定期寶雖猛，但銀行不會任人魚肉

李立

定期寶帶來的立體戰爭

2013年，互聯網金融異常引人關注。這些巨頭之所以能熱賣，是流量的勝利，并非基金的成功。以余額寶為例，2013年流經支付寶的資金額超過2萬億元成為了“屌絲理財”的代名詞。但也有人愿意損失一定的資金流動性去換取更高的收益，因此定期寶又成了大家的新寵。畢竟，其預期7%的年化收益率遠高于余額寶，而且定期一年的特性也注定它不會和余額寶同室操戈。

更為重要的是，定期寶的客戶目標是銀行末端10%的客戶。從目前銀行維護客戶的成本考慮，并不會對末端的客戶花費太大人力成本去維護，支付寶要拉攏這部分金字塔底層客戶相對容易，所以定期寶對于銀行，尤其是中小銀行的沖擊顯而易見。

銀行之前失去的是活期存款，而這次失去的是定期存款。那既然支付寶今天可以放低門檻讓銀行末端客戶進來，以后是不是也可以故技重施吸引高端客戶？定期寶的推出，也意味著銀行與互聯網企業之間的戰爭，將從平面轉為立體。

銀行的隱憂

在未來互聯網金融的發展中，“泛賬戶化”趨勢十分明顯—淘寶是從購物賬戶衍生出金融賬戶，騰訊從社交賬戶發展到金融賬戶。而傳統銀行只能提供金融賬戶，所以現在一些金融機構也積極發展電商，就是希望能為用戶提供更多的價值。

相比其他利潤豐厚的銀行業務，手機繳費、打車支付等并不怎么賺錢，根本入不了銀行的法眼，可一旦消費者養成了使用習慣，《支付寶錢包》和《微信》便能輕易搶走銀行的更多業務。未來金融的機會在移動互聯網，只有充分利用移動互聯網，才能做到最廣泛的覆蓋，才能實現真正的普惠金融。

互聯網金融能夠以客戶為中心，尊重體驗、強調交互往復、主張平臺開放，借助對信息技術的綜合運用，不斷創新推出符合客戶需求的跨界產品和服務。銀行也必須進一步加快打破傳統思維，以更加開放的心態開展同業、跨業合作，深化與互聯網技術、大數據應用的融合創新，不斷提高市場反應速度，提升客戶服務質量和效率。

銀行的優勢

互聯網金融業態有可貴的創新突破，特別是基于大數據分析的風險計量與監測，可有效解決信用風險管理中信息不對稱這一難題。但由于經歷過完整經濟周期歷練和長期風險管理實踐，銀行的風險識別和把控能力相對更強，防范化解風險的經驗也更豐富。互聯網金融企業雖能通過不斷學習逐步縮小差距，但這一積淀提升的過程沒有捷徑，不可能一蹴而就。

更何況移動支付的核心競爭力是賬戶，支付寶虛擬賬戶體系和微信開放平臺體系還處于不斷升級、同化和演進過程之中，在獲得運營自有銀行賬戶和信用賬戶許可之前，虛擬賬戶體系最終還需依靠銀行通道完成充值，而開放平臺則更與銀行通道休戚相關。控制賬戶者控制通道，擁有賬戶資源的商業銀行依然在移動支付產業中占據有利地位。

還值得注意的是，目前已經有多家傳統銀行發力互聯網金融，并已推出或正在緊鑼密鼓籌劃相關產品。比如說，五大行同時上浮存款利率、平安銀行的1333戰略、交通銀行的“貨幣基金實時提現”業務、工行浙江分行推出“天天益”、民生銀行的如意寶……