現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融中存在的機遇以及挑戰(zhàn)

李志國/幸福人壽保險股份有限公司

現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融中存在的機遇以及挑戰(zhàn)

李志國/幸福人壽保險股份有限公司

互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展為當代很多行業(yè)的發(fā)展提供了一個更為廣闊的平臺，而對于中國的金融業(yè)來說，互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興理念已經(jīng)為人們所接受，且發(fā)展迅速。文章主要針對現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展中三種常見的模式進行了探討，即傳統(tǒng)金融服務在互聯(lián)網(wǎng)上的業(yè)務延伸；居間互聯(lián)網(wǎng)金融服務以及金融行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)服務。通過以上三方面的探討和論述，揭示了目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融中所面臨的挑戰(zhàn)以及機遇，全面有效的闡釋了互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀以及未來的發(fā)展?jié)撃堋?/p>

機遇；挑戰(zhàn)；互聯(lián)網(wǎng)金融；發(fā)展

我國平安公司業(yè)績發(fā)布會上，平安董事長對外宣布將會和騰訊、阿里巴巴進行合作，共同創(chuàng)立合資公司進軍互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，由于馬明哲、馬云以及馬化騰等著名企業(yè)家在中國市場中的影響力，人們又開始將視線轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)金融中。文章主要對互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中所具有的機遇進行了分析，并簡要討論了伴隨機遇存在的挑戰(zhàn)。

互聯(lián)網(wǎng)作為現(xiàn)代信息交流和獲取的主要渠道，是現(xiàn)代經(jīng)濟革命的技術(shù)先導，并且隨著貨幣的網(wǎng)絡化以及網(wǎng)上結(jié)算、交易等新興金融概念的形成，人類社會迎來了網(wǎng)絡金融的新紀元，金融業(yè)如何才能利用這種新形勢去發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融是我國金融業(yè)者需要考慮和研究的問題。文章主要對當下互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀進行了分析和探討，對其中存在的相關(guān)問題進行了闡釋，并對當下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢進行了一定的展望。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融模式分析

互聯(lián)網(wǎng)金融根據(jù)其服務形式差異可以分成三類：

首先是金融傳統(tǒng)服務在互聯(lián)網(wǎng)上的延伸。該種延伸實質(zhì)上是互聯(lián)網(wǎng)金融的廣泛定義，在這一范疇中包括了網(wǎng)上銀行、電子銀行以及手機銀行。正是由于網(wǎng)絡技術(shù)的推廣以及應用，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，傳統(tǒng)的金融服務走進網(wǎng)絡，使得金融服務在時間上以及空間上都有了極大的擴展和延伸。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融還包括了以下兩方面內(nèi)容，即金融互聯(lián)網(wǎng)的居間服務以及金融行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)服務。從狹義層面分析，前者主要的應用模式為支付平臺，主要的應用表現(xiàn)包括了第三方的支付平臺、眾籌網(wǎng)絡以及P2P信貸等形式；而后者則是金融平臺，只不過表現(xiàn)形式為網(wǎng)絡形式，主要有保險銷售平臺以及小額貸款、網(wǎng)絡基金等，這種方式主體多為電商，是其滲透入金融行業(yè)的手段。其中P2P作為一種新興的個人信貸模式，摒棄了傳統(tǒng)的以金融機構(gòu)為媒介的借貸方式，促進了金融市場的發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融具有廣闊的發(fā)展空間

從上世紀七十年代開始我國金融行業(yè)就開始向著電子化方向發(fā)展，這種趨勢為互聯(lián)網(wǎng)金融的模式轉(zhuǎn)變奠定了基礎。近三十年來，隨著我國網(wǎng)絡技術(shù)的深入研究以及在各行業(yè)中的應用推廣，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已經(jīng)臻于完善，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)逐步確立了其運營框架以及相關(guān)的基本技術(shù)。目前網(wǎng)上銀行應用開始在企業(yè)中廣泛使用，其原因為網(wǎng)銀功能的全面豐富，甚至能在互聯(lián)網(wǎng)上辦理質(zhì)押貸款等業(yè)務。目前我國的網(wǎng)銀中各大商業(yè)銀行都推出了自己的網(wǎng)銀業(yè)務，并在不同的領(lǐng)域中取得了巨大的成績，有些甚至在國際上獲得了好評。

我國的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務才剛剛起步，還存在有很大的發(fā)展空間，金融行業(yè)對于實體經(jīng)濟的支持最基本的便是資金的融通。資金的融通供需匹配主要有兩種方式：第一種，商業(yè)銀行。商業(yè)銀行對于資金供需匹配的主要模式為間接融資；第二類，股票證券市場。股票市場以及證券市場對于資本市場的影響是其直接性的融資模式。以上兩種模式都會對市場資源以及經(jīng)濟的發(fā)展造成影響，但交易成本同樣巨大，成本構(gòu)成為：機構(gòu)利潤、人員酬勞以及稅金。互聯(lián)網(wǎng)金融相比較實體經(jīng)濟活動可以節(jié)約巨大的交易成本，因此其發(fā)展?jié)摿薮蟆Ｈ藗円查_始關(guān)注到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)優(yōu)勢以及良好的發(fā)展前景。

在客戶的獲得能力上，互聯(lián)網(wǎng)金融相對比傳統(tǒng)金融集聚效應更強，網(wǎng)絡的傳播以及影響力比現(xiàn)實的經(jīng)濟機構(gòu)影響力更大，并且服務響應能力更強，并且由于計算機系統(tǒng)的數(shù)據(jù)記錄以及整合分析能力，在客戶進行交易時，還能夠提供有效的參考數(shù)據(jù)，用以方便客戶交易操作。而互聯(lián)網(wǎng)金融所具備的成本優(yōu)勢也是越來越多的人開始關(guān)注其的基本原因，互聯(lián)網(wǎng)金融不會受到區(qū)域限制，諸如一些大型的互聯(lián)網(wǎng)公司（百度、阿里以及騰訊等），若是涉足金融行業(yè)，相對比傳統(tǒng)的銀行以及證券公司要更具優(yōu)勢，該種優(yōu)勢不僅體現(xiàn)在業(yè)務的拓展上，同時金融業(yè)務上也具有巨大的發(fā)展空間，尤其是零售批發(fā)形式的金融業(yè)務，另外在基金業(yè)務以及理財業(yè)務的交易購買上具有明顯的優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)同傳統(tǒng)的金融公司相比，由于其起步于網(wǎng)絡，因此其初始流量入口比現(xiàn)實金融公司要強。

并且隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，實際的情況也證明了上述觀點的正確性。目前我國的小額貸款業(yè)務在網(wǎng)絡上發(fā)展迅速，且空間巨大。據(jù)不完全統(tǒng)計，阿里在2010年成立的小額貸款服務規(guī)模已經(jīng)達到了260億元，累計客戶達到了13萬人；另外拍拍貸款作為中國首家P2P信貸機構(gòu)成立于2007年，截止到2013年，全國的P2P信貸公司已經(jīng)超過了三百家，整個P2P信貸行業(yè)的交易量超過了200億元。巨大的商機令各大互聯(lián)網(wǎng)公司開始將目光轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，紛紛展開相關(guān)業(yè)務。騰訊財付通已經(jīng)成為了家喻戶曉的支付和交易平臺，而新浪也開始嘗試發(fā)行其“微博錢包”，各大公司競爭激烈。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融未來所面臨的挑戰(zhàn)問題

1.傳統(tǒng)行業(yè)的打擊。不得不說新興的事物在出現(xiàn)的初始一定會受到原有體制的打壓，這是由于新興事物的出現(xiàn)必然會打破原有的模式，造成一部分機構(gòu)利益受損。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展必然會受到傳統(tǒng)金融行業(yè)的抵制。而有些網(wǎng)絡企業(yè)對于傳統(tǒng)金融行業(yè)的敵意以及針對性的評論更是會造成傳統(tǒng)金融業(yè)對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的反感，由此引發(fā)一些矛盾，令互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展初期便要承受一些不必要的威脅。從本質(zhì)上對互聯(lián)網(wǎng)金融進行分析，同傳統(tǒng)的金融活動相同，其都是進行資金交易，并存在同利益掛鉤的風險，都需要對風險具有一定的控制和掌握能力，而在這一方面上，相對比網(wǎng)絡金融行業(yè)，傳統(tǒng)的金融公司具有更加優(yōu)秀的團隊以及豐富的經(jīng)驗。

2.同限制性政策沖突。金融行業(yè)中各類業(yè)務都具有一定的準入條件以及特定牌照要求，這是其行業(yè)不可忽視的門檻，但是該種政策性的限制準則同互聯(lián)網(wǎng)的理念相互沖突，互聯(lián)網(wǎng)是一個自由廣闊的平臺，其發(fā)展特點便是新穎、自由、創(chuàng)新，但是法律以及各種規(guī)章制度制定的框架限制了其發(fā)展，因此，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在該種環(huán)境下，很多業(yè)務的開展勢必要受到限制，靈活性以及適應性都會下降。金融行業(yè)作為高風險行業(yè)，任何國家都會對其進行嚴格的管制，因此準入門檻高也是正常現(xiàn)象。因此互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展必須要考慮怎樣才能達到金融行業(yè)的準入資格標準，這是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)面臨的最大的現(xiàn)實問題。不但要同監(jiān)管機構(gòu)溝通良好，而且這還是對從業(yè)者只會以及耐心的考驗。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融自身缺陷。目前金融在互聯(lián)網(wǎng)上的居間服務基于其行業(yè)自身的非確定性，使得其監(jiān)管一直不到位，這種真空監(jiān)管使得互聯(lián)網(wǎng)金融風險突出。尤其是我國對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)沒有相應的制度管制。這些都會對其行業(yè)的發(fā)展造成不利影響。

雖然，我國的金融網(wǎng)絡化已經(jīng)初具成效，但是通過互聯(lián)網(wǎng)金融所進行的交易量所占比重還相當小，表現(xiàn)在客戶范圍小，交易額小，風險性大等缺點。主要體現(xiàn)在支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的大環(huán)境尚未完全建立、金融業(yè)缺乏對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的風險意識、金融認證體系尚未完善和互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律有待配套。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展將對傳統(tǒng)金融業(yè)造成沖擊與挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)金融業(yè)的支柱是支付和信用，其核心分別是錢和信息，但如今這兩方面都能夠不同程度地借助互聯(lián)網(wǎng)完成。但是，由于目前中國信用體系并不完善，相關(guān)政策不夠健全，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展仍然面臨種種問題與風險。

一是外部監(jiān)管及法律規(guī)范缺失，行業(yè)自律不完善。目前，我國在監(jiān)管制度及法律規(guī)范方面尚不存在專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的內(nèi)容。不但監(jiān)管處于缺位狀態(tài)，行業(yè)自律也極為松散，僅有少量機構(gòu)加入中國小額貸款聯(lián)盟于2013年1月25日頒布的《個人對個人小額信貸信息咨詢服務機構(gòu)行業(yè)自律公約》。

二是信用信息交換較困難，違約成本低。國內(nèi)的信用環(huán)境和信用信息系統(tǒng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展更為不利。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融公司尚無法接入人民銀行征信系統(tǒng)，各公司之間也不存在信用信息共享機制，對借款人的信用審核完全依賴各公司自身的審核技術(shù)和策略，獨立采集、分析信用信息。

三是技術(shù)存在潛在風險，平臺安全面臨考驗。金融業(yè)務與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對接雖然大大提升了業(yè)務的便利性，但同時也帶來了較為突出的信息和資金安全問題，即使是已經(jīng)發(fā)展較為成熟的正規(guī)金融網(wǎng)絡化平臺，也還存在著較多的技術(shù)風險。

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個新興的行業(yè)，雖然發(fā)展時間不長，但是由于其優(yōu)勢以及特點使其受到了廣泛的關(guān)注，但是由于其本身的規(guī)律以及發(fā)展特點以及具有的問題都還不明確，尤其是會對我國既有的金融體系的影響都還需要繼續(xù)觀察。

四、結(jié)語

科技作為現(xiàn)代經(jīng)濟的發(fā)展基礎，尤其是全球經(jīng)濟不斷統(tǒng)一的現(xiàn)代社會，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也是順應了時代的發(fā)展需求，現(xiàn)階段我國的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展雖然勢頭良好，但其中存在的問題不容忽視。但是作為一個高增長高收入的未來產(chǎn)業(yè)，其經(jīng)濟效益是無法估量的。電子信息時代造就了電子經(jīng)濟，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在未來的發(fā)展空間巨大。

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