預計2014年美國化工生產增速將達到2.6%，2015年將達到3.5%。這意味著，在經歷了10年之久的競爭力下滑時期，美國化學工業正在迎來上升期。實際上，自2010年以來，美國化學工業新增投資近1000億美元，再加上美國頁巖氣開發獲得革命性成功，美國化學工業更是如虎添翼，預計2015年之后，美國化學工業產量的增速將達到4%，遠高于美國經濟增速。

美國化學工業產值增速將略高于產量。這是20年來美國化學工業發展的黃金期。在20世紀90年代初期，除醫藥外，美國化工年均增速不到1%。而2013年，除醫藥化工外，美國化學工業生產增速高達3.2%。2014年美國化工生產增速將略有放緩，至2.6%。這主要是由于在經歷了連續兩年的強勁增長后，美國特種化工和農用化工增速下降。2014年，美國基礎化工增速將由2013年的1.2%增至2.4%。到了2015年，美國化學工業增速將回升至3.5%，到了2016年和2019年，增速有望分別增至3.8%和4%。這與20世紀90年代比，可謂天壤之別。

由于產量增加，美國化學品出口也將隨之急劇增加。2014年，美國化學品出口預計增長6.6%，增至2050億美元，2015年增速進一步升至7.6%。不包括醫藥化學品在內，到2018年美國化學品貿易順差將從2013年的427億美元增至675億美元，年均增長9.6%。

中國：保持平穩增長態勢

中國化工行業正在走向成熟，并且正在步入增速放緩但穩定的發展階段。2013年中國化學品生產增長8.5%，到2014年和2015年，中國化學品生產預計分別增長8.8%和8.5%。

2014年，中國化學工業的某些部門可能比其他部門增長更為強勁。其中，精細化工和特種化工蘊藏更多的增長機會。農用化工在經歷了下滑之后預計將由于受到化肥消費增長的拉動而步入上升通道。直到2020年，中國汽車工業預計將保持年均5%的增速，這將使得潤滑劑、合成橡膠和工程塑料行業受益匪淺。由于基礎建設項目的減少，建材化工增速可能會下降。另外，雖然居民消費支出增長有助于吸納部分聚合物新增產能，但大量的新增聚合物產能需要擴大出口來加以消納。

拉丁美洲：著力推動能源改革

2014年，拉丁美洲和加勒比地區的GDP預計將增長3.4%，比2013年的3%的增速略高。拉丁美洲和加勒比經濟委員會認為全球經濟環境向好將有助于該地區出口增長。個人消費也將繼續增長，但增速會低于以往。

作為該地區最大的經濟體，巴西2014年GDP有望增長3.1%，而2013年巴西GDP的增速為2.5%。受到大選、世界杯和2016年夏季奧運會的拉動，巴西經濟增速預計將會加快。近年來，巴西化工的貿易赤字不斷擴大，這也成為巴西化工業界和政府的一塊心病。

2013年，巴西石化貿易赤字達到320億美元，預計2014年將繼續擴大。巴西石化協會稱，巴西如果實現3%的經濟增長，對石化產品的需求將增長4%～5%。巴西石化企業是用石腦油作為原料，與北美石化生產商相比，不占競爭優勢。但是在2013年初推出的財政刺激政策對石化工業的促進作用將變得更為顯著。巴西石化工業將工作重點放在提高競爭力之上，一系列的措施將會實施：使用天然氣作為原料，將需求增長轉變為投資機會。

該地區第二大國墨西哥2014年GDP增速將比巴西高，但低于該地區其他國家，預計為3.3%，遠高于2013年1.3%的增速。2013年上半年，墨西哥經濟增長突然失速，主要是由于出口需求疲軟，隨后效應又蔓延到其他經濟部門。但2014年墨西哥的財政政策很給力，政府擴大了預算赤字。由于全球經濟環境好轉和墨西哥政府支出增大，未來兩年，墨西哥經濟增長應是意料之中之事。

為進一步強化能源和化工原料的供應，墨西哥總統恩里克涅托計劃改造墨西哥國家石油公司，提高其生產效率。此外，墨西哥政府正打算在非國家專營領域加大對私人投資的支持力度。墨西哥能源部門的改革無疑將有助于碳氫化合物生產技術的升級，從而為石化工業提供更具價格競爭力的原料。

加拿大：樂觀之后變謹慎

2013年，加拿大的化工生產商都有一個不錯的收成。但面對2014年，加拿大化工生產商卻變得謹慎起來。加拿大化學工業協會最近的一項調查顯示：成員單位預計銷售額和利潤雙雙下滑，但是資本投資繼續增長。這也反映了生產商對于加拿大化工長期前景持樂觀態度。

加拿大化學工業在2013年有著極為出色的表現：銷售額比上一年增長6%，增至270億美元，與2008年的最高紀錄持平；出口增長8%，超過180億美元；經營利潤更為優異，創歷史最高紀錄，為35億美元；投資增長28%。

與之形成鮮明對比的是，加拿大化學工業協會預測2014年加拿大化學工業總體銷售將下降8%，大部分發生在合成樹脂和合成橡膠市場。其中，一半原因是計劃內停車等造成減產和銷售價格下降。同時，出口也將下降5%。鑒于此，2014年加拿大化學工業經營利潤將下降4%。

化工生產商預計2014年加拿大化工投資將增長28%。加拿大的投資環境受到業界的肯定。加拿大化工企業抓住有利時機積極吸引外資，以增強競爭力，爭取在全球化工市場上有更好的表現。

原料的柔性化一直是加拿大化學公司面臨的一個問題。加拿大的液化天然氣主要用于出口，但受到美國頁巖氣成功開發的沖擊，這就不得不為原本供應美國市場的這部分天然氣尋求新的出路。面對新的市場形勢，諾瓦公司的Corunna裂解廠不得不開始使用天然氣作為原料。

歐洲：化工走出衰退

歐洲經濟可望復蘇。在多種有利因素的推動下，歐元區經濟2014年將整體上增長0.8%。這些有利因素包括放松信貸條件的貨幣政策，穩定的人才市場，歐盟及成員國政策制定者對緊縮重視不夠，超低通脹提高了消費能力，周邊國家進行結構調整提高了生產率，民眾對歐元區政治家管理主權債務危機的能力更有信心。

2013年9月，歐盟化學工業發生轉折性變化，月度產量增長0.7%。這一增長趨勢在10月得到進一步加強。這意味著歐盟化學工業從長期痛苦的衰退中開始走出來。

歐盟化學工業的復蘇步伐在2014年仍將繼續向前。但是化學工業與總體經濟一樣，復蘇顯得步履維艱，化工生產可能僅增長1.5%。盡管在9月份成功地走出衰退的陰影，2013年歐盟化工生產增速僅為1%。

2014年，歐洲的化工生產商將面臨來自原產于美國的進口化學品的激烈競爭。得益于價格低廉的頁巖氣，美國化學品擁有明顯的競爭優勢。歐洲石化生產廠由于使用的原料是價格相對高的石腦油，其未來發展前景不容樂觀。

中東：發展戰略發生轉變

海灣合作委員會成員國——巴林、科威特、阿曼、卡塔爾、沙特、阿拉伯聯合酋長國——以及更廣泛的中東地區的GDP增速2014年將略有下降，即從2013年的4.4%下降至4.2%。但是中東的化工產量增速將從2013年的3.6%增至4.8%。

2013年海合會的石化產品產值達到973億美元，在過去5年內平均增速為19%。這也是全球石化最高增速。2013年，海合會成員國獲得了527億美元的出口收入。

從歷史上看，由于擁有豐富而廉價的原料，中東一直是全球化工成本領先者。然而，這種情況正在悄然發生改變。中東地區生產商將更加重視對基本石化產品賦予更大的附加值。某些主要的生產商，尤其是沙特基礎工業公司，正考慮投資開發利用美國廉價的頁巖氣，以保障可持續發展。

中東各國政府鼓勵國家能源集團通過子公司或者合資企業參與原料分配，這使得獨立的化工公司很難獲得原材料。通過業務兼并與收購亦成為中東石化生產商應對原料競爭和實現發展的一個法寶。Sipchem和Sahara石化公司正在進行合并談判。市場分析師預測其他中東石化生產商也將走上業務合并和收購之路。

日本：政策刺激促進化工增長

日本經濟以及化工行業由于受到首相安倍晉三制定的積極財政政策的刺激，預計在2014年將實現增長。由于日元疲軟抑制進口、促進出口，日本工業生產和化學產量增速有可能超過GDP增速。預計2014年日本的GDP將增長1.8%，而工業生產將增長4.8%，化工生產將增加4%。

為提振日本經濟，2012年安倍晉三實施了積極的財政政策和貨幣政策，一舉結束了近20年的通貨緊縮和平坦的經濟走勢。在安倍晉三的敦促下，日本中央銀行宣布兩年內將實現2%的通脹率。

日元貶值將抬升產品進口價格，提高日本企業的國際競爭力，有助于跨國公司贏利。日本經濟未來的發展將取決于如何有效地實施安倍政府刺激計劃以及勞動力和產品市場的改革。