企業(yè)轉(zhuǎn)型過程中的財務(wù)戰(zhàn)略管理

郝永亮

企業(yè)轉(zhuǎn)型過程中的財務(wù)戰(zhàn)略管理

郝永亮

隨著現(xiàn)代財務(wù)戰(zhàn)略管理理論的發(fā)展，企業(yè)轉(zhuǎn)型過程中的財務(wù)戰(zhàn)略管理問題已經(jīng)成為商業(yè)領(lǐng)域非常熱門的話題。由于企業(yè)轉(zhuǎn)型過程中本身面臨的問題錯綜復(fù)雜，因此，處理好轉(zhuǎn)型過程中的財務(wù)戰(zhàn)略管理問題就顯得尤為重要。本文就企業(yè)轉(zhuǎn)型過程中的財務(wù)戰(zhàn)略管理的理論基礎(chǔ)和意義進行了簡要分析，緊接著提出了企業(yè)轉(zhuǎn)型中存在的財務(wù)戰(zhàn)略管理問題，并給出了具體的措施，希望能為處于轉(zhuǎn)型升級中的企業(yè)提供借鑒意義。

企業(yè)轉(zhuǎn)型；過程；財務(wù)戰(zhàn)略

一、企業(yè)轉(zhuǎn)型過程中的財務(wù)戰(zhàn)略管理的理論基礎(chǔ)

企業(yè)要想不斷地提高經(jīng)營效率，不斷地創(chuàng)造更多的經(jīng)濟效益、社會效益，其最根本途徑是有效實施財務(wù)管理戰(zhàn)略。財務(wù)戰(zhàn)略管理既是企業(yè)發(fā)展、轉(zhuǎn)型中戰(zhàn)略管理的重要組成部分，又是實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略管理目標(biāo)和提升企業(yè)核心競爭力的關(guān)鍵，具體包括財務(wù)融資戰(zhàn)略、財務(wù)投資戰(zhàn)略、利潤分配戰(zhàn)略和財務(wù)風(fēng)險控制戰(zhàn)略四大部分。

（一）財務(wù)融資戰(zhàn)略

要想保障企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的制定以及有效執(zhí)行，就要有強有力的資金支持，而正是有力的財務(wù)融資戰(zhàn)略給予其強有力的資金支持。財務(wù)融資戰(zhàn)略能夠規(guī)劃企業(yè)在未來一段時間內(nèi)的融資渠道、融資規(guī)模、融資方案、融資時間等，并且可以優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)。

（二）財務(wù)投資戰(zhàn)略

企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略中的核心部分就是財務(wù)投資戰(zhàn)略，它是指企業(yè)在評估內(nèi)外環(huán)境影響的情況下，結(jié)合企業(yè)整體轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略中制定的投資規(guī)劃和部署,確定投資規(guī)模、投資結(jié)構(gòu)，合理使用流動資金，規(guī)劃資金長短期使用計劃，發(fā)揮財務(wù)戰(zhàn)略中資金效益。

（三）利潤分配戰(zhàn)略

企業(yè)轉(zhuǎn)型過程中能否處理好短期與長期利益關(guān)系、股東與員工等內(nèi)部利益相關(guān)者的利益關(guān)系，影響著企業(yè)是否能夠順利轉(zhuǎn)型，所以在企業(yè)轉(zhuǎn)型的過程中，應(yīng)該建立適合企業(yè)發(fā)展的利潤分配戰(zhàn)略，這樣，就可以有效地加快轉(zhuǎn)型步伐，提高企業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的效率、提升企業(yè)核心競爭力，保證企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略目標(biāo)的順利實現(xiàn)。

（四）財務(wù)風(fēng)險控制戰(zhàn)略

企業(yè)轉(zhuǎn)型過程中總是避免不了風(fēng)險的發(fā)生，我們不能夠徹底將風(fēng)險除掉，但是我們可以從根本上降低風(fēng)險的發(fā)生，這就離不開對企業(yè)轉(zhuǎn)型起到重要作用的財務(wù)風(fēng)險控制戰(zhàn)略。它能夠通過完善財務(wù)預(yù)算體系、健全財務(wù)管理制度、全程監(jiān)控財務(wù)風(fēng)險等措施將企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略實施過程中面臨的融資風(fēng)險、投資風(fēng)險、合同風(fēng)險及資金運營風(fēng)險等財務(wù)風(fēng)險控制到最低程度。

二、企業(yè)轉(zhuǎn)型過程中財務(wù)戰(zhàn)略管理重要意義及主要問題分析

（一）企業(yè)轉(zhuǎn)型過程中實施財務(wù)戰(zhàn)略管理的意義

企業(yè)轉(zhuǎn)型過程中需要科學(xué)的經(jīng)濟數(shù)據(jù)來支持決策，而財務(wù)戰(zhàn)略管理可以有效提高決策的科學(xué)性，使企業(yè)轉(zhuǎn)型決策更加符合市場發(fā)展趨勢。財務(wù)戰(zhàn)略管理不僅能夠保證處于轉(zhuǎn)型中的企業(yè)的資本實現(xiàn)有效均衡流動，也能大大地提高資本運營效率和效益，還能夠促使企業(yè)完善內(nèi)部控制制度，健全企業(yè)財務(wù)管理體系，提高企業(yè)核心競爭力。

（二）轉(zhuǎn)型企業(yè)不確定性因素多，財務(wù)風(fēng)險程度高

企業(yè)轉(zhuǎn)型的核心就是財務(wù)戰(zhàn)略管理，但是在企業(yè)轉(zhuǎn)型過程中有許多的不確定因素，隨著戰(zhàn)略的推進，內(nèi)外部環(huán)境會不斷變化，這就相應(yīng)地給企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略帶來許多風(fēng)險，所以企業(yè)的財務(wù)戰(zhàn)略管理的風(fēng)險程度就會越來越高。

（三）財務(wù)預(yù)算體系不合理，與企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略不吻合

財務(wù)預(yù)算從根本上決定了企業(yè)財務(wù)管理和企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的實施，但在國內(nèi)許多企業(yè)中，財務(wù)預(yù)算體系是不健全的，具有嚴重的局限性、滯后性，預(yù)算的剛性和柔性把握不恰當(dāng)，這會導(dǎo)致財務(wù)預(yù)算的任意調(diào)整，從而降低財務(wù)預(yù)算的約束效力，所以在企業(yè)轉(zhuǎn)型的過程中，完善財務(wù)預(yù)算體系就顯得尤為重要了，因為這是企業(yè)能夠成功轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵步驟之一。

三、轉(zhuǎn)型企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理措施

（一）健全財務(wù)風(fēng)險控制體系，降低企業(yè)轉(zhuǎn)型風(fēng)險

在企業(yè)轉(zhuǎn)型過程中，要不斷健全財務(wù)風(fēng)險控制體系，有效降低企業(yè)轉(zhuǎn)型的風(fēng)險，將企業(yè)轉(zhuǎn)型中的經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險降到最低。具體來說，應(yīng)該做到以下三點，第一，完善企業(yè)財務(wù)信息報告制度，并在企業(yè)內(nèi)部建立一套嚴格的高質(zhì)量、高效率的信息傳遞系統(tǒng)，服務(wù)于財務(wù)戰(zhàn)略的制定；第二，在融資時必須嚴格制定相應(yīng)的還款計劃，保證在轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略實施過程中企業(yè)有足夠的償債能力且資金不會出現(xiàn)緊張狀況；第三，對企業(yè)投資項目必須嚴格審核，項目必須符合企業(yè)總體轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，并且具有良好的盈利能力和發(fā)展前景。這樣，我們就可以將企業(yè)轉(zhuǎn)型的風(fēng)險降到最低，讓企業(yè)能夠成功轉(zhuǎn)型。

（二）完善企業(yè)預(yù)算控制體系，規(guī)范企業(yè)轉(zhuǎn)型過程

凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。企業(yè)在轉(zhuǎn)型過程中，其內(nèi)外部環(huán)境在不斷變化，所以，完善財務(wù)預(yù)算控制體系，有效進行企業(yè)轉(zhuǎn)型過程中財務(wù)戰(zhàn)略管理顯得尤為重要。我們應(yīng)該綜合財務(wù)風(fēng)險和企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，編制各種合理的財務(wù)預(yù)算。當(dāng)然，財務(wù)預(yù)算的編制需要在對轉(zhuǎn)型前企業(yè)銷售收入、成本支出、現(xiàn)金流量等進行合理的分析，制定預(yù)算損益表，然后編制財務(wù)預(yù)算，同時還需要將財務(wù)預(yù)算細化，明確到部門甚至個人，明確權(quán)利分配和責(zé)任分工。

（三）制定合理的財務(wù)戰(zhàn)略，促進企業(yè)順利轉(zhuǎn)型

在企業(yè)轉(zhuǎn)型過程中，需要根據(jù)企業(yè)轉(zhuǎn)型目標(biāo)而制定和實施相應(yīng)的、合理的財務(wù)戰(zhàn)略來促進企業(yè)順利轉(zhuǎn)型，否則財務(wù)管理將成為企業(yè)轉(zhuǎn)型的阻礙因素。制定財務(wù)戰(zhàn)略管理時，在資金和外部環(huán)境允許的情況下，制定擴張型轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，就必須使用擴張型財務(wù)管理戰(zhàn)略。內(nèi)外部環(huán)境變化不大的轉(zhuǎn)型企業(yè)使用穩(wěn)健型財務(wù)管理戰(zhàn)略，穩(wěn)健的以內(nèi)部資源優(yōu)化促進企業(yè)緩慢轉(zhuǎn)型，而在惡劣的內(nèi)外環(huán)境情況下必須使用緊縮型財務(wù)管理戰(zhàn)略。

擴張型財務(wù)管理戰(zhàn)略：是以快速擴大企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模為目的財務(wù)戰(zhàn)略，部分轉(zhuǎn)型企業(yè)是在抓住外部環(huán)境中有利市場機遇或者內(nèi)部變化有利于企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展做出的重要決策，通過項目投資使企業(yè)盈利能力大幅度提高，此時就必須使用擴張型財務(wù)管理戰(zhàn)略，相應(yīng)的會出現(xiàn)大量的融資需求。

穩(wěn)健型財務(wù)管理戰(zhàn)略：部分企業(yè)在外部環(huán)境變化不大的情況下，以財務(wù)指標(biāo)穩(wěn)定增長和資產(chǎn)規(guī)模的平穩(wěn)擴張為目的，實施一種內(nèi)部調(diào)整或者緩慢轉(zhuǎn)型的財務(wù)戰(zhàn)略，通過內(nèi)部穩(wěn)步調(diào)整而導(dǎo)致外部緩慢轉(zhuǎn)型，優(yōu)化資源配置，提高資源利用率，最后達到財務(wù)績效穩(wěn)定增長。

緊縮型財務(wù)管理戰(zhàn)略：部分轉(zhuǎn)型企業(yè)在面對嚴重惡化的外部經(jīng)濟、社會環(huán)境或者內(nèi)部危機情況下，不得不實現(xiàn)轉(zhuǎn)型而達到與內(nèi)外部環(huán)境相適應(yīng)的轉(zhuǎn)型，其最終目的是在新形勢下求得生存。

[1]從財務(wù)管理視角淺析當(dāng)前經(jīng)濟形勢下煤炭企業(yè)轉(zhuǎn)型政策建議.漯河職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報，2013,12(6).

[2]加強企業(yè)財務(wù)管理助推企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展.新經(jīng)濟，2013 (17).

[3]實施"大財務(wù)"戰(zhàn)略 為企業(yè)轉(zhuǎn)型保駕護航.冶金財會，2012(6).

（作者單位：內(nèi)蒙古東達蒙古王集團有限公司）