中國商業銀行競爭力的統計分析和實證研究

路曉楊

【摘要】以我國5家國家控股商業銀行和11家股份制商業銀行的2011年橫截面數據為樣本，結合我國金融現狀和科學技術的發展，在遵循了傳統方法選用的流動性指標、盈利性指標、安全性指標、可持續發展性指標和人力資本指標的基礎上，融入了可以體現銀行業在近年來影響力逐步增強的綜合經營指標和業務創新指標，構建新的商業銀行競爭力評價指標體系，應用統計分析方法中的因子分析對樣本數據進行統計分析。根據導出的因子和因子得分給出結論，并針對得出的結論，結合新加入的綜合經營指標和穩定指標兩個指標提出我國商業銀行提升競爭力的若干建議。

【關鍵詞】商業銀行 競爭力 綜合經營 業務創新 因子分析

一、引言

伴隨著我國金融體系已經取得的長足發展，商業銀行在經濟全球化、金融全球化、貿易全球化、一體化的現代科技的推動下，已經成為我國銀行中一支十分重要的力量。所以銀行的競爭力大小就綜合體現了銀行的綜合能力。銀行作為經營貨幣的特殊的企業，其競爭力是指在復雜的市場環境中成功的從事自身經營業務的活動[1]。在我國，很多學者也提出了幾個有代表性的關于中國商業銀行競爭力研究的經濟分析框架。焦瑾璞[2]的研究就是個典型代表，他提出影響中國銀行業國際競爭力的主要因素包括現實競爭力、潛在競爭力、競爭環境和競爭態勢四個方面。王利農[3]把商業銀行的競爭能力指標分為現實競爭力和潛在競爭力兩個方面，通過對反映盈利能力、資產質量競爭力、風險控制能力和潛在競爭力等指標，采用主成分分析法對我國13家商業銀行的競爭能力進行分析。此外，魏春旗和朱楓[4]提出的商業銀行競爭力理論研究框架分別從技術、流程、組織、制度、人才、文化、戰略等七個方面對商業銀行競爭力做了系統的理論詮釋，這也是一個很有啟發性的研究。

二、商業銀行競爭力評價指標體系的構建

本文在構建商業銀行競爭力評價指標體系時借鑒了國際上比較權威的英國《銀行家》雜志的評價體系[5]，在考慮了流動性、盈利性、安全性、發展能力和人力資本的基礎上，結合我國金融現狀和科學技術的發展，加入了可以體現銀行業在近年來影響力逐步增強的綜合經營指標和業務創新指標，構建了一個新的商業銀行競爭力評價指標體系。其中，這兩個指標類別分別用電子渠道業務替代率[6]和中間業務收入比率來具體表示。大體上涵蓋了商業銀行競爭力的主要幾個方面，詳見表1。

表1 商業銀行競爭力評價指標體系

三、中國商業銀行競爭力的統計分析

（一）因子分析模型

因子分析[7]是對原有變量進行濃縮，即從隨機向量X的n個觀測X1、X2……Xn出發，得到模型的參數估計，并對公因子做出解釋，將原有變量中的信息重疊部分提取并綜合成因子，進而最終實現減少變量個數的目的。因子分析模型的矩陣形式為

■-μ=■■+■

其中

EF=E（F1，…，Fm）'=0

Eε=E（ε1，…，εp）'=0

矩陣A稱為因子載荷陣，aij稱為第i個變量Xi在第j個公因子Fj上的載荷。

（二）樣本及指標的選取

樣本數據選取了我國5家國家控股商業銀行和11家股份制商業銀行的2011年橫截面數據：工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、交通銀行、興業銀行、華夏銀行、招商銀行、廣東發展銀行、深圳發展銀行、上海浦東發展銀行、民生銀行、中信實業銀行、光大銀行、恒豐銀行、浙江商業銀行、渤海銀行。分析指標詳見表1。

（三）因子分析

用SPSS19.0原始數據初步分析[8]111-114。通過觀察相關系數矩陣發現，貸款增長率與存款增長率之間存在很強的相關性，因此將存款率指標去除。一部分銀行的撥備覆蓋率存在偏離異常數據，從數據標準化得分也能看出，個別指標撥備覆蓋率所對應的標準化得分超過了3，說明存在數據異常。而且它和貸款增長率相關性較高，因此剔除撥備覆蓋率。

下面再對篩選之后的數據進行分析。通過觀察相關系數矩陣可以看出，變量的相關系數大部分都大于0.3，根據進行因子分析的前提條件，各變量之間的相關系數大部分大于0.3 時，才能進行因子分析，初步大概得出可以進行因子分析。然后通過對樣本數據進行KMO和Bartlett檢驗[8]92-93，從結果看出KMO值為0.699大于0.5，Bartlett的近似卡方值為136.477，Sig值為0<0.0]，拒絕變量不相關假設，適合做因子分析。

本文所選用的提取因子的方法是主成分分析法[9]，并按照因子累計貢獻率大于80%的標準選取公因子。SPSS統計軟件按以上的方法提取的因子解釋原有變量總方差的情況（對應因子的貢獻率）。

從運行結果可以看出，前五個因子的累計方差貢獻率達到了84.932%，說明這五個因子所代表的信息已經能夠充分反映原有觀測變量大部分信息。因此，本文選取五個公因子F1、F2、F3、F4和F5。由得出的因子載荷矩陣經過旋轉得到旋轉后的因子載荷矩陣，如表2所示。

表2 旋轉后的因子載荷矩陣

通過旋轉后的因子載荷矩陣可以看出，主因子F1主要受X1、X2、X6和X13影響，它代表的是銀行的總體規模實力；主因子F2主要受變量X7、X8影響，代表了銀行的安全性；主因子F3主要受X4和X5影響，代表了銀行的贏利能力；主因子F4主要受X14影響，代表了銀行在電子銀行方面的業務創新能力；主因子F5主要受X3影響，代表了銀行的流動性。

運用回歸法估計出各因子的得分系數后，計算出各銀行在每一個因子上的得分并得出綜合排名。詳見表3。

從表中可以看出，我國五大國有商業銀行的綜合排名遙遙領先，尤其是工商銀行、農業銀行、中國銀行和建設銀行排行前四名，說明這四家銀行的總體規模實力和盈利能力都絕對強于其他的股份制商業銀行。

表3 商業銀行綜合得分及排名

因子F1的方差貢獻率最高，F2和F3次之，因子F1上的得分高低決定了銀行是否具有強大的規模實力。所以在表3顯示，農業銀行的綜合規模居于首位。由此也得出，商業銀行的總體規模實力至關重要，起到了決定性的作用。由電子渠道業務替代率表示的因子F4，雖然方差貢獻率偏低，但是在對商業銀行競爭力評價中，已經占到了不可或缺的位置。

分別從安全性、盈利能力、業務創新和流動性幾個角度來看，浙江商業銀行、民生銀行、招商銀行和中信實業銀行分別排名第一，這些銀行在綜合排名中并不十分靠前，這說明其他因子只是在一定程度上決定了商業銀行的競爭力地位。

四、建議

一是商業銀行在追求利潤最大化和規模擴大的同時，也應該注重商業銀行綜合實力的提高，注重多元化，避免規模不經濟現象的出現，促進銀行的全面發展。

二是商業銀行的總體規模實力對商業銀行競爭力水平具有決定性作用。銀行規模的增大，可以降低銀行的整體運營成本，提高商業銀行運行的效率，并增強商業銀行控制和應付風險的能力。因此，擴大商業銀行資本規模，對銀行提高其競爭力有十分重要的作用。

三是隨著科學技術的進步，當今的電子渠道業務正在潛移默化地影響銀行競爭力，而且為了順應時代的發展，它以后的重要性還會逐漸變大，所以銀行應該針對電子渠道業務制定相關政策以便更好地加強和鞏固。同時還要以人為本，全面打造知識性銀行，加強人才隊伍建設。

參考文獻

[1]甘煜，應旭婧.我國上市銀行競爭力實證分析[J].當代經濟，2009（9）：80-83.

[2]焦瑾璞.中國商業銀行競爭力比較[M].北京：中國金融出版社，2001：61-88.

[3]王利農.基于主成分分析的商業銀行競爭力比較研究[J].金融經濟，2006（20）：72-73.

[4]魏春旗，朱楓.商業銀行競爭力[M].中國金融出版社，2005：75-98.

[5]王松奇.中國商業銀行競爭力報告[M].北京：社會科學文獻出版社，2006：15-19.

[6]鄭巖.電子銀行：創新提升價值[J].金融電子論，2012：27-28.

[7]于秀林.多元統計分析[M].北京：中國統計出版社，1999：171-184.

[8]郭志剛.社會統計分析方法—SPSS軟件應用[M].北京：中國人民大學出版社，1999：92-93，111-114.

[9]何曉群.多元統計分析[M].北京：中國人民大學出版社，2004：198-199.