從山西票號內控模式看銀行風險管理

劉永春

山西票號始于清代中葉，由于商品流通和貨幣周轉的需要，出現了一種專營錢鈔匯兌業務的機構，稱為“票號”，這個行業被山西人所包攬，又被稱為“山西票號”。它壟斷了全國的匯兌業，當時全國最大的票號共有17家，平遙人開的就占了7家，平遙城成為當時中國最大的票號中心城市。

山西票號主要經營存貸款業務和匯兌業務。成立初期，票號主要服務于工商業，隨著票號的發展壯大以及歷史環境的變化，山西票號已經在一定程度上起到了代理國庫的中央銀行作用。與此同時，山西票號對工商業發展及國家經濟整體運行的能力也大大增強，可謂“執中國金融之牛耳”。山西票號鼎盛時期業務網絡遍布全國各地，20世紀上半葉走向衰亡。在百余年的經營過程中，山西票號在社會劇烈動蕩的背景下，幾經周折創建了“匯通天下”的金融體系，為山西商人創造了億萬兩白銀的收入，使之成為當時的全國首富。

山西票號內部控制的特點

實施自主的內部控制

晉商時期，當時的政府并不對民間經濟組織的內部控制進行規范，各家票號只能在既定體制的基礎上，自行探索內部控制規則與辦法，自主實施內部控制。一般由財東和大掌柜共同制定號規，對經營紀律和控制標準等進行規范。大掌柜在負責經營決策的同時，同二、三掌柜組成票號經理層，主導全號的經營管理、控制及監督。大掌柜選派的分號經理及成員辦事必須聽憑總號規定，并隨時請示、報告。票號通過實行人力股激勵員工努力工作的同時，嚴格限制伙友私自捎錢寄物、帶家眷出外等。如伙友違規，即被辭退出號。期末，大掌柜向財東進行財務報告時，無需就票號內部控制的有效性進行專門說明或請第三方出具審計報告。

由上可見，山西票號所實行的是一種沒有外部約束、完全由票號自覺自主實施，旨在保證經營管理符合自定規則，防止舞弊，保護資產安全，提高經營效率的內部控制。

擁有完善的激勵控制

在激勵機制方面，“人身股制”也叫“頂身股”，極大地激發和調動了員工勤奮工作的積極性。所謂“人身股制”，即人力股，就是只出力，不出錢。但獲得盈利后，“人身股制”與銀股一樣有分紅的權利。票號“人身股制”具有以下特點：第一，“人身股制”的伙友只占全體伙友比例的1/3左右，而且是高薪的伙友才有“人身股制”的權利；第二，“頂身股”的股份多數人較少，少數人較高；第三，“頂身股”的人數與股數是逐漸增加的；第四，“頂身股”數前期只相當于銀股數的一半左右，最多時則超過銀股總數。

“人身股制”使票號的員工也獲得分紅，打破了“誰出資，誰就有分紅權”的傳統模式，將票號經營的好壞與員工的自身利益結合起來，有效地控制了風險，也形成了票號發展的強大動力。

實行縱橫牽制相結合的內控機制

山西票號采用自上而下的縱向控制與督查機制。票號領導層直接對總號業務部門及各分支機構進行控制。各經營機構組織和辦理當地業務時，需遵循票號的規章和指令。例如，分支機構經營出現問題，總號則派人進行稽查，并對違規者進行嚴懲。為了控制業務規模，避免當年發生損失，影響賬期收益，總號立即指示廣州分號“俟后總以小小而做，以趕盤攪而已，萬不可貪圖利息，致悔于將來。”

不同經營機構、部門、崗位之間實行橫向牽制。匯兌是票號的一種基本業務，辦理匯兌涉及收匯和交匯兩方，需要內部兩個經營機構前后相承、共同完成。山西票號要求先收匯或交匯方在辦畢業務的當日或隔日，必須寫信告知另一方該業務的客戶姓名、交收時間、金額等。這種在相關經營機構之間告知或公開匯兌業務的做法，不僅可使對方早做交收準備，保證匯兌業務按約處理，提高票號信譽，而且可使匯兌雙方相互制約，便于日后進行會計核對，保證會計信息真實。為提高辦事效率，按照既有分工，又互相聯系、相互制約的原則，總分號內部設置若干部門，分科處理相關業務及事項。

擁有卓越的誠信

在商品經濟社會里，利潤是任何企業經營活動的最終目標，同樣是其發展的源動力，票號當然也不例外。但是，山西票號從不不投機取巧、欺行霸市，而是誠實守信，靠良好的信譽、靈活的經營和優質的服務贏得客戶。民無信不固，人無信不立，信而可托，才是能站得住腳的人。這幾乎成為票號經理人的座右銘，被其視為第二生命。山西票號獲取盈利的手段始終貫穿“誠信為本”的理念，造就了山西票號實施有效風險防范的條件。

票號日收存款，利率隨行就市，高低可以面議；匯兌款項迅速，手續簡便，不論金額大小，路途遠近，按期付款，從不拖延。不僅如此，票號在激烈的市場競爭中，不忘信義，不以勢壓人，而是同舟共濟，利益均沾。特別是對當地一些規模小、資金少的錢莊、典當，不僅在發生困難時給予資金上的幫助，業務上也有巧妙的分工。

對銀行風險管理的啟示

加強職工素質培養

山西票號的從業人員，上至掌柜，下到伙友，牢記店規號訓，恪守職業道德，已經成為一種行業共識，成為立足票號業的基本素質要求。其折射出的是票號從業人員強烈的管理意識與制度觀念，反射出一種良好的內控管理文化。而當前我國銀行業中，憑經驗、看關系、靠習慣辦事，視制度于無物的做法在一些銀行仍然存在，這無疑加大了銀行業的風險。

山西票號遵循謹慎的風險管理文化，成為應付風險的強大后盾，對于當今的銀行業有重要的借鑒意義。目前，我國銀行業至關重要的是應該樹立科學的風險管理理念，并營造濃厚的風險文化。一是要通過廣泛的風險教育和務實的風險評估來培養所有員工對于風險的敏感認知，并將風險意識貫穿于所有人員的自覺行動中。二是要形成銀行業特有的風險控制制度和獎懲制度，將銀行的整體風險化作每一位員工所在的工作崗位上，甚至每一項操作上，形成防范風險的第一道屏障。

建立和完善內部控制及監管機制

山西票號在當時的歷史背景下，清政府并不對民間經濟組織的內部控制進行規范，各家票號只能在既定體制的基礎上，自行探索內部控制規則與辦法，自主實施內部控制。山西票號所實行的是一種沒有外部約束、完全由票號自覺自主實施的內部控制，制定了及時反饋商情動態的規定，以在總分號之間、分號與分號之間傳遞信息，匯報和回饋業務進展情況。不同經營機構、部門、崗位之間實行橫向牽制，同時做到了各分支機構之間的相互通氣。endprint

從山西票號的發展歷程來看，監管的每一個環節都很重要。對于銀行業來說，事前預測和事后監督不容忽視。比如，事前建立會計風險預警制；事中以資產負債表、利潤表基礎，輔助其他統計數據，對照風險管理考評指標，利用計算機網絡平臺，對銀行業務進行實時動態控制；事后進行科學的業績評價和激勵。目前我國銀行業的會計監督仍需要不斷完善，如對貸款業務缺少有效的事后跟蹤監督，對于監管人員的激勵不夠。此外，在監管過程中應該提高信息技術含量，廣泛應用電子計算機和網絡，解決時間滯后的問題，并考慮增設專職的貸款事后監督員，以企業提供的適時會計信息為依據。

強化風險防范工作

山西票號的發展說明：控制業務本身的風險是其突出的特點，具體表現在審慎選擇放貸對象，票號存款以官款為大宗，對于商家及錢莊的放款錢莊極其謹慎，“第一流商賈，輒與票號往來，其第二流以下之商賈，以錢輔為之介紹”。在對于錢輔介紹商家的風險控制上，“票號監視各錢輔之營業，自能加以警戒，即使偶有失懈，有關系者與其同業者不能為之彌縫，而票號放出之資本，究不止一二家之錢輔，故其所及之禍，亦不至甚鉅。”票號一般不與外商和外商銀行直接往來。

建議我國銀行業的貸款風險以防范為主，要建立無險防險、有險消險、聯合保險的貸款風險防范機制。一是建立科學的評估論證體系，加強貸款項目的可行性研究；二是申貸審批機制，執行審貸分離；三是建立貸后跟蹤機制；四是制定風險處理應急辦法。

完善職工薪酬和福利待遇激勵制度

激勵相容是減少票號員工舞弊的有效措施，山西票號通過身股設置，一是使員工利益與股東利益取得了一定的一致性；二是通過身股設置使員工感覺到自己獲得的報酬與自己的付出具有較高的相符性，減少了不平衡心理，從而減少了舞弊的需求；三是通過身股設置增加了員工的錯弊成本，因為一旦員工出錯，他的身股就會減少，甚至喪失，這就大大降低了員工工作中產生的風險。

建議我國銀行業應該構建多元化、全方位的激勵機制，試行人力資本制度強化約束機制以保證激勵機制的順利實施。比如，借鑒山西票號的激勵約束制度，績效工資要與個人的能力結合，能夠拉開員工的收入差距，有一定的競爭和激勵作用，員工的個人福利應滿足其自身特有的需求，促進其最大限度發揮才能，而山西票號中的人身股制正是長效激勵制度的最佳代表；借鑒身股激勵制度，實施人力資本制度，在具體操作中，一定要綜合考慮員工的能力、工齡、級別、貢獻等因素，只有長期從事工作的員工才有資格，在明確各項因素的權重后，計算出其折股的系數；此外，應按照身股制中的勞力資本股與實務資本股同股同酬的方法，真正做到平等分紅，達到激勵員工，滿足其長期發展并降低其錯弊風險的目的。

（作者單位：山西財經大學）endprint