中國個人理財業務中存在的問題及對策

史美芳

摘 要：個人理財業務已經成為銀行新的利潤增長點，中外銀行紛紛推出各自的個人理財品牌，并在個人高端客戶市場和金融產品創新上展開了異常激烈的競爭。面對如此巨大的市場需求，時至今日，國內各家銀行拓展中高端個人理財業務的腳步一直未曾停滯。但是其缺點與問題也日漸突出。因此，及時的對策是促進中國銀行個人理財業務發展的關鍵轉變。

關鍵詞：個人理財業務；問題；相應的對策

中圖分類號：F830 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）07-0150-02

個人理財業務是商業銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理等專業化服務的活動。個人理財業務，又稱財富管理業務，是目前發達國家商業銀行利潤的重要來源之一。按照管理運作方式不同，商業銀行個人業務可以分為理財顧問服務和綜合理財服務。其中，理財顧問服務是指銀行向客戶提供的財務分析與規劃、投資建議個人投資產品推介等專業化服務。

20世紀70年代以來，全球商業銀行在金融創新浪潮的沖擊下，個人理財業務獲得了快速發展。在西方發達國家，幾乎每個家庭都會涉及一定的個人理財業務，其業務收入已占到銀行總收入的30%以上。隨著中國市場經濟的發展和改革開放的深化，中國金融市場也出現了個人理財業務。中國已經達到了基本小康水平，人們的收入越來越多，如何更好地運用這筆錢，如何讓這筆錢帶來最大利潤，是百姓最為關注的問題。中國銀行個人理財服務始于代理收付型的“中間業務”，2004年9月，銀監會正式批準商業銀行開展人民幣財富業務。自從中國加入了國際世貿組織，中國的金融領域受到了巨大的外來沖擊，中國的個人理財業務也出現了許多問題，而這些問題需要引起國家高度重視，改正缺點、完善體系、找到對策成為中國個人理財業務發展的重要一環。

一、中國個人理財業務的投資方向

在人民幣理財產品的初創期，投資方向基本為銀行間國債、央行票據、貨幣市場基金等固定收益工具。在風險管理方面，與初期的外幣理財產品相比，人民幣理財產品則更為規范，客戶資金與銀行自有資金相互隔離，商業銀行紛紛探索新的理財產品運作模式。一是借助信托平臺進入股票市場。銀行通過與信托公司合作，將理財資金委托給信托公司，信托公司則以自己的名義，進行股票和實業投資。在此種投資路徑打通以后，理財產品形式上的創新層出不窮。二是與外資金融機構合作推出結構性理財產品，實現覆蓋全球的投資管理尤其是QDII的推出，打通了人民幣海外投資的通道，擴大了資源配置的半徑，理財市場上出現了大量與利率、匯率掛鉤的產品。

二、中國個人理財產品的特點

1.保險理財產品種類繁多。中國的保險理財產品發展迅猛，同時也備受人民的歡迎。保險理財產品是資產配置的一種，雖然收益不高，但是相對安全穩健，適宜家庭進行長期的投資。其大致可分為以下幾類：分紅型保險是指保險公司將其實際經營成果超出定價假設的盈余部分按一定比例向保險持有人進行分配的人壽保險新產品，類似于股票分紅。但是分紅險的主要功能仍然是保險，紅利主要來源于死利差、利差益和費差益三方面。當然，紅利收益與保險公司的實際經營成果相匹配的，上不封頂，但是也可能沒有。投連險是人壽保險與投資的結合，它的保險內容至少要包括一項保險責任。它分設賬戶來投資，有的賬戶風險大，有的賬戶可能風險小，投保人可以根據自己的風險承受能力在賬戶之間選擇資金的比例。但是投連險的投資風險完全是由投保人承擔。

萬能險與投連險有相似之處，但它有最低保底收益，而且它的投資風險對于投連險來說相對穩健。不同的理財保險面臨的風險和投資收益有所不同，高風險同時意味著高收益。其中，分紅險是風險最小的險種，同樣的收益也較少。消費者可以結合自身的實際需求進行選擇，但是不要忘了買保險首先買的是保障，不能夠只顧著理財而忘記了保障自身。

2.公益性、專屬性創新產品彰顯理財業務價值。在教師節期間，招商銀行特別發行了“金葵花招銀進寶之信貸資產教師專享理財計劃”，在原有信托貸款類產品的基礎上突出了尊師重道的理念。隨后各大銀行紛紛出臺相關公益性的理財業務，帶來了一股新時代的理財潮流，打破了原有非公益性、專屬性的理財業務。更有利于推進文化理念深入人心，獲得國家和百姓的重要支持。

3.產品短期化趨勢顯著，期限結構具體分明。與以往同類型產品相比，各銀行理財產品的短期化趨勢更為顯著。以招商銀行為例，其2008年所發行的全部理財產品中，期限在三個月（含）以內的產品數量占比達36.8%，期限在三個月至一年的產品占比達59.7%，而一年期以上的產品僅占全部產品3.5%。此舉措獲得了市民的良好反應。隨后許多銀行紛紛效仿，縮短理財產品的期限，使理財期限自由化。如工商銀行“2008年第65期穩得利增強型信托投資理財產品”的期限為16天；中國銀行的“博弈人民幣理財產品”期限分為14天、21天或1個月。

三、商業銀行個人理財業務存在問題

1.從商業銀行角度當前個人理財業務存在的主要問題：（1）人員選聘上存在錯誤認識，一些商業銀行簡單地將信貸員、外勤人員、柜臺人員等聘任為客戶經理，對其不再進行更為專業系統的培訓。而這些人員可能在工作中按原有工作的思維方式為客戶所提供服務。從而使客戶不能得到相應全面服務。（2）硬件設施不完善，一些銀行雖然成立了理財中心或個人業務部，但在內部組織結構、人員配置以及網點布局等方面還存在較大差距。有些銀行機構設置及布局沒有充分論證，結果造成不必要的人財物浪費。（3）銀行的信譽、口碑，也是影響個人理財業務的一個重要因素。有些客戶經理采取不正當手段拉客戶，銀行可能贏來一時小利，但損害了多年積累的聲譽，得不償失。另外就是不注重銀行自身的形象宣傳，如產品形象、職工形象、實體形象及銀行信譽等。

2.其他一些外部因素。居民現代金融意識不強，由于金融領域不了解，加上商業銀行理財營銷過分側重于收益的宣傳，沒有嚴格履行風險提示義務，使大多數居民對風險與收益沒有正確的認識，使居民的思維定格在一個相狹窄的空間，墨守陳規。只相信最為穩定的長期存款和短期存以及國庫券等，而對一些稍微風險較高的個人理財產品望而卻步。由于目前受政策、法律的限制，國內金融業尚處于分業經營階段，達到大融合還需要相當長的時間。因此現在中國的銀行個人理財產品的規模、服務與發達國家相比較，還是有一定的差距。endprint

3.信托財產集合資金用于貸款可能引發潛在風險。由于央行對信托貸款利率下線沒有規定，因此信托貸款可以規避商業貸款基準利率下限規定，這在一定程度上降低了借款人的融資成本。另外，雖然從實質上看是商業銀行對用款單位放貸，但由于信托貸款與信托理財資金不在商業銀行表內核算，因此可以規避《資本充足率管理辦法》，不用計提資本，這在一定程度上也優化了商業銀行的資產負債結構?；诖?，中國大部分商業銀行都開展了與信托掛鉤的理財業務，籌集資金的投向基本上是信托貸款。

信托貸款對銀行和信托公司而言，都屬于表外業務貸款的信用風險，完全由購買理財產品投資者承擔。在此情形下，銀行和信托公司對借款人一般不會進行授信盡職調查，對貸款用途也不會開展相關的監測工作，特別是貸款大部分在異地使用，就更缺乏有效的貸后管理。一旦用款單位出現還款風險，擔保人又不能如期履行擔保責任，將會給購買理財產品的投資者帶來巨大風險。

四、針對中國商業銀行個人理財業務的問題所提出的對策

1.積極培養理財意識和理財市場。中國各大商業銀行從事個人理財業務時，應該了解自身內部機構特點。帶領團隊中優秀的專業人員，利用媒體和中介機構加強宣傳和引導，讓客戶了解更多相關新產品的信息，使其接受新產品、新思想、新理念。達到銀行與客戶的共贏。宣傳的主要內容是突出產品尊貴形象、專業投資顧問服務以及理財服務多元化等。也要從客戶利益出發，要致力于實現客戶資產的保值增值，為客戶量身定做相關計劃，滿足客戶的需求，推薦適合客戶的理財產品或產品組合；提供符合客戶潛在需求的理財信息，提出資金匯劃、轉賬的最優途徑，以提高資金的利用效率等手段來達到客戶資產的保值的目的。要提供便捷的理財工具，采用以客戶為中心的業務操作處理流程，全天候、全方位、多品種的面對面、互聯網、電話等多樣化渠道和一站式服務，VIP 客戶的綠色通道和服務等方式，以實現客戶在快節奏環境下對便利性的要求。此外，理財中心也可提供理財沙龍服務和專家理財顧問服務等，舉辦理財知識講座，推介金融新產來吸引更多的潛在客戶。

2.創新理財產品。個人理財的重點是理財產品，關鍵是如何增加客戶資金，如何為客戶帶來最大利潤。隨著時代的發展，各商業銀行組建領導小組、科技部門、各業務部門，在充分研究并不斷挖掘客戶需求的基礎上，加快理財產品創新：對汽車消費貸款、住房消費貸款、個人質押貸款等熱點業務簡化手續，放寬條件，改善服務，以擴大市場份額，形成規模優勢。依托高科技電子網絡，將現有產品以銀行卡、網上銀行、電話銀行為載體進行整合提升，如開發理財軟件，開發功能先進的“理財通”定活期儲蓄自動轉換業務等，不斷擴展服務功能，提高技術含量。做大做精“銀證通”、基金買賣、外匯實盤買賣、債券買賣、記賬式黃金買賣等業務，向客戶提供有價值的信息和咨詢，實現客戶資產的保值增值。積極尋找與國外銀行在理財服務上的差距，加大金融創新力度提升跨行業合作的深度和廣度，整合銀行、證券、保險、基金、信托等金融業務，提供一站式綜合。

3.培養專業性強的理財客戶經理。在眾多的個人理財產品中，如果缺乏專業的理財客戶經理，這種產品也不用發揮其最大的力量。因此，培養和選拔專業的理財客戶經理，提高理財人員的素質是個人理財的關鍵一環。建立專業理財規劃師的認證體系。國際金融理財標準委員會已經開始在中國著手培養理財師。由國家勞動和社會保障部主持的理財師資格認證考試也將在廣東、浙江等11 省市開展。

參考文獻：

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[2] 林功實.個人投資理財[M].北京：清華大學出版社，2003.

[3] 翟立宏.個人金融產品的特性：不同角度的考察及啟示[J].經濟問題，2005，（1）.[責任編輯 吳明宇]endprint