票據(jù)經(jīng)紀人制度推動勢在必行（上）

姚延中

摘 要：票據(jù)經(jīng)紀人職業(yè)能否被社會認可，成為社會職業(yè)的一種，首先要沖破金融監(jiān)管關(guān)?！捌睋?jù)經(jīng)紀人職業(yè)”或者說“票據(jù)經(jīng)紀人現(xiàn)象”在我國不斷擴大的票據(jù)市場上是大量存在的，他們沒有明顯的犯罪跡象，現(xiàn)行的法規(guī)、制度并不能杜絕這種行為的存在。在票據(jù)市場“票據(jù)經(jīng)紀人職業(yè)”或者“票據(jù)經(jīng)紀人現(xiàn)象”已經(jīng)成為確實存在的一種職業(yè)。文章分析了我國票據(jù)市場的現(xiàn)狀，以及票據(jù)經(jīng)紀人的作用與制度建設(shè)的必要性，指出我國票據(jù)經(jīng)紀人制度推動勢在必行。

關(guān)鍵詞：票據(jù)市場 票據(jù)經(jīng)紀人 制度 票據(jù)業(yè)務(wù) 金融創(chuàng)新

中圖分類號：F830

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2014）02-163-03

票據(jù)業(yè)務(wù)屬金融業(yè)務(wù)的范疇，在人類經(jīng)濟活動中有較長的歷史且應(yīng)用廣泛。票據(jù)業(yè)務(wù)伴隨著金融業(yè)務(wù)的發(fā)展而發(fā)展，為社會經(jīng)濟發(fā)展一直起著積極的作用。為了規(guī)范票據(jù)行為，英國早在1882年就頒布《票據(jù)法》；德國在1933年頒布《票據(jù)法》，這些法典為維護社會經(jīng)濟秩序，發(fā)展市場經(jīng)濟起到積極的作用?，F(xiàn)在票據(jù)業(yè)務(wù)早已成為各國金融界主要業(yè)務(wù)品種之一。我國近代的經(jīng)濟活動領(lǐng)域，票據(jù)業(yè)務(wù)也得到廣泛的運用，但管理不規(guī)范，雖然金融機構(gòu)與錢莊都有各自較為嚴謹?shù)墓芾硎侄?，確保票據(jù)真實有效，但市場運用有限，票據(jù)未能很好地發(fā)揮促進經(jīng)濟發(fā)展的作用。在我國計劃經(jīng)濟時期，票據(jù)業(yè)務(wù)受到較為嚴格的限制，僅在特定業(yè)務(wù)中使用票據(jù)業(yè)務(wù)。

改革開放以來，伴隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，票據(jù)業(yè)務(wù)逐步突破制度的限制發(fā)展起來，票據(jù)業(yè)務(wù)成為眾多金融產(chǎn)品的一種。為維護經(jīng)濟秩序，規(guī)范票據(jù)行為，1995年5月10日，第八屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十三次會議通過《中華人民共和國票據(jù)法》，1996年正式實施。為票據(jù)在金融領(lǐng)域的使用和發(fā)展開創(chuàng)了一個嶄新的時期。

一、我國票據(jù)市場的現(xiàn)狀

什么是票據(jù)，票據(jù)是指按照一定形式制成并寫明有付出一定貨幣金額義務(wù)的證件，是出納或運送貨物的憑證。廣義的票據(jù)泛指各種有價證券和憑證，如債券、股票、提單、國庫券、發(fā)票等等。狹義的票據(jù)僅指以支付金錢為目的的有價證券，即出票人根據(jù)票據(jù)法簽發(fā)的，由自己無條件支付確定金額或委托他人無條件支付確定金額給收款人或持票人的有價證券。票據(jù)一般是指商業(yè)上由出票人簽發(fā)，無條件約定自己或要求他人支付一定金額，可流通轉(zhuǎn)讓的有價證券，持有人具有一定權(quán)力的憑證。屬于票據(jù)的有：匯票、本票、支票、提單、存單、股票、債券等等。

我國《票據(jù)法》所稱的票據(jù)是指匯票、本票、支票。從這個意義上講，票據(jù)是具有法定要試、體現(xiàn)債權(quán)債務(wù)關(guān)系的一種有價憑證，是世界各國主要的結(jié)算和信用工具。1996年《票據(jù)法》實施以來，我國票據(jù)市場在規(guī)范業(yè)務(wù)操作，完善內(nèi)控治理的基礎(chǔ)上穩(wěn)步發(fā)展，票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)過十多年的發(fā)展，目前已經(jīng)形成了較成熟的票據(jù)市場，但也存在諸多問題，市場風險顯現(xiàn)。主要表現(xiàn)為：

1.票據(jù)市場規(guī)模不斷擴大。目前票據(jù)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為眾多金融產(chǎn)品中的主要產(chǎn)品之一，所有金融機構(gòu)都具有開辦商業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)的條件。而銀行由于享有很高信用度，銀行匯票長期以來一直是票據(jù)市場熱捧的對象。票據(jù)市場活躍、規(guī)模不斷擴大主要有三方面的原因：（1）銀行匯票業(yè)務(wù)作為銀行機構(gòu)的一項中間業(yè)務(wù)，不占用貸款規(guī)模，不占用即時資金，也能為銀行機構(gòu)帶來利潤，金融機構(gòu)偏愛這項業(yè)務(wù)；（2）銀行匯票保證金的實施，也能為銀行存款帶來新的增長點；（3）銀行匯票為企業(yè)拓寬了融資渠道，降低了融資成本，企業(yè)更熱衷這項業(yè)務(wù)。銀行和企業(yè)的共同需求，進一步推動了票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展。眾多金融機構(gòu)積極介入票據(jù)業(yè)務(wù)，直接推動票據(jù)二級市場流動性的提高，票據(jù)（背書）周轉(zhuǎn)次數(shù)的增加，進而吸收更多的資金進入票據(jù)市場，極大地促進了市場的發(fā)展。票據(jù)市場已經(jīng)成為金融市場中發(fā)展最快的市場之一。

2.票據(jù)市場結(jié)構(gòu)完善。票據(jù)業(yè)務(wù)從簽發(fā)、流通到收回，涉及發(fā)行和交易兩級市場。一級市場（票據(jù)簽發(fā)市場）。在這個市場，依據(jù)商品交易而產(chǎn)生的支付和企業(yè)間的結(jié)算功能，產(chǎn)生一種信用憑證即票據(jù)。它的產(chǎn)生為其流動轉(zhuǎn)讓奠定了基礎(chǔ)。二級市場（票據(jù)流通市場）。在這個市場，票據(jù)作為一種非現(xiàn)金貨幣（信用憑證）在流通。二級市場票據(jù)流通（交易）的方式主要有：（1）企業(yè)之間的交易稱為背書轉(zhuǎn)讓。企業(yè)作為票據(jù)流通關(guān)系人因?qū)r關(guān)系而通過背書方式使票據(jù)這種替代貨幣的信用憑證充當交換媒介。企業(yè)間的背書轉(zhuǎn)讓要對應(yīng)一定的商品交易關(guān)系或債務(wù)關(guān)系。這種背書轉(zhuǎn)讓可以多次，但必須記名，必須有連續(xù)性。（2）企業(yè)與商業(yè)銀行之間的交易稱為貼現(xiàn)。商業(yè)匯票的合法持有人，在商業(yè)匯票到期前為獲取匯票款，由票據(jù)持有人向金融機構(gòu)貼付一定的利息后，以背書方式所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。對票據(jù)持有人而言貼現(xiàn)是以出讓票據(jù)，并損失部分利息的方式提前收回現(xiàn)金。對貼現(xiàn)銀行而言，貼現(xiàn)作為信貸業(yè)務(wù)范圍，有較為可靠的利息收入。（3）商業(yè)銀行之間的交易稱為轉(zhuǎn)貼現(xiàn)。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是金融機構(gòu)為了取得資金，將未到期的已貼現(xiàn)票據(jù)再向另外金融機構(gòu)轉(zhuǎn)讓票據(jù)的行為，是金融機構(gòu)間融資的一種方式。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)理論上可行，但票據(jù)業(yè)務(wù)在二級市場流通中，這種融資方式運用不多。（4）商業(yè)銀行與中央銀行之間的交易稱為再貼現(xiàn)。商業(yè)銀行流動資金不足時，將自身持有的已貼現(xiàn)票據(jù)出讓給中央銀行。再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行進行流動性管理和及時調(diào)節(jié)頭寸的主要手段。當在貼現(xiàn)利率低于市場資金利率時，再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)就可能成為商業(yè)銀行獲取利差收益的一種方式。

3.票據(jù)利率市場化。票據(jù)在二級市場的流通中，背書轉(zhuǎn)讓過程是不涉及利率的，只有在貼現(xiàn)過程涉及市場利率。票據(jù)的合法持有人為了在票據(jù)到期前提前獲取票款（現(xiàn)金），就要貼付一定的利息。票據(jù)貼現(xiàn)利率在一定程度上受到中央銀行的監(jiān)管。央行規(guī)定“貼現(xiàn)利率上限按照不超過同期貸款利率（含浮動）形成”。在實際操作中，根據(jù)市場供求關(guān)系，信貸規(guī)模、企業(yè)信用等因素，金融機構(gòu)在利率浮動的范圍確定各自的貼現(xiàn)利率。

目前票據(jù)二級市場相當活躍，直接原因是市場供求關(guān)系不平衡，票據(jù)持有人獲取現(xiàn)金的迫切性，直接決定著二級市場的票據(jù)利率。在票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓過程常受到利率的驅(qū)使。

4.票據(jù)融資性功能顯現(xiàn)。《票據(jù)法》第十條規(guī)定票據(jù)的簽發(fā)、取得和轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當遵循誠實信用的原則，具有真實的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系。這一原則限定了票據(jù)融資必須是依商品和勞務(wù)交易中的延付行為為基礎(chǔ)衍生的信用形式，為供求關(guān)系提供了直接的融資信用。企業(yè)從傳統(tǒng)的信貸融資體系外找到一條短期融資的重要渠道，企業(yè)在獲取票據(jù)融資的同時，可大大降低融資成本。因此，企業(yè)對票據(jù)的渴求直接或間接地增大票據(jù)的簽發(fā)量。

《票據(jù)法》規(guī)定純?nèi)谫Y性票據(jù)業(yè)務(wù)不允許辦理，但部分企業(yè)為了獲取更多的融資，假借貿(mào)易背景辦理票據(jù)業(yè)務(wù)，市場融資性票據(jù)大量存在。通過票據(jù)融資已經(jīng)成為企業(yè)獲取資金的主要渠道之一。

5.票據(jù)市場風險加劇。票據(jù)業(yè)務(wù)的特性對企業(yè)和金融機構(gòu)都有利益，因而成為共同追逐的目標。在票據(jù)市場主要分商業(yè)票據(jù)和行銀行承兌匯票兩種。發(fā)達資本主義國家由于社會信用制度完善，商業(yè)票據(jù)市場非常發(fā)達；而我國由于社會信用制度尚在完善和建設(shè)中，人們的信用觀念比較單薄，特別是商業(yè)信用體系很不健全，企業(yè)信用度不透明，信用活動缺乏強有力的法律和制度保證。在這種情況下，相對商業(yè)信用而言，銀行信用有著更高的可靠性。因此在票據(jù)市場商業(yè)承兌匯票受到冷落，銀行承兌匯票受到歡迎。發(fā)展迅猛的票據(jù)市場，一直伴隨著市場風險。主要表現(xiàn)為：一級市場的超量和違規(guī)簽發(fā)，如部分商業(yè)銀行、金融機構(gòu)超量簽發(fā)銀行承兌匯票，以及簽發(fā)無固定用途的純?nèi)谫Y性銀行承兌匯票。在二級市場票據(jù)風險主要為各種形式的票據(jù)詐騙、偽假票據(jù)。

二、票據(jù)經(jīng)紀人的作用與制度建設(shè)的必要性

我國票據(jù)市場發(fā)展歷史較短，對票據(jù)經(jīng)紀人這一個職業(yè)更為陌生?！掇o海》對經(jīng)紀人的解釋：經(jīng)紀人是買賣雙方介紹交易以獲取傭金的中間商人。國家工商行政管理局頒布的《經(jīng)紀人管理辦法》指出：經(jīng)紀人是在經(jīng)濟活動中，以收取傭金為目的，為促成他人交易而從事居間，行際或者代理等經(jīng)紀業(yè)務(wù)的公民、法人和其他經(jīng)濟組織。一般來講：經(jīng)紀人系指為促成他人商品交易，在委托方和合同他方訂立合同時充當訂約居間人，為委托方提供訂立合同的信息、機會、條件，或者在隱名交易中代表委托方與合同方簽定合同的經(jīng)紀行為而獲取傭金的依法設(shè)立的經(jīng)紀組織和個人。

什么是票據(jù)經(jīng)紀人，票據(jù)經(jīng)紀人又稱貼現(xiàn)票據(jù)經(jīng)紀人，指專門經(jīng)營各類票據(jù)的買進與賣出者。

改革開發(fā)以來，隨著我國市場經(jīng)濟地位的確立，經(jīng)濟活動日益頻繁，票據(jù)業(yè)務(wù)開展有力助推市場經(jīng)濟的發(fā)展。1996年我國《票據(jù)法》實施后，票據(jù)業(yè)務(wù)出現(xiàn)快速增長，為追求票據(jù)業(yè)務(wù)的高效率，票據(jù)融資業(yè)務(wù)大量增長。由于對票據(jù)業(yè)務(wù)的陌生，對金融業(yè)務(wù)知識的匱乏，許多持票人不知道該如何很好地運用票據(jù)業(yè)務(wù)。一些掌握票據(jù)業(yè)務(wù)知識、有經(jīng)營頭腦的人發(fā)現(xiàn)這里面的大量商機開始經(jīng)營票據(jù)業(yè)務(wù)。不斷擴大的票據(jù)融資市場，為產(chǎn)生大批經(jīng)營票據(jù)業(yè)務(wù)的中間人創(chuàng)造了生存和發(fā)展土壤；票據(jù)的天然屬性，為經(jīng)營票據(jù)業(yè)務(wù)的中間人提供了施展才能的平臺。這部分人我們稱之為“票據(jù)經(jīng)紀人”。

到目前為止，我國還沒有專業(yè)的票據(jù)經(jīng)紀人，由于法律上不充許私人經(jīng)營票據(jù)中間業(yè)務(wù)，因此也不認可這個專業(yè)。但由于票據(jù)市場的繁榮，以及票據(jù)流通的必然性和票據(jù)經(jīng)營的利益誘惑，必然會產(chǎn)生這些所謂的“票據(jù)經(jīng)紀人”。雖然他們的職業(yè)不被社會認可，但不影響他們從事這項職業(yè)。巨大的利益誘惑，使他們長期游走于法律的邊緣?！捌睋?jù)經(jīng)紀人職業(yè)”或者說“票據(jù)經(jīng)紀人現(xiàn)象”在不斷擴大的票據(jù)市場是大量存在的，他們沒有明顯的犯罪跡象，現(xiàn)行的法規(guī)、制度并不能杜絕這種行為的存在?？梢哉f在票據(jù)市場“票據(jù)經(jīng)紀人職業(yè)”或者“票據(jù)經(jīng)紀人現(xiàn)象”已經(jīng)成為確實存在的一種職業(yè)。由于票據(jù)經(jīng)紀人職業(yè)不被社會認可，其從事的業(yè)務(wù)經(jīng)營、業(yè)務(wù)操作必然不能在陽光下進行。因此，票據(jù)經(jīng)紀人的經(jīng)營不受法律的保護，他們在獲取票據(jù)市場較大利益的同時也承擔著票據(jù)市場的巨大風險。

票據(jù)經(jīng)紀人由于從事金融業(yè)務(wù)，而我國金融業(yè)是國家嚴格管控的行業(yè)之一。票據(jù)經(jīng)紀人職業(yè)能否被社會認可，成為眾多社會職業(yè)的一種，首先要沖破金融監(jiān)管關(guān)。

金融監(jiān)管是維護金融業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營與健康發(fā)展，恢復(fù)公眾的投資信心，促進經(jīng)濟全面復(fù)蘇與繁榮的最重要的手段。隨著現(xiàn)代金融體系建立，金融危機多次出現(xiàn)，特別是金融系統(tǒng)的“多米諾”骨牌效應(yīng)造成的社會危機會無限放大。因此各國對金融監(jiān)管都非常重視，金融監(jiān)管成為最嚴格的行業(yè)監(jiān)管之一。雖然各個時期金融監(jiān)管的手段不同，方式不同，監(jiān)管的內(nèi)容不同，但金融監(jiān)管總是伴隨著金融業(yè)的發(fā)展而發(fā)展。

什么是金融監(jiān)管，金融監(jiān)管是指政府通過特定的機構(gòu)（如中央銀行）對金融交易行為主體進行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。綜觀世界各國，凡是實行市場經(jīng)濟體制的國家，無不客觀地存在著政府對金融體系的管制。也可以說金融監(jiān)督是指金融主管當局對金融機構(gòu)實施的全面性、經(jīng)常性的檢查和督促，并以此促進金融機構(gòu)依法穩(wěn)健地經(jīng)營和發(fā)展。在我國，金融監(jiān)管是通過中國人民銀行及中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（簡稱銀監(jiān)會）來進行實施。由此可以看出票據(jù)經(jīng)紀人成為陽光下的社會新型職業(yè)，必須得到金融監(jiān)管部門的認可，因為我國金融行業(yè)實施“許可證”制度。

金融監(jiān)管制在維護金融業(yè)務(wù)穩(wěn)健經(jīng)營的同時也制約著金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，伴隨著金融監(jiān)管產(chǎn)生了金融創(chuàng)新的理念。金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新的博弈，不斷地推進金融業(yè)的發(fā)展。

什么是金融創(chuàng)新，是指變更現(xiàn)有的金融體制和增加新的金融工具，以獲取現(xiàn)有的金融體制和金融工具無法取得的潛在利潤。它是一個為盈利動機推動，緩慢進行，持續(xù)不斷的發(fā)展過程。票據(jù)經(jīng)紀人職業(yè)雖然不能稱之為金融創(chuàng)新，但票據(jù)經(jīng)紀人在票據(jù)二級市場的現(xiàn)實存在，對票據(jù)市場有著直接或間接的影響。票據(jù)經(jīng)紀人在票據(jù)二級市場的作用主要有以下幾點：

1.票據(jù)經(jīng)紀人的出現(xiàn)可以實現(xiàn)票據(jù)的高效運轉(zhuǎn)。票據(jù)經(jīng)紀人由于精通票據(jù)業(yè)務(wù)知識，熟悉票據(jù)業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)操作，能靈活有效地應(yīng)對企業(yè)和金融機構(gòu)較繁瑣的手續(xù)和流程，他們能在很短的時間內(nèi)實現(xiàn)票據(jù)的“背書”或“貼現(xiàn)”，使急需使用資金的持票人，很快拿到資金，實現(xiàn)票據(jù)的高效運轉(zhuǎn)。

2.票據(jù)經(jīng)紀人可以為票據(jù)提供融資平臺。票據(jù)經(jīng)紀人經(jīng)過近幾年在票據(jù)市場的打拼，手中一般都握有較為可觀的資金，可以為票據(jù)尋找資金提供融資平臺。票據(jù)經(jīng)紀人融資，一般不需要遵守有關(guān)規(guī)程，可以簡化審批程序，節(jié)省時間成本，為資金缺乏的企業(yè)提供融資服務(wù)。

3.票據(jù)經(jīng)紀人的“掮客”作用。票據(jù)簽發(fā)后，絕大多數(shù)票據(jù)要在二級市場流通。由于信息的不對稱，許多持票人不知該如何很好地運用票據(jù)，充分發(fā)揮票據(jù)的優(yōu)勢。而票據(jù)經(jīng)紀人掌握有大量的信息資源，通過他們的牽線，可以搭建起企業(yè)和企業(yè)，企業(yè)和銀行，企業(yè)和票據(jù)經(jīng)紀人之間交易的平臺。避免了“有票無處貼，沒票到處找”的情況。

4.票據(jù)經(jīng)紀人“票據(jù)”定價的靈活性。票據(jù)二級市場運作充分體現(xiàn)市場經(jīng)濟的特性，票據(jù)貼現(xiàn)市場利率（通俗稱為票據(jù)價格）隨市場變化而變化。社會資金的寬松度，票據(jù)的簽發(fā)量，銀行的信貸政策以及金融監(jiān)管力度等因素都直接或間接地影響票據(jù)價格。票據(jù)經(jīng)紀人可根據(jù)這些情況在提供融資時，靈活掌握票據(jù)的價格，從而影響票據(jù)的價格走勢。

票據(jù)經(jīng)紀人在票據(jù)二級市場的大量存在，對票據(jù)的運轉(zhuǎn)起到了加速器和潤滑劑的作用，但在一定（下轉(zhuǎn)第166頁）（上接第164頁）程度上也影響著金融秩序。目前我國現(xiàn)行的法規(guī)、制度并不能遏制票據(jù)經(jīng)紀人的生存，他們在票據(jù)市場如魚得水，大顯身手，他們從事的職業(yè)逐漸被社會認可。但是，現(xiàn)行的有關(guān)制度規(guī)定、法律政策不利于票據(jù)經(jīng)紀人業(yè)務(wù)的開展，現(xiàn)實證明在票據(jù)市場徹底杜絕票據(jù)經(jīng)紀人的存在也很難做到。因此有必要建立國家經(jīng)紀人制度。

1.票據(jù)市場現(xiàn)行的法規(guī)不能阻止票據(jù)經(jīng)紀人的存在，靠“堵”的方式是行不通的，票據(jù)經(jīng)紀人依托票據(jù)市場已經(jīng)找到生存的土壤和發(fā)展的空間。正視這部分人的存在是理性的認識，實施有效的管理更是正確的選擇。變“堵”為“疏”順應(yīng)市場經(jīng)濟的發(fā)展，認可票據(jù)經(jīng)紀人的存在，建立起新的有效的管理模式，票據(jù)市場才能更加規(guī)范，市場監(jiān)督才能地位。因此，有必要推行國家票據(jù)經(jīng)紀人制度，使票據(jù)經(jīng)紀人成為陽光人，使社會認可這一新型職業(yè)。

2.我國市場經(jīng)濟的地位早已確立，活躍的市場經(jīng)濟、繁榮的票據(jù)市場必然產(chǎn)生票據(jù)經(jīng)紀人，票據(jù)經(jīng)紀人是市場經(jīng)濟的產(chǎn)物。為適應(yīng)市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，建立更加規(guī)范的、有監(jiān)督的票據(jù)市場，票據(jù)經(jīng)紀人的職業(yè)地位也應(yīng)當確認。

3.我國是金融監(jiān)管較為嚴格的國家之一，政府對市場的干預(yù)較多。黨的十八屆三中全會再次提出要減少行政干預(yù)，實現(xiàn)市場優(yōu)化資源配置的經(jīng)濟改革方向。從這個意義上講，金融監(jiān)管改革勢在必行。在確保市場風險可控、穩(wěn)健經(jīng)營、健康發(fā)展的條件下，市場的事情由市場來做。因此票據(jù)經(jīng)紀人的職業(yè)地位也應(yīng)當認可，票據(jù)經(jīng)紀人制度建設(shè)很有必要。

票據(jù)經(jīng)紀人制度的確立是金融改革進一步深入的有益嘗試，是民間資本間接或直接進入金融市場的積極探索。票據(jù)經(jīng)紀人制度的確立也可以講是金融創(chuàng)新的一種積極嘗試，它有利于規(guī)范票據(jù)市場的運作行為，變地下交易為陽光操作，實現(xiàn)票據(jù)市場資源的優(yōu)化配置，實現(xiàn)金融機構(gòu)的多元化，以逐步改變金融市場的壟斷格局。

三、大力推進和實施票據(jù)經(jīng)紀人制度

實施票據(jù)經(jīng)紀人職業(yè)化在我國金融行業(yè)是一種新的積極嘗試和探索，其社會地位的確立對我國金融市場將產(chǎn)生一定的影響力。票據(jù)經(jīng)紀人的市場運作，將使票據(jù)市場更加有活力。

票據(jù)經(jīng)紀人職業(yè)的開放可能對我國穩(wěn)定的金融市場秩序產(chǎn)生一定的影響，其影響的程度以及所帶來的利弊，都有待市場的實踐檢驗。筆者認為，可以先在經(jīng)濟發(fā)達的地區(qū)搞試點，探索經(jīng)驗，進而完善票據(jù)經(jīng)紀人制度，在完善中進一步大力推廣票據(jù)經(jīng)紀人制度。

現(xiàn)階段票據(jù)經(jīng)紀人一般是以個體形式出現(xiàn)的，業(yè)務(wù)操作不規(guī)范，抗風險能力較弱，不利于票據(jù)經(jīng)紀人職業(yè)的健康、持續(xù)發(fā)展。因此，票據(jù)經(jīng)紀人應(yīng)當規(guī)范為公司行為，確立票據(jù)專業(yè)公司的經(jīng)營資格。

1.票據(jù)經(jīng)紀人應(yīng)當確定行業(yè)準入門檻，明確業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍。公司為一般工商企業(yè)，但應(yīng)當接受金融監(jiān)管。公司需要有一定的資本金，從而保證公司業(yè)務(wù)的正常運轉(zhuǎn)，同時可提高抵御市場風險的能力。現(xiàn)階段公司不能吸收社會公眾存款，一方面將直接沖擊存款市場，另一方面將加大公司的經(jīng)營風險。且對公眾存款涉及社會多個層面，公司的經(jīng)營風險將引發(fā)“多米諾”骨牌效應(yīng)。

2.實施資格考試制度管理。票據(jù)經(jīng)紀人應(yīng)當具有一定的專業(yè)理論知識，掌握一定的業(yè)務(wù)操作技能。將票據(jù)經(jīng)紀人職業(yè)任職資格考試納入國家職業(yè)任職資格考試范圍，通過考試的方式，提高票據(jù)經(jīng)紀人的業(yè)務(wù)知識、職業(yè)技能。在國家現(xiàn)行的法律、法規(guī)、制度下，從事票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營。

3.票據(jù)經(jīng)紀人團隊必須有一定數(shù)量的取得票據(jù)經(jīng)紀人任職資格的人員組成。票據(jù)業(yè)務(wù)必須由有票據(jù)經(jīng)紀人任職資格的人員從事。

4.票據(jù)經(jīng)紀人內(nèi)控制度建設(shè)。任何一個公司都需要加強公司治理，完善內(nèi)控制度建設(shè)。票據(jù)經(jīng)紀人從事的是高危行業(yè)，為了保證公司在安全、高效、有序的體系中運行，可根據(jù)自身的組織體系、管理模式建立有效的內(nèi)控制度，高效地治理公司。

總之，票據(jù)業(yè)務(wù)是眾多金融業(yè)務(wù)中風險性較高業(yè)務(wù)之一，有效地防范經(jīng)營風險是票據(jù)經(jīng)紀人生存、發(fā)展的前提。在我國加速推進市場化建設(shè)的今天，金融全球化使金融業(yè)發(fā)展面臨機遇和挑戰(zhàn)，在激烈的市場競爭下，金融機構(gòu)面臨著各種金融風險，票據(jù)經(jīng)紀人必須秉承穩(wěn)健經(jīng)營的理念，不斷完善自我，適應(yīng)不斷變化的市場，在激烈競爭的環(huán)境中找到一條生存和發(fā)展之路。

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（作者單位：新浙控股股份有限公司 浙江杭州 310000）（責編：若佳）