銀行產業鏈金融業務創新：基于石材行業的分析

●尹博

銀行產業鏈金融業務創新：基于石材行業的分析

●尹博

文章在對我國石材行業的發展現狀和石材行業產業鏈的金融需求進行分析的基礎上，研究了我國商業銀行開展石材行業產業鏈金融的創新模式，同時對石材行業產業鏈金融創新的風險管控提出建議。

產業鏈金融 商業銀行 石材行業 風險管控

引言

產業鏈金融就是商業銀行以產業鏈的核心企業為依托，針對產業鏈的各個環節，設計個性化和標準化的金融服務產品，為整個產業鏈上的所有企業提供綜合解決方案的一種服務模式。近年來我國商業銀行紛紛大力發展小微企業業務和零售業務，產業鏈金融作為商業銀行針對中小企業開發的一種創新型金融服務模式，改變了過去銀行對單一企業主體的授信模式，轉而向貿易鏈上原料采購、加工制造、銷售網絡、終端用戶等各交易環節的供應商、制造商、分銷商、零售商及最終用戶提供全方位的融資服務（陳才東，2012）。

可以說，產業鏈金融是目前解決中小企業融資需求最好的方式之一（閆俊宏、許祥泰，2007）。首先，產業鏈金融實際上是結構化融資，把整個產業鏈作為統籌考慮，這是系統化統籌風險控制，與傳統的一對一融資不同；其次，產業鏈金融是基于貿易的資產支持型融資，很多融資基礎一是貿易背景支持，二是由應收賬款、預收賬款、存貨等流動資產等來盤活融資，還款對象有保證，信息流、資金流和物流等也有控制。本文對我國石材行業的發展現狀和石材行業產業鏈的金融需求進行深入分析，同時研究我國商業銀行開展石材行業產業鏈金融的創新模式，對石材行業產業鏈金融創新的風險管控也提出建議。

一、石材行業的發展現狀及金融需求

經過近30年的發展，石材行業已經成為我國建材行業的支柱產業。雖然石材產業規模不是特別大，但產業集群數量較多，其中蘊含的商業機會非常龐大，而這些商業機會離不開金融服務的支持。隨著石材企業完成資本積累，在全國范圍甚至海外取得礦山所有權成為長期發展趨勢，行業整合過程中業務機會多，企業的金融服務需求相對較大。而當前銀行對石材礦山投資的介入較少，為銀行迅速切入并快速發展提供了廣闊空間。此外，專業交易市場正逐步成為石材銷售的主流，商業銀行支持石材專業市場建設、批量化開發小微企業客戶，也具有廣闊的市場前景。

我國石材工業起步較晚，但速度發展很快，基本跟上國家經濟持續、快速發展的步伐，在產量、出口貿易、資源開發利用等方面都保持著較好的發展勢頭。自2005年以來，中國石材連續8年保持高速增長，石材加工、生產量占全球的近20%，躍居為世界第一大石材生產國、出口國、消費國，正由石材大國向石材強國轉變。

從石材行業產銷情況及盈利水平來看，在銷售方面，2012年，規模以上石材企業主營業務收入達到2329億元，比上年增長36%，增速比上年上升11.7%；累計實現利潤188億元，較上年同期增長41%，增速比上年上升1.2%。利潤增速大于主營業務收入增速，顯示出石材旺盛的需求和企業盈利能力的提高。在產量方面，2012年，我國大理石建筑板材產量達1278.13萬平方米，比2011年同期增長29.11%。天然花崗石建筑板材產量達4132.12萬平方米，比2011年同期增長了27.24%。

我國同時也是世界石材消費大國，石材消費量占全球消耗量的約30%。2012年，全球石材消費量近12億平方米，僅中國石材消耗總量就占全球消耗量的約30%。截至2012年，中國石材消耗總量已連續8年位居世界首位，成為全球石材消費量最大的國家，國內消費成為拉動石材業不斷發展的重要因素。就我國石材消費市場而言，主要分為3大部分，即建筑的內外裝飾用板材，這是石材使用最大的一部分；其次是建筑用石，包括園林、工程用石；再就是石雕刻、石藝術品等。

近年隨著我國房地產調控政策的頻頻出臺，二、三線城市商品房成交量直線下滑，尤其是別墅這樣的高端物業市場縮水，對石材行業產生一定影響。但從2013年統計數據上來看，石材行業的總體發展情況還是樂觀的，整體生產經營形勢與2012年相比有所好轉。產量和銷售量都有所增長，而且增幅不小，規模以上企業的工業增加值增幅超過10%。但是從2013年第二季度末開始，石材生產經營出現下行趨勢，雖然與上年同期相比有所增長，但增速逐月放緩。統計數據顯示，2013年上半年石材開采加工業實現利潤總額102.9億元，增長25%；利潤率8.0%，基本與上年持平。

由于石材產業屬資源性行業，因此區域化和集群化發展特征極為明顯，并且集群發展趨勢將不會改變。目前，30余個產業集群已成為中國石材行業發展的支點和載體。伴隨著石材產業集群的數量、規模不斷擴大，中國石材行業布局也得到一定的優化，并形成了福建水頭、廣東云浮等成為國際石材重要集散中心（肖夢嫄、楊麗，2013）。目前這些石材產業集群的石材產量已占到全國石材產量的80%左右。石材產業集群的發展還帶動物流運輸、機械維修、施工安裝、專業護理等相關配套產業發展，對區域經濟的發展起到了較大的帶動作用，同時也對符合產業鏈特點的金融服務有著巨大的需求。

二、石材行業產業鏈金融需求分析

我國石材行業的產業鏈構成，從礦山開采到荒料交易，再到大板加工，其中從荒料到大板可以統稱為大板經銷，之后便是異型產品加工、規格板加工、外協采購等，然后是工程石材經銷環節，這一段統稱為工程石材設計加工，之后是石材安裝和石材護理，最后是其它相關環節。

石材行業的上游企業多在石材開采環節。石材開采環節作為整條石材產業鏈的開端環節，其開采產量、開采成本都會帶動石材原料價格變動，并且由于石材開采相對其下游生產行業占據較強的價格話語權，石材生產企業議價能力較弱，因此上游行業對石材生產加工企業影響力度很大。石材行業的下游客戶集中在建筑行業。建筑用石材用途主要分為3大部分，即建筑的內外裝飾用板材，這是石材使用最大的一部分；其次是建筑用石，包括園林、工程用石；再就是石雕刻、石藝術品、墓碑石產品等。而以建筑裝飾石材使用量為最多。

石材行業的經營模式主要包括采購、生產加工和銷售三個環節。從銀行的角度分析產業鏈金融需求，我們主要關注采購和銷售這兩個環節。目前，石材企業在采購環節最大的資金積壓主要是在生產原料和生產設備上，此外，在人工成本、水電費等方面也有不同程度的資金積壓。在銷售環節，石材產品銷售以訂單式承接工程為主，銷售的貨款結算周期約為2～4個月，一般是預收客戶20%-40%的預付款（或以保證金的形式），企業開始進貨加工（如有存貨或礦山資源企業直接加工），需墊付資金購買石材荒料或投入成本開采礦山，加工完成后通知客戶驗貨，然后發貨收單。國內客戶實行貨到付款，國外客戶初期采用信用證結算方式。

從石材企業的融資需求來看，主要存在以下幾種類型：

1.固定資產資金需求。石材行業屬于資源性行業，需要廠房、開采設備、加工設備等多項固定資產投入，金額巨大，一般企業自有資金不能應付，需要借助外來資金解決。例如，在采購機器設備周轉使用方面，國產框架鉅價格約120萬元/臺，進口框架鉅均在17萬歐元/臺以上。另外，為進一步適應生產擴張需要，企業面臨生產線升級換代，會占用一定的流動資金。

2.原料采購資金需求。除了固定資產投資外，石材企業的大部分資金都投入在荒料購買上，石材單位重量金額大，流動性慢，缺乏流動資金，這時候一旦有新的投資項目，往往需要通過貸款來解決融資需求。原材料通常全部用現金采購，決定著企業必須要有一部分資金用于荒料采購周轉。例如某企業荒料采購占銷售收入60%，年銷售收入1000萬，每年周轉3～4次，其石材采購的融資需求為150萬元～200萬元。

3.存貨積壓導致的流動資金需求。通常，石材等存貨是無法成為擔保品的，這直接限制了石材企業的融資渠道。在石材行業中，石材的原材料及其半成品、產成品占用了企業大量的資金，企業如果不能將其盤活，則經營上很難出現跨越式發展。

4.其他金融需求。部分企業因個人消費和業務往來中的結算需要，需要辦理POS機、現金收付、匯兌、網銀、信用卡、短期理財、保險等零售銀行業務。

三、商業銀行開展石材行業產業鏈金融創新的模式

鑒于石材行業匯集眾多中小企業的集群特色，適合銀行開展批量業務，目前越來越多的銀行開始關注石材行業，以各種方式展開授信業務。其中，民生銀行還設立了專門的石材金融事業部，成為業內專門服務于石材產業的先行者。

圖1 各家銀行開展石材行業產業鏈金融創新的模式

我們對上述銀行提供的針對石材行業的產業鏈金融服務模式和內容進行深入分析，從以下幾方面梳理了我國銀行業在石材行業開展產業鏈金融服務的創新之處：

1.嚴格遵循產業授信原則。上述銀行均重點關注制度體系較完備的石材產業集群區域，采取與當地政府或者協會合作的方式，對符合銀行授信條件的企業進行批量授信，同時也要加大監控力度，控制風險，關注行業政策動態。依據產業集群的結構分析，按照相關行業政策并結合縣域區域經濟特色，把握貸款的準入關，對入選客戶的生產經營情況，產品特點，銷售渠道，股東實力等多個方面都進行嚴格的貸前調查，選擇其中成長性強、具有一定規模優勢、行業經驗豐富、主營業務突出的客戶。通過對石材行業協會的商戶調查，同時借助石材產業局已掌握的商戶匯總數據，現根據不同經營模式下商戶按盈利、資產構成、年銷售額等指標，將銀行的目標客戶進行信用評級。

2.提供多元授信配套產品。部分銀行與集群區域政府機構、行業協會等進行協商合作，對中小加工企業提供聯保貸款和擔保抵押貸款等金融服務。針對石材企業原料存貨積壓嚴重導致資金周轉緩慢的問題，也有銀行提供存貨質押貸款。（1）聯保貸款。聯保貸款是一款不需要任何抵押的貸款產品，由3家或3家以上企業組成一個互相擔保的聯合體，共同向銀行申請貸款，同時企業之間實現風險共擔。當聯合體中有任意一家企業無法歸還貸款時，聯合體其他企業需要共同替它償還所有貸款本息。（2）擔保抵押貸款。針對中小石材企業經營情況，其可供抵押的資產通常包括房產、機器設備等固定資產，但機器設備專用性較強，并且抵押率低，因此借貸雙方通常優先選擇房屋抵押方式，抵押率一般在50%～80%之間。（3）存貨質押貸款。目前中國銀行提供的滾動存貨質押產品是石材存貨質押業務中相對成熟的產品，該產品是指借款人向銀行提供一定數量的進口石材貨物作為質押物出質于銀行，為其債務提供質押擔保，并將質押物交由與銀行簽有合作協議的物流公司實施動態監管，銀行給予借款人資金融通的授信業務。質押期限內，在質物的最低價值不低于銀行設定的庫存凍結線的前提下，超出部分質物可自由進出企業，且質物在物流監管公司的監管下可以以新的銀行認可的質物來置換或補充。在企業部分或全部歸還銀行授信后，物流監管公司根據銀行發出的放貨指令，釋放部分或全部貨物。

四、石材行業產業鏈金融創新的風險管控

從目前各銀行石材貿易貸款操作來看，貸款模式主要為石材質押融資、石材貿易商互保聯保融資及擔保公司擔保融資等，其中石材質押融資占據了絕對分量。因此，在石材貿易貸款風險集中爆發的背景下，銀行可以從以下方面去規避風險。

1.質押貨物控制：倉儲監管的所有協議均為銀行標準協議文本，貨物人庫后由第三方物流公司全程進行動態監管。借款人銷售石材出庫，先將資金存人銀行保證金賬戶后，銀行再通知監管人放貨。

2.質押物質量控制：為了規范質量問題監督，銀行可以要求質押給銀行的貨物必須提供質押物所對應的商業發票、進口地政府部門出具產地證等證件。

3.質押物的波動和變現防范：石材近年來價格波動較大，且變現能力相對較弱，為有效控制該類風險，銀行可在授信方案中將質押率降低，但是石材市場價格不穩定，因此如果一旦發生質押物處理風險，銀行只有在處理價格低于定價時，才能處理質押物。

此外，石材企業貸款業務區別傳統按揭業務，商戶授信具有專業性更強、風險程度更高的特點。因此，要求商業銀行應選拔和組建適應該業務發展的營銷團隊和風險管理團隊，通過從業人員資格準入制度和定期技術培訓及經驗交流，提高團隊風險管理素質；配備專門的產品經理，統籌業務推動并協助營銷人員設計授信方案。此外，要有意識地提高業務人員風險責任意識，強化激勵考核，引入風險抵押金制度，在合理不良率基礎上風險問責，防范道德風險。

[1]閆俊宏，許祥泰.基于供應鏈金融的中小企業融資模式分析[J].上海金融，2007，(2)：14-16.

[2]陳才東.供應鏈金融業務風險的防范[J].銀行家，2012，(10)：40-43.

[3]肖夢嫄，楊麗.基于企業價值鏈—產業鏈的石材產業集群競爭力研究：以福建省福鼎市石材集群為例[J].現代商業，2013，(23)：88-91.

（作者單位：廣東科技學院財經系 廣東東莞 523000）

（責編：若佳）

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1004-4914（2014）05-156-02