后金融危機時代我國金融體制改革面臨的問題及改革建議

【摘要】金融業是市場經濟時代市場活動的潤滑劑，對保障市場經濟正常運轉起著重要的作用。目前我國社會主義市場經濟建設進入到了制度改革及社會加速轉型的階段，在面臨機遇的同時，也要迎接諸多挑戰。金融市場體制改革是最主要的挑戰之一，已經成為我國經濟社會發展最重要的任務。

【關鍵詞】金融危機 體制改革

一、金融體制改革的背景

（一）西方發達國家債務危機警示了我國的金融體制改革

近幾年，歐美等一些發達國家陷入了債務危機，債務危機爆發的根本原因在于：債務國均為高福利國家，政府為了滿足選民的要求大量舉債，但另一方面政府金融監管制度并不健全，沒有充分的預警機制及應對危機的方案，這促使了債務危機的爆發。美國次貸危機的爆發與歐盟債務危機類似，金融監管的不完善被認為是金融危機爆發的主要原因。歐美金融危機給我國敲響了警鐘，完善金融體制，進行金融體制改革勢在必行。

（二）我國發生的民間借貸危機表明金融體制需要改革

中國人民銀行研究報告顯示：2010年，我國民間借貸市場存有的資金量已達到約三萬億元，民間借貸資金量占借貸市場整體資金量的一半以上，特別是在我國南方城市，民間借貸市場相當活躍，溫州市就是民間借貸最為典型的代表。當前我國的民間借貸及地下金融魚龍混雜，這已經成為我國經濟發展的潛在危機。面對民間高利貸、金融市場分割及貨幣政策的困局，我國的金融體制改革也必須加快腳步。

（三）緩解中小企業融資難問題要求金融體制深化改革

在我國，中小企業對于國民經濟和社會發展等方面均起著十分重要的作用，但從現實情況來看，我國中小企業的發展還是被融資問題限制，遇到了嚴重的發展瓶頸。據央行2009年公布的數據來看，2008年中小企業貸款全年增長約為百分之十四，小企業貸款增長更慢。在全球金融危機爆發以后，很多的金融機構由于對次貸問題的擔憂，不愿意寬松放貸，這使得中小型企業融資遭遇了前所未有的困境。

二、金融危機后我國金融體制改革的進展情況

如上文所述，從2007年美國出現次貸危機開始，金融債券的價格就開始大幅下滑，國際金融市場中的多家知名金融機構相繼倒閉破產，一些房地產抵押公司經營上也出現危機，國際金融形勢的動蕩警示了我國金融體制改革已迫在眉睫。在后金融危機時代，我國金融體制改革機遇和挑戰并存，加強宏觀調控及維護金融穩定、加快金融創新及深化金融體制改革勢在必行。

（一）后金融危機時代我國金融機構的改革

首先，商業銀行改革正在穩步前進。2011年相關部門發出通知，規定銀行業金融機構免除人民幣個人賬戶部分服務性收費，具體包括個人儲蓄賬戶開戶手續費、銷戶手續費等，這實際上就是商業銀行改革的征兆。

其次，證券機構的改革也被提上日程。2012年中期連續推出了大量改革舉措，如下調期貨交易手續費，滬深證券交易所調降股票交易經手費等費用。諸如此類的改革措施促進了我國金融機構的發展。

（二）后金融危機時代我國金融市場的改革

傳統金融體制下不存在真正意義上的金融市場，其本質是范圍狹小的資金市場。隨著金融市場體制改革的逐步推進，我國已初步建立起多層次貨幣市場及資本市場體系，在后金融危機時代金融市場也得到了進一步的改革和調整。

從資本市場來看，2010年滬深三百股指期貨合約正式在中國金融期貨交易所上市，這標志著我國金融衍生產品市場的發展。此外，2011年我國證監會發布文件，文件詳細規定了QFII參與股指期貨只能從事套期保值交易等內容，這也表明我國證券監督管理層推動機構參與股指期貨市場的積極性。

在金融市場監管方面，2011年末，證監會發出：上市公司建立內幕信息知情人登記規定，其根本目的就是為加強上市公司內幕信息的管理。

三、我國金融體制改革面臨的主要問題與挑戰

（一）我國經濟面臨的金融風險仍然較大

從國內經濟形勢來看，較大的金融風險表現為：（1）房地產業泡沫破滅可能導致銀行壞賬上升；（2）地方政府融資平臺存在資金鏈斷裂的風險。化解金融風險的根本出路，就是要加快推進金融體制的深化改革。

（二）我國需建立完善金融監管協調機制

自九十年代初，我國金融市場初步形成了分業監管體系，三大監管主體是中國證監會、中國保監會、中國銀監會。這種分業監管體制有一定的功能和優勢，但是也存在著一些問題，例如：管理機構之間協調成本高、監管效率較低等，這些都影響了金融市場發展及金融產品創新。

（三）中小企業融資難與民間借貸風險大

如上文所述，在目前的金融體制下中小企業很難在銀行機構實現融資需求，為了企業的生存與發展只好從民間借貸，但我國目前對于民間借貸行為的法律還不完善，民間借貸鏈條因此極為脆弱。

四、深化金融體制改革及完善金融體系的建議

在后金融危機時代，我國金融市場的未來發展需要方向，金融體制改革應該從以下幾個方面著手：

（一）放寬民間資本進入金融市場限制，支持民間資本設立金融機構

在改革開放以來，隨著經濟的發展，我國民間已經積累了大量資本，合理的運用資本，實現保值增值是百姓面臨的難題。民間借貸可以促進經濟活力，但由于其存在不規范性，也帶來許多風險和負面影響。所以，如何科學引導民間資本參與到金融行業，發揮其作用，規避其風險是我國政府須慎重考慮的問題。相關部門在2010年發布了《鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》，該意見對民間資本進入金融領域做出概括性的規定，但如何具體操作還需進一步摸索和完善。

（二）我國應盡快建立和完善存款保險制度

存款保險制度是指為了防范金融風險而逐步建立起的一種制度。當前，我國的政府相關部門及金融機構管理層必須高度重視風險，并積極防范風險，作為預防銀行支付風險的重要工具，建立存款保險制度以為首選。國際上的做法一般將立法作為防范金融風險的基本內容，但在現代市場經濟環境下，我們也可以通過建立存款保險制度，來防范金融領域的風險。

（三）嚴格監管和控制地方政府債務，防止債務危機發生

中國各地方政府的債務總額過高一直是巨大的金融風險隱患，所以必須盡快建立政府債務的確認、評估及信息披露機制，提高我國財政運行透明度。要加快設計財政風險預警體系，正視財政風險的客觀存在。

（四）加強金融監管，優化金融環境

在金融監管方面，為了更好地為我國金融發展創造適宜的條件，必須盡快提高金融監管的水平。金融危機已經告訴我們，僅僅靠市場的調節、金融機構的自我約束、金融機構的自我治理、商業銀行的風險管理模型是不行的，金融監管必須承擔起更重要的責任，并真正成為金融體系的安全保衛者，及時地發現風險并控制風險，以確保金融體系穩健運行。

參考文獻

[1]劉迎霜.中國金融體制改革歷程[J].南京社會科學，2011（4）.

[2]周德文.推進金融體制改革刻不容緩[J].民主，2011（12）.

作者簡介：張喬順（1994-），女，漢族，江蘇宿遷人，現就讀于南京大學，研究方向為：會計、金融市場。