實現供銷社“三位一體”模式的可持續發展

【摘要】浙江省供銷社自2007年開始施行“三位一體”模式以來，在產銷對接、信用合作等方面取得了實質性突破，然而近年來，該模式在施行過程中也出現了一些問題，制度的可持續性面臨考驗。本文分析了現有條件下“三位一體”的實踐模式并且指出其在實施過程中不可避免的體制上存在的障礙，在文章的第三部分提出破解現有“三位一體”制度難題的策略，即構建產業鏈融資模式的構思。

【關鍵詞】供銷社 三位一體 產業鏈融資模式

一、供銷社“三位一體”模式運行現狀

（一）“三位一體”模式

2007年，在時任浙江省委書記習近平總書記和浙江省委省政府領導和推動下，浙江省供銷合作社會同有關部門在全省18個縣（市、區）開展農民專業合作、供銷合作、信用合作“三位一體”新型合作服務體系建設試點工作，推動農村新型合作經濟的發展。以瑞安為例，這種“農民合作組織+供銷社+農村信用社”的“三位一體”模式，主要依靠這三者各自的優勢和三者之間的分工協作實現融資需求。農村合作組織依靠農業信息和技術進行標準化生產，供銷社發揮其流通網絡優勢提供優質的銷售服務，農村信用社為農村合作組織成員提供融資支持，通過三者的比較優勢，進行資金的融通。其具體運行模式如下：

在該種模式之下供銷社利用其網絡、信息及服務優勢，為農民專業合作社進行產銷對接，另一方面，又通過多種渠道、不同方式介入到當地金融機構，促進金融機構對農民專業合作社的融資支持，農業局和科技局對農民專業合作社起到技術支持的輔助作用，在“三位一體”的模式中，供銷社起到主導作用。

（二）現有條件下“三位一體”實踐中的主要模式及比較分析

1.發起設立非銀行金融機構。主要包括設立擔保公司、小額貸款公司、保險公司、資金互助社、典當公司等內部融資渠道。以擔保公司為例，由供銷社牽頭成立投資擔保公司，具體的運作方式是：擔保公司把注冊資金存入農村信用社或其他銀行，并以此為擔保金，獲得信用社或其他銀行的貸款，信用社或其他銀行對擔保公司推薦的專業合作社和農戶提供融資服務，解決部分農民融資難的問題。該模式在近年來的運作中已經取得了顯著成效。截止2013年，浙江省供銷社共組建擔保公司超過三十家，累計投入資本金近4億元，全年提供擔保額逾20億元。但是農信擔保公司這些年來遇到的問題主要有：根據2009年國家八部委文件的要求，農信擔保公司的資本金必須達到2000萬以上，部分資本金小無法達到要求的農信擔保公司被制度淘汰。

另一方面，由于資本金的不足，又受限于1：5——1：10的貸款比例限制，滿足不了廣大農戶對資金尤其是大筆資金的需求，存在擔保能力不足的問題。從近年來的運作情況來看，農信擔保公司還處于起步階段，公司主要以政策性經營為目的，保本經營，商業盈利能力較差。

2.入股村鎮銀行及農村商業銀行。供銷社以入股的方式參與村鎮銀行的建設，既為農村地區提供融資服務，又為供銷社的發展提供了金融支持，完善了農業社會化服務體系。供銷社長期扎根于農村地區，熟悉農村和農業的生產和經營，自身具備的優勢同組建的村鎮銀行形成互補關系。到2013年底，供銷社共參與省內9家農村合作銀行及村鎮銀行的改制，主要形式為資金入股的方式。由于受銀監會對村鎮銀行發起人的身份以及關聯方持股比例不得超過村鎮銀行股本總額10%的限制。目前，供銷社只能以財務投資方式參股村鎮銀行，獲取股金分紅，并未能對村鎮銀行的實際經營產生戰略性影響。如果今后銀監會進一步放寬政策，主發起人股權下降，甚至退出股權，銀行遇到財務困境進行重組時，供銷社可以考慮進一步增資擴股，提升其在村鎮銀行的影響力。

3.供銷社集團下設立財務公司。供銷社下屬集團公司根據《銀監會非銀行金融機構行政許可事項實施辦法》、《企業集團財務公司管理辦法》《申請設立企業集團財務公司操作規程》開設集團內部的財務公司，可以盤活集團資金，優化資源配置，為農戶、農產品銷售提供融資、提供更加專業化的金融服務，可以促進集團的公司資金集約化管理、增強內外部融資功能、優化產業結構、提高供銷社下屬集團公司的競爭實力。另一方面，公司資金可以用于投資、證券，經營范圍廣，有著非常寬廣的投資渠道。

4.獨立發起設立民營銀行——“供銷合作銀行”。根據黨的十八大報告會議精神，下一步將“打破國有資本對金融的壟斷。堅持市場化改革方向，鼓勵、支持和引導民間資本進入金融領域，科學放寬金融業準入門檻，徹底消除各種對民間資本投資金融的阻礙和限制”。

目前，全國正在逐步啟動五家民營銀行的開設，如果政策進一步開放，供銷社在資本金充足的前提下，完全可以效仿這些民間資本的做法，開設自己的銀行——“供銷合作銀行”，鼓勵有資金實力的社有資金全面進駐金融行業，通過開設民營資本管理公司、信托公司、擔保公司和評級機構、甚至開設“供銷合作銀行”等各類金融中介組織，為民間資金與實體經濟的對接搭建平臺，通過定向募集等方式，為農村經濟主體籌集資金，這樣進一步提升供銷社在參與農村合作金融機構方面的主動權，全面打通供銷社與金融機構合作之間的渠道。

二、“三位一體”模式實際運行中的問題

經過幾年的實踐，“三位一體”模式在許多試點地區獲得了較大的成績，但是我們也看到，在部分的試點單位，這種模式遇到了執行中的困惑，目標不明確、三方的積極性無法充分調動，“三位一體”陷入了只有供銷社發揮主要作用，信用合作社難以融入進來、專業合作社興趣不大的局面。許多地區在實際工作中處于應付狀態，所以破解“三位一體”模式在運行中的問題，對制度的再生和創新提供有非常積極的價值。

（一）“三位一體”存在體制上的障礙

“三位一體”模式試點期間，試點縣（市）有的成立農協、農合會等實體平臺，有的則由政府牽頭定期召開聯系會議，努力搭建“聯合為農服務平臺”，但是經過幾年的運作，由于不同部門之間存在職能紛爭、利益瓜葛的問題，實際運作效果不夠理想，有些地區的試點工作甚至停止運作。該模式的成功實施關鍵是三類合作經濟組織的有效合作。在實踐中，盡管三類合作經濟組織已在農資供應、農信擔保、信貸供給、產品營銷等多個方面開展了合作，但由于農民、農民專業合作社天然的缺乏擔保品，在信用貸款方面無法與信用合作機構有效銜接，使得金融機構缺乏融入這種模式的根本動力，另一方面，由于供銷社在參與金融合作、金融改革方面歷史短、經驗相對缺乏，合作層次較淺，各地普遍感到“三位一體”合作乏力，供銷社起到凝聚這種合作模式的主要作用，信用金融機構參與積極性不高，專業合作社仍然融資困難，現行情況下，三者相互聯結的廣度和深度以及長效利益機制仍有待進一步探索和提高。

（二）“三位一體”模式缺乏強勁的推動力

當前，在推進“三位一體”體系的建設中，供銷社成了這種模式的主要推動者，而，其他參與部門對推進“三位一體”普遍感到動力不足，熱情不高，甚至在試點縣供銷社內部思想都不統一。毫無疑問，“三位一體”模式在推動供銷社改革發展、提升為農服務水平和能力等方面發揮了非常重要的作用，供銷社應成為“三位一體”堅定的實踐者，但接下來更應該在如何激發和調動其他相關參與者的主動性和積極性方面進行制度創新。

從深層次愿意追究，“三位一體”試點處于制度供給不足、發展乏力的尷尬境地。這些體制性的障礙不解決，僅僅依靠政策支持和供銷社一方的熱情，“三位一體”模式難以深入持久下去。

（三）“三位一體”模式較難介入農信金融機構

從這幾年供銷社介入農村金融改革的實際情況來看，難度較大。一是銀行業的商業化、市場化和盈利性目標，股份制改造門檻高，供銷社下屬企業介入難度大，雖有入股農村商業銀行、村鎮銀行、等金融機構的，也只是象征性的入股分紅，股權比例較小，作為一種財務投資無法對銀行等金融機構的實際經營管理無法產生直接的影響；二是社有企業部分經濟實力不強，難以用貨幣形式出資入股，甚至擔保公司的出資額度都無法達到八部委的2000萬資本金的要求；三是根據銀監會的政策規定，對于介入銀行業的資金有較多限制，對于銀行的主發起人身份也局限于商業性銀行機構，因此，供銷社下屬企業進入農村金融機構改革只能采用資金入股分紅的方式。而資金互助社等合作模式社由于天生的封閉性、存貸受限，其發展的空間較小，而局限性卻較多。

另外，由于與金融機構的合作經驗不足，也存在較多的其他問題：一是省信用聯社在系統內對與供銷社合作的宣傳貫徹力度不夠；二是金融機構由于要承擔一定的風險損失，積極性不高；三是供銷社與省農信社在合作上有些脫節，如擔保公司評估后同意擔保，但與銀行的信用評定、風險保全體系不銜接導致不能放款。

三、破解“三位一體”制度難題的策略——產業鏈金融模式的構思

“三位一體”模式從目前的運作情形來看，進入到三方合作積極性消退，供銷社一方獨立支撐，信用合作方無法深入融合，供銷社與信用社之間的合作關系難以契合的困境。一味的依靠政府的政策支持和行政手段難以實現“三位一體”這種三方合作模式的可持續發展，如何進行制度的創新是突破制度困境的唯一出路。

從三方的利益訴求和優勢進行分析，供銷社有為農服務的迫切需求，專業合作社有貸款需求，而金融機構有貸款需求，供銷社獨特的信息、網絡、人力優勢可以很好地把三方的利益捆綁在一起，“三位一體”模式有極大的發展空間。

專業合作社有較強的農資貸款需求，但是往往缺少抵押物品：農村的房屋屬于集體用地，無法進行抵押，而林權、承包權處置難度較高，因此，對于專業合作社來說，往往很難通過抵押貸款的方式在金融機構獲得貸款，這也是農村金融機構無法直接介入“三位一體”模式的主要原因。因此，如何破解專業合作社貸款的難題實質上就是突破“三位一體”困境的著眼點。既然抵押貸款無法實現，那么有沒有更好的融資方式呢？擔保貸款，由信用等級更好的上游企業提供信用擔保，從而幫助下游企業獲得貸款這種產業鏈金融模式是比較可行、也是發展前景較為廣遠的模式。

產業鏈金融就是金融機構以產業鏈的核心企業為依托，針對產業鏈的各個環節，設計個性化、標準化的金融服務產品，為整個產業鏈上的所有企業提供綜合解決方案的一種服務模式。

在這種模式下，供銷社與省農信社簽訂戰略合作關系協議。在該協議之下，實現農業信貸投放、風險管理、農業信息等方面的全部共享，農信社根據合作協議條款，對專業合作社優先提供由擔保基金提供擔保的貸款，服務于農，支持農民專業合作社的發展壯大。由于農信社具備歷史悠久、服務網點多等優勢，服務于供銷社網絡體系有著天然的便利，農信社與供銷社地位相稱，服務縱深度與供銷社最為相稱，建立戰略合作關系大大提高服務便捷度、有廣闊的發展前景。

另一方面，專業合作社或龍頭企業與供銷社下屬供銷超市、配送中心、展示廳等銷售平臺訂立產銷訂單，建立“綠色通道”，以地市為單位建立擔?；?，省一級設立再擔保公司（專業合作社繳納擔保金）。擔?；鸶鶕N售平臺收到的訂單合同提供擔保，金融機構為專業合作社提供小微金融貸款，專業合作社獲得貸款后可以擴大再生產，從而實現一種產銷相對封閉、融資相對定向的合作模式。同時，可設立農業保險公司，分散擔保風險。這種模式的優勢在于，對金融機構而言，貸款風險大大降低，對于供銷社而言，利用自身優勢增強了金融機構和專業合作社的緊密聯系，對于專業合作社而言，能夠拓寬融資渠道。專業合作社如果不繳納擔保金，容易發生道德風險。供銷社由于掌握了交易數據，對違約的農民專業合作社進行監管、處罰。產業鏈金融較好的解決上下游企業之間的信息不對稱現象。

在該種產業鏈金融模式之下，只需要農民專業合作社和銷售平臺之間的訂單，不需要抵押、質押和擔保，既能控制違約風險，又能大大降低交易成本，是一種可持續的融資模式。這種模式運行中的注意要點有：

（一）完備信息數據庫。農信社與供銷社應聯合開展信用評級，聯合農村合作

金融機構將農村信用等級評定逐步從信用村、信用戶擴展到“三位一體”相關參與者。具體包括兩套信息體系：1、建立完備農民、專業合作社及企業的交易信息數據庫?？梢孕Х绿詫毜臄祿旖⒛Ｊ街鸩浇?、完善涉農交易數據庫，每一筆訂單、每一筆交易金額都可以通過查詢功能獲得。2、聯合農信社建立信用評級體系。匯集供銷社、農信社多年來共同對這些專業合作社及涉農企業的信息了解程度建立信用評級體系，數據全稱入庫并做到及時更新。這兩大數據庫的建成將有利于實現三方的信息共享，實現信息的完全對稱，極大程度上降低三方的交易成本。

（二）防范道德風險。一方面，金融機構通過獲得信用等級較高的擔?；鹱?/p>

保和對專業合作社的信用風險的識別，大大降低貸款風險；另一方面，供銷社應加強對農民專業合作社的監管，對于違約者，以扣除其繳納至擔保基金的擔保費用和減少其銷售訂單為制約，加強風險管控。

（三）供銷社與農信社簽訂緊密合作協議。在上述信息通暢，擔保齊全的情況下，簽訂緊密合作協議，對專業合作社的貸款優先支持

產業鏈金融模式整合了農產品從種子采購、生產、到終端銷售的完整金融產品鏈，為供應商（個體戶、專業合作社）、經銷商（供銷社旗下的銷售平臺）、終端提供包括應收賬款保理、資金擔保、流動資金貸款、銀行承兌匯票、商票貼現等全流程金融服務，匯集了“供銷社+專業合作社+信用合作”三方優勢，是一種非常有生命力并且持續性較強，打破行政壁壘的新型供銷社參與農村金融模式。

作者簡介：陳穎瑛（1980-），漢族，女，浙江杭州人，畢業于浙江大學，任職于浙江經貿職業技術學院金融保險專業教研室，研究方向：金融學。