根治我國中小企業融資難的思路和方法

張淑芳

摘 要：中小企業融資難是個世界性問題，在我國也是由來已久。雖然國家采取了很多措施，但收效甚微，目前我國中小企業融資形勢依然嚴峻。本文從政策環境和金融創新兩個角度闡述了根治我國中小企業融資難的思路和方法。

關鍵詞：根治；中小企業；融資難；思路和方法

中小企業融資難是個世界性問題，在我國也是由來已久。雖然國家采取了很多措施，但收效甚微，目前我國中小企業融資形勢依然嚴峻。下面從政策環境和金融創新兩個角度，分別闡述根治我國中小企業融資難的思路和方法。

要根治中小企業融資難問題，既要采取一些具體的措施和方法，更要構建一個有利的外部環境和氛圍。可以說，這二者缺一不可。

一、政策環境角度

1.盡快建立健全中小企業征信系統，以使貸款人能低成本地、及時地、系統地獲取中小企業真實的財務和非財務信息

中小企業融資難的首要原因是貸款人不能低成本地、及時地、系統地獲取中小企業真實的財務和非財務信息，尤其是大商業銀行更是如此。沒有了解，就沒有信任，當然也就談不上給予貸款。所以，盡快建立健全中小企業征信系統，是根治中小企業貸款難的基本前提。建立健全中小企業征信系統，應在現有征信體系的基礎上，采取政府推動、市場運作、多管齊下的方式進行。

2.進一步完善中小企業融資擔保體系，為中小企業融資提供現實的保障條件

抵押擔保貸款是全世界商業銀行向所有企業發放貸款的主流方式，中小企業更不能例外，但中小企業卻因客觀存在的先天不足普遍存在著不能提供合格抵押品和擔保人的情況。在這種情況下，社會的助力即由政府牽頭組織更加完善的中小企業融資擔保體系就顯得尤為重要。

3.完善相關立法

與國家在經濟上給予中小企業的一些優惠和補貼相比，立法是為中小企業融資提供的更有力、更持久的支持。

一是盡快制定類似于美國《社區再投資法》的金融法律制度，激勵并約束商業銀行將其在銀行所在地吸收的存款的一定比例反過來再投入到當地，從而支持中小企業的發展，有效地解決目前我國比較嚴重的基層金融“空洞化”的問題。二是仿照國外許多國家的做法盡快制定頒布專門的中小企業擔保法，從而使得中小企業擔保貸款在擔保物的范圍、擔保手續辦理、抵質押權行使等方面都有適合于中小企業貸款擔保物特點的法律法規可依。

4.建立有利于中小企業貸款的監管框架，并設立類似于美國中小企業署的中小企業管理機構，幫助中小企業解決發展中遇到的所有問題，當然也包括資金短缺的問題

二、金融創新角度

在已經構建起一個有利于中小企業融資的外部環境和氛圍的前提下，要根治我國中小企業融資難的問題，還需要從以下三個方面進行金融創新。一是大力發展與中小企業對口的金融機構，如地方性中小型商業銀行和政策性中小企業信貸銀行等；二是創新金融機構針對中小企業的融資技術和融資模式；三是拓寬中小企業的融資渠道，在銀行貸款之外，加大財稅對中小企業的扶持力度。具體做法如下：

1.大力發展地方性中小商業銀行等金融機構

地方性中小型金融機構與中小企業息息相通、惺惺相惜，只有地方性中小型金融機構才能了解當地中小企業存在的風險，才有意愿為當地的中小企業服務。因此，要加快建立和完善地方性中小商業銀行等金融機構，如小額貸款公司、村鎮銀行、農村信用合作社、農村商業銀行、城市商業銀行和社區銀行等。

2.設立政策性中小企業信貸銀行

在許多國家，政策性中小企業信貸銀行都是其政策性金融機構體系的重要組成部分之一，而我國目前卻還沒有這種專門針對中小企業設立的政策性金融機構，這對根治我國中小企業融資難的問題是非常不利的。因為政策性中小企業信貸銀行是為扶持中小企業，尤其是為幫助處于成長初期的中小企業度過融資難關而設立的。所以，我國應盡快設立政策性中小企業信貸銀行。

3.創新針對中小企業的融資技術和融資模式

適用于大企業的融資技術和融資模式不一定適用于中小企業，所以，對中小企業融資不能照抄照搬大企業的融資技術和融資模式，而是要有所創新。（1）通過在全球范圍內招標，引進并科學植入國際先進的微貸技術。科學植入微貸技術可從以下三方面入手：一是合理利用傳、幫、帶學徒制推廣技術；二是“先接受、后優化”的風險成本和管理成本降低策略；三是以市場為導向的理性戰略。（2）創新抵押擔保模式，如創設“概念性抵押”等。所謂“概念性抵押”，是指商業銀行在對中小企業發放抵押貸款時，不拘泥于傳統意義上的“死”的抵押物，而是立足于對項目、經營者和市場的考察，動“活腦筋”，創新抵押。不僅傳統的不動產可以做抵押物，動產、無形資產、或有資產、個人財產也可以做抵押物，極大地擴展了抵押物的范圍，進而增加了中小企業貸款的可得性。（3）發行中小企業集合債券。中小企業集合債券是指通過牽頭人組織，以多個中小企業所構成的集合為發債主體。這樣，就把單個中小企業的個體社會信用上升為多個中小企業的集體社會信用，并進而大大降低中小企業的融資成本。（4）建立中小企業應急互助基金。這一基金的建立方法與前述的中小企業互助式融資擔保機構的設立方法類似，也是采取政府牽頭、政府財政資金與中小企業資金共同入股設立、非商業即互助式運作的方法。（5）大力發展融資性租賃業務。融資性租賃也叫金融租賃，是指出租人（租賃公司）按照簽訂的協議或合同，出資購置由承租人（中小企業）選定的設備，租給承租人長期使用，承租人按約支付租金的租賃形式，也是現代租賃中最重要的一種形式。開展融資性租賃業務有助于緩解中小企業長期資金緊張的局面。

4.加大對中小企業的財稅扶持力度

根治我國中小企業融資難的問題，僅僅把視野局限在金融領域是不夠的，財稅部門的扶持也很重要。具體措施包括：（1）實施中小企業資金扶持計劃，確保國有商業銀行對中小企業的貸款份額；（2）加大對中小企業的財政補貼；（3）積極推進增值稅轉型和固定資產加速折舊，擴大中小企業增值稅的抵扣范圍；（4）對利用留存收益再投資的行為進行退稅；（5）直接進行稅收減免。endprint