我國上市公司財務舞弊問題及治理對策探究

胡文翰

[摘要]財務管理舞弊問題近年逐漸成為國內外上市公司的重大問題，對經濟和資本市場產生巨大的影響。本文以我國上市公司財務舞弊現狀為研究基礎，結合國內資本市場的實際狀況，詳細分析引起國內上市公司財務舞弊的內外原因，并提出具有建設性的防范對策。

[關鍵詞]上市公司；財務舞弊；治理對策

[中圖分類號]F275[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2014）6-0087-02

1財務舞弊的概述

11財務舞弊的內涵

國內外許多機構和學者對財務舞弊存在認識偏差，但存在共性如下表所示。國內多認為財務舞弊指公司或個人為獲取不合理、正當的利于所采取的行為，財務舞弊具有違法性、刻意性、危害性和隱蔽性。其中違法性指財務舞弊違反法律、會計準則和會計制度；刻意性指財務舞弊是有預謀、有目的地開展，而非盲目進行；危害性財務舞弊行為以損耗他人或集體利益獲取不正當收益，對社會產生一定的危害性；隱蔽性指財務舞弊發生后不易被察覺，具有很強的隱秘性。

國內外機構和學者對財務舞弊定義的共同點分類 性質 對象 后果內容 具有目的性的故意性行為 一般為企業的財務報告 引起會計失真，對信息使用者和社會利益造成損害

12財務舞弊的常用方法

上市公司為達到贏利目的所進行的財務舞弊方式、手段多樣，常用手法很多，如利用不當的會計政策和會計舞弊、掩飾公司交易事實未如實披露、虛構公司收入和資產以掩蓋公司虧損及政府援助舞弊。

利用不當的會計政策和會計舞弊手法包含利用收入確認方法、利用費用確認方法、利用公司資產重組和關聯性交易方法、存貨的計價方法。利用收入確認方法方面的舞弊有提前確認收入、延遲確認收入、利用收入外的非營業收入提升公司收入、三角交易等舞弊；費用確認方法舞弊有提前確認費用、費用的超額資本化、濫用會計估計減少當期收入等；利用公司資產重組和關聯性交易方法指上市公司利用上市公司“關聯方利潤的內部轉移”抬高收入獲取投資收益的舞弊；利用存貨計價方法指上市公司為自身利益和發展需要采取不科學、合理的計價方式以達到降低成本、提升利益的目的。地方政府為推動區域經濟的發展，對上市各指標給予相應政府優惠政策和援助，幫助上市公司實現贏利增加。

2我國上市公司財務舞弊的原因分析

對我國上市公司財務舞弊行為分析發現，公司內部環境和外部市場環境是影響、產生財務舞弊的重要“陣地”，下面通過公司內部和外部原因進行分析：

21內部原因

信息不對稱是上市公司財務舞弊的內部基本條件，當一方所獲取的信息多于另一方，自然而然傾向為自我謀福利。上市公司內部，存在經營者和投資者的委托代理關系，優于經營權和所有權分離，管理者利用獨立自主的經營權成為公司的“內部人”，因此產生投資者和管理者之間的信息不對稱，投資者向管理者及公司提出經營目標，管理者憑借公司的管理和經營權，信息掌握處于有利地位；在信息披露時，管理者僅向投資者披露對之有利的信息，隱瞞不利的因素和信息。面對此種情況，當企業的經營管理者為實現目的和欲望，財務舞弊產生了。

國內上市公司的內部治理結構

上市公司內部治理機構功能缺失是引起財務舞弊的重要原因所在。如上圖所示為國內上市公司的內部治理結構圖，但受市場外部環境和傳統經濟體制的制約，該種雙層監督模式未能發揮有效作用。首先，董事會是為大股東服務的，股東大會并未能實際行使職能，使得經理層屢為大股東利益進行財務舞弊，損害中小股東的利益；其次，公司內部權力多掌握在管理層手里，監事會、董事會與之的制衡作用失效，內部控制機制的失衡使得財務舞弊屢禁不止。

上市公司壓力是財務舞弊的動力所在，如公司的融資壓力、市場占有壓力、業績壓力等。任何企業出現財務舞弊均源于內外部壓力所迫，上市公司為獲取上市資格，通過多種舞弊手段實現公司的贏利水準；為迎合市場壓力，使得企業股價增長正常，實施財務舞弊操作公司股票價格；而經營管理者自身福利多與公司業績相關，為謀取更高收益，實施系列舞弊抬高公司股價，從中獲取高收益。

22外部原因

我國會計準則存在缺陷、審計獨立性不足、監管力度不力及職業道德是引發我國上市公司財務舞弊的外部動因所在。我國會計準則當前主要遵循權責發生制和現金收付制，前者管理者可通過費用、收入的遞延確認影響當期會計信息，后者亦可通過對全年現金流量的操控達到虛假營業額的提升，無論何種方式均無法避免財務舞弊的出現，同時會計估計、會計政策為財務舞弊提供條件，使舞弊具有更強的隱蔽性。

上市公司缺乏獨立的審計。多數上市公司的經營權和所有權分離，股東需要對第三方對公司的管理者進行評估，然而由于我國上市公司股權結構和公司內部混亂的管理，最終演化為管理者聘請審計人員對公司和自我行為進行監督，限制審計人員審計工作的獨立性和公正性，產生審計陷阱；國內審計市場建設不完善，規模和職能發揮上和國外相比存在巨大的差距，業務和經濟多對客戶產生依賴性；而審計單位和人員為獲取最大利益，不合理的縮短審計流程和時間，使審計工作的獨立性喪失，助長財務舞弊的囂張氣焰，對社會產生巨大的危害性。

法律和相關制度的不完善和對財務舞弊的處罰力度小是上市公司財務舞弊情況存在和發展的重要原因，即監管的效果欠缺。法律制度的不完善為上市公司的財務舞弊提供條件和土壤，雖然國內大量的法律法規保障公司會計信息真實性，但多注重原則而缺乏確切的量化標準，操作性較差，使得會計相關的法律制約性降低；上市公司出現舞弊，處罰方案多為譴責、行政處分或罰款，僅有少量的承擔刑事責任，且罰金多屬股東們的投入資本。當公司財務舞弊被披露后，股價的下降會直接損害大小投資者的利益，而政府微弱的處罰遠低于管理者和大股東的利益，亦加劇公司管理層的舞弊行為。

3上市公司財務舞弊的治理對策分析

31完善上市公司的內部治理機構

完善上市公司的股權結構、公司內部激勵機制及各項制度（如審計委員會制度、監事會制度等）。面對上市公司股東大會、董事會和經理層所受到的干預和影響及不完善的股權結構，公司應優化公司內部治理結構，加強中小股東在管理中的重要作用，逐步削弱國有和大股東資本和管理制約作用；大力支持機構投資者成為公司股東，打造多元化股權結構，實現公司會計披露質量和公司治理質量的提升。嚴格明確各職能機構權利和職責，如公司股東大會、董事會、監理會、公司管理層之間的權利、職責的關系，形成相互約束、監督的管理機制，消除公司內部人控制機制，并完善董事會監督職能和激勵機制。上市公司應建立審計委員會制度，將之與董事會設置平行位置，作為獨立于公司管理者和會計師外的第三方，以提升公司會計信息披露質量，為公司股東負責、服務。

32加強公司外部審計獨立性和財務舞弊處罰力度

全面規范國內會計事務所行為規則，引進并實行輪換制度及業內同行的互查制度。為增強會計師審計外部獨立性，避免出現公司和會計事務所勾結、進行財務舞弊，因此，應避免公司和會計事務所合作的長期性，并保證會計事務所在一定時間內不能負責原公司相關的審計工作，以確保輪換制度的作用發揮；應引入美國的同行互查制度，并由證監會主導開展，以3～5年為一周期，不僅能夠提升會計事務所之間的交流，同時幫助各自認識自我，激勵各自強化自身專業水平，提高公司財務報告審計質量。

完善現有法律體系，加強法務會計建設，以形成有效、完整的財務舞弊控制體系。同時加大對財務舞弊行為的懲處力度，在原處罰基礎上增加對舞弊參與管理者的民事及刑事責任，將舞弊帶來損失由股東轉移至管理者身上，提升財務舞弊的成本。

33完善反舞弊審計機制，強化職業道德教育

國內現行制度下審計模式雖能有效降低審計程序的錯誤的發生，但局限性在于健全的內部控制制度，當公司管理者高于內部控制時，內部控制的失效將產生舞弊行為。所以，完善反舞弊審計機制，并針對舞弊風險進行特殊的程序設置十分重要；強化誠信的職業道德教育，使從業人員整體綜合素質得以提升，培訓的對象包含會計人員、企業管理者、會計事務所成員，以確保各項制度和控制體系得以落實，達到有效防范風險、提升財務管理質量的目標。

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