草甘膦：剛需旺盛，環保推漲

張為農

在原材料價格大幅上漲后，預計2014年上半年草甘膦市場不會是熊市，價格上漲會成為必然，但廠家的利潤空間不大。

草甘膦是中國農藥生產領域一個標志性產品，2013年農藥行業在整體化工行業低迷的情況下仍然保持較快速度的增長，草甘膦起到了重要的引領作用。但是草甘膦在2013年也經歷了大起大落，價格從高處跌落，市場進入低迷期。

2013年草甘膦行情出現暴漲暴跌。2013年一季度，企業開工不足，但美國、烏克蘭、南美的大豆、玉米種植面積增長，企業接單較多，草甘膦原藥因此供應緊張，價格從年初的3.28萬元（噸價，下同）飆漲到5月份的3.8萬元，漲幅達15%。由于一些廠家因環保問題停產，6月份草甘膦產量同比減少14%，7月份產量同比減少15%，價格如同乘上火箭，市場報出4.2萬元的高價。8月份我國除了主流草甘膦企業滿負荷開工外，中小企業平均開工率僅在五六成，市場報出4.5萬元的高價。9月24日行情出現3個月來的首次下調。11月份開始，價格接連下挫，12月中旬跌破3萬元，年底又因環保風波導致價格反轉。但綜合各方面來看，2014年草甘膦價格仍有上漲空間。

原料漲價支撐成本

目前，我國約有50家的草甘膦原料生產企業，老裝置以甘氨酸法為主，新裝置以IDA（亞氨基二乙酸）法為主，IDA法按起始原料分主要有二乙醇胺、亞氨基二乙腈兩種。由于目前亞氨基二乙腈、二乙醇胺、甘氨酸等關鍵原料不同程度漲價，許多草甘膦原藥企業生產成本加大。為了節能減排達標，一些原料（尤其是甘氨酸）被限產甚至停產整改。國家發改委要求對天然氣要優先保民用而提高工業應用價格，導致亞氨基二乙腈及甘氨酸的初始原料天然氣價格飆升。二乙醇胺則大部分需要進口，成本較高，企業成本壓力較大。

最近，國家安全環保檢查力度加大，關停了一批環保不過關的原料生產企業，也有部分企業因水電氣漲價而開工不足。2013年年底，國際原油價格大幅上漲使大宗原材料出口市場轉好，國內原材料市場缺口較大，價格急劇上漲創出歷史新高。在原材料價格大幅上漲后，預計2014年上半年草甘膦市場不會是熊市，價格上漲會成為必然，但廠家的利潤空間不大。

剛性需求依然旺盛

2014年全球對草甘膦的需求依然旺盛。全球生物燃料高速發展帶動轉基因能源作物種植面積高速增長。隨著轉基因作物的產業化以及全球經濟的復蘇，抗草甘膦作物的播種面積已經取得突破性的進展，2013年全球轉基因作物面積同比增加了6.4%，是1996年的100倍。國內外轉基因植物種植面積穩步增加，使草甘膦的需求穩步上升。盡管草甘膦價格和全球市場銷售額在波動，但草甘膦的總用量一直穩中有增。進入2014年，受國際原油價格上漲的利好刺激以及國際糧食補庫存的需要，國際農作物種植面積將再次回升。據報道，隨著2014年玉米、大豆、棉花種植面積在拉美和巴西的增大，草甘膦的需求量還將陸續增加。

2013年全球制劑消費量約為94萬噸，預計2014年消費量將保持10%的增速，與耐除草劑作物面積長期增速相近。2013年我國草甘膦產量在45萬噸左右，按照全球實際需求增長10%來估計，到2014年，市場還可容納7萬～10萬噸的產能增量。目前國內外草甘膦庫存很低，市場疲軟企業開工不足，隨著旺季的來臨，供給短期將會偏緊，加上成本的推動，價格有望提升。

環保核查或成就牛市

草甘膦的市場牛市，很多人都寄希望于環保核查。草甘膦環保核查是行業內的一次自律行為，也是對草甘膦行業的整頓，對抑制產能過剩起關鍵作用。目前有人提出質疑，認為環保核查雷聲大、雨點小。但業內人士認為，中央新一屆領導班子對環保相當重視，農藥企業的環保問題一直是地方政府關注和檢查的焦點，國家對環境污染治理的政策、檢查的力度前所未有，對整個草甘膦乃至農藥行業發展都將起到極大的推動作用。

草甘膦行業環保核查還在探索中，短期內政策并不能對行業造成太大影響，一些中小企業依舊可以生產，不過以目前的形勢來看，本次環保行動與以往有所不同，檢查的力度持續增加，不合格企業以及小產能企業在這次核查中最終會被迫停產，產能擴張會得到遏制，從而避免惡性競爭，使價格理性定位，維持在合理區間，不會出現“過山車”現象。

鏈接

中國農藥工業協會會長孫書寶：2014年是三年草甘膦環保核查中的第二年，是關鍵的一年。環保核查過程和結果可能會對2014年的價格走勢產生一定的影響，但企業應將精力更多地放在環保核查的真正達標上。國家環保的弦一定會越拉越緊，草甘膦的環保要求是各企業必須而且是首先要達到的標準，盡管前期需要比較大的投入，從而在一定程度上影響中小企業開工率和草甘膦價格，但從長期看，由于剔除了一些環保不達標的企業對市場的干擾，大中型農藥企業將開車正常，草甘膦價格有望保持穩定。

浙江新安化工集團股份有限公司高級工程師蔣志秋：2014年國內草甘膦的價格主要受國際采購和國內環保因素共同影響，預計在上半年穩中有漲，而下半年將有所變數。

國內產量八成以上出口，國際采購的影響很大。目前草甘膦國際采購趨于旺盛，市場供給比較緊張，拿貨價格緩慢上行。2013年海關出口草甘膦折95%原藥預計將超過42萬噸，較2012年增幅20%以上。其中美國和巴西進口增幅較大。美國孟山都公司產量波動和巴西轉基因農作物的需求增加帶來的國內出口增長難以量化分析，但全球市場剛性需求增幅將在5%～10%之間。

而且國內嚴峻的環保形勢以及環保核查2014年上半年將發布首批通過企業，并啟動第二批申請，環保核查力度將趨于明確，預計將進一步推進企業加大環保治理投入，中小企業也將面臨巨大壓力。成本的增加及產能釋放的制約，將刺激農藥價格的上調。所以總體來說，我對2014年上半年持樂觀態度。

首輪環保核查通過企業預計會在4月份公告，第二輪申報將在3月份啟動，按計劃9月發布，第一輪的形勢和壓力會傳導到第二輪，對產能的釋放產生影響。因此在下半年，隨著國內原有一些新改擴建項目的投產，市場可能有所變數，關鍵還是看核查能否淘汰一些落后產能并有效提高新改擴建項目投產的門檻。