淺析出口業務中信用證的風險及防范措施

◎航天晨光股份有限公司 吳敦琪

在國際貿易出口業務中，信用證是常用的貨款收付方式之一。采用信用證結算方式，對于出口商來說，可保證憑單據取得貨款，從而實現安全收匯，有利于公司資金融通；對于進口商來說，可通過信用證相關條款控制出口商，促使出口商履行合同約定。但采用信用證結算，既有優越性，也存在著一定的風險性。

一、特點與分類

1.特點

一是開證行具有第一付款責任。信用證是經開證申請人（進口商）依據銷售合同向開證行申請開具的，信用證一經開出，開證行就承擔起第一付款的責任，只要受益人（出口商）按照信用證條款要求提供一致的單證，開證行就應承擔付款責任。

二是信用證是一種獨立的文件。信用證開出后就形成了不依附于銷售合同的獨立契約，開證行只對信用證負責，出口商是否履行了合同的義務，開證行并無要求，只要出口商提供信用證規定的單證，開證行就會付款。

三是信用證是一項單據業務。信用證是一項純粹的單據業務，它處理的對象是單據。開證行只會審核單據是否與信用證相符，也就是說，只要做到“單證一致，單單一致，單貨一致”，開證行就會付款。如果單據符合信用證的要求，卻不符合合同貨物的要求，那么開證行付款后，進口商只有依據銷售合同向出口商交涉。

2.分類

按付款時間的不同可將信用證分為即期信用證和承兌信用證兩大類。

即期信用證是指當出口商和進口商進行貨物交接后，出口商向指定的銀行提交相應的單據請求付款，大多數情況下通知行起到議付行的角色。

承兌信用證是指當出口商和進口商進行貨物交接后，出口商提交相應的單據給指定的銀行，并開具匯票，付款行在收到單證和審核匯票無誤后，將開出承兌手續，承諾在匯票到期日付款。付款期限一般有60天、90天、180天，具體期限由進出口雙方協商。通常采用此種遠期信用證的時，出口商會在合同價格中加上貼現費用、利息及匯率差額等，以補償付款期限較長帶來的損失。

二、存在的風險

由于信用證結算方式能夠保證進出口雙方貨款或單據的安全，同時使雙方資金融通上得到便利。因此，信用證結算方式比匯付和托收更容易被雙方接受，但它也存在以下幾個方面的風險。

1.開證行的風險

開證行存在無理拒付或無力支付的可能。如果開證行的資信不佳，付款能力較差，一旦進口商選擇了此類的銀行作為開證行，出口商未作甄別就接受了這樣的信用證，很可能會面臨著收匯的困難。

2.來自進口商的風險

進口商存在著無理拒付或無力支付的可能。在進口商當地的銷售市場下行或其信用不佳甚至面臨倒閉的情況下，進口商都可能會利用信用證的特點拒付或無理拒付。

進口商有可能會不按照合同要求開具信用證，如設置合同規定范圍外的條款或開具的貨物描述有誤等。由于信用證的貨物條款是依據合同條款來的，如果與合同條款不一致，很可能造成合同執行困難，進而造成出口商損失。

另外，進口商有可能偽造信用證，將信用證的副本掃描件提交給出口商，而不經過通知行提交真實的信用證，如果出口商僅憑信用證副本就開始生產甚至發貨，很可能會造成貨款較大的損失。

3.軟條款風險

軟條款也稱為陷阱條款，是指信用證中有些條款對出口商不利，但由于其生效方式表現出來的虛假性和隱蔽性，出口商往往不容易識別而疏于防范，從而導致出口商收匯困難。例如，進口商要求貨物以進口國檢驗標準驗貨并出具檢驗證書，或在貨物運輸上增設限制條款等。

4.制單的風險

由于信用證是一項純粹的單據業務，只要做到“單證一致，單單一致，單貨一致”，開證行就會付款。例如，出口商制作的單證與信用證內容有任何不符，或交單日遲于信用證規定的最晚交單日期，或裝運日期遲于信用證規定的最晚日期等，都會使開證行有權拒付。

三、防范措施

1.嚴格審查開證行資信

審證是通知行和出口商共同承擔的責任。通知行原則上會負責核驗信用證的真實性，并掌握開證行的資信情況。通過銀行的審核，出口商可以初步確定是否接受信用證。對那些信譽差、規模小的開證行，或者出口商對開證行的資信和付款能力有疑問，均可要求進口商更換開證行或通過有資質的第三方銀行對信用證加以保兌，以免出現資信較差的開證行故意找出不符點拒付。

2.加強進口商的信用風險管理

對出口商來說，必須慎重選擇貿易伙伴，盡量選擇資信良好的客戶作為合作首選。只有這樣，才能夠最大程度地防止資信不佳的客戶設置軟條款。凡是涉及到信用證支付的貿易合同，出口商應該要詳細了解客戶的資信情況，只有清楚對方的資信情況才能判斷合同是否簽署。另外，出口商應建立相關的客戶信息檔案，定期或不定期分析客戶資信情況。

為了降低信用證收匯的風險，出口商可以要求進口商支付一定的預付款，其余的采用信用證方式支付，通常進口商不會拒絕這一合作模式。

3.嚴格審查信用證

對于軟條款的防范，要注意出口合同的制定。由于信用證條款是根據合同內容開具的，因此合同制定時必須考慮周全，條款的制定要準確、嚴謹，這樣可以大大降低進口商設置軟條款的可能性，如審查來證時發現了進口商設置的軟條款，可以按照合同的規定要求進口商修改信用證。

在收到通知行的來證通知后，出口商要審查信用證內容是否與合同一致、信用證條款是否可接受以及信用證中的貨款條款是否完整，同時重點審核信用證有效期和到期地點、付款期限、裝運環節、出口貨物描述、交單文件、時間要求及附加條款等內容，要逐條審查是否隱藏軟條款。一旦發現信用證中含有主動權不在自己手中的軟條款及其它不利條款，必須立即與進口商聯系修改信用證，以防患于未然。

4.認真制作單據

單據制作的質量關系到出口商是否能夠安全、及時收匯，其制作的原則是“單證一致，單單一致，單貨一致”。只有這樣，才能使開證行無條件付款，否則出口商會很難安全、及時收匯?！皢巫C一致”是要做到信用證要求的條款必須體現在單據上；“單單一致”是指信用證要求提供的各種單據的相關內容相符，不能互相矛盾；“單貨一致”是指單據上描述貨物明細要與實際出口的貨物明細一致。

能否及時交單并收匯還表現在信用證的3個時間節點上，即到期日期和到期地點、最晚裝運日、交單期限。出口商應判斷這3個時間與實際的交貨進程是否矛盾，若能夠滿足要求，通常就可以在交單期限內及時交單。如果進口商提出的時間節點要求苛刻，會造成出口商的生產、交付等一系列時間過于緊張，就有可能造成不能在交單期限內交單，這樣出口商可以要求進口商修改相關時間節點。

總之，作為外貿業務人員，不僅要具有掌握國際貿易基本知識，獨立制作單據并正確理解和審核信用證內容的能力，還要熟悉國家對外貿易工作的相關政策方針，具備良好的職業道德和嫻熟的業務技能，這樣才能夠在處理信用證時保持應有的警惕和防范意識，以更好地保證安全、及時收匯。