解讀三大油企的“上游棋局”

傅強

三大油企在上游領域的布局都體現出了三個關鍵詞：西部、非常規(guī)、海外，三大油都希望這些領域成為儲量和效益的新增長點。

2013年，面對錯綜復雜的國內外環(huán)境與日趨激烈的業(yè)務競爭，國內石油公司突出油氣主業(yè)，強化資源基礎，加快海外和市場布局。試圖通過提升管理水平，以推動公司整體效益的提升。

被瞄準的風險勘探

大力加強油氣勘探，推進儲量持續(xù)增長成為三大油企的共識，而中西部和海域則成為各公司增長點。

以中石油為例，其持續(xù)推進油氣儲量增長高峰期工程，強化預探和風險勘探，加大松遼、鄂爾多斯、塔里木、四川、渤海灣盆地等重點油氣區(qū)域及煤層氣、頁巖氣等非常規(guī)油氣領域的勘探工作力度。

2013年在四川盆地高石梯—磨溪地區(qū)的天然氣勘探獲得重大進展，有望形成超千億方大氣田；另外，在鄂爾多斯盆地蘇里格南部、華慶、隴東，塔里木盆地庫車、塔中等，四川盆地須家河組相繼獲得重要發(fā)現，進一步增強了后續(xù)發(fā)展的資源基礎。

中石化也以資源戰(zhàn)略為首，以油氣商業(yè)發(fā)現為中心，突出新區(qū)新領域勘探，圍繞重點油氣增儲區(qū)，加大勘探力度，積極推進勘探工作。2013年，公司重點安排濟陽、塔里木、準噶爾、鄂爾多斯、四川等區(qū)域油氣勘探。在準噶爾盆地車排子地區(qū)、塔里木盆地塔北、塔中和麥蓋提斜坡勘探獲得重大發(fā)現，車排子地區(qū)累計提交石油探明地質儲量1.1億噸，塔中順南4、順南5井分別在奧陶系鷹山組和蓬萊壩組獲高產工業(yè)氣流，展現西部巨大勘探潛力。

規(guī)模最小的中海油加強勘探作業(yè)資源統籌安排，深入老區(qū)，拓展新區(qū)和新領域，風險勘探與自營勘探相結合，整體開發(fā)與區(qū)域開發(fā)相互協調，實現勘探投入價值最大化。2012年，公司自營勘探獲得蓬萊9-1、秦皇島29-2、東方13-2等多個大型發(fā)現。2013年，國內油氣勘探開發(fā)穩(wěn)步推進，公司在渤海灣海域和東海海域獲得渤中8-4、墾利10-4、旅大5-2北等多個油氣發(fā)現，新增一批可采儲量。

在增加儲量的基礎上，三大油企紛紛創(chuàng)新開發(fā)模式，以保持東部穩(wěn)產，西部上產。

2013年，中石油在東部保持產量穩(wěn)定，在西部加快油、氣上產。作為老油田的大慶通過精細管理，圍繞技術創(chuàng)新和管理增效，有序推進項目建設，在創(chuàng)造27年產量穩(wěn)定5000萬噸后，又連續(xù)11年穩(wěn)產4000萬噸。

長慶油田為保障國家能源安全，堅持“油上產、氣翻番，攀登新高峰，實現新發(fā)展，再做新貢獻”的發(fā)展目標，推廣水平井分段壓裂技術，油氣當量產量首次超過5000萬噸，如期建成繼大慶之后的接替性資源大區(qū)。長慶油田轉變了油田開發(fā)方式，持續(xù)開展注水專項治理，深入推進二次開發(fā)和重大開發(fā)試驗，同時，加快松遼盆地、鄂爾多斯盆地和準噶爾盆地等重點盆地重點區(qū)塊產能建設。石油產量在2012年突破1.1億噸的基礎上，估計會小幅增長，而天然氣產量有望快速增長。

中石化在東部推進精細開發(fā)，確保穩(wěn)產，在西部加快新區(qū)產能建設，實現持續(xù)上產。以華東、東北為重點加快形成新的產量增長點，以鄂南、淮西為重點加快西部上產。同時，元壩陸相產能建設全面推進，大牛地氣田產能建設進展順利，天然氣開發(fā)保持上產態(tài)勢。2013年石油產量有望穩(wěn)定增長，天然氣產量快速增長。

中海油重新回歸油氣主業(yè)，形成國內和海外、常規(guī)與非常規(guī)、整體開發(fā)與區(qū)域開發(fā)相互協調的油氣產業(yè)發(fā)展新格局。2013年，珠江口西部海域的文昌19-1北油田和南海北部灣的潿洲12-8西油田成功投產。同時，我國首個深水氣田荔灣3-1淺水段工程實現機械完工，為公司2014油氣產量大幅提升奠定了基礎。

非常規(guī)的突破口

三大油企在穩(wěn)步推進非常規(guī)油氣勘探開發(fā)，加強技術研發(fā)，同時注重合資合作。

中石油試圖通過技術創(chuàng)新以及加強合資合作，實現在非常規(guī)油氣領域的快速發(fā)展，成為常規(guī)油氣的重要接替。

2013年，中石油致密油業(yè)務快速推進，鄂爾多斯盆地延長組、準噶爾盆地吉木薩爾凹陷蘆草溝組獲得重大突破。在煤層氣方面，中石油已實現規(guī)模開發(fā)，建成沁水、鄂東兩大生產基地，2013年產量估計達到8億方以上。蜀南頁巖氣勘探也在穩(wěn)步推進，并建成了四川長寧-威遠和云南昭通兩個國家級頁巖氣開采示范區(qū)。

目前，中石油基本上形成了成套的頁巖氣開采技術，并在兩個國家級頁巖氣開采示范區(qū)應用成功，而發(fā)展煤層氣面臨技術瓶頸，公司一方面通過與國際大石油公司合作獲取，一方面，加強自有技術創(chuàng)新研究，成立“煤層氣勘探開發(fā)關鍵技術研究與示范工程”重大科技專項。

2013年，中石油加強非常規(guī)資源領域的合資合作，在煤層氣方面，與?？松梨诤炇鹆硕鯛柖嗨古璧亻L東區(qū)塊聯合研究協議，重點開發(fā)鄂爾多斯盆地的煤炭、煤層氣等資源；在頁巖氣方面，則積極推進四川項目開展，與殼牌合作項目獲批，并與四川能源投資集團和北京國聯能源產業(yè)投資基金聯合組建公司，開采長寧區(qū)塊頁巖氣。

中石化在強化常規(guī)油氣勘探開發(fā)的同時，也把發(fā)展非常規(guī)作為公司未來重要發(fā)展戰(zhàn)略。2013年，中石化在煤層氣、頁巖氣、致密油三個領域呈現全面發(fā)展態(tài)勢。首個煤層氣田建設項目在5月啟動，《延川南煤層氣田5億立方米產能建設開發(fā)方案》通過專家審查，標志著延川南煤層氣增儲建產會戰(zhàn)開始；川東南海相頁巖氣勘探開發(fā)也取得積極進展，涪陵地區(qū)焦頁1-3HF井投產，這是公司發(fā)現的第一口海相頁巖氣井；此外，公司鄂爾多斯盆地紅河油田和青東油田致密油水平井獲得高產，蘇北盆地致密油多口井獲工業(yè)油流。

中石化在關鍵完井工具研發(fā)、水平井鉆井液、壓裂液體系研發(fā)以及壓裂裝備研制等方面取得了進展，并正與道達爾洽談開發(fā)中國南方頁巖氣，將有利于公司獲得先進的技術和經驗。

中海油也積極介入陸上非常規(guī)油氣勘探開發(fā)，重點是煤層氣和頁巖氣，主要通過合資合作方式獲取資源。中海油注重技術開發(fā)，已初步掌握了頁巖氣鉆完井技術，初步具備了設計能力。中海油推進了安徽蕪湖頁巖氣勘探，一期已完成四口參數井，二期還要打兩口。

除了在非常規(guī)領域的發(fā)力外，三大油都加快了LNG市場布局，積極推進基礎設施建設。

2013年，為保障國內天然氣供應，三大油加快國內LNG接收站、加氣站等系列設施建設，積極布局海外市場，充實國內資源基礎。從三大石油公司的業(yè)務布局上來看，其主要分布在華南、華東、華北三大區(qū)域。

中海油在國內最早涉足LNG領域，在華南和華東占據優(yōu)勢，在廣東、福建、上海和浙江建成并投產4個LNG接收站，接收能力達到1870萬噸/年，2013年，珠海金灣LNG項目和天津浮式LNG項目相繼投產，公司由南至北的沿海LNG產業(yè)布局基本完成，海南、深圳、廣東等LNG接收站也基本都在2014年、2015年相繼投產。

中石油為優(yōu)化資源結構，緩解供氣壓力，加快引進LNG。唐山曹妃甸LNG一期項目已投產，設計能力350萬噸/年，以緩解今冬供氣不足，而福建LNG項目與內蒙LNG項目也在積極規(guī)劃中。

中石化將發(fā)展天然氣作為優(yōu)化產業(yè)結構、推動公司轉型升級重要手段。目前在建的重要項目主要是山東青島LNG接收站，預計2014年將投產，此外，廣西LNG項目8月已啟動，一期投資約178億元，預計2015年投產，將與西氣東輸二線、中緬管線形成平衡互補及相互支援的格局。

為有效保證天然氣供應，三大公司以亞太為主，積極布局海外市場，中石油取得了澳大利亞布勞斯、俄羅斯諾瓦泰克亞馬爾、東非莫桑比克等多個區(qū)域的LNG業(yè)務，主要分布在歐洲、非洲以及亞太；中石化計劃參加Novatek運營的200億美元液化天然氣項目；中海油則與BG簽署協議，每年采購約500萬噸LNG資源，并以約19億美元增持澳大利亞昆士蘭柯蒂斯液化天然氣項目權益。

收購背后的海外布局

中石油海外業(yè)務經過20多年發(fā)展，在31個國家運營著82個油氣投資項目。2013年，公司堅持效益導向、突出規(guī)模保障和布局優(yōu)化，圍繞“五大合作區(qū)”，加大海外并購力度，推進新項目開發(fā)，取得了多項重大突破。

中石油將主要資產收購放在更熟悉的非經合組織國家，獲取中亞資源，擴大拉美合作，促進東非天然氣業(yè)務發(fā)展，穩(wěn)步進入巴西深海，加快亞太LNG、頁巖氣資源收購，獲取優(yōu)質油氣資源。

一是，推進中亞戰(zhàn)略，以約50億美元收購卡沙干項目，保障中哈石油管道油源供給，也成為公司最大金額的海外收購；與俄油簽署合作諒解備忘錄，將在東西伯利亞和遠東地區(qū)規(guī)模開發(fā)中鮑圖奧濱等一批大型油氣田；與烏茲別克斯坦國家油氣公司簽署協議，共同開發(fā)卡拉庫里區(qū)塊油氣資源。

二是，通過收購巴西國油秘魯油氣資產以及與厄瓜多爾國油簽署上下游一體化合作框架協議，使公司在拉美的合作規(guī)模又上了一個新臺階。

三是，在非洲收購埃尼集團莫桑比克海上區(qū)塊權益，實現東非天然氣業(yè)務戰(zhàn)略突破。

四是，為實現資源接替以及可持續(xù)發(fā)展，與國內外大石油公司組成聯合體投資巴西海上油田，首次中標深海項目。

五是，積極獲取LNG和頁巖氣資源，與俄羅斯諾瓦泰克公司簽署關于收購亞馬爾LNG部分股權的協議；此外，公司積極收購必和必拓和康菲澳洲項目權益。

六是，與?？松梨诤献鳎瑖L試進入資源潛力巨大但政治風險較高的地區(qū)，參股伊拉克油田項目，獲得發(fā)展先機。

中石油還積極拓展美洲下游業(yè)務合作，與上游業(yè)務形成協同發(fā)展。公司與哥斯達黎加、厄瓜多爾等資源國簽訂合作協議，參與當地煉油項目建設，其中，哥斯達黎加煉廠改擴建項目是中石油在中美洲第一個油氣合作項目。

中石化圍繞非洲、中東、南美、亞太、俄羅斯-中亞、加拿大六大油氣合作基地積極擴展海外市場。2013年，中石化圍繞上游大型資產，兼顧常規(guī)和非常規(guī)資源，加快收購步伐。首次進入埃及油氣市場，收購美國阿帕奇公司埃及油氣資產權益，有利于提升公司經濟效益，促使中石化海外油氣資源分布更加合理化、多樣化。

中石化與美國馬拉松石油公司簽署協議，將獲得安哥拉海上區(qū)塊權益。此外，為獲取LNG、頁巖油氣等非常規(guī)資源，中石化計劃收購馬來西亞國家石油公司和諾瓦泰克公司在加拿大和北極的LNG項目權益。美國頁巖油氣也是中石化收購的重點，由于部分美國能源公司面臨成本上升，現金流日趨緊張的問題，收購比例不斷創(chuàng)出新高。中石化以10億美元收購美國切薩皮克公司在美國俄克拉何馬州北部部分密西西比灰?guī)r油藏油氣資產50%權益，創(chuàng)出中國企業(yè)收購美國油氣資產比例最高。

目前，中海油海外油氣資源約占其核心資產40%，全球業(yè)務遍及六大洲的20多個國家和地區(qū)。在印尼，澳大利亞、伊拉克、尼日利亞、烏干達、英國北海，美國（包括美國墨西哥灣）、加拿大、阿根廷等全球主要的油區(qū)建立了生產基地。

2013年，中海油進行了多項并購，其中影響力最大的是對加拿大尼克森公司收購，這是迄今中國企業(yè)成功完成的最大一筆海外收購。2月，公司完成了收購尼克森的交割，并購總價為151億美元。通過收購，中海油的油氣儲量預計增加約30%，產量增加約20%，補充公司資源基礎，并將使中海油進入英國北海等油氣資源豐富地區(qū)和部分頁巖氣盆地，進一步加強其在加拿大油砂、墨西哥灣和尼日利亞深海地區(qū)優(yōu)勢，使海外布局更加均衡。

中海油2012年的海外權益油氣產量近1000萬噸，不及中石化的一半，約為中石油海外產量的五分之一，收購尼克森，中海油海外權益油氣產量有望翻番，油氣凈產量預計達到5500萬噸。而并購完成后，公司仍將面對企業(yè)整合、債務解決等問題。另外，中海油繼續(xù)加強深海、LNG業(yè)務優(yōu)勢，聯合組團獲巴西深海區(qū)塊；并與英國BG集團等簽署系列協議，增持澳洲LNG項目股份。

2013年，中海油積極探索資源潛力大、回報高的新領域，取得兩項重要突破。一是，首次進軍北極，與Eykon能源公司聯合勘探冰島海上石油；一是，成為第一個獲準在烏干達開展油田開發(fā)生產作業(yè)的石油公司。

（作者供職于中石油經濟技術研究院）