中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展現(xiàn)狀研究

侯詩軍

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)，安徽 蚌埠 233030）

中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展現(xiàn)狀研究

侯詩軍

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)，安徽 蚌埠 233030）

自2007年拍拍貸網(wǎng)貸平臺(tái)成立至今，我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展迅速，對(duì)小額貸款領(lǐng)域貢獻(xiàn)明顯，但同時(shí)一些平臺(tái)不規(guī)范操作引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)給整個(gè)行業(yè)發(fā)展帶來陰影.本文通過對(duì)現(xiàn)階段P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展現(xiàn)狀的梳理，發(fā)現(xiàn)網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展良莠不齊、借款利率過高和監(jiān)管不力等問題，提出加快制定相應(yīng)規(guī)章制度、加強(qiáng)監(jiān)管、完善平臺(tái)信息公布和加強(qiáng)平臺(tái)內(nèi)外部合作等政策建議.

P2P；網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)；發(fā)展問題；政策建議

自2013年6月13日阿里巴巴“余額寶”上線以來，一場(chǎng)關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的討論再次拉開帷幕.作為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的重要組成部分，P2P（peer to peer leading）網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)以其方便快捷的借貸流程、高額安全的投資收益吸引了許多小額資金余缺者參與其中.同時(shí)，其本身發(fā)展面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)、對(duì)現(xiàn)有金融體系的沖擊和對(duì)監(jiān)管體系的挑戰(zhàn)也引起了廣大學(xué)者的關(guān)注.

1 起源與發(fā)展模式

小額貸款最早起源于穆罕默德·尤努斯（Muhammad Yunus）創(chuàng)建的孟加拉鄉(xiāng)村銀行，其初衷是希望通過向沒有抵押的窮人和婦女發(fā)放貸款，為其提供創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)，幫助他們擺脫貧困.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸則是小額貸款和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的聯(lián)合，通過將線下的借貸流程移植到互聯(lián)網(wǎng)上，借助互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)存儲(chǔ)技術(shù)和云計(jì)算的能力來簡化借貸流程和審批程序.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司在互聯(lián)網(wǎng)上提供一個(gè)發(fā)布借貸信息的平臺(tái)，急需資金的借款人通過一系列的資格審查后在平臺(tái)上發(fā)布借款信息，同時(shí)眾多擁有閑置資金的出借人通過在平臺(tái)注冊(cè)后尋找合適的借款對(duì)象并向其投標(biāo)，每份標(biāo)額較小，可由多人投標(biāo)或一人多投，一旦借款滿標(biāo)，經(jīng)過平臺(tái)的審核后向出借人劃轉(zhuǎn)資金，到期后歸還本金和利息.

最早P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司是2005年成立于英國倫敦的Zopa，其后各式各樣的網(wǎng)貸公司層出不窮.從國外的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，其發(fā)展模式主要可分為三種：一是Prosper模式，借貸雙方通過平臺(tái)自我匹配確定借貸金額和利率，Prosper僅提供發(fā)布搜尋信息的平臺(tái)并收取少量的手續(xù)費(fèi)，不介入借貸雙方的資金交易；二是Zopa模式，與Prosper模式在借貸程序上有一定的類似，但Zopa將借款人按其自身信用狀況分為不同的等級(jí)，并通過將借款金額分割為小額等額投資來分散風(fēng)險(xiǎn)，在借款人違約時(shí)Zopa會(huì)代為追償；三是Kiva非盈利模式，Kiva通過與發(fā)展國家和地區(qū)的小額貸款機(jī)構(gòu)合作，由小貸機(jī)構(gòu)向Kiva提供本地區(qū)的借款人信息，Kiva將其公布在自己的平臺(tái)供出借人選擇，標(biāo)滿后Kiva將資金通過PayPal劃轉(zhuǎn)給小貸機(jī)構(gòu)，由小貸機(jī)構(gòu)貸給借款人.

國內(nèi)P2P平臺(tái)起始于2007年成立的總部位于上海的拍拍貸，在2012年之后發(fā)展較為迅速，截至2013年9月為止，已經(jīng)成立且較為活躍的平臺(tái)已超過二百家，主要模式可分為：一是以拍拍貸和人人貸為代表的純中介模式，該模式是Prosper模式和Zipa模式的融合，通過為借貸雙方提高發(fā)布搜尋信息的平臺(tái)，借款人自己確定要投資的對(duì)象并自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，平臺(tái)不干預(yù)借貸雙方的交易但會(huì)嚴(yán)格審核借款人身份和借貸信息，平臺(tái)收取一定手續(xù)費(fèi)維持運(yùn)營；二是以宜信為代表的復(fù)合中介模式，平臺(tái)不僅發(fā)布和審核信息，并將借款分割成等額小額的資產(chǎn)，賣給投資者，平臺(tái)再將資金借給通過平臺(tái)審核的借款人并負(fù)責(zé)借款的追償，即平臺(tái)掌握貸款主動(dòng)權(quán)，出借人僅作為投資人參與其中.

2 平臺(tái)發(fā)展現(xiàn)狀

國內(nèi)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)近幾年來發(fā)展迅速，相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示在有關(guān)部門登記注冊(cè)的平臺(tái)已超過2000家.根據(jù)網(wǎng)貸之家（http://www.wangdaizhijia.com/）公布的平臺(tái)數(shù)據(jù)①，整理了日常交易較為活躍且加入網(wǎng)貸之家導(dǎo)航的128家平臺(tái)，平臺(tái)注冊(cè)地址主要分布在東部沿海地區(qū)，其中廣東39家，浙江22家，上海11家，北京10家，江蘇10家，其他地區(qū)共36家.這些P2P平臺(tái)的注冊(cè)資本都在100萬以上，其中注冊(cè)資本在100-500萬（包括500萬）之間的有54家，500-1000萬的平臺(tái)43家，1000-5000萬的平臺(tái)21家，5000萬注冊(cè)資本以上的10家，其中注冊(cè)地在廣西的云貸網(wǎng)注冊(cè)資本最高，為40000萬.128家平臺(tái)中，2010年以前成立的10家，2011年成立的16家，2012年成立的31家，2013年1月至9月成立的71家，其中僅7、8兩個(gè)月份成立的平臺(tái)就有30家.

在這128家平臺(tái)中，選取2012年以前成立的運(yùn)轉(zhuǎn)狀況較好的30家平臺(tái)，統(tǒng)計(jì)其2012年的總的成交額和總的滿標(biāo)標(biāo)數(shù).30家平臺(tái)2012年總的成交額109.95億元，其中成交額最高的為溫州貸平臺(tái)，全年成交額20.83億元，其次為盛榮在線和紅嶺創(chuàng)投，分別為17.70億元和15.04億元.30家平臺(tái)全年總的滿標(biāo)數(shù)為212814標(biāo)，滿標(biāo)數(shù)最多的是紅嶺創(chuàng)投，為70736標(biāo)，其次為溫州貸和365易貸，分別為37140標(biāo)和26528標(biāo).另外，根據(jù)網(wǎng)貸之家每天公布的網(wǎng)貸指數(shù)(網(wǎng)貸指數(shù)是反映P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)單日成交情況的綜合指標(biāo)，由網(wǎng)貸之家挑選十家左右網(wǎng)貸平臺(tái)作為指數(shù)成分平臺(tái)進(jìn)行計(jì)算得出，下設(shè)成交指數(shù)、利率指數(shù)和人氣指數(shù)三個(gè)指數(shù),具體計(jì)算方式為：成交指數(shù)：成份平臺(tái)單日成交量的總和/10000元；利率指數(shù)：成份平臺(tái)單日平均投資綜合年化收益率；人氣指數(shù)：成份平臺(tái)單日投資人數(shù)/成交平臺(tái)個(gè)/1000人.),選取2013年9月5日至3013年10月4日30個(gè)單日指數(shù)進(jìn)行匯總整理，得到平均成交指數(shù)為6542.67，9月11日成交指數(shù)最高，達(dá)9992.24,10月4日成交指數(shù)最低，為2349.52；平均利率指數(shù)16.05，最高利率指數(shù)20.84，出現(xiàn)在9月19日，最低利率指數(shù)13.85，出現(xiàn)在9月24日；平均人氣指數(shù)0.6，最高人氣指數(shù)是9月9日的0.86，最低人氣指數(shù)是10月4日的0.14.30天的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，成交指數(shù)和人氣指數(shù)受十一黃金周影響，下降較明顯，利率指數(shù)不受其影響，主要可能是原因是各平臺(tái)借貸期限都超過1個(gè)月，短期節(jié)假日不影響利率.

表1 2012年總成交額和總滿標(biāo)數(shù)排名

目前國內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)因照借款期限、金額、利率、用途、借款對(duì)象和是否擔(dān)保等方面的不同，造成的差異較大，市場(chǎng)分化明顯.依據(jù)借款期限和借款用途不同，可分為經(jīng)營短期消費(fèi)借款與短期資金流轉(zhuǎn)的平臺(tái)與經(jīng)營長期投資借款的平臺(tái).前者主要包括拍拍貸、溫州貸等為代表，借款期限一般在6個(gè)月以內(nèi)，借款金額有大有小，拍拍貸平臺(tái)上的借款金額較小，多為3000元左右，溫州貸平臺(tái)上借款金額較大，多為100000元以上；后者主要以諾諾鎊客、陸金所平臺(tái)為代表，借款期限在1年以上，借款金額多在50000元以上.依據(jù)借款對(duì)象不同，可分為不劃分借款對(duì)象的平臺(tái)和有固定借款對(duì)象的平臺(tái).以人人貸為代表的絕大多數(shù)平臺(tái)不劃分借款對(duì)象，但不同的平臺(tái)在實(shí)際運(yùn)營中通過期限、利率和金額的不同分割了整個(gè)網(wǎng)貸市場(chǎng)，固化了自己的借款對(duì)象；以宜信集團(tuán)旗下的宜農(nóng)貸、宜學(xué)貸等為代表，向農(nóng)民、學(xué)生和城市白領(lǐng)等特定的借款對(duì)象發(fā)放貸款.依據(jù)借款是否有擔(dān)保的不同，主要可分為有擔(dān)保的平臺(tái)和無擔(dān)保的平臺(tái)，這里的擔(dān)保是指平臺(tái)或平臺(tái)合作的擔(dān)保機(jī)構(gòu)為借款人提供擔(dān)保，而非借款人自己提供的擔(dān)保.大多數(shù)平臺(tái)不提供擔(dān)保，投資者及出借人投資自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；陸金所等少數(shù)平臺(tái)提供擔(dān)保，一般與金融機(jī)構(gòu)合作，由它們?yōu)榻杩钐峁?dān)保.與有擔(dān)保的平臺(tái)相比，無擔(dān)保的平臺(tái)上借款利率較高，年利率大多高于20%，但同時(shí)無擔(dān)保的平臺(tái)相應(yīng)的對(duì)借款人的認(rèn)證要求比有擔(dān)保的平臺(tái)要低些.

為深入了解P2P網(wǎng)貸平臺(tái)借款運(yùn)營狀況，需了解每一筆借款的詳細(xì)情況.考慮到拍拍貸平臺(tái)成立較早，運(yùn)行機(jī)制較為完善，基本能反應(yīng)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營狀況，所以本文選取拍拍貸平臺(tái)上2013年9月間發(fā)生的借貸編號(hào)為330001至330200的200筆借貸項(xiàng)目進(jìn)行分析②.在這200筆借貸項(xiàng)目中，滿標(biāo)項(xiàng)目有140筆，滿標(biāo)率70%，但其中有76筆未通過平臺(tái)審核，最終借款成功的項(xiàng)目只有64筆，借款成功率只有32%，成功率較低.所有借款項(xiàng)目中借款人為男性的有168筆，滿標(biāo)118筆，成功借款項(xiàng)目56筆，成功率33.33%；借款人為女性的32筆，滿標(biāo)22筆，成功借款項(xiàng)目8筆，成功率25%.男性借款人占絕大多數(shù)且最終借款成功率較女性借款人高.拍拍貸平臺(tái)將借款人年齡分為20-25、26-31、32-38和超過39歲4個(gè)年齡階段，其中借款項(xiàng)目借款人年齡在20-25歲間的有72筆，滿標(biāo)率57.89%，借款成功率20.83%；年齡在26-31歲間的有75筆，滿標(biāo)率77.33%，借款成功率32%；年齡在32-38歲間的有32筆，滿標(biāo)率78.13%，借款成功率46.88%；年齡在39歲以上的21筆，滿標(biāo)率61.90%，借款成功率47.62%.借款項(xiàng)目借款人年齡主要在20-31歲之間，借款滿標(biāo)率和借款成功率總體上隨年齡的增長而上升，其中借款滿標(biāo)率在39歲以上的年齡段有所回落，可能是由于數(shù)據(jù)選取較少的原因.

3 平臺(tái)存在的問題

3.1 平臺(tái)增長迅速，發(fā)展?fàn)顩r良莠不齊

自2007年拍拍貸平臺(tái)上線以來，由于監(jiān)管層未對(duì)這一金融創(chuàng)新表示明確的態(tài)度，加之平臺(tái)上線所需注冊(cè)資本等要求不高，P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)在經(jīng)過短暫觀望后，在2012年后平臺(tái)上線增速明顯.上文通過對(duì)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)整理，僅2013年7月和8月成立的平臺(tái)就達(dá)30家，這還不包括未統(tǒng)計(jì)到的.這些平臺(tái)中，除了幾十家運(yùn)營狀況較好、業(yè)務(wù)拓展較快，借款總額較大、覆蓋范圍較廣、平臺(tái)人氣較高、注冊(cè)會(huì)員較多外，更多的平臺(tái)則是在成立后基本處于無人問津的地步.根據(jù)網(wǎng)貸平臺(tái)公布的數(shù)據(jù)，你我貸平臺(tái)在9月分的成交量為0，即一筆借款都未成交.而成立于2012年的龍城易貸、宜人貸、融信財(cái)富和MY標(biāo)客等平臺(tái)，全年成交額和借款成交筆數(shù)均為0，即全年未能開展業(yè)務(wù).以上分析表明，雖然平臺(tái)上線數(shù)量較多，但很多平臺(tái)由于自身資金實(shí)力不足、網(wǎng)站結(jié)構(gòu)不完善、信息公布不透明等原因無法拓展業(yè)務(wù)，無法在競(jìng)爭(zhēng)中獲得市場(chǎng)份額.同時(shí)，由于一些網(wǎng)站的不規(guī)范經(jīng)營，不良信息蔓延整個(gè)P2P借貸市場(chǎng)，給一些信譽(yù)良好的平臺(tái)造成一定的沖擊.

3.2 借款期限較短，息費(fèi)較高

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的最大特點(diǎn)是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)，即最終資金供給方和最終資金需求方直接建立借貸關(guān)系.由于借貸雙方直接撮合效率高，資金鏈條較短，借貸關(guān)系扁平化，而相應(yīng)的借款期限就較短，借款金額一般不會(huì)太高.國內(nèi)平臺(tái)借款期限大部分都在一年以內(nèi)，很多平臺(tái)借款期限只有1-3個(gè)月.以目前最為活躍的溫州貸為例，最長期限一般不超過1個(gè)月，少數(shù)借款期限只有1天；而統(tǒng)計(jì)的拍拍貸平臺(tái)9月間的200筆借款項(xiàng)目，期限全部在1年以內(nèi)，在3個(gè)月以內(nèi)的也有51筆.由于借貸期限短，借款人所融的資金只能用做短期資金周轉(zhuǎn)或消費(fèi)，而無法將其用于投入生產(chǎn).同時(shí)，平臺(tái)上的借款利率較高.上文統(tǒng)計(jì)2013年9月5日至2013年10月4日30個(gè)工作日的平均利率指數(shù)為16.05，遠(yuǎn)高于銀行同期借款利率，這還未考慮的一些有擔(dān)保、不提現(xiàn)的借款拉低了平均利率.統(tǒng)計(jì)網(wǎng)貸之家排名較靠前的十幾家平臺(tái)，借款利率基本上超過20%.考慮到平臺(tái)對(duì)投資者和借款人雙向收費(fèi)，一般收取借款人借款金額的1%-2%，收取投資者利息收入的10%，實(shí)際借款利率可高達(dá)24%左右，接近銀行同期借款利率的4倍.如此之高的利率給小微企業(yè)借款人帶來沉重負(fù)擔(dān)，相關(guān)研究表明小微企業(yè)的年利潤在3%-5%之間，不超過10%，高利率不利于小微企業(yè)的持續(xù)發(fā)健康展.

3.3 平臺(tái)借款成功率較低，對(duì)平臺(tái)的監(jiān)管不足

根據(jù)宋文（2013）通過對(duì)拍拍貸2011年至2012年的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，借款成功率僅37.2%，這與本文對(duì)拍拍貸9月間統(tǒng)計(jì)的32%的成功率相接近，借款成功率不高.對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)管不足，平臺(tái)發(fā)起、運(yùn)營缺乏規(guī)范，不少平臺(tái)違規(guī)操作，投資者利益缺乏有效保護(hù).例如，淘金貸在一周之內(nèi)獲得超100萬元的投資款額后，網(wǎng)絡(luò)無法登錄，負(fù)責(zé)人失去聯(lián)絡(luò)；優(yōu)易貸網(wǎng)平臺(tái)負(fù)責(zé)人攜款潛逃，總金額高達(dá)2000多萬元；2013年7月，5家重慶P2P網(wǎng)貸公司接到當(dāng)?shù)亟鹑谵k監(jiān)管部門的整改通牒：清理債權(quán)債務(wù)退出市場(chǎng).除此之外，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)借款總額占整個(gè)民間借貸市場(chǎng)份額不大，2012年網(wǎng)貸之家上運(yùn)營前30名的平臺(tái)全年成交總額109.95億元，而央行研究局日前的一份調(diào)查報(bào)告表明，去年我國民間借貸市場(chǎng)的資金存量超過2.4萬億元.P2P網(wǎng)貸平臺(tái)聚集資金實(shí)力不強(qiáng)，服務(wù)小額企業(yè)和支持“三農(nóng)”能力有限.

4 對(duì)策與建議

4.1 加快制定相應(yīng)法律法規(guī)，加強(qiáng)平對(duì)臺(tái)上線運(yùn)營的監(jiān)管

當(dāng)前整個(gè)P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)發(fā)展動(dòng)力不足的主要原因是對(duì)政策變化的擔(dān)心.由于沒有制度P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展的相關(guān)法律法規(guī)，導(dǎo)致部分平臺(tái)利率過高，接近國家規(guī)定的高利貸水平；一些平臺(tái)沉淀的資金過多，有涉嫌非法集資的嫌疑.相關(guān)立法主體要加強(qiáng)對(duì)P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)的調(diào)研，準(zhǔn)確定位，有針對(duì)性的制定不同的規(guī)章制度.同時(shí)，央行、銀監(jiān)會(huì)和各省市的金融辦要與各地的工商等部門合作，加強(qiáng)對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)管.例如，對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入的監(jiān)管，提高對(duì)注冊(cè)資本金的要求，嚴(yán)格控制平臺(tái)上線的數(shù)量和質(zhì)量；加強(qiáng)對(duì)利率和平臺(tái)沉淀的資金流的監(jiān)控，防范資金風(fēng)險(xiǎn)；注重對(duì)投資者利益的保護(hù)等.

4.2 完善平臺(tái)個(gè)人信息的公布，嚴(yán)格個(gè)人信息的審核

通過對(duì)拍拍貸平臺(tái)上收集的200個(gè)借款項(xiàng)目對(duì)比發(fā)現(xiàn)，借款人個(gè)人信息越信息越完善，信用等級(jí)越高，成功借款次數(shù)越多，相應(yīng)借款成功率就越高，借款利率也就越低.完善平臺(tái)上個(gè)人信息的公布，不僅有助于投資者對(duì)借款人的了解，增加對(duì)借款人投標(biāo)的意愿；同時(shí)，也有助于借款人通過平臺(tái)對(duì)借款項(xiàng)目的審核，提升借款成功率.在平臺(tái)上公布個(gè)人信息的同時(shí)，要加強(qiáng)對(duì)個(gè)人信息正確性的審核，防止一些人為獲得借款而弄虛作假，騙取借款.對(duì)于平臺(tái)上公布的會(huì)員信息，要嚴(yán)格保護(hù)個(gè)人隱私，防止個(gè)人信息被盜，用于欺詐等其它不法行為.

4.3 完善平臺(tái)之間交流機(jī)制建設(shè)，加大平臺(tái)與外部機(jī)構(gòu)的合作

由于目前平臺(tái)發(fā)展水平良莠不齊，為防止一些運(yùn)營質(zhì)量差的平臺(tái)違規(guī)操作給整個(gè)市場(chǎng)帶來沖擊，應(yīng)加強(qiáng)平臺(tái)之間的合作.各平臺(tái)應(yīng)積極探索行業(yè)協(xié)會(huì)的建設(shè)，積極加入小額貸款協(xié)會(huì)、互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)和網(wǎng)貸之家等行業(yè)組織，充分利用行業(yè)的信息和技術(shù)資源.同時(shí)，積極發(fā)揮行業(yè)龍頭平臺(tái)的作用，由體系完善的平臺(tái)制定出相應(yīng)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、參照標(biāo)準(zhǔn)來凈化整個(gè)行業(yè)的環(huán)境.積極加強(qiáng)與外部正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的合作，由于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)迅速發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的沖擊，不少銀行在積極探索建設(shè)自己的網(wǎng)貸平臺(tái)，但銀行建設(shè)網(wǎng)貸平臺(tái)不具有技術(shù)和數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì).網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)充分抓住機(jī)會(huì)與銀行類和擔(dān)保類金融機(jī)構(gòu)合作，充分利用其資金優(yōu)勢(shì)，同時(shí)發(fā)揮自身技術(shù)和數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，達(dá)到互利共贏.

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)作為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)達(dá)的今天，其發(fā)展勢(shì)頭迅猛，對(duì)小額貸款領(lǐng)域的貢獻(xiàn)不容忽視，但同時(shí)也存在著發(fā)展不規(guī)范和監(jiān)管無力等問題.如何規(guī)范整個(gè)P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)的發(fā)展，加強(qiáng)監(jiān)管和行業(yè)自律，擴(kuò)大行業(yè)對(duì)小額貸款領(lǐng)域的影響和貢獻(xiàn)，需要監(jiān)管層和整個(gè)行業(yè)的共同努力.

注 釋：

①本文數(shù)據(jù)如無特別說明，均來自網(wǎng)貸之家（http://www. wangdaizhijia.com/）網(wǎng)站數(shù)據(jù)整理而來.

②數(shù)據(jù)來源于（http://www.ppdai.com/list/330000——http: //www.ppdai.com/list/330200）200個(gè)網(wǎng)頁.

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