從利率市場化看我國商業銀行資產負債管理問題

【摘要】在市場經濟迅速發展的背景下，商業銀行的發展與利率的關系日漸緊密，加之當前我國商業銀行采取資產負債的運營模式，更是使得利率成為了商業銀行在市場競爭與發展中的決定性因素。在利率市場化的發展背景下，為了進一步提高綜合市場競爭力，商業銀行必須針對其資產負債能力改善利率的風險管理機制。

【關鍵詞】利率市場化發展 商業銀行運營 資產負債管理

利率市場化的改革與推進，在一定程度上促進了我國社會經濟水平的迅速發展。在我國的落實利率市場化改革機制后，金融市場的利率結構在很大程度上發生了改變，這也使得商業銀行的運營重心轉向了資產負債化管理，銀行資產負債結構的不斷優化，不僅有效地控制了商業銀行的運營風險，也進一步提高了銀行成本的運營效率，由此可見，利率的市場化對于我國商業銀行的運營與發展有著重要的意義。根據本人在云南富滇銀行多年的資產負債管理工作經驗，主要從利率市場化的角度對商業銀行資產負債管理進行了分析和探討，希望能對業界同仁有一定的幫助作用，同時歡迎批評和指正。

一、利率市場化對我國商業銀行資產負債管理的主要影響

（一）將增加商業銀行的經營風險

利率的市場化發展，使其與宏觀市場金融環境聯系更為緊密，由于宏觀金融環境存在不穩定性，導致商業銀行利率出現波動，從而導致銀行經營風險的提高，此外，商業銀行為了獲取更高的收益，也可能在利率定價的過程中采用風險加成的方式，這便使得商業銀行的經營風險成倍增長，從而降低銀行資產的安全性，為商業銀行的長效穩定經營埋下隱患。

（二）將增加商業銀行的盈利壓力

金融市場環境中利率差值的減小，使得商業銀行的利潤收入效益降低，盈利壓力不斷增大。商業銀行利率的市場化變革，使得銀行無法依靠利率調整實現利潤收益的提升，不同商業銀行之間利率差值的減小，會直接導致市場競爭的進一步激化，從而使商業銀行面臨更大的盈利壓力。

（三）將增加商業銀行的內部管理難度

隨著利率市場化程度的逐漸加深，金融環境中的利率成為商業銀行經營模式的主導，為了適應市場環境下的利率，商業銀行必須對自身的經營管理方式進行改進與調整，在這一機制的影響下，商業銀行經營管理的難度將會逐漸增大，不僅要在經營管理中著重強調風險控制，也要為了獲取更高利潤而不斷改善經營手段。商業銀行內部管理難度加大的原因還在于利率市場化背景下，銀行中更多的經營虧損要獨自承擔，所以商業銀行在利率自主化的同時，要承擔更多的風險，從而使內部管理難度加大。

二、當前我國商業銀行資產負債管理的主要問題分析

（一）資產和負債結構比較單一，且在規模、期限上都不對稱

在我國商業銀行的經營管理中，由于長期以來傳統業務運營占主導地位，因此以短養長的經營模式無法得到切實有效的改善，加之商業銀行始終將存款貸款作為主要的經營手段，這也導致了當前我國商業銀行在利率市場化發展背景下，貸款規模與期限無法得到均衡的統一管理。此外，我國商業銀行的資產負債管理處于初步發展階段，這也使得資產結構無法得到切實有效的豐富，資產負債數額也在市場環境的影響下逐漸增加，單一的負債結構和資產使得商業銀行的運營風險無法得到有效的分散和控制。因此，為了使銀行資產負債管理規模與期限實現協調與統一，就要進一步豐富銀行的經營方式，通過降低資產管理中的信貸資金比例，使其與資金業務、非利息業務等延伸業務相協調，提高銀行資產結構的穩定性并有效的豐富其內容，同時我國商業銀行也要在強調存款數額增長和負債來源多樣化的同時，針對市場宏觀環境中的負債數額流動管理水平進行提升，從而保證在銀行利率市場化發展的背景下，其運營風險得到更為全面有效的控制。

（二）資產負債管理手段落后，資金市場定價不科學

就當前我國金融市場中的商業銀行運營管理進行分析，在銀行資產負債的管理中，主要采取的措施是對銀行的資產總量及其負債總量進行組織與協調，從而實現銀行資產和負債的平衡管理。然而隨著利率的市場化發展，通過平衡管理資產總量卻表現出了一定的落后性。在傳統管理模式下，商業銀行的總量管理主要是對一定時期內的各項負債余額和資產余額的總和進行計量與平衡，從而更為全面的得知銀行的綜合運營狀況，而隨著金融市場中負債結構的逐漸改變，銀行中的總量管理方式無法與金融市場的負債結構相匹配，加之當前金融市場利率波動幅度的增加，資產負債結構管理的動態化發展，都使得我國銀行的資產和負債總量管理手段逐漸落后。在金融市場的利率市場化發展背景下，由于我國商業銀行在傳統發展中忽略了對市場資金定價的調研和研究，因此在新形勢的金融市場運營中，商業銀行的資產負債管理便無法準確的對市場資金進行定價，加之對資金市場定價機制中風險認知的不足，也進一步導致了商業銀行的資金市場定價準確性的缺失。

（三）利率風險管理機制有待完善，缺乏利率風險管理的主動性

商業銀行在利率管理過程中，由于利率管理風險多具備政策屬性，因此為了實現對利率風險的有效控制，就要從資產負債管理的角度出發，結合金融市場環境中的利率變化，開展利率風險的有效管理。但就當前我國商業銀行的資產負債管理機制而言，由于金融市場中利率的變化直接牽制著銀行的資產負債管理，這便使得銀行無法主動及時的采取管理手段機對利率進行風險控制。當前我國商業銀行的利率風險控制手段，主要是從資產比例管理的角度出發，通過對資產進行利差管理等保證資產總量的穩定，而這卻使得商業銀行的資金出納比例不斷減小，從而無法實現對利率風險的主動管理。

三、加強商業銀行資產負債管理的策略分析

（一）進一步調整優化資產負債結構，完善制約機制

在商業銀行的資產負債管理中，資產負債結構直接影響著資產管理效率的提升，所以為了實現商業銀行資產負債管理的有效加強，就要首先對資產負債結構進行優化調整。為了實現資產負債結構的有效調整，應首先對金融市場中的融資資源進行開發，并將更多的融資內容導入至銀行的總量管理計量中，從而通過市場融資數額的增加提高商業銀行的資產負債管理的穩定性和流動性，為了促進資產結構內容的豐富，銀行還可以深入開發儲蓄存款等多種形式的資產負債活動，從而提高銀行資產負債的流動性，為銀行資金周轉效率的提高提供保障。制約機制的建立在銀行資產負債管理中也必不可少，隨著銀行資產負債結構的逐漸豐富，不同資產內容的管理體系也要不斷完善，通過制約機制和資產負債結構的協調作用，切實有效的實現對資產負債的風險控制，從而提高商業銀行負債余額和資產余額的均衡配比，促進銀行綜合競爭力的進一步提升。

（二）大力加強內部控制制度建設，構建合理定價機制

為了實現對商業銀行資產負債管理的進一步加強，就要注重銀行內部控制與管理機制的建立，通過對內部控制制度進行不斷完善，從而促進資產負債管理效率的提高。就商業銀行內部控制制度的加強手段進行分析，在對自身資產負債管理的過程中，可以在管理體系構建的同時，在不同的體系內容中設立對應的指標，進而為資產管理手段的開展和完善提供切實有效的依據，對銀行內部資產負債控制制度的不斷完善，也能夠在一定程度上促進負債結構風險性的降低，從而為定價機制的落實奠定基礎。在利率市場化發展的背景下，商業銀行在開展資產負債管理中能夠更多的參與到利率定價中，所以為了保證金融市場的穩定發展，必須構建完備的利率定價機制。由于利率定價工作的開展同時受到銀行資產負債狀況和市場宏觀經濟環境的共同影響，所以在定價過程中，要首先對定價內容進行合理的推算預測，并通過對比不同利率定價下的金融市場運營效益，選定最佳的利率定價，從而切實有效的實現市場化發展背景下的利率定價優化。

（三）加強資產負債產品組合管理和業務創新

隨著利率市場化進程的逐漸推進，商業銀行的運營和發展也在不斷的豐富資產負債管理方式，所以為了進一步提高銀行資產的管理效率，就要對資產負債產品進行科學合理的組合，并采取對應的組合管理手段對商業銀行的資產負債結構進行調整，從而促進銀行負債管理機制的完善。在資產負債產品的組合管理中，為了實現資產負債產品的優化組合，必須強調對也金融市場環境的深入剖析，在了解市場金融機制的管理特點后，對商業銀行定量的資產進行組合調整，從而使銀行資產負債產品能夠更好的順應金融市場實際發展，從而促進銀行對自身資產負債產品管理能力的增強。為了在金融市場環境中進一步提高銀行的綜合競爭力，商業銀行還要結合利率市場化的發展背景，對自身的負債結構進行優化調整。在銀行負債結構的調整中，優化效率直接受到負債業務數量和質量的影響，為了在金融市場中進一步加大市場占有率，就要針對銀行的資產負債業務進行創新管理，通過增加理財產品創新性等創新手段，豐富銀行負債來源和渠道，從而吸引更多的金融存款，為銀行資產負債的管理和資金流動提供動力支持。

（四）逐步完善授信風險管理機制，加強預警和決策管理

在市場經濟全球化發展的大背景下，商業銀行為了進一步提高其資產負債管理效率，就要在當前總量管理的基礎上，建立起授信風險管理機制，并通過對該機制的不斷完善，降低資產負債結構管理中的風險。為了實現授信風險管理機制的有效完善，要以資產網絡信息為基礎，針對授信風險進行全面的判斷和預測，并通過分析和審批，最終確定授信風險管理手段。在授信風險管理機制的落實中，為了有力的保障管理效率，還要強調管理手段和商業銀行實際經營狀況的有機結合，并從銀行的實際總量管理和金融市場發展需求的角度出發，對授信風險管理機制加以完善。在授信風險管理機制中，為了使預警和決策管理手段得到加強，要首先在銀行的經營數據基礎上創建信息庫，并通過對商業銀行的資產負債數據進行審批與計量，實現資產負債的量化管理，從而利用數據統計和分析更為有效的實現風險預警。授信風險管理中的決策系統建設則是指在銀行資產負債數據庫建立的基礎上，通過數據信息的反饋處理對負債管理決策進行修正與完善，從而促進商業銀行資產負債管理機制的不斷優化。

四、結束語

隨著我國利率市場化發展進程的推進，商業銀行的資產負債管理機制將會在現有的基礎上不斷完善，加之金融市場在發展中金融需求的不斷變化，也能夠有效地促進我國商業銀行資產負債管理機制的現代化轉型，從而為我國金融市場的穩定發展奠定堅實的基礎。

參考文獻

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作者簡介：陳璟（1975-），女，云南昆明人，云南富滇銀行資產負債管理部副總經理，碩士研究生，研究方向：資產負債管理。