中國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的統(tǒng)計(jì)分析和實(shí)證研究

路曉楊

【摘要】以我國(guó)5家國(guó)家控股商業(yè)銀行和11家股份制商業(yè)銀行的2011年橫截面數(shù)據(jù)為樣本，結(jié)合我國(guó)金融現(xiàn)狀和科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，在遵循了傳統(tǒng)方法選用的流動(dòng)性指標(biāo)、盈利性指標(biāo)、安全性指標(biāo)、可持續(xù)發(fā)展性指標(biāo)和人力資本指標(biāo)的基礎(chǔ)上，融入了可以體現(xiàn)銀行業(yè)在近年來影響力逐步增強(qiáng)的綜合經(jīng)營(yíng)指標(biāo)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新指標(biāo)，構(gòu)建新的商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，應(yīng)用統(tǒng)計(jì)分析方法中的因子分析對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。根據(jù)導(dǎo)出的因子和因子得分給出結(jié)論，并針對(duì)得出的結(jié)論，結(jié)合新加入的綜合經(jīng)營(yíng)指標(biāo)和穩(wěn)定指標(biāo)兩個(gè)指標(biāo)提出我國(guó)商業(yè)銀行提升競(jìng)爭(zhēng)力的若干建議。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 競(jìng)爭(zhēng)力 綜合經(jīng)營(yíng) 業(yè)務(wù)創(chuàng)新 因子分析

一、引言

伴隨著我國(guó)金融體系已經(jīng)取得的長(zhǎng)足發(fā)展，商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)全球化、金融全球化、貿(mào)易全球化、一體化的現(xiàn)代科技的推動(dòng)下，已經(jīng)成為我國(guó)銀行中一支十分重要的力量。所以銀行的競(jìng)爭(zhēng)力大小就綜合體現(xiàn)了銀行的綜合能力。銀行作為經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊的企業(yè)，其競(jìng)爭(zhēng)力是指在復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境中成功的從事自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的活動(dòng)[1]。在我國(guó)，很多學(xué)者也提出了幾個(gè)有代表性的關(guān)于中國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力研究的經(jīng)濟(jì)分析框架。焦瑾璞[2]的研究就是個(gè)典型代表，他提出影響中國(guó)銀行業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的主要因素包括現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力、潛在競(jìng)爭(zhēng)力、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)四個(gè)方面。王利農(nóng)[3]把商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力指標(biāo)分為現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力和潛在競(jìng)爭(zhēng)力兩個(gè)方面，通過對(duì)反映盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力和潛在競(jìng)爭(zhēng)力等指標(biāo)，采用主成分分析法對(duì)我國(guó)13家商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力進(jìn)行分析。此外，魏春旗和朱楓[4]提出的商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力理論研究框架分別從技術(shù)、流程、組織、制度、人才、文化、戰(zhàn)略等七個(gè)方面對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力做了系統(tǒng)的理論詮釋，這也是一個(gè)很有啟發(fā)性的研究。

二、商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建

本文在構(gòu)建商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系時(shí)借鑒了國(guó)際上比較權(quán)威的英國(guó)《銀行家》雜志的評(píng)價(jià)體系[5]，在考慮了流動(dòng)性、盈利性、安全性、發(fā)展能力和人力資本的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)金融現(xiàn)狀和科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，加入了可以體現(xiàn)銀行業(yè)在近年來影響力逐步增強(qiáng)的綜合經(jīng)營(yíng)指標(biāo)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新指標(biāo)，構(gòu)建了一個(gè)新的商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。其中，這兩個(gè)指標(biāo)類別分別用電子渠道業(yè)務(wù)替代率[6]和中間業(yè)務(wù)收入比率來具體表示。大體上涵蓋了商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的主要幾個(gè)方面，詳見表1。

表1 商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

三、中國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的統(tǒng)計(jì)分析

（一）因子分析模型

因子分析[7]是對(duì)原有變量進(jìn)行濃縮，即從隨機(jī)向量X的n個(gè)觀測(cè)X1、X2……Xn出發(fā)，得到模型的參數(shù)估計(jì)，并對(duì)公因子做出解釋，將原有變量中的信息重疊部分提取并綜合成因子，進(jìn)而最終實(shí)現(xiàn)減少變量個(gè)數(shù)的目的。因子分析模型的矩陣形式為

■-μ=■■+■

其中

EF=E（F1，…，F(xiàn)m）'=0

Eε=E（ε1，…，εp）'=0

矩陣A稱為因子載荷陣，aij稱為第i個(gè)變量Xi在第j個(gè)公因子Fj上的載荷。

（二）樣本及指標(biāo)的選取

樣本數(shù)據(jù)選取了我國(guó)5家國(guó)家控股商業(yè)銀行和11家股份制商業(yè)銀行的2011年橫截面數(shù)據(jù)：工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行、招商銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、上海浦東發(fā)展銀行、民生銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、光大銀行、恒豐銀行、浙江商業(yè)銀行、渤海銀行。分析指標(biāo)詳見表1。

（三）因子分析

用SPSS19.0原始數(shù)據(jù)初步分析[8]111-114。通過觀察相關(guān)系數(shù)矩陣發(fā)現(xiàn)，貸款增長(zhǎng)率與存款增長(zhǎng)率之間存在很強(qiáng)的相關(guān)性，因此將存款率指標(biāo)去除。一部分銀行的撥備覆蓋率存在偏離異常數(shù)據(jù)，從數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化得分也能看出，個(gè)別指標(biāo)撥備覆蓋率所對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)化得分超過了3，說明存在數(shù)據(jù)異常。而且它和貸款增長(zhǎng)率相關(guān)性較高，因此剔除撥備覆蓋率。

下面再對(duì)篩選之后的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。通過觀察相關(guān)系數(shù)矩陣可以看出，變量的相關(guān)系數(shù)大部分都大于0.3，根據(jù)進(jìn)行因子分析的前提條件，各變量之間的相關(guān)系數(shù)大部分大于0.3 時(shí)，才能進(jìn)行因子分析，初步大概得出可以進(jìn)行因子分析。然后通過對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行KMO和Bartlett檢驗(yàn)[8]92-93，從結(jié)果看出KMO值為0.699大于0.5，Bartlett的近似卡方值為136.477，Sig值為0<0.0]，拒絕變量不相關(guān)假設(shè)，適合做因子分析。

本文所選用的提取因子的方法是主成分分析法[9]，并按照因子累計(jì)貢獻(xiàn)率大于80%的標(biāo)準(zhǔn)選取公因子。SPSS統(tǒng)計(jì)軟件按以上的方法提取的因子解釋原有變量總方差的情況（對(duì)應(yīng)因子的貢獻(xiàn)率）。

從運(yùn)行結(jié)果可以看出，前五個(gè)因子的累計(jì)方差貢獻(xiàn)率達(dá)到了84.932%，說明這五個(gè)因子所代表的信息已經(jīng)能夠充分反映原有觀測(cè)變量大部分信息。因此，本文選取五個(gè)公因子F1、F2、F3、F4和F5。由得出的因子載荷矩陣經(jīng)過旋轉(zhuǎn)得到旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣，如表2所示。

表2 旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣

通過旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣可以看出，主因子F1主要受X1、X2、X6和X13影響，它代表的是銀行的總體規(guī)模實(shí)力；主因子F2主要受變量X7、X8影響，代表了銀行的安全性；主因子F3主要受X4和X5影響，代表了銀行的贏利能力；主因子F4主要受X14影響，代表了銀行在電子銀行方面的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力；主因子F5主要受X3影響，代表了銀行的流動(dòng)性。

運(yùn)用回歸法估計(jì)出各因子的得分系數(shù)后，計(jì)算出各銀行在每一個(gè)因子上的得分并得出綜合排名。詳見表3。

從表中可以看出，我國(guó)五大國(guó)有商業(yè)銀行的綜合排名遙遙領(lǐng)先，尤其是工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和建設(shè)銀行排行前四名，說明這四家銀行的總體規(guī)模實(shí)力和盈利能力都絕對(duì)強(qiáng)于其他的股份制商業(yè)銀行。

表3 商業(yè)銀行綜合得分及排名

因子F1的方差貢獻(xiàn)率最高，F(xiàn)2和F3次之，因子F1上的得分高低決定了銀行是否具有強(qiáng)大的規(guī)模實(shí)力。所以在表3顯示，農(nóng)業(yè)銀行的綜合規(guī)模居于首位。由此也得出，商業(yè)銀行的總體規(guī)模實(shí)力至關(guān)重要，起到了決定性的作用。由電子渠道業(yè)務(wù)替代率表示的因子F4，雖然方差貢獻(xiàn)率偏低，但是在對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)中，已經(jīng)占到了不可或缺的位置。

分別從安全性、盈利能力、業(yè)務(wù)創(chuàng)新和流動(dòng)性幾個(gè)角度來看，浙江商業(yè)銀行、民生銀行、招商銀行和中信實(shí)業(yè)銀行分別排名第一，這些銀行在綜合排名中并不十分靠前，這說明其他因子只是在一定程度上決定了商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力地位。

四、建議

一是商業(yè)銀行在追求利潤(rùn)最大化和規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí)，也應(yīng)該注重商業(yè)銀行綜合實(shí)力的提高，注重多元化，避免規(guī)模不經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的出現(xiàn)，促進(jìn)銀行的全面發(fā)展。

二是商業(yè)銀行的總體規(guī)模實(shí)力對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力水平具有決定性作用。銀行規(guī)模的增大，可以降低銀行的整體運(yùn)營(yíng)成本，提高商業(yè)銀行運(yùn)行的效率，并增強(qiáng)商業(yè)銀行控制和應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)的能力。因此，擴(kuò)大商業(yè)銀行資本規(guī)模，對(duì)銀行提高其競(jìng)爭(zhēng)力有十分重要的作用。

三是隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，當(dāng)今的電子渠道業(yè)務(wù)正在潛移默化地影響銀行競(jìng)爭(zhēng)力，而且為了順應(yīng)時(shí)代的發(fā)展，它以后的重要性還會(huì)逐漸變大，所以銀行應(yīng)該針對(duì)電子渠道業(yè)務(wù)制定相關(guān)政策以便更好地加強(qiáng)和鞏固。同時(shí)還要以人為本，全面打造知識(shí)性銀行，加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)。

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