關(guān)于改進(jìn)存貨周轉(zhuǎn)指標(biāo)的探討

宮俊梅

(長春師范大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，吉林長春 130032)

關(guān)于改進(jìn)存貨周轉(zhuǎn)指標(biāo)的探討

宮俊梅

(長春師范大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，吉林長春 130032)

存貨周轉(zhuǎn)率是分析企業(yè)的存貨管理能力的重要指標(biāo)。然而，傳統(tǒng)的存貨周轉(zhuǎn)率計算公式存在著一定的問題，不能合理地反映存貨的流轉(zhuǎn)狀況，從而無法對企業(yè)的營運狀況作出正確的判斷。本文從改進(jìn)計算期平均存貨余額的計算方法、結(jié)合ABC分類法以及結(jié)合資金流等方面提出相應(yīng)的改進(jìn)建議。

存貨周轉(zhuǎn)率；平均存貨余額；ABC分類法

存貨項目管理是企業(yè)整個經(jīng)營管理活動的一項重要組成部分。存貨周轉(zhuǎn)率反映了計算期內(nèi)企業(yè)各類存貨項目的流轉(zhuǎn)效率，也是企業(yè)營運能力的重要體現(xiàn)。由于存貨周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)對各類存貨項目所占用資金的運用水平，因此，這一指標(biāo)值的高低也間接影響了企業(yè)的償債能力和信用等級。存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)值越高則存貨周轉(zhuǎn)速度越快，企業(yè)存貨的變現(xiàn)能力也就越強、償債能力越好、信用等級也越高。因此，通過努力提高存貨周轉(zhuǎn)率來提高存貨占用資金的利用效率，進(jìn)而改善和鞏固企業(yè)的償債能力及信用等級，是企業(yè)經(jīng)營管理者的重要職責(zé)之一。

1 傳統(tǒng)存貨周轉(zhuǎn)率的計算

存貨周轉(zhuǎn)率是用于衡量計算期內(nèi)企業(yè)平均存貨的周轉(zhuǎn)速度，并用來評價企業(yè)存貨管理能力和資金應(yīng)用效率的重要指標(biāo)。在運用存貨周轉(zhuǎn)率計算公式時，由于研究角度不同，分母可能采用“銷售收入”，也可能選擇“銷售成本”。

傳統(tǒng)的存貨周轉(zhuǎn)率計算公式為：存貨周轉(zhuǎn)率=(銷售收入或銷售成本)÷計算期平均存貨余額。其中，計算期平均存貨余額=(期初存貨余額+期末存貨余額)÷2。

2 結(jié)合ABC分類法完善存貨周轉(zhuǎn)率

采用存貨金額占總庫存金額的比例作為主要因素特征值，按照主要因素特征值的累計百分比值的高低將眾多因素歸類。一般情況下，存貨數(shù)量占總量20%而存貨金額占總庫存金額70%的存貨，劃作A類，該類存貨所占用的資金額較大、品種較少，是存貨管理活動中的重點對象，這類存貨應(yīng)該嚴(yán)格控制其庫存量，確保不超出定額，并努力提高其周轉(zhuǎn)效率；存貨數(shù)量占總量30%而存貨金額占總庫存金額20%的一類存貨，劃作B類，此類存貨進(jìn)行正常控制即可；存貨數(shù)量占總量50%而存貨金額占總庫存金額10%的存貨，劃作C類，這類存貨的資金占用量較少但是存貨品種較多，可以采用比較簡單的管理方法進(jìn)行控制。結(jié)合ABC分類法修正后的存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)與傳統(tǒng)存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)最大的不同之處在于，前者突出了不同種類的存貨對周轉(zhuǎn)率指標(biāo)合理性的影響。通過以下兩個簡化的例子可以論證改進(jìn)前后存貨周轉(zhuǎn)率的差異(權(quán)重大小可依據(jù)各類存貨占總庫存金額比例確定，假設(shè)A、B、C類存貨的權(quán)重依次為70%、20%和10%)。

假定某企業(yè)在計算期內(nèi)A類存貨的平均存貨余額為300萬元，對應(yīng)的成本為300萬元；B類存貨是200萬元，對應(yīng)的成本為400萬元；C類存貨為100萬元，對應(yīng)成本為1000萬元。在傳統(tǒng)計算方法下存貨周轉(zhuǎn)率為5.67；而結(jié)合改進(jìn)建議后的存貨周轉(zhuǎn)率為：A類存貨周轉(zhuǎn)率為1，B類存貨周轉(zhuǎn)率2，C類存貨周轉(zhuǎn)率為10，綜合存貨周轉(zhuǎn)率為1.5。

假定該企業(yè)ABC三類存貨的平均存貨余額不變，它們的成本依次為1000萬元、300萬元和400萬元，那么，傳統(tǒng)存貨周轉(zhuǎn)率計算方法下，存貨周轉(zhuǎn)率是2.83；而結(jié)合改進(jìn)建議后的存貨周轉(zhuǎn)率計算法下，A類存貨周轉(zhuǎn)率為3.33，B類存貨周轉(zhuǎn)率為1.5，C類存貨周轉(zhuǎn)率為4，綜合存貨周轉(zhuǎn)率為3.08。

從上述兩個例證可以看出，第一種假設(shè)的情況下A類存貨周轉(zhuǎn)率比第二種假設(shè)情況下低，而第一種假設(shè)情況下C類存貨周轉(zhuǎn)率比第二種假設(shè)情況下高。但是由于存貨的主次之分，在企業(yè)存貨結(jié)構(gòu)發(fā)生上述變化后，第二種假設(shè)情況下的存貨周轉(zhuǎn)率更準(zhǔn)確地反映存貨結(jié)構(gòu)變化對存貨周轉(zhuǎn)率的影響，更能反映實際存貨狀況。在兩個案例中，企業(yè)存貨總成本相同，傳統(tǒng)存貨周轉(zhuǎn)率計算法下得到的存貨周轉(zhuǎn)率相同。因此，在這種情況下，傳統(tǒng)存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)值不能為企業(yè)管理者提供可靠的決策依據(jù)，而改進(jìn)后的存貨周轉(zhuǎn)率計算法則解決了這個問題。

3 計算期平均存貨余額計算方法的改進(jìn)

為了使存貨的平均資金占用額計算結(jié)果更加精確，企業(yè)內(nèi)部管理者或是外部信息使用者應(yīng)該使用序時平均法來計算平均存貨余額。

假設(shè)在某一計算期內(nèi)企業(yè)存貨平均余額為F，F(xiàn)=ki×mi(i=1，2，…，n)，其中，ki表示第i個時間點上存貨余額對應(yīng)的權(quán)數(shù)，mi表示第i個時間點上存貨發(fā)出前對應(yīng)的存貨余額或存貨增加額。其中權(quán)數(shù)ki由第i個時間點對應(yīng)存貨變動前的余額在計算期內(nèi)持續(xù)存在的時期數(shù)ni與整個計算期n決定。計算公式為ki=ni/n。

在假定企業(yè)采用先進(jìn)先出法作為存貨計價方法的基礎(chǔ)上，仍用上述例子進(jìn)行研究。

假設(shè)，A企業(yè)2010年第一季度各時點的銷售成本和對應(yīng)的存貨余額情況如表1所示(假定不存在人為操縱存貨結(jié)轉(zhuǎn)的情形)。

表1 存貨余額表 萬元

圖1 存貨增加額

傳統(tǒng)存貨周轉(zhuǎn)率計算方法下的平均存貨余額為450萬元。1月1日和3月31日的存貨余額比其他時點的存貨余額明顯偏低，顯然用改進(jìn)后的方法計算出的平均存貨余額更能反映A企業(yè)第一季度的存貨結(jié)存情況。因此，用序時平均法計算的期末存貨平均余額比用簡單的算術(shù)平均法計算的期末存貨平均余額更加準(zhǔn)確。

4 結(jié)合資金流評價企業(yè)的營運效率

企業(yè)中存貨流轉(zhuǎn)和資金流轉(zhuǎn)并非完全一致，因此在資金流轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)上分析存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)才能如實反映企業(yè)的資金運用水平。為了研究存貨轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的時間和數(shù)量，并以此為依據(jù)來評價企業(yè)的存貨變現(xiàn)能力，選擇“銷售收入”作為分母。假設(shè)部門存貨銷售渠道大規(guī)模向賒銷形式靠攏，即使平均存貨余額減少，使得存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)值改善，但卻沒有相應(yīng)的資金流入企業(yè)，從而造成企業(yè)償債能力惡化，所以應(yīng)將賒銷的銷售收入從分母中扣除。

基于資金流轉(zhuǎn)的存貨周轉(zhuǎn)率計算公式為：存貨資金周轉(zhuǎn)率=(銷售收入-賒銷導(dǎo)致應(yīng)收賬款增加額)÷計算期平均存貨余額。

此外，對于存貨周轉(zhuǎn)率貨物流轉(zhuǎn)與資金流轉(zhuǎn)不一致的缺陷，可以結(jié)合應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率作為輔助分析指標(biāo)，即當(dāng)企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)值較高時，應(yīng)同時考察企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)值。如果此時應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率偏低，那么企業(yè)管理者應(yīng)該重新評估銷售部門的信用標(biāo)準(zhǔn)是否偏低，謹(jǐn)防壞賬增加；如果應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較高，則表明企業(yè)的營運效率和償債能力都處于較好的狀態(tài)。當(dāng)企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率較低時，應(yīng)分別視應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高低進(jìn)行評價，如果此時應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較高，那么管理者應(yīng)該審查銷售部門的信用標(biāo)準(zhǔn)是否過于嚴(yán)苛，致使產(chǎn)品大批積壓；如果此時應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較低，說明企業(yè)償債能力較差，應(yīng)該考慮制定新的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)策略。

[1]宋雅靜.基于實物流與資金流的存貨周轉(zhuǎn)率分析[J].財會通訊:綜合版,2007(4):28-29.

[2]孫建國.存貨資金周轉(zhuǎn)率分析方法剖析[J].會計研究,2005(7):73-75.

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Discussion on Improving Inventory Turnover Index

GONG Jun-mei

(Department of Economics and Management, Changchun Normal University, Changchun Jilin 130032,China)

Inventory turnover is one of the important indexes commonly used in enterprise financial condition analysis. However, there are certain defects in the formula so that it can’t accurately reflect the real circulation of all kinds inventory of enterprise and then can’t make the right judgment on enterprise’s operating conditions. This paper mainly analyzes some factors such as the calculation method of average inventory balance, the enterprise inventory structure and different forms of marketing which make influence on inventory turnover, and based on this, puts forward to the corresponding improvement suggestions.

inventory turnover rate; average inventory balance; ABC classification

2014-03-11

宮俊梅(1983- )，女，吉林長春人，長春師范大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院講師，碩士，從事財務(wù)會計理論與實務(wù)研究。

F231

A

2095-7602(2014)04-0182-03