諾獎得主讓·梯若爾經(jīng)濟理論的啟示

王雍君

諾獎得主讓·梯若爾經(jīng)濟理論的啟示

王雍君

讓·梯若爾（Jean Tirole）教授，是世界著名的經(jīng)濟學大師（1990－2000年世界經(jīng)濟學家排名第二），現(xiàn)擔任法國圖盧茲大學產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究所科研所長以及圖盧茲經(jīng)濟學院（Toulouse School of Economics）院長，同時在巴黎大學、麻省理工學院擔任兼職教授，并先后在哈佛大學、斯坦福大學擔任客座教授。梯若爾1953年8月9日出生在法國特魯瓦，1976年，他以優(yōu)異的成績畢業(yè)于素有法國科學家搖籃之稱的法國理工學院。1978年，在獲得巴黎第九大學應用數(shù)學博士學位后，對經(jīng)濟學興趣油生，他來到著名的美國麻省理工學院繼續(xù)深造，并于1981年獲得經(jīng)濟學博士學位。1984年至今擔任計量經(jīng)濟學（Econometrica）雜志副主編。 同時還是普納思經(jīng)濟管理研究院學術委員。

經(jīng)濟改革與有效激勵

讓·梯若爾在經(jīng)濟學的幾乎所有主要領域都做出了開拓性貢獻，他的激勵理論、博弈論、產(chǎn)業(yè)組織理論，被稱為當代經(jīng)濟學三個最前沿的領域。中國的改革完全可從梯若爾的睿智和創(chuàng)見中獲益，而其中最具啟發(fā)意義的大概莫過于有效激勵理論。

經(jīng)濟改革 激勵機制 梯若爾 啟示

在諾貝爾經(jīng)濟學獎的諸多得主中，很少有誰如同2014年的得主讓·梯若爾那樣，在經(jīng)濟學的幾乎所有主要領域都做出了開拓性貢獻，以至于被贊譽為天才般的經(jīng)濟學通才。中國的改革（不僅僅是經(jīng)濟改革）完全可從梯若爾的睿智和創(chuàng)見中獲益，而其中最具啟發(fā)意義者大概莫過于有效激勵理論。

改革者要關注改革舉措的激勵效果

以2013年11月十八屆三中全會《決定》的頒布為標志，中國正在啟動以提升治理能力為戰(zhàn)略目標的新一輪改革。改革包含了三個相互關聯(lián)的基本層次：制度改革、政策改革和監(jiān)管改革，每個都觸及到一個最深刻、最重要也最難解決的問題：如何設計有效的激勵機制？激勵不良恰恰是中國最大的制度軟肋、政策軟肋和監(jiān)管軟肋。

在社會經(jīng)濟生活的所有方面，激勵問題無處不在，并對人類行為及其結果產(chǎn)生深遠影響。無論一個組織、一個政府、一個民族還是一個國家，就其內(nèi)因而言，其興衰存亡從根本上講取決于激勵機制的有效性。制度、政策與監(jiān)管的全部精髓，本質(zhì)上也在于其激勵的有效性。激勵機制如此重要，以至有些經(jīng)濟學家甚至放言，經(jīng)濟學除去廢話后，剩下的就是激勵問題了。

任何特定的制度、政策和監(jiān)督措施，都會使當事人面對特定的激勵。這些激勵要么促使他們從事對社會和組織有利，要么從事對社會和組織不利的事情。制度、政策和監(jiān)管的失敗，本質(zhì)上就是激勵機制的失敗。任何真正意義上的改革，無論在制度、政策還是監(jiān)管層面，改革者都必須直面棘手的激勵問題：它們將產(chǎn)生怎樣的激勵效果？怎樣通過改革激勵機制來實現(xiàn)激勵不相容到激勵相容的轉(zhuǎn)換？梯若爾的經(jīng)濟學理論與思想帶給我們的最大啟示之一：要確保改革的成功，首先得對制度、政策和監(jiān)督措施蘊含的激勵機制進行梳理；在激勵不相容的情況下，再好的制度、政策和監(jiān)督也會失敗。

長期以來，中國的改革者在對改革方案進行“頂層設計”時，注重的是“要做什么”或“不能做什么”，很少關注打算推出的改革舉措的激勵含義，從而無法保證當事人按照改革者預期的行為方式行事。在這種情況下，改革失敗的風險依然很高。不妨看看梯若爾是如何理解和解決這一難題的。

如何治理官商合謀

梯若爾在一系列相關論文（包括1992年撰寫的名為“經(jīng)濟組織中的串謀問題”）中，與其同伴針對各類組織中普遍存在的合謀問題進行了系統(tǒng)而深入的分析，闡明了合謀理論的基礎框架并提出了著名的防范合謀原理。有趣的是，合謀問題雖然經(jīng)常是引發(fā)制度失敗、政策失敗、監(jiān)管失敗和市場失靈的重要根源，但制度經(jīng)濟學等主流經(jīng)濟學文獻很少將其納入分析視野，更不用說有大的作為了。梯若爾將合謀問題研究往前推進了一大步，彌補了主流經(jīng)濟學文獻的不足和空白。

合謀導致失敗的例子比比皆是。中國處在這樣的社會和制度轉(zhuǎn)型期國家，合謀問題更為普遍和嚴重。合謀不僅廣泛存在于產(chǎn)業(yè)組織領域，也大量出現(xiàn)在政府等公共組織中。征稅（比如稅收專管員與納稅人之間的合謀）、政府采購、公共投資項目、預算撥款和政府間轉(zhuǎn)移支付等，都是合謀問題的高發(fā)區(qū)。

與許多國家不同，中國的國有經(jīng)濟部門十分龐大。國有經(jīng)濟中的官商合謀一直困擾著國有企業(yè)和國有經(jīng)濟的管理。裙帶關系、權力與資本的交易，最容易發(fā)生在國有企業(yè)。在官本位和權力壓倒資本的社會中，私人企業(yè)如果沒有公共官員的特殊庇護，通常很難發(fā)展和生存，這就使得合謀在私人部門中也成為常態(tài)。

中國各級政府補貼政策的失敗和失效，在很大程度上直接源于代理人合謀。今年審計署披露的審計報告顯示，國家財政支出的很大一部分被用于對企業(yè)的各種補貼，而通過合謀套取和騙取的補貼十分驚人。這些合謀大致發(fā)生在政府部門、受補貼對象和中介，鏈條很長，十分復雜，不易察覺。規(guī)模巨大的現(xiàn)金式惠農(nóng)補貼的情況也好不到哪里去。合謀引發(fā)和加劇的不僅僅是政策失敗，也有嚴重的市場失靈和組織失靈（效率損失）。這些失靈和失敗的后果都是稀缺資源的錯誤配置，社會為之承受的代價隨合謀范圍、程度和持續(xù)性而遞增。

發(fā)票管理中的合謀也很頻繁。假發(fā)票的泛濫早已變異為一場國災，不僅導致腐敗和公款的流失，也敗壞了許多中國人的誠信，而且嚴重抑制對國家和社會意義非凡的創(chuàng)新活動——真正的創(chuàng)新活動無法開具發(fā)票（因而拿不到錢）。在發(fā)票的戰(zhàn)場上，貓與老鼠的游戲一直在進行，但這是一場看不到希望的游戲：由于可以預見的原因，“貓”從中勝出的概率太低了。在打擊假發(fā)票方面，納稅人和社會支付的額外成本日益增加，但假發(fā)票越來越多了。難道就沒有更好的解決方案嗎？

我們至少可從梯若爾的共謀原理中獲得啟迪。共謀原理的中心思想簡明易懂：阻止代理人合謀和避免由此帶來的組織效率損失，最好的方法莫過于委托人設計一組有效的激勵安排，以使代理人的收益足以抵消參與共謀的收益。梯若爾證明了這樣的機制總是存在的，重要的是必須努力去發(fā)現(xiàn)和設計它們。激勵機制依然處于解決問題的中心：與其簡單地打擊合謀，很可有不如設計激勵相容（激勵當事人不去合謀）機制來得有效。

對中國政府改革的借鑒意義

許多經(jīng)濟和社會問題根源于不完全契約。由于人類事務本身的復雜性，設計完全契約既不必要也不可能。完全契約指簽約方在其合約中，將預期的未來事項發(fā)生時各方的權利義務全部涵蓋其中的契約。由于未來事項本質(zhì)的不可預見性和不確定性，現(xiàn)實生活中的契約絕大多數(shù)都是不完全契約，即總有某些權利或義務不能涵蓋于簽署的契約中，這就為簽約方的機會主義行為創(chuàng)造了空間。不完全契約理論的核心問題就是防范這種機會主義行為及其導致的失敗，即稀缺資源的錯誤配置。

經(jīng)濟學和政治學等學科對不完全契約問題研究由來已久，但極富爭議，更未形成邏輯一致的系統(tǒng)分析框架。在梯若爾于1999年發(fā)表“不完全契約：我們應持什么立場”的經(jīng)典論文之前，主流經(jīng)濟學提出應對不完全契約的正統(tǒng)方法是產(chǎn)權-交易成本法：通過合理配置產(chǎn)權來消除不完全契約帶來的交易成本。這一藥方基于如下認知，即源于不完全契約的高交易成本是資源錯配的重要原因，因此，可以用內(nèi)部交易而非市場交易來節(jié)制交易成本，這也是企業(yè)組織得以成立的根本原因。廣為人知的科思定理就表達了這方面的含義。

在中國，政府改革和政治改革始終是一個備受關注的重大主題，這個主題本質(zhì)上與不完全契約問題密切相關。不完全契約問題在政府和商業(yè)組織中幾乎同樣嚴重。政府與人民之間的財政契約和政治契約就是典型的不完全契約問題：財政和政治事務所固有的復雜性與不確定性，意味著人民不可能通過社會契約巨細無遺地將權力授予政府，社會契約也不可能詳細界定個人的所有權利與義務。在這種情況下，總有某些權力和義務需要被裁量行使。政治家和官員因而獲得了巨大的自由裁量權。在缺乏有效制衡、監(jiān)管不透明的環(huán)境中，過度裁量極易損害和威脅公共利益。腐敗和尋租就是在這種背景下得以滋生和蔓延。這種正統(tǒng)理念通常在委托代理范式下得到表達。循此范式，正統(tǒng)理論認為不完全契約本身就是問題所在，因而不太可能在契約理論本身的框架內(nèi)處理這個經(jīng)典難題；我們所需要做的是：將裁量權限制在某個合理的限度。法治并不排斥裁量，但裁量權必須限定在合理范圍和程度上。

梯若爾再次展現(xiàn)了激勵機制的魅力。在與同伴合寫的名為“不可預見的偶然性與不完全契約”一文中，梯若爾運用他擅長的機制設計理論，有力地證明了由不可預見的未來偶發(fā)事項造成的不完全契約，并非資源錯配的根本障礙；我們真正需要做的不只是建立更有效的制度安排，而是應致力設計可使契約變得更完善的激勵相容的機制，通過這種機制來矯正資源的錯誤配置；這種機制不僅可以有效消除不完全契約的交易成本，而且可以在契約理論的框架內(nèi)得到設計，從而不必訴諸于強制性的制度安排。

如何破解監(jiān)管難題

在中國這樣法治相對不健全的國家，政府規(guī)制和監(jiān)管比許多發(fā)達國家得到了更多的應用。新一輪改革中，許多行政規(guī)制被取消了，預計還會有更多規(guī)制會被取消。然而，規(guī)制與監(jiān)管改革的棘手挑戰(zhàn)并非規(guī)制和監(jiān)管的最優(yōu)數(shù)量，而是怎樣的監(jiān)管和規(guī)制才會更有效？這個問題必須置于信息不對稱下加以考慮。

與其他國家一樣，中國對各個行業(yè)和壟斷企業(yè)的規(guī)制與監(jiān)管，也因深受信息不對稱問題的困擾而少有出色成就。與許多國家相比，中國的產(chǎn)業(yè)壟斷、政府（國有企業(yè)）壟斷尤其嚴重，妨礙創(chuàng)新、損害效率與消費者利益的后果也更為嚴重。有效規(guī)制和監(jiān)管最重要的前提條件是：政府必須了解有關成本和技術等方面的關鍵信息。在這些信息不可知或不完全時，規(guī)制和監(jiān)管失敗的風險劇增。應對壟斷的常規(guī)政策措施其實很簡單：通過稅收和罰款拿走壟斷利潤，或者阻止企業(yè)進行不當合并。這些都與規(guī)制、監(jiān)管密切相連。

梯若爾的思路很獨特：政府要做的是設計更好的、能夠?qū)S商施加更有效激勵的一系列生產(chǎn)合同，廠商可根據(jù)自身利益最大化從中做出選擇：要么成本補償較高的合同，要么選擇成本補償較高（同時允許更高的服務收費）；兩種情況都可使企業(yè)削減成本變得相對容易，從而削弱依賴壟斷獲得巨額利潤的內(nèi)在激勵。在這里，激勵機制的作用依然清晰可見。

（作者為中央財經(jīng)大學財經(jīng)研究院院長、博導，中央財經(jīng)大學政府預算研究中心主任，北京財經(jīng)研究基地首席專家）

①《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》，人民出版社，2013年11月。

責編/高 驪 美編/于 珊

【延伸閱讀】

讓·梯若爾智慧

10月13日，2014年諾貝爾經(jīng)濟學獎揭曉，耶魯大學教授，法國經(jīng)濟學家讓·梯若爾獲獎。之所以成為2014年度諾貝爾經(jīng)濟學獎的最大贏家，來源于他對各個領域的研究廣度，和他對實際問題的研究深度。諾獎委員會的獲獎理由為對市場力量和管制的研究。梯若爾智慧的理論精華主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

智慧一：關于行業(yè)組織。產(chǎn)業(yè)組織理論是近幾年經(jīng)濟學最活躍、成果最豐富的領域之一。作為一套理論體系，產(chǎn)業(yè)組織理論的出現(xiàn)是與新古典的微觀經(jīng)濟理論在解釋壟斷或不完全競爭問題上的失敗分不開的。讓·梯若爾最為知名的《產(chǎn)業(yè)組織理論》，不僅標志著新產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學理論框架的建立，而且為當代企業(yè)面對“新興行業(yè)”沖擊提供了有利的理論指導。

智慧二：關于市場監(jiān)管。在如何理解和監(jiān)管被少數(shù)大公司主導的寡頭壟斷行業(yè)問題上，梯若爾在上世紀80年代做了開創(chuàng)性研究。諾貝爾委員會主席、斯德哥爾摩大學經(jīng)濟學家佩爾松(Torsten Persson)稱，當時研究這一問題的人在尋求一個單一的工具，而梯若爾等教會大家，我們需要的是一整套工具。

智慧三：關于資產(chǎn)泡沫。全球?qū)ε菽瓎栴}都非常關注，梯若爾在1985年發(fā)表的論文中闡述了泡沫形成的三個必要條件，即持久性、稀缺性以及共同的信念。原則上，一些公司可以通過稀缺性賺錢，但是風險很大，梯若爾對稀缺性的這一條件分析稱：泡沫往往涉及那些出于歷史原因無法再生產(chǎn)出來的資產(chǎn)。文章最后，他指出資產(chǎn)生產(chǎn)過剩的可能性也許能阻止泡沫形成。

智慧四：關于銀行監(jiān)管。曾經(jīng)在上世紀90年代，幾份由他參與撰寫的預見性報告就針對銀行業(yè)監(jiān)管闡明了諸多問題，他也由此預見了2008年金融危機，這一系列問題震動了金融業(yè)，更殃及了全球經(jīng)濟。2012年，他的模型又為金融監(jiān)管部門開了一劑良方，即購買薄弱資產(chǎn)，并對持有中等質(zhì)量資產(chǎn)的借款人發(fā)放貸款，力圖拯救在金融危機中艱難行走的銀行業(yè)。

智慧五：關于監(jiān)管俘獲。梯若爾與Jean-Jacques Laffont開發(fā)的模型，目的是為了解決瑞典皇家科學院曾經(jīng)提到的問題。他們認為：“許多行業(yè)都是由少數(shù)大型企業(yè)或單個壟斷者控制。如果不受監(jiān)管，這類市場經(jīng)常產(chǎn)生不良的社會后果——（實際）價格高于由成本推動的價格，或者效率差的企業(yè)通過禁止更有效率的新企業(yè)進入市場而存活。”如此看來，梯若爾的這一模型使生產(chǎn)商獲益大于消費者。

（人民論壇記者高驪編輯整理）

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