全球化學品市場冷熱不均

□ 李曉東

適應市場新需求的化學品前景看好，產能過剩的大路貨則越來越走向“窮途末路”。

2014年，全球化學工業整體將繼續增長。但不同產品市場前景各異，呈現出熱的更熱、冷的更冷的格局。

可再生化學品：面臨新機遇

2014年，可再生化學品行業增長勢頭有望繼續。大規模的可再生化學品工程將建成投產，生物基材料業務也將成為大型化工公司發展戰略的重要組成部分。然而，不具有成本競爭力和優異性能的可再生化學品很難在全球化工市場上有立足之地。

在北美，廉價乙烷掀起的浪潮將兩個原本引人注目的可再生化學品項目推到一旁。全球最大的生物塑料生產商Braskem公司于2013年初決定推遲先前宣布投資建設的甘蔗乙醇基聚乙烯和聚丙烯項目。無獨有偶，陶氏化學公司也推遲了在巴西建設綠色聚乙烯綜合廠的計劃。推遲的原因是甘蔗乙醇基聚乙烯成本高，比石油基聚乙烯高15%～20%。

2014年，生物基聚酰胺的開發將繼續進行。生物基己二酸理論上具有競爭力，而且芳香族衍生物不能由頁巖氣制備，因此生物基己二酸的開發前景十分光明。HIS的一份經濟技術報告顯示，生物基己二酸的經濟性看起來令人鼓舞。

□ 可再生化學品行業增長勢頭有望繼續。李曉東 供圖

由生物基材料衍生制備的特種材料也將在2014年獲得新發展。Roqutte公司和阿科瑪公司宣布將建設一座生物基氨基酸工廠。一些主要的氨基酸目前可以通過生物技術人工合成出來。多年前，化工界就用丙烯醛、氰化氫、甲基硫醇合成出D，L-蛋氨酸及其類似物。采用生物技術生產蛋氨酸可以更綠色、更具成本效益。采用生物工藝可以生產出100%的L-蛋氨酸，而采用化工工藝只能生產出D，L-蛋氨酸。L-蛋氨酸的活性更大，市場銷售更好。

香精香料產品及相關的行業，如個人護理，也可進一步利用生物萜類。法尼烯及其衍生物如角鯊烷就是可再生化學品進入香精香料市場的代表。生產小批量、高附加值香精香料組分也為可再生化學品開拓出新的市場領域。

近期大規模纖維素乙醇廠的投產將有助于加速生物化工的發展。

烴：幾家歡樂幾家愁

2014年全球石化市場區域分化明顯，不同地區的情況各不相同，可謂幾家歡樂幾家愁，這一點可以從烯烴和芳烴市場前景管中窺豹。頁巖油氣的影響將繼續主導北美石化市場，歐洲生產商將繼續適應疲弱的經濟環境和高企的成本壓力，亞洲石化市場將與中國日益增長的國內生產同步發展。

天然氣凝析液的生產成本將小幅上揚，這將使美國乙烯利潤水平低于2013年，但是直到2016年，美國乙烯生產利潤至少能維持在20美分/磅。在未來數月內，美國市場現金成本預計略有增加，但增加幅度有限，不足以對石化產品價格構成壓力。

北美市場丙烯供應將繼續吃緊。自2007年以來，北美市場蒸汽裂解丙烯供應至少減少了30%。今年，天然氣將繼續取代石腦油作為烯烴裂解原料。通過流體催化裂化裝置生產的煉廠丙烯不足以彌補這個缺口。由于美國汽油消費量下降，北美市場催化裂化裝置增加空間極為有限，不斷增多的加氫裂化裝置還將與催化裂化裝置爭奪原料。直到2015年底新建的丙烷脫氫裝置投產之前，北美丙烯供應緊張狀況不會得到顯著改善。盡管如此，美國市場聚合物級丙烯平均月度合同價格仍預計為2美分/磅，比2013低，原因在于原油價格可能回落。

由于向天然氣凝析液裂解方向轉變，北美的芳烴生產也深受影響。甲苯和二甲苯市場需求不斷增長，但供應不足。改用天然氣凝析液作為原料的裂解商的經營利潤很低，這就使得甲苯和二甲苯的價格對石腦油價格改革非常敏感。但石腦油價格改革的力度將會加大，從而推動甲苯和二甲苯價格攀升。

2014年歐洲乙烯需求不會大幅提高，主要是因為下游市場疲軟。部分裂解商持續不斷地收縮業務將使得歐洲乙烯市場處于平衡。歐洲乙烯裂解商的利潤與2013年持平。國際油價預計將震蕩下行，這將使得歐洲乙烯價格小幅回調。

歐洲丙烯市場與乙烯市場基本相似，只是丙烯市場平衡對價格更為敏感。2013年，歐洲丙烯市場保持高度平衡，這種市場平衡很可能會延續到2014年，但中國新增丙烯生產能力將會使得這一過程難度增大。

在最近生產發生停頓之前，歐洲的苯供應一直是十分充足的。但是歐洲苯生產將會很快恢復正常。未來數月內，沒有跡象顯示歐洲裂解裝置會發生新的大規模停產，而且熱解氣體的供應狀況良好，不會出現中斷或者緊張。歐洲甲苯二異氰酸酯（TDI）的供應將會增加，從而有助于滿足拜耳在德國Dormagen新建的TDI裝置的投產需求。總體上看，歐洲苯市場預計將保持相對平衡。

中國對烯烴自給自足的不懈追求繼續重塑亞洲的烯烴貿易格局。2012年，中國的乙烯進口量比上一年增加40%，但2013年增加不到20%，并且還將繼續下降。中國進口的乙烯大部分來自韓國，但這種狀況在2014年將會不復存在。數家韓國生產商為了應對中國烯烴進口需求降低而開始增產乙烯衍生物，卻不再增加乙烯生產。

亞洲地區對二甲苯工廠的改造不少已經完成，開工率大幅提高，石腦油裂解裝置運轉率也處于高水平，因此苯的生產一直較為繁忙。但是隨著美國市場苯價格走軟，亞洲市場苯價格也將從2013年的高點轉走下坡路。盡管目前亞洲市場苯價格是全球最低水平，但與美國市場苯價格的差距還沒有足夠大，市場套利的空間不大。

合成樹脂：市場前景錯綜復雜

2014年，全球聚乙烯產能將達到1.017億噸/年，比2013年增長4%。全球聚乙烯產量預計將上升5%，平均開工率預計將升至84.2%，比去年同期高出1個百分點。在2015年新建生產裝置投產之前，北美聚乙烯市場需求將繼續保持適度增長態勢，北美聚乙烯裝置開工率將維持在90%的高位。需求增長將使得北美聚乙烯產量超過2007年的歷史高點。在中東地區，伊朗計劃在今明兩年投產5座聚乙烯生產廠；阿聯酋也將在今年建成3座石化廠，新增大量聚乙烯產能。

□ 全球合成樹脂市場前景錯綜復雜。李曉東 供圖

2014年，全球聚丙烯產能將增長6.5%以上；全球聚丙烯產量也將上升，但增速比產能稍低，為4.9%。全球聚丙烯裝置平均開工率將下降0.8個百分點，至81.1%，這主要是由于新建裝置投產。全球新增聚丙烯產能大部分在中國。由于中國煤炭價格相對較低，且供應充足，因此中國新增聚丙烯產能主要是煤基聚丙烯。隨著中國聚丙烯供應逐漸實現自給自足，聚丙烯出口商將不得不尋找替代市場。

然而，2014年全球聚氯乙烯市場卻充滿挑戰。懸浮聚氯乙烯產能將增長6%，增至5900萬噸/年。由于聚乙烯生產將削減產量以應對需求低迷，2014年全球聚氯乙烯裝置開工率預計僅為64.8%，比2013年滑落1.1個百分點。同時，全球聚氯乙烯市場需求預計將達4015萬噸，比上一年增長4.15%，這在一定程度上抵消了供應過剩的不利影響。

與全球聚氯乙烯行業類似，聚苯乙烯行業2014年前行的道路上也布滿荊棘。最大的問題是原料苯和乙烯的價格將會發生寬幅波動。全球聚苯乙烯裝置開工率預計將降低20%，但產量將增長1.9%，增至1060萬噸；市場需求也將增長1.7%，增至1060萬噸。

特種化學品: 繼續強勢增長

由于美國經濟回升和新興市場中產階層消費拉動，大多數市場分析家認為全球特種化工將繼續強勢增長。美國化學委員會預計美國特種化工在經歷了2013年4.8%的增長之后，2014年將繼續增長，增速預計為3.2%。盡管增速有所放緩，但美國特種化工市場將變得更大。全球特種化工市場亦是如此，到2017年，全球特種化學品市場價值將達到5867億美元。

從2008年至2013年，全球特種化工的增長大部分只是找回了在經濟危機中失去的。而且，實際上，美國特種化工市場直到去年還沒有恢復到2007年的高峰狀態。

分領域來說，涂料、建筑化學品、食用化學品、油田化學品和醫藥化學品市場在2014年最具發展前景。尤其是涂料和建筑化學品在美國房地產市場中的應用已經發生了翻天覆地的變化。

與此同時，食用化學品和醫藥化學品市場的發展則嚴重依賴著在發達國家的老齡化人口和新興國家。可以作為營養成分的化學品，如ω-3脂肪酸，在全球市場上都看到旺盛的需求。在發達國家，消費者需要新的獲取蛋白質的途徑，食品中間體具有廣闊的市場空間。在中國和印度，食品中間體價格較高，但市場接受度不高。

在北美市場，水力壓裂技術應用的繁榮正使得油田化學品市場空間急劇擴大。但是，油田化學品的增長將會高度分散在不同的生產商手里。水力壓裂技術越來越廣泛的應用正使得生物殺滅劑、水溶性聚合物、鉆井添加劑和其他材料的市場需求大大增加。