德國支持中小企業(yè)創(chuàng)新的戰(zhàn)略導向、架構布局及啟示

財政部財政科學研究所 孟 艷

德國約有370萬家企業(yè)，其中99%的企業(yè)屬于中小企業(yè)。德國中小企業(yè)的科技創(chuàng)新能力在發(fā)達國家中首屈一指，2008～2010年期間，德國有54%的中小企業(yè)把新產(chǎn)品或新生產(chǎn)工藝投入市場應用，同期，歐盟國家的平均水平為34%;2012年，德國有1307家中小企業(yè)位列世界“隱形冠軍”的統(tǒng)計范疇，而美國僅有366家，日本僅有220家。除了在創(chuàng)新領域的出色表現(xiàn)，中小企業(yè)對德國的就業(yè)、職業(yè)培訓、海外貿(mào)易和投資也做出了非常突出的貢獻，被譽為德國經(jīng)濟的“基石”、“發(fā)動機”和“創(chuàng)新源”。

德國中小企業(yè)之所以富有創(chuàng)新活力，與該國教育、文化、家族企業(yè)制度、金融環(huán)境等多方面的因素有關，還與政府主動發(fā)揮作用，提供系統(tǒng)化的支持政策密不可分。德國工商總會創(chuàng)新報告表明，約30%企業(yè)將自己的創(chuàng)新歸功于聯(lián)邦政府的研發(fā)和創(chuàng)新政策。德國政府支持政策與經(jīng)濟體系中的傳統(tǒng)和制度因素協(xié)同發(fā)揮作用，形成了良好的科技金融環(huán)境，為科技型中小企業(yè)提供了便利的融資條件和濃厚的創(chuàng)新氛圍。

一、德國以高科技戰(zhàn)略為基本導向，為中小企業(yè)創(chuàng)新提供資助

德國政府以高技術戰(zhàn)略國家總體規(guī)劃為戰(zhàn)略導向，為中小企業(yè)研發(fā)和創(chuàng)新活動提供金融支持。2006年，德國實施第一個高技術戰(zhàn)略國家總體規(guī)劃，推動德國在創(chuàng)新領域取得了良好的成效。為了使德國成為未來解決全球競爭挑戰(zhàn)的先行者，2010年7月，德國聯(lián)邦政府正式通過了《德國2020高技術戰(zhàn)略》，進一步發(fā)展高技術戰(zhàn)略，激發(fā)德國在科學和經(jīng)濟上的巨大潛力，為此，聯(lián)邦和各州政府一致認為:至2015年，用于教育和科研投入占GDP比重增至10%。該戰(zhàn)略具有顯著的市場應用導向，具體從經(jīng)濟、合作和政策三大層面貫徹實施:在經(jīng)濟層面，致力于以關鍵技術創(chuàng)新為基礎，通過領先的供給創(chuàng)造領先的市場;在合作層面，強化商業(yè)與科研之間的戰(zhàn)略聯(lián)盟，深化產(chǎn)學研之間的合作;在政策層面，采取改善創(chuàng)新融資環(huán)境、支持初創(chuàng)企業(yè)、改革稅制、簡化程序等措施優(yōu)化政策框架。

在《2020高技術戰(zhàn)略》的框架中，中小企業(yè)既是合作層面的重要載體，又是政策層面的重點支持對象，以該戰(zhàn)略為指導，考慮中小企業(yè)創(chuàng)新過程中面臨的困難，德國政府為中小企業(yè)量身定做了各種創(chuàng)新支持方案，引導中小企業(yè)圍繞氣候和能源、健康和營養(yǎng)、交通、安全、通訊這五大領域展開創(chuàng)新，開辟未來新市場。

政府對中小企業(yè)創(chuàng)新的支持主要集中在四個方面，一是聯(lián)邦教研部實施的中小企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新支持項目(KMU-Innovativ，支持中小企業(yè)進行前沿技術研究，資助范圍為政府高科技戰(zhàn)略中的8個領域)，該項目以研究為重點，以企業(yè)與科研院所、大學等合作為主體;二是聯(lián)邦經(jīng)濟技術部實施的中小企業(yè)創(chuàng)新核心項目(ZIM)，該項目以應用為重點，以中小企業(yè)為主要支持對象;三是集群和網(wǎng)絡建設，目前，德國已形成15個尖端產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新集群，通過產(chǎn)業(yè)集聚促進中小企業(yè)與科研機構合作;四是針對初創(chuàng)期中小企業(yè)專門實施融資支持項目，這是新一屆聯(lián)邦政府的重點支持任務。

由于國家高科技戰(zhàn)略的支持傾向，德國中小企業(yè)得到了強有力的支持，從資金規(guī)模來看，2006年聯(lián)邦政府對中小企業(yè)的資金支持是6億歐元，2011年則上升為12億歐元。在政府創(chuàng)新導向的預算安排中，54%的財政投入資金由中小企業(yè)獲得。更值得關注的是，除了在預算安排中增加對中小企業(yè)創(chuàng)新的資金支持，德國政府非常注重發(fā)揮預算資金的帶動作用和杠桿作用，以聯(lián)邦教研部管理的KMU-innovativ為例，政府直接補貼的比例是50%，其余50%的資金由中小企業(yè)通過籌集各種社會資金獲得。

二、德國支持中小企業(yè)創(chuàng)新的基礎條件與政策重點

德國政府非常重視教育和科研事業(yè)，第二次世界大戰(zhàn)后，該國所走的是智力和制造業(yè)興邦的發(fā)展道路，憑借高素質(zhì)勞動力資源和高技術含量制造業(yè)實現(xiàn)了經(jīng)濟的迅速崛起，形成了創(chuàng)新驅(qū)動的經(jīng)濟發(fā)展模式。德國國家創(chuàng)新系統(tǒng)由聯(lián)邦和地方政府的相關部門、知識創(chuàng)造機構(大學與大學之外的科研機構)、中介機構以及知識與技術轉(zhuǎn)化組織等組成，共同為企業(yè)創(chuàng)新提供多樣化的支持和服務。

德國擁有多家享譽世界的公立研究機構，包括馬克斯·普朗克學會、赫爾姆赫茨研究會、弗勞恩霍夫?qū)W會、萊布尼茨科學聯(lián)合會、科學基金會等，這些機構在研究領域和方向上各有側重，或以基礎研究為主，或以應用研究為主，研究著眼點長中短期相結合。

德國教育采取雙元教育制度，重視職業(yè)培訓，擁有一批研究性公立大學和應用技術大學，應用技術大學往往植根于區(qū)域經(jīng)濟的土壤中，與中小企業(yè)深入開展密切合作。

德國的技術創(chuàng)新中介機構也十分發(fā)達，工商會、行業(yè)協(xié)會等機構在知識的商業(yè)轉(zhuǎn)化方面發(fā)揮了重要的作用。同時，德國復興信貸銀行、德國平衡銀行等政策性金融機構在支持中小企業(yè)新技術市場應用方面也提供了多種多樣的信貸支持。

從上述情況，可以看出，無論在基礎研究領域，還是應用研究領域，德國中小企業(yè)的技術創(chuàng)新條件都相當優(yōu)越，但是，20世紀90年代以來，新一輪科技革命的浪潮中，在關系未來技術進步和經(jīng)濟增長動力的高科技產(chǎn)業(yè)和知識密集型服務業(yè)方面，德國創(chuàng)新乏力，與美國和日本的差距不斷加大。

這種局面引起了德國政府、科技界和企業(yè)界的反思，發(fā)現(xiàn)德國基礎研究居于世界領先水平，在應用研究方面政府也提供了大量的項目支持，但是，科研體制中存在產(chǎn)學研密切結合的障礙，政府制定和實施政策主要采取自上而下的模式，對企業(yè)主動性的創(chuàng)新需求關注不夠，而政府對科技前沿領域的信息掌握不如企業(yè)靈敏，從而制約了創(chuàng)新項目的實用性。在這種認識前提下，德國開始改革科技政策，更加注重應用和貼近市場的基礎研究，政策的重點從對大學和公立科研機構以及企業(yè)單獨采取支持措施轉(zhuǎn)變到促進產(chǎn)學研聯(lián)合，更加關注中小企業(yè)技術創(chuàng)新金融服務的需求端，根據(jù)中小企業(yè)創(chuàng)新的需求和既有資助環(huán)節(jié)的缺口，為中小企業(yè)量身定做支持項目，提高政策供給和支持效果的實用性。

在上述政策調(diào)整的導向下，德國增加了對中小企業(yè)應用導向的基礎研究項目的支持方案，推出了中小企業(yè)創(chuàng)新核心項目(ZIM)，該項目是一個全國性的資助計劃，支持中小企業(yè)進行貼近市場的產(chǎn)品研發(fā)，目前，ZIM已推出了5年多，被認為是創(chuàng)新領域的最佳資助項目，德國工商總會也認為該項目是實踐效果良好。

經(jīng)過不斷調(diào)整和優(yōu)化，德國政府對中小企業(yè)科技金融服務的支持方式形成了一個連續(xù)的序列，圍繞著創(chuàng)新的全過程:識別階段、定位階段、應用階段、市場推廣階段，針對基礎研究、應用導向的基礎研究，應用研究、發(fā)展研究四個領域分別推行不同的政府支持項目，使中小企業(yè)在科技創(chuàng)新的整個鏈條中都可以得到全方位的政策支持和資助，保障知識順利地、高質(zhì)量地轉(zhuǎn)化為商業(yè)利益。

德國政府對中小企業(yè)科技創(chuàng)新的支持并不是一個簡單的線性過程，該國通過產(chǎn)學研結合項目，企業(yè)集群創(chuàng)新政策、初創(chuàng)期企業(yè)專門項目等措施，充分捕捉科技領域的新需求，通過政產(chǎn)學研和需求方組成的網(wǎng)絡互動過程，使政府的資金支持投入到中小企業(yè)科技創(chuàng)新中相對薄弱或需求程度較高的領域。

三、德國聯(lián)邦政府支持中小企業(yè)科技創(chuàng)新的代表性項目概況

按照聯(lián)邦經(jīng)濟技術部提供的數(shù)據(jù)，2011年，德國中小企業(yè)投資來源中，54%的比例屬于自有股權資金，29%的比例是銀行貸款，11%的比例是通過公共部門資助獲得的資金，夾層基金、風險投資等其他形式的資金來源大約占6%。

德國對中小企業(yè)的支持項目非常細化，種類繁多，據(jù)統(tǒng)計，目前，德國聯(lián)邦政府和州政府對中小企業(yè)的資金支持項目合計高達1700多個，僅通過德國復興信貸銀行集團(KFW)投放低息長期信貸資助的項目就多達240多個，所有這些政府資助項目都是面向中小企業(yè)量身定做的，都有它們發(fā)揮作用的領域或環(huán)節(jié)。中小企業(yè)的創(chuàng)新活動可以通過多個途徑得到政府資助，在此，重點分析以下幾個代表性項目。

(一)中小企業(yè)創(chuàng)新核心項目(ZIM)。

2008年7月，德國聯(lián)邦經(jīng)濟技術部整合以前實施的中小企業(yè)創(chuàng)新資助政策，推出中小企業(yè)創(chuàng)新核心項目(Central Innovation Programme for SMEs，簡稱ZIM)，ZIM主要資助中小企業(yè)和與之合作的科研機構，是聯(lián)邦經(jīng)濟技術部資助創(chuàng)新型中小企業(yè)的關鍵項目。按照德國聯(lián)邦財政部提供的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，目前，ZIM是聯(lián)邦政府預算資助金額最多的中小企業(yè)項目，2011年，預算實際支出6.56億歐元，2012年，該項目計劃預算是3.74億歐元，實際支出規(guī)模再次擴大，超過了5億歐元，這些資金的40%投向了東部地區(qū)。按照中期財政計劃，聯(lián)邦政府對該項目的預算支持將持續(xù)保持高水平。

ZIM具有鮮明的定位，主要是為應用導向的基礎研究和科研成果轉(zhuǎn)化提供資助，支持和彌補德國在知識轉(zhuǎn)換為創(chuàng)新鏈條中的薄弱環(huán)節(jié)。該項目的資助不設行業(yè)和技術領域限制，采取這種開放領域的方式以充分尊重市場創(chuàng)新的需求，調(diào)動各類中小企業(yè)創(chuàng)新的積極性和主動性，但在項目資助標準方面，按照企業(yè)規(guī)模的不同，所處區(qū)域的不同，項目類型的不同，ZIM設立了差異化的資助比例，以體現(xiàn)政府支持政策的引導作用;在項目管理機制方面，ZIM以競爭的方式選拔各類社會中介機構承擔項目管理任務。

1.ZIM的主要類型。主要包括兩大類，一類是獨立項目(ZIM-SOLO)，對單家企業(yè)產(chǎn)品開發(fā)或生產(chǎn)工藝創(chuàng)新過程進行資助，另一類是合作項目(ZIM-KOOP)，這類項目鼓勵企業(yè)之間，企業(yè)與研究機構開展緊密的合作，加速技術知識向商業(yè)應用的轉(zhuǎn)化，包括兩個亞類，一是協(xié)作項目，二是合作網(wǎng)絡項目(具體見表1)。

這些項目分別由不同的社會中介機構負責項目管理。以VDI/VDE創(chuàng)新和技術公司，該公司成立于1978年，是一家獨立的中型私人企業(yè)，擁有工程科學、自然科學、經(jīng)濟學和社會科學等領域的專家共計270多位，在項目咨詢、評估等方面充分尊重專家的意見。該公司不是通過直接委托，而是通過競爭和選拔程序成為聯(lián)邦政府相關項目的管理人，負責管理ZIM等項目，主要包括接受項目申請、跟蹤企業(yè)經(jīng)營動態(tài)，監(jiān)督項目資金使用、提交資金使用報告，開展專家評價等。

在日常業(yè)務監(jiān)管方面，德國聯(lián)邦政府對VDI/VDE創(chuàng)新和技術公司這類項目管理機構會進行抽查，抽查比例是5%，同時，項目管理機構會主動向政府匯報項目進展情況。由于項目管理機構的運作關系到財政資金的使用績效，聯(lián)邦審計署隨時不定期檢查項目管理機構的業(yè)務運作，督促它們依法依規(guī)履行職責。

2.ZIM的資助標準。根據(jù)企業(yè)規(guī)模和區(qū)域不同，ZIM采取分類分檔的資助標準，所有面向企業(yè)的資助都不是政府提供全額資助，最高資助比例是50%，最低資助比例是35%。考慮企業(yè)大小、項目種類、企業(yè)所處區(qū)域的不同，ZIM設置了差異化的資助比例，資助的形式是無償補助。

按照德國的標準，新的產(chǎn)品和生產(chǎn)工藝只有投入市場才能稱之為成功的創(chuàng)新，因此，ZIM在主要支持研發(fā)項目的基礎上，把對創(chuàng)新鏈條的支持向后延伸了一步，為研發(fā)成果的商業(yè)開發(fā)過程提供資助。在對研發(fā)項目成果進行商業(yè)開發(fā)過程中，中小企業(yè)如需要向第三方機構購買服務或進行業(yè)務咨詢，可以申請ZIM的資助。資助申請必須在研發(fā)成果完成六個月之內(nèi)提出。資助金額最多為咨詢或服務合同金額的50%，最多50 000歐元，對于出口導向的國際化項目最多可達75 000歐元。

(二)高科技創(chuàng)業(yè)基金(High-Tech Start-Up Fund)。

為倡導企業(yè)家精神，發(fā)展德國風險資本市場，聯(lián)邦經(jīng)濟技術部、德國復興信貸銀行、若干德國知名工業(yè)企業(yè)集團共同設立了高科技創(chuàng)業(yè)基金，各自出資2.2億歐元、0.4億歐元，0.285億歐元，基金總規(guī)模2.885億歐元。2005～2010年是該基金運作的第一階段，共計向約250家企業(yè)投資2.72億歐元，2011年起進入第二階段，稱之為High-Tech Start-Up Fund II，2012 年又引入兩家企業(yè)投資者，基金總規(guī)模達到2.935億歐元。

[4]李寧：《京劇與當代青年——在北京、蘇州兩地青年中調(diào)查京劇現(xiàn)狀的報告》，《中國戲劇》，1984年第1期.

表1 ZIM的主要類型和管理機構

高科技創(chuàng)業(yè)基金為處于種子期的年輕科技型中小企業(yè)(存續(xù)的第一年)提供風險投資。投資目標是為處于種子期的技術創(chuàng)新提供資助，使其至少發(fā)展到成形階段，乃至發(fā)展到市場推廣階段，即具備市場競爭能力，除了風險投資，高科技創(chuàng)業(yè)基金還向科技型中小企業(yè)提供管理支持和合作伙伴網(wǎng)絡服務。

(三)歐洲復興計劃啟動基金(ERP Start Fund)。

在歐洲復興計劃(ERP)的框架下，德國設立總額2.5億歐元的企業(yè)啟動基金，由德國復興信貸銀行集團(KFW)的中小企業(yè)銀行負責運作，該基金主要面向風險相對較高，剛完成種子期發(fā)展階段的新建科技型中小企業(yè)，企業(yè)擁有新產(chǎn)品和新技術，雇員人數(shù)少于50人，年營業(yè)額不高于1000萬歐元，在市場上存續(xù)時間不到10年。

該基金要求企業(yè)必須已有一家主導投資者，這個私人投資者可以是風險投資基金，私募股權公司或商業(yè)天使等，歐洲復興計劃啟動基金投資的股權比例和條件與主導投資者完全相同，對每家企業(yè)的投資規(guī)模最多是500萬歐元。主導投資方參與企業(yè)的管理和運作，并向KFW披露企業(yè)的相關信息，該基金還要求企業(yè)高管投資入股，以自有資金表示對企業(yè)未來的信心和對風險的擔當。

歐洲復興計劃啟動基金還可以為歐洲投資基金(EIF)、歐洲天使基金(EAF)(該基金由德國經(jīng)濟技術部發(fā)起設立)提供的投資做匹配。2012年，歐洲復興計劃啟動基金完成了153項投資，投資規(guī)模為0.582億歐元。

(四)歐洲復興計劃創(chuàng)新項目(ERP Innovation Program)。

除了種子期和初創(chuàng)期的中小企業(yè)以外，已經(jīng)發(fā)展起來的中小企業(yè)也需要投資于新產(chǎn)品，進一步提高和改善產(chǎn)品性能或者優(yōu)化生產(chǎn)工藝。歐洲復興計劃創(chuàng)新項目為接近于市場應用的研發(fā)計劃提供長期的融資支持，目的是讓德國中小企業(yè)更具競爭力，可以面向未來進行更好的準備。資助的方式由KFW提供長期優(yōu)惠貸款消除中小企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新的后顧之憂，激勵企業(yè)開展研發(fā)活動。

KFW提供長期優(yōu)惠貸款是一個融資包，包括傳統(tǒng)的常規(guī)貸款和次級源貸款，KFW承擔次級源貸款的全部風險，不要求企業(yè)提供任何抵押品，其中，40%的貸款屬于常規(guī)貸款，享有正常清償權，60%的貸款屬于次級源貸款，KFW的清償權處于第二位，企業(yè)可以在一定程度上把這種貸款等同于自有資金，貸款期限在5～10年，利息非常優(yōu)惠，并有較長的寬限期。根據(jù)企業(yè)貸款用途的不同，歐洲復興計劃創(chuàng)新項目又分為兩種類型，一類主要面向企業(yè)研發(fā)新產(chǎn)品，另一類主要面向已研發(fā)的新產(chǎn)品投入市場應用。

KFW負責ERP創(chuàng)新項目的審核和批準，企業(yè)從提出申請到獲得批準大約需要2個月的時間，貸款程序的具體操作和擔保等環(huán)節(jié)則是由KFW與企業(yè)開戶的商業(yè)銀行合作承擔，至于企業(yè)投資的項目是否屬于新產(chǎn)品或新工藝，則由工商會這種中介組織來認定。

據(jù)KFW統(tǒng)計，2012年，ERP創(chuàng)新項目承諾貸款的規(guī)模9億歐元，2011的規(guī)模是13億歐元。原因在于當前德國的中小企業(yè)經(jīng)營狀況良好，可以更多地使用自有資金開展研發(fā)活動，所需外部資金的規(guī)模有所減少。

以上四類項目僅僅是德國政府資助科技型中小企業(yè)的“冰山一角”，其余面向中小企業(yè)創(chuàng)新的資助項目不勝枚舉，例如，ERP/EIF母基金;聯(lián)邦經(jīng)濟技術研究基礎設施項目、技術和創(chuàng)新轉(zhuǎn)讓項目、EXIST資助項目、創(chuàng)新券項目、天使投資新投資補貼目標;聯(lián)邦環(huán)保部環(huán)境創(chuàng)新項目;聯(lián)邦教研部中小企業(yè)創(chuàng)新項目;德國復興信貸銀行集團經(jīng)辦的中小企業(yè)貸款項目(僅2012年一年的貸款規(guī)模就達到78億歐元)、德國中小企業(yè)股權基金、ERP初創(chuàng)期融資促進項目、ERP啟動貸款項目、ERP啟動資本項目，等等。

概括而言，德國政府對中小企業(yè)創(chuàng)新的資助廣泛而重點突出，具體以國家高科技戰(zhàn)略為核心，以尊重和調(diào)動企業(yè)家精神，營造創(chuàng)新友好型的科研和金融環(huán)境為主旨，沿著科技創(chuàng)意演化為商業(yè)利益的整個創(chuàng)新鏈條布局資助項目，通過政、研、產(chǎn)、學等多種機構的合作，借助于分布于全國的社會中介機構，形成了“蛛網(wǎng)型”的架構布局，實現(xiàn)對科技型中小企業(yè)創(chuàng)新活動的全方位支持，充分激發(fā)科技型中小企業(yè)創(chuàng)新潛力，將之轉(zhuǎn)換為社會供給水平的提高和在全球的商業(yè)利益，最終服務于德國的國家創(chuàng)新能力和競爭力。

四、德國政府資助中小企業(yè)創(chuàng)新對我國科技金融工作的啟示

在德國，并沒有科技金融之說，但是，德國擁有發(fā)達的創(chuàng)新服務型基礎設施，在創(chuàng)新友好型的社會氛圍中，聯(lián)邦政府和地方政府借助于這些基礎設施，合理布局和設計資助項目，發(fā)揮著引導和聚合社會資金的作用，實現(xiàn)了財政資源、金融資源與科技資源的緊密結合。前述德國中小企業(yè)在創(chuàng)新領域取得的成就表明德國政府的資助實踐頗具可取之處，對我國科技金融工作的主要啟示如下:

(一)國家科技發(fā)展戰(zhàn)略需要為政府資助科技金融工作提供清晰的方向和領域。

2006～2010年，德國政府對科技型中小企業(yè)的支持是圍繞“德國高科技戰(zhàn)略”展開布局的，2010年出臺了更新版本“德國高科技戰(zhàn)略2020”，這成為目前德國政府支持科技型中小企業(yè)的戰(zhàn)略指導。2020戰(zhàn)略明確了五大重點領域，并明確分布在這五大領域和交叉領域的“關鍵技術”，包括生物、納米、微電子、納米電子、光學、微系統(tǒng)、材料、裝備、航天等，在每一個領域，高科技戰(zhàn)略確定一些前瞻性項目，這些較為明確的發(fā)展領域，為財政資源和金融資源投向何種類型的科技型中小企業(yè)，或者說，引導科技型中小企業(yè)進行何種類型的創(chuàng)新提供了明確的方向。

例如，在該戰(zhàn)略的引導下，能源改革項目成為聯(lián)邦經(jīng)濟技術部的優(yōu)先支持項目之一，在該領域，新推出了對風險資本的投資贈款，以增加對中小企業(yè)創(chuàng)新的資金來源，未來四年用于這方面的支出約1.5億歐元;當中小企業(yè)降低原材料和其他材料的成本時，創(chuàng)新咨詢項目以咨詢助金券的形式提供支持。再例如，對于電動車領域，政府設立了6個億的目標招標補貼，運用以獎代補的后補貼方式引導中小企業(yè)開展相關領域的創(chuàng)新。

金融屬于服務業(yè)，金融資源的流向必須有載體、有方向，才能有序地實現(xiàn)政策目標。在科技金融工作中，科技型中小企業(yè)擁有的科技資源是金融服務所依附和支持的對象，政府的財政投入是起到一個通道再塑的作用，通過財政資金的鼓勵和引導作用，促進金融資源與科技資源相結合，因此，國家科技戰(zhàn)略需要對科技型中小企業(yè)的關鍵發(fā)展領域予以明確，并根據(jù)國際和國內(nèi)科技領域的變化階段性地更新或優(yōu)化，為政府資助科技型中小企業(yè)提供清晰的投入重點，避免有限預算資金的過度分散化。當然，考慮到科技創(chuàng)新活動的普遍性，以及相對于市場主體而言，政府對科技創(chuàng)新領域信息的滯后或不對稱，也需要設立領域和行業(yè)都不加以限制的一些資助項目，例如，德國的ZIM項目，以充分反映和支持市場主體自發(fā)創(chuàng)新的動態(tài)需求。

(二)根據(jù)創(chuàng)新過程和企業(yè)發(fā)展的不同階段采取系統(tǒng)化和多樣化的資助方式。

知識轉(zhuǎn)化為商業(yè)應用是一個可以劃分為不同轉(zhuǎn)化階段的發(fā)展過程，德國針對基礎研究、應用導向的基礎研究，應用研究、發(fā)展研究四個發(fā)展階段分別推行不同方式的政府資助項目，使創(chuàng)新活動能夠形成順暢的傳遞鏈條，實現(xiàn)知識轉(zhuǎn)化為財富。不僅如此，針對不同發(fā)展階段的科技型中小企業(yè)，政府也采取了不同的資助方式，例如，對種子期的，啟動期的，存續(xù)十年以內(nèi)的、存續(xù)10年以上的科技型中小企業(yè)都有相應的支持項目。同時，針對創(chuàng)新鏈條和企業(yè)發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)，政府不斷調(diào)整和優(yōu)化資助項目，目前，應用導向的基礎研究、初創(chuàng)期的科技型中小企業(yè)成為德國政府資助的重點。我國在推進科技金融過程中，有必要對我國創(chuàng)新活動的瓶頸環(huán)節(jié)、科技型中小企業(yè)融資難的關鍵階段、既有的政府資助項目等方面的情況進行系統(tǒng)梳理，從中找出我國創(chuàng)新鏈條和科技型中小企業(yè)發(fā)展過程中最需要資助的領域，通過優(yōu)化財政投入領域和方式，改善投入效果。

(三)合理設計財政投入方式，增強企業(yè)創(chuàng)新的責任感，倡導產(chǎn)學研深度合作。

德國政府對科技型中小企業(yè)的資助方式多種多樣，包括無償補貼、低息貸款、次級源貸款、風險投資、創(chuàng)新券等，一般的規(guī)律是越接近基礎研究領域，采取無償資助的方式越多，越接近應用研究領域，采取低息貸款的方式越多，即使采取無償補貼方式，通常也是比例補貼，一般的項目超過50%，鼓勵企業(yè)自行籌集社會資金，對于許多項目，補貼的方式都是后補貼，項目進展到一定階段才能獲得政府資助。如前所述，1700多項聯(lián)邦和州政府資助項目中，240多項是通過德國政策性銀行以低息貸款的形式投入的，占總資助項目的比例14%，這還沒有包括州政府項目通過各州政策性銀行投放的資助項目。為更好地調(diào)動企業(yè)和金融機構參與創(chuàng)新的積極性，我國財政對科技金融工作的支持需要更多地探索采取間接投入的方式，運用財政資金的引導和杠桿作用，鼓勵企業(yè)、研究院所、大學、金融機構等開展橫向合作，發(fā)揮各自的資源優(yōu)勢，加快知識轉(zhuǎn)換為現(xiàn)實的生產(chǎn)力的進度。

(四)推行公開透明的項目管理制度，采取競爭機制和專家集體決策機制，加強財政資金的使用效率和投入產(chǎn)出績效管理。

德國資助科技型中小企業(yè)的項目雖然繁多，但是由于普遍采取公開透明、專家集體決策、多個部門的監(jiān)督審計等管理制度，同時，注重運用競爭機制提高財政資金的使用效率，無論是企業(yè)申請項目，還是中介組織管理項目，都需要經(jīng)過競爭選拔環(huán)節(jié)，這些管理制度和機制，加上倡導誠信、嚴懲失信的環(huán)境，按照保證了項目管理人和受益人嚴格按照項目要求安排財政資金，避免了對財政資金的浪費。隨著我國各級政府對科技金融工作支持的深入，需要進一步加強相關管理制度的建設，用制度約束解決對財政資金濫用和浪費的問題。

(五)科技金融事業(yè)蓬勃發(fā)展離不開發(fā)達而系統(tǒng)的社會基礎設施。

科技金融工作的出發(fā)點和目標都是支持科技型中小企業(yè)創(chuàng)新，服務于建設創(chuàng)新型國家，科技型中小企業(yè)開展創(chuàng)新活動需要系統(tǒng)化的支持體系，其中，教育科研方面的社會基礎設施、中介技術服務領域的社會基礎設施，金融服務領域的社會基礎設施尤為重要。

首先需要教育科研方面的社會基礎設施，因為創(chuàng)新作為社會智力因素的高度凝結，必然離不開智力因素的支持，企業(yè)創(chuàng)新能力與該國的教育、科研水平密切相關。德國的基礎教育采取啟發(fā)式的教育方式，鼓勵少年兒童發(fā)散式思維，中學教育階段推行獨特的雙元教育體制，注重青少年的職業(yè)培訓，大學科研經(jīng)費充裕;在科研方面，擁有國際一流大學以及多家差異化定位的著名科研院所，發(fā)達的教育體系和完整的應用技術研發(fā)體系為德國實施創(chuàng)新戰(zhàn)略奠定了雄厚的根基，也成為德國科技型中小企業(yè)開展創(chuàng)新活動提供了智力源泉。

其次，政府的政策支持和資金投入需要通過多元化的中介技術服務體系傳導至科技型中小企業(yè)，德國的中介技術服務機構非常發(fā)達，包括行業(yè)協(xié)會、商會、基金會等，例如，弗勞恩霍夫?qū)W會(FHG)、德國工業(yè)研究聯(lián)合會(AIF)，技術轉(zhuǎn)讓與創(chuàng)新中心(VDI/VDE)、德國工業(yè)聯(lián)合會(BDI)等，這些中介機構為中小企業(yè)提供技術咨詢和技術轉(zhuǎn)化服務，也承擔政府資助項目管理人的角色，通過它們網(wǎng)絡化的分支機構把政府的資助政策擴散出去，傳遞到數(shù)以萬計的中小企業(yè)。

最后，德國擁有發(fā)達的政策性金融體系，例如，聯(lián)邦政府與各州政府按照9∶1的比例共同出資的德國復興信貸銀行集團，各州也都擁有政策性金融機構，這些政策性金融機構與商業(yè)金融機構充分合作，扮演政府與市場之間的橋梁和紐帶，把財政資源與金融資源的風險、收益加以整合，以低息貸款、優(yōu)惠投資的方式為科技型中小企業(yè)提供了一個寬松便利的融資環(huán)境。

上述三大領域的社會基礎設施如同齒輪一樣，相互推動，使政府的資助政策有效轉(zhuǎn)化為科技型中小企業(yè)的創(chuàng)新能力，培育和發(fā)展這些社會基礎設施不僅是德國有效實施政府資助政策的有益經(jīng)驗，也是今后我國深入推進科技金融工作，支持科技型中小企業(yè)創(chuàng)新不可或缺的重要任務。