2013年生豬市場回顧及2014年走勢預測

劉艷芳

（中商流通生產力促進中心，北京 100006）

2013年生豬市場回顧及2014年走勢預測

劉艷芳

（中商流通生產力促進中心，北京 100006）

受生豬供給總體比較充足、黃浦江死豬事件、政府臨時收儲凍豬肉及“八項規定”下的需求減少等因素影響，2013年全國生豬及豬肉價格較上年小幅下降，養殖收益明顯下滑。由于目前能繁母豬存欄量依然較多，生豬行業產能偏高，預計2014年，生豬市場供給偏高的狀況依然存在，上半年生豬價格將走向谷底，下半年有望緩慢回升。

生豬市場；產能偏高；養殖收益；波動周期；價格預測

1 2013年生豬市場走勢分析

1.1 生豬價格先降后漲，全年價格低于上年水平

2013年，全年生豬價格走勢呈先降后漲的態勢，與2009年走勢基本相同。不同點一是2013年4～5月份，受H7N9流感事件、“假羊肉”事件、國家凍豬肉收儲等因素影響，豬肉價格提前上漲；二是年底終端需求小于之前預期，養殖戶對年后行情持悲觀心態集中出欄，造成市場供大于求，豬價反季節性下跌。

農業部網站數據顯示（圖1），2013年全國生豬出場均價15.13元/kg，同比下降0.3%。其中，12月底生豬出場價為15.73元/kg，較年初下降5.6%，較年內最低水平上漲24.6%，同比下降3.6%。政府網站數據顯示，2013年全國規模以上屠宰企業白條肉出廠均價20.38元/kg，同比下降1.3%。其中，12月底白條肉價格21.02元/kg，較年初下降5.1%，較年內最低水平上漲19.0%，同比下降3.7%。

1.2 全年生豬供給較多

生豬市場供給過剩是生豬價格下跌的主要原因。2011～2012年，由于生豬價格較高，養殖戶對后市預期較好，生豬產業擴張迅速，生豬存欄量不斷增加（圖2），根據農業部監測數據測算，全國4 000個監測點能繁母豬存欄量由2011年4月的4 695萬頭，不斷上漲至2012年10月的5 078萬頭，漲幅為8.2%。之后雖然存欄下調，但下調幅度有限。截至2013年12月底，能繁母豬總存欄接近5 000萬頭，仍然大大過剩（圖2）。國家統計局數據顯示，2013年全年，豬肉產量5 493萬噸，較2012年增加2.8%；生豬出欄71 557萬頭，較2012年增加2.5%。

1.3 全年豬肉消費增速放緩

作為豬肉消費大戶的餐飲業因受到“三公消費”減少的影響，需求下降，這是導致豬肉價格走跌的重要原因之一。國家統計局近日公布的最新數據顯示，2013年全國餐飲業收入累計25 392億元，同比增長9%，其中限額以上企業（單位）餐飲收入累計8 181億元，同比下降1.8%。我國餐飲業結束了連續23年來的兩位數增長，首次出現個位數增長。北京市餐飲業首次出現負增長，北京統計局數據顯示，在2013年1～11月，北京餐飲企業收入除了10月份同比微漲0.9%以外，其余各月都是負增長，其中5月份降幅最高，達到-10.3%，降幅最低的也達到-3%。

圖1 2009～2013年生豬價格月度走勢圖

1.4 養殖收益下滑明顯

近幾年，國內玉米生產形勢良好，玉米產量不斷創新高，加上玉米酒精、淀粉等下游加工業需求疲軟，全年玉米消費不旺，價格有所回落，但在國家臨時收儲政策支撐下，下跌幅度有限。國家糧油信息中心數據顯示，2013年東北購銷企業玉米出庫均價為2 184元/噸，同比下跌3.6%；華北飼料企業玉米進廠均價為2 293元/噸，同比基本持平。豆粕價格全年漲幅明顯，超過10%。同時，中國飼料工業協會數據顯示，2013年，育肥豬配合飼料價格同比上漲6.2%，育肥豬濃縮飼料同比上漲4.9%，大豬預混合飼料同比上漲8.4%。

飼料價格的上漲和生豬價格的下跌，壓縮了養殖戶的利潤空間。據國家發改委監測，2013年全國生豬主產區豬糧比價6.24∶1（圖3），高于盈虧平衡點，與2012年基本持平。但受養殖中度虧損期長達兩個月的影響，2013年生豬養殖收益較2012年有所下降。全年價格除4、5月份外，其他月份均高于成本價，但遠低于生豬盈利15%的合理價格水平（圖4）。據調查，2013年養殖企業出欄一頭100 kg的育肥豬利潤約為30元，較2012年下降近40元。

2 2014年生豬市場影響因素分析

圖2 2009～2013年生豬和能繁母豬存欄量月度走勢圖

圖3 2011～2013年月度豬糧比價走勢圖

圖4 2009～2013年生豬出欄價格、成本價及合理價

2.1 養豬成本繼續保持高位

飼料原料價格波動多年來一直是飼料產品價格變化的主要因素，國際、國內市場化成為決定性因素。玉米方面，全球玉米供應充足，國內產量增加，國家統計局預計2013年我國玉米產量達到2.15億噸，比2012年增長4.6%，連續第四年增產。但在國家定向收儲和高成本的支撐下，2014年玉米價格可能繼續小幅上漲。豆粕方面，受美國種植成本較高和畜禽存欄水平較高的影響，豆粕價格可能保持高位。除了飼料成本，人工成本也在上漲，據統計數據顯示，2013年一線城市的人工成本升幅達到8%，2014年將更高。同時受環保約束、社會物價水平等多方面因素影響，2014年全年生豬養殖成本將繼續保持高位。

2.2 市場供給仍將過剩

目前能繁母豬存欄水平較高，產能過剩。盡管2013年9月份以來，能繁母豬產能有所下調，但是下調幅度非常有限。根據農業部數據推算，2013年12月底，能繁母豬存欄量為4 938萬頭，與近五年的峰值水平相當（2009年1月底達5 010萬頭），能繁母豬占生豬總存欄比例為10.8%，遠高于正常水平。隨著養殖技術的不斷進步，母豬生產力逐年提高，即產出同樣數量的商品育肥豬所需母豬數量會逐年減少，2014年生豬養殖行業產能將面臨過剩狀態。預計2014年全國生豬出欄量或達7.1億頭，生豬行業產能過剩仍將較突出。

2.3 需求方面難有改進，仍以季節性波動為主

在2014年整個宏觀經濟形勢下，整體消費難有大的回升。豬肉需求主要包括居民消費、團體消費和餐飲消費。2014年居民消費和團體消費變化不大，餐飲消費特別是高端餐飲消費將仍受“八項規定”影響，鋪張、奢侈的消費有可能繼續萎縮，這在一定程度上對豬肉消費產生影響。整個2014年的消費波動，將主要以季節性和節日性的消費波動為主。

2.4 2014年需關注疫情情況

圖5 生豬價格波動循環項及主頻周期項

隨著我國生豬產業的不斷發展和牲畜跨省調運愈加頻繁，生豬疫病暴發呈現出高頻率、高危害、覆蓋面大的特點，復雜程度不斷增加，防控愈發困難。豬病對養豬生產的危害日趨嚴重，尤其是傳染性疾病，已成為制約我國生豬產業健康、穩定發展的重要因素。生豬疫病是影響2014年生豬市場預測的重要因素之一。

生豬價格過高時，需要警惕食品安全事件；生豬價格過低時，需要警惕疫情的發生。2014年生豬市場可能迎來市場周期波動的低谷，為了降低成本，部分養殖企業會在飼料、防疫等方面減少開支，這就可能導致2014年的豬病發生概率增加。如2005年下半年至2006年上半年，養殖戶虧損嚴重，2006年夏季全國生豬藍耳病疫情大規模暴發，之后生豬存欄減少，價格大幅上漲。

3 2014年豬價走勢預測

生豬價格的波動可以分解為：1）趨勢性波動。這主要受我國豬肉消費量逐年小幅增加、成本不斷增加的影響，整體來看，豬肉價格逐年上漲，其漲幅是有一定規律性的；2）季節性波動。主要是受國內居民季節性和節日性消費影響，也有一定規律可循；3）循環性。由于我國養殖業存在“蛛網現象”，從生豬賣難→價格下跌→宰殺母豬→生豬供給減少→價格上漲→養殖信心增強→生豬供給增加→生豬賣難，出現了生豬市場周期性的循環；4）其他的隨機擾動項目。即其他隨機因素導致的價格波動。生豬價格波動的循環性是引起生豬價格大幅波動的重要原因，也是我們研究生豬價格波動的重點。

我們采用國際上通常采用的X-12季節調整方法對生豬價格進行分解，可以得到生豬價格波動的循環性，我們對生豬價格的循環項進行濾波分析，可以提取出生豬價格波動的主要波動頻度和周期。

從生豬價格波動的循環項（周期項）中可以看出（圖5），生豬價格波動的周期在縮短，波動幅度在減小，生豬價格底部的調整期在延長；還可看出，未來半年，生豬價格將處于下降周期，預計2014年將達到谷底。由于2013年11月能繁母豬的存欄已經開始調整（圖3），2013年12月生豬的總存欄已經開始下降（圖2），結合消費的波動分析，預計生豬價格將在2014年6～7月份達到谷底。從主頻周期項可以看出，生豬價格的主頻周期項比較明顯，基本上是兩年就有一個主頻周期，目前處于主頻周期的小波峰，未來將下降。

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1673-4645(2014)02-0022-04

2014-02-11