提高中小微企業(yè)融資扶持績效的財政政策

苑 梅

1.建立小微企業(yè)信用體系支持普惠金融。信用缺失是目前小微企業(yè)存在“融資難、融資貴”問題的重要原因，建立良好的信用體系是支持小微企業(yè)貸款、改善小微企業(yè)金融服務(wù)的有效方式。因此，將政府推動作為推進(jìn)信用信息流通體系不完善情況下的信用體系建設(shè)主體是十分必要的。在人民銀行或政府金融辦成立征信部門，由基層地方政府協(xié)助，將小微企業(yè)的基本信息(如身份、家庭狀況、金融組織、工商、稅務(wù)等部門的信息)進(jìn)行集中統(tǒng)一，建立小微企業(yè)基本信用數(shù)據(jù)庫，實現(xiàn)小微企業(yè)基本信用數(shù)據(jù)庫共享，按照國家印發(fā)的《小微企業(yè)和農(nóng)村信用體系建設(shè)數(shù)據(jù)項指引》文件，建立完善的信用信息征集和信用評價機(jī)制。在符合規(guī)定的前提下，金融組織可以免費查詢小微企業(yè)基本信用數(shù)據(jù)庫的信息，掌握小微企業(yè)的信用信息和信用檔案，對小微企業(yè)的基本信用狀況進(jìn)行判斷，解決金融組織與小微企業(yè)之間的信息不對稱問題。

2.合理引入民間資本介入中小微企業(yè)。在指導(dǎo)意見中明確規(guī)定，VC/PE發(fā)債專門用于投資小微企業(yè)，由于在人才、資源、市場等方面存在諸多短板，小企業(yè)具有較高的投資風(fēng)險，因此投資人具有一定的風(fēng)險規(guī)避性;另外，由于VC/PE發(fā)債門檻高、募集有限，因此，VC/PE發(fā)債存在的主要問題導(dǎo)致其難以成為主流募資模式。相反，激活民間資本，可以助推中小微企業(yè)快速發(fā)展。據(jù)權(quán)威統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國目前閑置資金高達(dá)10萬多億元，更有大量資金沉淀在銀行，而中小微企業(yè)、工商個體等卻融資困難。反差強(qiáng)烈的供求矛盾，以及國家鼓勵民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域的系列政策推動，湖南省“中億佰聯(lián)”應(yīng)勢而生，為民間投融資雙方架起了一座“金”橋。該種模式具有安全可靠、靈活高效、互利共贏三大特點。確保以借貸雙方合法、有效的抵押程序來規(guī)范雙方的權(quán)益和義務(wù)，創(chuàng)立了一套嚴(yán)密的法人客戶信用調(diào)查體系，幫助民間富余資本安全、合理地流入市場;采取十分靈活高效的方式，一般三日內(nèi)為“借貸”雙方辦理好一切相關(guān)手續(xù)，以解決個體戶貸款難之又難的問題;以堅持“不超過同期銀行貸款利率4倍的合法利率”之原則，長期為中小微企業(yè)提供財產(chǎn)抵押和信譽(yù)管理。

3.建立以政府為主導(dǎo)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。建立以政府為主導(dǎo)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在不以盈利為目的的情況下，需要由國家出資。政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以為融資困難的小微企業(yè)提供擔(dān)保以增強(qiáng)其融資能力，最終實現(xiàn)國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定健康增長。同時，也可以建立由財政出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。財政擔(dān)保具有資金來源穩(wěn)定、依托政府信用等較多優(yōu)勢，更為重要的是，財政擔(dān)保可以剔除傳統(tǒng)行政管理對資金供需雙方的不當(dāng)干預(yù)，并將財政直接投入轉(zhuǎn)變?yōu)橄蚪鹑跈C(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。此外，地方政府也可以成立獨立核算或成立依托政府某一部門的農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，或者由政府提供農(nóng)業(yè)擔(dān)保資金成立小微企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，委托其進(jìn)行中小企業(yè)信用擔(dān)保、管理和開展小微企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)。

4.搭建信息平臺與融資平臺以在銀行和企業(yè)之間牽線搭橋。各地政府在注重產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與服務(wù)企業(yè)發(fā)展同時，努力構(gòu)建適合企業(yè)投資和發(fā)展的環(huán)境，重視向大企業(yè)提供服務(wù)和引導(dǎo)中小微企業(yè)發(fā)展，鼓勵中小微企業(yè)聯(lián)合發(fā)展，提高融資能力和資信水平。政府還要通過搭建信息平臺，一方面將中小微企業(yè)資金需求提供給銀行，另一方面將銀行的金融產(chǎn)品推介給企業(yè)，讓銀行和企業(yè)雙贏，更好地為企業(yè)服務(wù)，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。政府也要積極搭建為中小微企業(yè)服務(wù)的融資平臺，可以嘗試建立以財政資金主導(dǎo)的擔(dān)保公司，為中小微企業(yè)提供擔(dān)保，加快區(qū)域中小微企業(yè)擔(dān)保體系建設(shè)。

5.切實實行財稅優(yōu)惠政策。為減輕中小微企業(yè)負(fù)擔(dān)和增加中小微企業(yè)融資的成功率，應(yīng)采取扶持中小微企業(yè)發(fā)展的差別性優(yōu)惠稅收政策并將其落到實處。具體而言，一是擴(kuò)大財政設(shè)立的科技型中小企業(yè)專項資金規(guī)模。現(xiàn)行政策中，財政補(bǔ)貼分配與稅收支持均以中型高科技企業(yè)為主而忽視了小微企業(yè)。二是降低小微企業(yè)年應(yīng)納稅所得額的門檻，即將享受優(yōu)惠的小微企業(yè)年應(yīng)納稅所得額提高，如從6萬元提高至10萬元。三是延長小微企業(yè)的優(yōu)惠政策有效期，如從原來的優(yōu)惠期2015年年底延長至2016年年底。四是對年應(yīng)納稅所得額較低的企業(yè)直接免收企業(yè)所得稅。這些制度供給可以切實減輕小微企業(yè)的負(fù)擔(dān)，盡量實現(xiàn)帕累托最優(yōu)。因此，進(jìn)一步修訂并切實實行財稅政策與金融政策，可以有效發(fā)揮財稅政策的資金杠桿效應(yīng)。

(陳摘自《財政監(jiān)督》2014年第8期《提高中小微企業(yè)融資扶持績效的政策研究》)