我國電煤價格運行機理研究＊

劉 玥 周頂峰

（中國礦業大學管理學院，江蘇省徐州市，221116）

2012年12月，國家發改委發布了 《關于解除發電用煤臨時價格干預措施的通知》，電煤價格再次成為社會關注的焦點。電煤作為我國發電最主要的原料，其價格近些年來持續劇烈變化，其根源在于煤炭行業和電力行業的市場化程度不同。由于電能是重要的生產和生活資料，電價的波動會對整個國民經濟和居民生活產生影響，所以目前我國電價由政府管制。不同于電力價格，電煤價格則經歷了市場化的改革進程。1994-2001年，國家對電煤價格實行指導價；2002 年開始，取消了電煤指導價，電煤價格逐步放開，這樣一來，電煤價格隨市場變化，電價受政府控制，使得電力企業在電煤交易的價格談判中經常處于被動；2004 年底，為緩解煤電價格沖突，國家建立了煤電價格聯動機制；2006年，政府宣布不再直接干預電煤價格，但隨著電煤價格的上漲過快和持續高位，2011 年底，國家再次對電煤價格實施臨時干預政策；直到近期出臺的 《國務院辦公廳關于深化電煤市場化改革的指導意見》，決定取消電煤價格雙軌制，電煤價格由煤炭企業和電力企業自主協商確定，鐵路運輸作為電煤交易的重要一環，國家首次放開了煤炭運力配置，從長期來看這也為鐵路電煤運價放開打下了基礎，與此同時，進一步完善了煤電價格聯動機制，這表明我國在解決煤電價格矛盾問題上又向前邁進了一步。煤炭供需雙方在電煤價格協商中爭執不下，客觀上反映了我國缺乏合理的電煤價格信號作為引導，因此，需要全面探究交易市場中電煤價格的運行機理，明確其內部運行規律，有效把握電煤價格隨市場的變化，為政府和企業決策提供參考。

目前，學術界對我國電煤價格運行機理的研究較少。劉勁松等人從成本收益的角度分析了煤炭價格的形成過程，認為煤炭價格除了包括生產成本和投資收益外，還應該加入資源成本和環境成本等。連璞等人探討了影響電煤價格運行的因素，得出了市場結構、供需關系、成本和政策定位是導致市場中電煤價格波動的主要原因。李洋等人以電煤價格運行現存問題為切入點，提出應進一步完善煤炭市場交易體系，具體做法有加快全國和區域煤炭交易市場的建設、完善電煤價格指數的編制、健全政府部門的監管制度等。這些研究大多集中于分析電煤價格運行的某一方面，缺乏對這一過程所遵循規律的探索和總結。本文以過程研究為中心，結合經濟學相關理論，針對市場中電煤價格運行機理進行分析和論述。研究電煤價格運行機理，揭示交易市場中電煤價格運行的特點和規律，能夠為電煤價格未來走勢的預測提供理論依據，有助于供需企業進行價格協商，引導良性的生產和消費，從而緩解煤電沖突、保障能源供應安全。

1 理論模型

本文旨在探討交易市場中電煤價格的運行機理，為建立相應的理論模型做出以下6點假設：

假設 （1）：市場交易主體是指電煤的生產方、運輸方和使用方三方，即煤炭企業、鐵路部門和電力企業，本文針對煤炭企業和電力企業在電煤合同里簽訂的價格為電煤到廠價這種情況，研究電煤價格的運行機理；

假設 （2）：交易主體中煤炭企業所處的市場為壟斷競爭市場，即煤炭企業為多個，電力企業所處的市場為寡頭壟斷市場，即只有少數幾個電力企業，鐵路部門則只有一家，屬于壟斷行業，鑒于鐵路電煤運價市場化符合未來的發展方向，文中討論的是鐵路運力放開、運價由市場決定的情形；

假設 （3）：市場中煤炭企業的數量遠遠多于電力企業，一家電力企業往往需要向多家煤炭企業購煤才能滿足其電煤需求；

假設 （4）：任一煤炭企業和電力企業進行電煤交易的前提是兩者之間存在鐵路運輸通道；

假設 （5）：煤炭企業和電力企業針對電煤的價格進行談判，市場中各煤炭企業提供的煤質是相同的且是可靠的；

假設 （6）：煤炭企業和電力企業的價格談判過程中，雙方都是出于理性的考慮報價，即追求各自的利潤最大，價格底線是利潤為零，在對方出價超出自身可承受范圍的情況下，談判雙方各只有一次不接受并重新報價的機會。

本文研究煤電雙方簽署電煤到廠價這一情況，運輸費用由煤炭企業和鐵路部門協商確定，由此電煤價格的運行過程可分為三個階段，如圖1所示。

第一階段是煤炭企業和鐵路部門對運力進行協商，此時雙方進行靜態博弈，即博弈主體均從利潤最大化的角度進行決策，其結果是煤炭企業確定電煤的最優產量和出礦價，鐵路部門確定電煤的運輸價格。

第二階段是煤炭企業和電力企業各自制定可接受的價格區間，煤炭企業在既定的產量和運輸費用下制定電煤的價格下限，電力企業則在目前上網電價受政府管制的背景下制定購進電煤的價格上限，煤、電企業的這一行為是雙方進行價格談判的依據。

第三階段是煤炭企業和電力企業的價格談判過程，煤電雙方均按照更大程度爭取利潤的初衷報價，在價格協商過程中如能達成一致意見，則交易成功，否則談判失敗，電力企業與下一家煤炭企業開展新一輪的電煤交易。

圖1 電煤價格運行的理論模型

2 煤炭企業和鐵路部門的靜態博弈

在電煤銷售中，運輸費用占電煤到廠價相當部分的比重。煤炭企業與鐵路部門關于運輸的協商過程，實際上是雙方的靜態博弈過程，煤炭企業與電力企業成功交易的前提是具備相應的運力保障，鐵路部門負責協調并分配運力，博弈雙方都是基于利潤最大化的原則定價，煤炭企業確定其最大利潤時的電煤產量和出礦價，鐵路部門確定其最大利潤時的運輸價格。

2.1 煤炭企業電煤最優出礦價的制定

電煤是煤炭企業生產的最終產品，煤炭企業按照利潤最大化，在邊際上做出產量和價格的最優決策。

任一煤炭企業面臨的電煤需求曲線可用如下函數表示：

式中：Q——煤炭企業的電煤產量；

PC——電力企業的電煤到廠價；

a、b——為常數，其值由市場決定。

一般來說，電煤的到廠價由電煤的出礦價和運輸價格兩部分構成，用下式表示：

式中：PA——煤炭企業的電煤出礦價；

PB——每噸電煤單位距離的運輸價格；

L——運輸距離。

由此可知：

煤炭企業的總成本包括生產總成本和運輸總成本，利 潤 （ΠA）是 總 收 入 （TRA）與 總 成 本（TCA）之差，利潤函數如下：

式中：αA——煤炭企業的電煤平均生產總成本。

煤炭企業實現利潤最大化的條件是將利潤ΠA對價格PA求導，數學表達式如下：

得利潤最大化時的電煤出礦價：

式中：PA＊——利潤最大化時的電煤出礦價。

由上式可知，利潤最大化時的電煤出礦價主要由a、b、αA這3 個參數確定。對任一煤炭企業而言，a、b的值可根據其歷年的電煤銷售量和銷售價格，建立回歸方程求得；αA由企業的資本投入和技術水平決定，在短期內是一個固定的值。因此，任何一家煤炭企業實現利潤最大化的電煤出礦價是由其生產能力所決定的一個確定量。

2.2 鐵路部門電煤最優運價的制定

在運力完全市場化的環境下，運輸價格由市場決定，鐵路部門在做電煤交易的運輸決策時，也是以獲得最大的利潤為目的。

鐵路部門的利潤函數如下：

式中：α——每噸電煤單位里程的平均運輸成本。

鐵路部門實現利潤最大化的條件是：

于是得到利潤最大化時的運輸價格PB＊：

由此可知，鐵路部門達到利潤最大化的運輸價格不僅受其自身運輸成本的限制，還與煤炭企業的電煤出礦價有關。煤炭企業與鐵路部門的靜態博弈中，雙方都想要達到各自的最大利潤，將兩者的利潤函數結合起來，得到煤炭企業和鐵路部門靜態博弈的最終結果如下：

煤炭企業的電煤出礦價：

鐵路部門的電煤運輸價格：

3 煤電雙方可接受電煤價格的制定

在煤炭交易市場中，交易主體在交易之前各自對電煤的初始定價是供需雙方進行價格談判的基礎。煤炭企業作為供應方，電力企業作為需求方，都會根據它們所處的市場結構和生產實際制定電煤預期的交易價格。事實上，在價格談判之前，各交易主體所制定的預期價格并不是一個固定值，而是其在進行價格談判時所能夠接受的電煤價格區間。

3.1 煤炭企業可接受電煤價格的制定

由前述內容可知，煤炭企業在和鐵路部門的靜態博弈中，會按照利潤最大化確定電煤的最優產量和出礦價，在既定的產量和運輸價格下，煤炭企業銷售電煤的價格底線是不虧本，即利潤ΠA=0，公式表示如下：

得煤炭企業銷售電煤的最低出礦價：

將出礦價與運輸價格相加即可得到煤炭企業的電煤價格談判區間，煤炭企業售出電煤的最優到廠價和最低到廠價分別為： 因此，煤炭企業在與電力企業進行電煤到廠價的價格談判時，其可接受的價格范圍是 ［PCA0，PCA＊］，即：

3.2 電力企業可接受電煤價格的制定

電煤是電力企業用于發電的原材料，購進電煤所需的花費是成本的一部分。目前世界上電力市場的形態有兩種：第一種是壟斷經營的電力市場，電力由政府來管制定價；第二種是在發電和售電領域引入競爭機制，發電電價和銷售電價由競爭決定，輸配電領域仍由政府管制定價。部分西方發達國家目前正在嘗試第二種做法，這是由于電力作為能源產業鏈的一個重要環節，電力行業的市場化有利于電力企業根據其上下游產品價格的波動做出有效的市場反應，推動電力行業積極穩定的發展。因此，我國的電力體制正在由第一種類型向第二種類型轉化，但就當前而言，電價仍由政府部門制定。

在電價由政府規制的背景下，電力企業仍是以利潤為中心來制定其可接受的電煤價格，不同之處在于電力企業主要是通過降低成本的方式來盈利，電力企業的利潤函數如下：

式中：PE——單位電價；

λ——每噸電煤的發電量；

αC——除去電煤花銷的電力平均生產總成本。

電力企業購進電煤的價格上限是利潤為零時的臨界值，即：

于是得到，電力企業購進電煤的最高到廠價：

由PC＊的表達式可知，電力企業的生產水平越高，其在價格談判中所能控制的價格幅度就越大，從而為電力企業在價格談判中爭取更多的主動性。正常情況下，電力企業希望購買電煤所需的費用越少越好，最理想的情形是電煤價格為零。因此，電力企業在和煤炭企業進行電煤到廠價的價格談判時，其可接受的價格范圍是 ［PC0，PC＊］，即：［0，PEλ-αCλ］。

4 煤炭企業和電力企業的電煤價格談判

在存在鐵路運輸通道的前提下，電力企業在與煤炭企業進行價格協商之前，一般會根據自身的地理位置和生產實際按照優先順序選擇與之交易的煤炭企業。現以電力企業C1為例，電力企業C1首先與第一家煤炭企業A1進行價格談判，若雙方在談判過程中能夠達成價格一致，則交易成功；若不能達成一致意見，則雙方交易失敗，電力企業繼續與第二家煤炭企業談判，依此類推，直至交易成功，電力企業C1在市場中電煤的總交易量滿足其生產需求，對于整個市場而言，最終達到供需平衡。

電力企業C1和任一煤炭企業圍繞電煤的價格談判，實際上是買賣雙方討價還價的過程。以電力企業C1和煤炭企業A1在交易市場中的價格談判為例，用決策樹表示價格運行過程根據交易主體定價的原則和方法，煤炭企業A1和電力企業C1各自可接受電煤到廠價的價格區間分別為 ［PCA10，PCA1＊］和 ［0，PC1＊］。買賣雙方之間的電煤價格談判過程可歸納如下：

（1）煤炭企業A1按利潤最大化報價PCA1＊；

（2）價格PCA1＊傳導至電力企業C1，若PCA1＊≤PC1＊，則C1接受該價格，交易成功，此時不存在第（3）步；若PCA1＊＞PC1＊，則不接受，電力企業C1報價PC1＊，談判按第（3）步進行；

（3）價格PC1＊傳導至煤炭企業A1，若PC1＊≥PCA10，則A1接受該價格，交易成功；若PC1＊＜PCA10，則A1不接受，交易失敗，C1繼續與下一家煤炭企業進行交易。

5 結論及建議

在煤炭交易市場中，電煤生產、運輸和使用三方是影響電煤價格運行的主體對象，受各自所處市場結構的不同，其定價背景和方法有所差異，各交易主體在市場中所作的反應都是基于自身利益考慮的結果。從交易主體最初對運力的協商到交易市場中成交價格的最終形成，中間需要經歷談判價格的制定、價格傳導和價格談判等一系列過程。在電煤價格運行中，鐵路部門在保證運輸供給的基礎上致力于自身的利益最大化，煤炭企業從更大限度追求利潤的角度把握其產品的交易價格，電力企業從更大限度縮減成本的角度控制其原料的交易價格，于是出現了產運雙方的靜態博弈和供需雙方的價格談判。因此，從某種意義上講，交易市場中電煤價格的最終形成取決于各交易主體對于價格的協調和認同程度，而就買方賣方而言，這一最終成交的價格對誰更為有利則取決于在價格談判過程中交易雙方各自討價還價的技巧和能力。最終，就整個市場而言，達到電煤供需平衡。

通過對交易市場電煤價格運行機理的研究，本文提出如下建議：

（1）推動電煤生產的技術變革。由煤炭企業的利潤函數可知，煤炭企業關于電煤利潤最大化的價格決策由其自身的生產水平和市場供求決定，技術變革的途徑包括生產設備的優化和生產技術的創新，推動技術變革的好處在于能夠降低電煤的單位生產總成本，使煤炭企業在較低的電煤價格水平下實現利潤最大的目標，這樣一來，可以提升煤炭企業在交易市場中把握價格變動的空間，而更低的產品價格會發揮逆向作用增加對企業產品的需求，有利于煤炭企業實現技術和利潤的雙贏。

（2）打破電煤運輸壟斷的格局。在電煤交易市場中，鐵路部門作為運輸方，并不直接生產和使用電煤，通過其與煤炭企業的靜態博弈可以看出，鐵路部門是在煤炭企業獲得利潤最大的產品價格下實現其運輸的收益最大，并且因為其行業壟斷地位，這一運輸費用并不受煤電雙方價格談判導致電煤價格變動的影響，從市場整體來看，只會存在煤炭企業或電力企業對價格的妥協，鐵路部門是不受影響的受益方。可以預見，在運價放開的情形下，如果電價市場化，而電煤運輸的壟斷格局不變，最終損害的是消費者的利益，因此需要打破運輸壟斷，實現市場的整體最優。

（3）加快電力價格市場化的改革進程。由電力企業和煤炭企業的價格談判過程不難看出，由于電力企業沒有對其產品價格也就是電價的決策權，其在價格談判中往往處于被動，這決定了煤電價格沖突這一現象還會持續。短期來看，進一步推動和落實煤電價格聯動機制能夠在一定程度上緩解煤電價格矛盾。長期而言，要想從根本上解決煤電價格矛盾，政府需要理順電力和電煤市場機制，推進電力體制改革，早日形成具有市場屬性的電力價格，使煤、電這兩種上下游能源在價格運行過程中更好適應市場變化規律，實現電力市場與電煤市場的協同發展。

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