中小企業上市公司存貨質量與內部控制相關性研究

陳蕓

中小企業上市公司存貨質量與內部控制相關性研究

陳蕓

本文通過對是否存在違規、訴訟仲裁、被出具保留意見的審計報告、人事變局和技術創新等五個方面來衡量2011年中國26家制造業中小企業上市公司內部控制的完善程度，并基于企業的存貨周轉率、周轉天數，存貨占流動資產的比率、毛利率和營業利潤額等指標，分析企業存貨質量，研究內部控制的完善程度和存貨質量是否存在相關性。最后，指出制造業中小企業上市公司內部控制存在的問題并提出改進措施。

中小制造業；內部控制；存貨；相關性

一、引言

內部控制的目的在于改善經營管理、提高經濟效益，公司是否建立完善的內部控制體系以及是否有效實施內部控制，直接關系到企業的未來發展甚至生死存亡。存貨的質量是制造業的生命之源，直接關系到企業的經濟效益。在制造業中具有舉足輕重作用的內部控制跟存貨質量的關系如何？公司完善的內部控制對制造業存貨質量的影響如何？是否存在相關性？若存在，應怎樣加強內部控制，以提高存貨的質量，這一系列的問題都需要進行研究。

二、文獻綜述

馮文紅、詹明（2010）針對制造業存貨資產質量評價方法中存在的問題進行分析，并為構建有效的存貨質量評價體系提出了意見，以期更好地判定企業真實的資產狀況，恰當評價企業業績；唐嘯鳳（2012）指出，企業內部控制與會計信息質量相互作用，會計信息為實現內部控制提供可靠的信息參考，內部控制可保證會計信息真實性和有效性。從加強企業內部控制角度出發，提出制定健全的內部控制制度、完善公司治理結構等強化內控措施，以提高內部控制成效以及企業會計信息質量；蔡鴻軒（2012）指出內部控制有效性的評價是企業內部控制體系不可缺少的一部分，是當前企業內部控制實施中必須面臨的重要問題，文中對內部控制有效性的內涵，內部控制有效性的主體、目標、范圍、標準及評價方法等問題進行了探討；孫賀捷、張利嫻（2012）在文章中以深市A股公司的數據為樣本，研究內控鑒證報告披露情況，解釋內控鑒證報告與業績的內在關聯性；周立穎（2012）認為良好的內部控制是提升企業執行力的關鍵，有效的內部控制是提高企業管理水平和防止錯誤舞弊的重要基石；林紅珍、雷德明（2007）在文章中介紹了中小企業及其技術創新的概念和意義，針對我國中小企業技術創新中存在的問題，借鑒國外中小企業技術創新先進的理論和成功的經驗，提出切實可行的促進中小企業技術創新的對策。

三、存貨質量與內部控制相關性研究

（一）樣本選取

筆者選取26家制造業中小企業上市公司作為研究樣本，并對26家公司2011年的數據進行研究。樣本選取的方式如下：將公司分為沒有違規情況、有違規情況、有訴訟仲裁、被出具保留意見審計報告四類，在四類公司中先隨機挑選沒有違規情況的14家公司，再隨機挑選有違規情況的8家公司，因訴訟仲裁和被出具保留意見審計報告的公司不多，因此各自隨機挑選了兩家，總共26家公司作為研究對象。

（二）內部會計控制與存貨質量相關性分析

筆者選取是否被出具保留意見審計報告、是否有訴訟仲裁、是否有違規情況三個指標作為公司內部會計控制質量的評價指標，以存貨周轉率、存貨周轉天數、存貨占流動資產比率作為存貨質量的評價標準，對26家公司進行逐項統計，結果如表1所示。

從表1可以計算得出，違規、訴訟仲裁和被出具保留意見審計報告的12家公司平均存貨周轉率、平均存貨周轉天數和存貨占流動資產比率分別為3.587、133.9672和0.2945，而不存在違規、訴訟仲裁和被出具保留意見審計報告的14家公司平均存貨周轉率、平均存貨周轉天數和存貨占流動資產比率分別為6.0626、91.3127和0.2549。對比14家不存在違規、訴訟仲裁和被出具保留意見審計報告的公司，12家存在違規、訴訟仲裁和被出具保留意見審計報告公司的平均存貨周轉率相對較低，平均存貨周轉天數比較高，而存貨占流動資產的比率相對較高，這在一定程度上反映了該類公司存貨的管理沒有另外的14家公司好。由于12家公司存在違規、訴訟仲裁和被出具保留意見審計報告的現象，一般認為其內部控制存在缺陷，從以上的數據分析可以得知，內部控制存在缺陷的公司其存貨質量要比內部控制完善的企業差，內部控制對存貨質量有一定的影響。

表1 公司存貨質量與內部會計控制質量相關情況

（三）內部管理控制與存貨質量相關性分析

筆者選取是否有人事變局、是否有技術創新兩個指標作為公司內部管理控制質量的評價指標，以存貨周轉率、存貨周轉天數、毛利率、營業利潤額四個指標作為存貨質量的評價標準，對26家公司進行逐項統計，結果如表2所示。

從表2可以看出，26家公司中人事變局的企業較少，只有湖南天潤實業進行了較大的人事調整，該公司的業績并不樂觀，一方面受人事大變動的影響，另一方面也跟公司受違規處理有關。

在不存在違規、訴訟仲裁和被出具保留意見審計報告的14家公司當中，有5家沒有進行技術創新公司的存貨周轉率、周轉天數、毛利率三項指標的平均額分別為3.2907、115.9387和34.5604，平均營業利潤額為298,085,000元；9家有進行技術創新的公司的存貨周轉率、周轉天數、毛利率三項指標的平均額分別為7.6026、62.1078和24.8104，平均營業利潤額為394,091,800元，從以上數據可以看出，有進行技術創新的9家公司平均存貨周轉率、平均周轉天數均優于沒有進行技術創新的5家公司，雖然其毛利率較低，但營業利潤額比較高，總體上來說存貨質量高于沒有進行技術創新的公司。因此，在視存貨質量為生命的制造業進行技術創新能有力地提升存貨質量，也從側面反映內部管理控制質量高能有力提升存貨質量。

表2 公司存貨質量與內部管理控制質量相關情況

綜上所述，在內部會計控制方面，不存在違規、訴訟仲裁和被出具保留意見審計報告公司的存貨質量要比存在違規、訴訟仲裁和被出具保留意見審計報告的公司好。一個公司是否存在違規、訴訟仲裁、被出具保留意見審計報告等，都是內部控制存在缺陷的表現，也就意味著內部控制缺失在一定程度上會影響存貨的質量。

在企業內部管理控制方面，人事的變局、技術的創新也會影響存貨質量。公司勇于進行技術的創新，反映企業有規范的制度保障以及有相應的激勵機制，從側面反映公司內部管理控制制度完善，這有利于提高產品市場競爭力，提升存貨質量。

四、制造業中小企業上市公司內部控制存在問題

（一）公司對內部控制重視不夠

從表1可以看出，有12家公司存在違規、訴訟仲裁和被出具保留意見審計報告的現象，占樣本公司的46.15%，比例相對較高，如果公司對內部控制有足夠的重視，就會有效地去執行，也就不會出現如此高比例的違規、訴訟仲裁以及被出具保留意見審計報告的公司。

（二）大部分企業不重視技術的創新

我國大部分企業技術創新的意識不強，而這一現象在中小企業中尤為明顯。從表2可以看出，2011年26家樣本公司中有10家公司進行了技術創新，占樣本公司的38.46%，進行技術創新的公司比例相對較小。甚至一些公司長期沒有按規定提取技術開發費用，更談不上專款專用，有的公司連續幾年都沒有技術開發支出，出現這樣的情況一方面表明公司不重視技術的創新，另一方面也表明公司沒有相應的制度進行規范，公司內部控制薄弱。

（三）公司風險管理意識薄弱

從瓊民瑤、藍田股份、東方鍋爐、格林柯爾到如今的紫鑫藥業，無論是大企業還是中小企業，在風險管理方面沒有給予足夠重視的話，都將付出慘痛的教訓。中小企業在風險管理方面的意識尤為薄弱，風險監控力度不夠，是導致公司最終破產的主要原因。

五、優化制造業中小企業上市公司內部控制的措施

（一）重視內部控制的建立和完善

許多中小企業不重視內部控制的建立，而建立了內部控制制度又沒能有效地執行，讓其成為擺設。因此，完善中小企業內部控制制度并有效實施是關鍵，在視存貨質量為企業生命之源的制造業中小企業上市公司中，建立和完善內部控制制度，有利于企業對存貨的質量進行監控，盡早發現存貨存在的問題，避免重大損失的發生。

（二）重視技術的創新

中小企業在我國面臨著許多的挑戰和困難，技術的創新可以增強制造業中小企業上市公司的核心競爭力，確保公司在市場上能占據一席之地。中小企業上市公司進行技術創新面臨著資金投入大，風險高的特點，很多公司對于技術創新并沒有太大的積極性，這需要政府相關部門從政策層面提供激勵機制，也需要公司本身制定相應的制度進行保障，完善的內部控制制度能很好地為公司進行技術創新提供應有的制度保障以及監督制度有效地執行。

（三）加強風險管理力度

風險管理是內部控制的重要內容，在當今復雜多變的風險環境下，了解企業面臨的風險并采取策略進行風險管理已經成為制造業中小企業上市公司面臨的首要任務。制造業公司關鍵風險就是供應鏈風險和業務應變能力，對于制造業中小企業上市公司除了要制定并定期更新內部應急計劃、替代供應商以及業務持續性方案外，還應建立盡職調查程序，確保供應鏈風險管理的可持續性。

[1]馮文紅，詹明.制造業存貨質量評價改進方法初探[J].商業會計,2010(2).

[2]孫賀捷，張利嫻.內部控制鑒證信息披露與業績的相關性研究——基于深市A股上市公司的實證研究[J].商業會計，2012(19).

[3]蔡鴻軒.企業內部控制有效性的評價研究[J].商場現代化，2012(28).

（作者單位：廣東技術師范學院）