關于交通基礎設施BOT項目模式及其實施管理初探

戴圣萍

摘要：時代經濟的進步帶動交通基礎設施建設的蓬勃發展，同時基礎設施建設不僅僅是居民正常有序生活的基本保障，對于經濟健康可持續發展也有著積極促進作用。而隨著交通基礎設施的不斷發展，投資規模不斷擴大，BOT作為一種相對典型的項目融資方式，被廣泛地應用于交通基礎設施建設中。本文通過對交通基礎設施BOT融資建設的特點作了簡要分析，強化人們對BOT的正確認識，同時淺述了交通基礎設施BOT融資建設項目的組織及實施流程，重點分析了交通基礎設施BOT融資建設項目的控制與管理，最后基于一些案例對交通基礎實施BOT項目管理作了個簡要的分析總結。

關鍵詞：交通基礎設施；BOT項目；管理；

中圖分類號：TU997文獻標識碼：A文章編號：1674-3520（2014）-06-00212-02目前，交通基礎設施不僅僅是基礎設施最重要的組成部分，同時又是其他產業發展的基礎。近年來，交通基礎設施得到了較快的發展，而就我國目前的基礎設施建設而言，其發展相對還比較落后，對我國經濟長期發展有著極其不利的影響，但是BOT項目融資方式的產生，帶動了交通基礎設施的建設發展。因此，本文對交通基礎設施BOT項目模式及其管理進行探究分析具有一定的現實意義。

一、闡述交通基礎設施BOT融資建設的特點

（一）淺析當前基礎設施項目融資概況

隨著國際競爭的日益激烈，基礎設施建設在一定程度上對綜合國力以及市場上的競爭力提高有著一定的積極影響。但是就交通基礎設施而言，除傳統的政府投資、銀行貸款等方式外，其他項目融資方式主要有PPP融資、BOT項目融資、對民間資本進入交通基礎設施投資領域的鼓勵、通過金融市場進而對基礎設施建設資金進行籌集、發行債券、資產證券化以及投資基金七種方式。

（二）BOT的含義

所謂的BOT指的是基礎設施投資、建設以及經營的一種直接性的方式，并在一定時間內對某一基礎設施進行管理和經營所提供的相應產品和服務。BOT是英文Build-Operate-Transfer的縮寫，通常直譯為“建設一運營一移交”。這種譯法直截了當，但不能反映BOT的實質。BOT實質上是基礎設施投資、建設和經營的一種方式，以政府和企業或私人機構之間達成協議為前提，由政府向企業或私人機構頒布特許，允許其在一定時期內籌集資金建設某一基礎設施并管理和經營該設施及其相應的產品與服務。

二、概述交通基礎設施BOT融資建設項目的組織與實施

（一）BOT項目的組織

交通基礎設施BOT融資建設項目的組織主要是指相關部門對長期性和復雜性合同關系的建立，同時BOT項目的組織還依靠政府各個部門的協調、配合以及高效的工作。項目前期費用能否降低往往是由BOT項目的組織工作所決定的。

BOT項目的組織所涉及的機構包括招標委員會、招標辦公室、各政府部門和簽約單位以及項目顧問。BOT項目的有效運作需要各方的協調和配合。政府方與簽約方的利益保障及雙方的協作是大型基礎設施項目組織能否成功的關鍵，BOT項目也不例外。由于投資方的報價是通過對項目整體風險判斷后一攬子提出的，因此項目設計和組織工作的目標就是降低項目的整體風險，以實現對方報價的最低。這就需要項目的招標辦公室和項目顧問，明晰項目的整體風險和具體風險的分布，了解政府方局部利益的變化對項目整體風險的影響，從全局的角度制訂最優的、最有效可行的應對方案。而對于某些簽約單位為實現項目實施最優化而不惜犧牲某些局部利益，政府應予以認可并作適當的補償，以提高項目單位參與項目的積極性。

（二）BOT模式具體操作流程

BOT模式的具體操作流程主要有確定和準備項目、項目投資人的招投標、簽訂特許權協議以及相關合同、成立項目公司、簽訂項目融資合同、建設項目、經營項目以及移交項目八個步驟。

三、探討交通基礎設施BOT融資建設項目的控制與管理

要想從根本上加快交通基礎設施的建設步伐，搞好交通基礎設施BOT融資項目，就要從根本上對融資項目自身的特點進行有針對性的分析，并使得項目實施操作過程更加規范，進而使BOT項目得以成功的實施。同時在BOT項目實施過程中，一方面要從根本上對BOT項目投資的戰略進行控制；一方面則要選擇合格、綜合實力強的BOT項目承包方；另一方面則要對BOT項目進行有效的監控。

（一）BOT項目的風險識別與管理

BOT項目的風險主要來源于實施過程中的某些不確定性，這種不確定性主要存在于BOT項目融資的特許、建設、運營以及移交過程中。而風險識別主要是去提前分析BOT項目中尚未發生的一些潛在風險。所謂的風險管理主要是針對BOT項目融資過程中發生的各種主要風險進行科學有效的管理和控制，盡可能地節約成本，減少隱患，最終實現相對穩定的效益。

一般來說BOT風險主要有系統內風險和系統外風險兩種類型，但是在實際的實施過程中，往往需要對風險進行必要的評價，評價的目的一方面是保證對風險有較為準確的認識；另一方面則是保證目標規劃的合理性及計劃的可行性。同時，在風險產生后，可根據實際情況選擇合理的風險對策。

（二）BOT項目的合同管理

BOT項目的合同在一定程度上是項目實施的行為準則，在簽訂BOT合同時就要高度重視并充分考慮BOT合同約定的項目建設工期以及投資總額，同時還要保證BOT合同的主體的合法性和項目實施程序的規范性。另一方面還要對BOT合同簽訂的程序、合同的效力以及合同條款有充分的了解。

（三）BOT項目的質量控制以及管理

項目的好壞以及項目的成敗往往是取決于項目實施的質量，而質量在一定程度上也是企業生命力的體現。BOT項目質量在其控制過程中應遵循一定的原則，嚴格地堅持質量上乘、預防為主、以合同為依據的原則，從根本上嚴格地控制BOT項目的質量和管理。

四、案例分析交通基礎實施BOT項目

（一）項目簡介

以重慶市一條重要省級公路長生至涪陵段S103線為例。S103線(長生至涪陵段)是重慶市東南部、沿長江南岸的一條重要省道公路。由于公路等級低、路況較差，為提高其通行能力和服務水平，緩解交通壓力，重慶市決定采用BOT方式對公路進行改建。S103線總長104.609公里，長隧道有兩座，均為3944米，中隧道也有兩座，長度為1201米，短隧道有4座，長度為1182米。S103線的總造價為1716915103元。

（一）項目操作流程

受重慶高等級公路投資有限公司的委托，南涪公路發展有限公司以BOT方式承建了S103線渝巴路南岸區茶園至涪陵區李渡段二級公路改建工程。項目資金包括35%的公司自籌資金（項目資本金）和65%的銀行貸款，特許經營期限為25年。項目建設期間，通過對工程投資、進度、質量以及安全進行嚴格的監控，確保了施工順利完成。項目運營期間，一方面為公路使用者提供必需的服務；另一方面則建立了養護和應急機制及程序。項目移交期間則按期按量償還了銀行貸款。

（二）項目的風險評價

在進行項目風險評價時，其主要的風險影響因素有投資風險、進度風險、質量風險以及安全風險。就投資風險而言，假設該項目概算額為17.12億元，則項目公司對投資的最高控制額為17.12×（1+10%）億元，如果項目公司按總價承包簽訂合同，假設其風險的概率為3%，進度風險發生的概率為5%，質量風險發生的概率為1%，安全風險發生的概率為40%，則其直接經濟損失額約為1億元。對該項目的風險評價的計算如下：

=3%，=5%，=1%，=40%則

（1）

（2）

（3）

（4）

所以（5）

（6）

所以風險系數R為：

0.09.3+0.1225-0.09.3×0.1225=0.2017（7）

由于0

（三）項目的風險管理

在項目實施過程中，一方面要采取針對性的措施，控制工程建設成本，避免超支，同時還要從根本上對工期延誤風險做好必要的防范措施，并盡可能減少建設風險和投資風險，使項目風險得到相對規范的管理。

五、結語

總而言之，隨著我國對交通基礎設施投資建設力度的加大，BOT融資模式也逐漸趨向于成熟和完善，有著極廣闊的發展前景，對我國基礎設施建設的快速發展有著極其重要的促進作用。

參考文獻：

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