江蘇省中外資保險公司的業務結構比較分析

劉德政 周敏 李育峰 劉盛喜

[摘要]本文以江蘇省中外資保險公司業務結構為基礎，區分產險公司和壽險公司，利用最新的數據資料進行統計描述，通過比較當下中外資保險公司業務結構現狀，分析存在的問題，如保險市場結構不合理、保險公司險種結構不合理、產品銷售渠道過度集中等。在此基礎上，提出解決問題的建議。

[關鍵詞]中外資保險公司；業務結構；對比分析法

[中圖分類號]F832 [文獻標識碼]A [文章編號]1005-6432（2014）10-0099-03

保險業成為我國金融系統開放最早、開放力度最大、開放程度最高的行業。但與國內市場對外資的全面開放和外資保險公司的大量進入以及對中國保險市場發展的信心形成對比的是，盡管外資保險公司在華資產和保費保持高速增長但市場占有份額極少。數據顯示，2004—2012年外資壽險公司在中國的平均市場份額為6%，同期外資財險公司的市場份額僅在1%附近波動。

在此背景下，分析江蘇省內中外資保險公司的業務結構，對業務結構進行比較研究，進而討論保險業對外開放，引進外資對省內保險市場的諸多影響，對省內中外資保險公司優化業務結構，促使保險市場更好更快發展顯得分外重要。

目前外資保險公司在華的組織形式主要有中外合資保險公司、中國境內分公司、獨資子公司和代表處。而且外資介入形式越來越多元化，外資股東類型進一步擴展。江蘇省內主要是中外合資保險公司。

1 江蘇省保險市場發展現狀

江蘇省是保險業比較發達的大省，保險業的發展和開放在全國具有廣泛代表性。2012年江蘇省實現保費收入13012804.8萬元，排在全國各省市的第2位，占全國保費收入的8.4%，其中外資保費收入3.7%；保險密度1525.6元/人，保險深度2.5%；保險機構得到不斷完善，截至2012年年末，江蘇省壽險類共有50家分公司，其中外資壽險類分公司有18家；產險類共有38家分公司，其中外資產險類分公司有9家。自2004年年底江蘇省對外資保險公司敞開大門，信誠人壽于2005年作為第一家外資保險公司進入江蘇省，樂愛金財險于2009年在江蘇正式開業，意味著江蘇外資法人保險機構總部零的歷史從此改寫。江蘇省保險業平穩快速發展，市場主體逐漸多樣化，市場體系得到不斷改善。

在分析過程中，由于產險業務和壽險業務差異分非常大，將兩者分別進行比較。在計算市場份額時，忽略由于相互控股現象存在而應考慮的外資在中資保險公司中所持股份對應的市場份額和中資在合資公司中所持股份對應的市場份額的差額。

2 江蘇省中外資產險保險公司業務結構比較

根據新《保險法》第九十五條規定，財產保險公司只能經營財產保險業務，包括財產損失保險、責任保險、信用保險、保證保險等保險業務。但是，經國務院保險監督管理機構批準，可以經營短期健康保險業務和意外傷害保險業務。

首先，產險市場結構方面，市場為寡占型，外資產險公司市場份額低。中國人保、中國太保、中國平安三家保險公司占省內財產險業務約68%的份額，市場集中。由表1可知，隨著江蘇省保險市場對外開放，外資產險逐步進入，近三年來省內外資產險公司保費收入逐年增加和市場份額逐漸擴大，但所占市場份額依舊很低。可見省內產險市場結構不合理，外資產險市場份額低的問題依舊存在。

其次，產險險種業務方面，江蘇省省內產險公司保費收入主要集中在機動車輛保險業務。2012年省內機動車輛保險保費收入比重為72.2%，緊隨其后的企業財產保險的保費收入僅占全部保費收入的8.4%，可見省內產險業務結構不合理，機動車輛保險比重太高。

最后，外資產險的進入能有效降低賠付水平。表2中統計了江蘇省產險業各子險種的外資公司進入程度（包含外資產險公司保費收入及市場份額）和賠付水平（分行業賠付率、中資公司賠付率和外資公司賠付率）。對比中外資壽險公司的賠付水平，除家庭財產保險和其他外，其他10個險種的外資公司賠付率均低于中資公司，以機動車輛保險為例，中資公司賠付率高達51.22%而外資公司賠付率僅為18.91%，所以外資公司的成本控制具有一定優勢。外資公司的市場份額與中資公司的賠付率、行業整體的賠付率之間的Pearson相關系數分別為-0.177和-0.147，這說明外資產險公司的市場份額的擴大有助于推動中資產險公司和行業整體賠付率的降低。

3 江蘇省中外資壽險保險公司業務結構比較

根據新《保險法》第九十五條規定，壽險保險公司只能經營人身保險業務，包括人壽保險（可分為普通壽險、分紅壽險、投資聯結保險、萬能保險）、健康險、意外傷害保險等保險業務。人壽保險公司的保費收入按照銷售渠道可分為六大類，即公司直銷業務、個人代理業務、保險專業代理業務、銀行郵政代理業務、其他兼業代理業務和保險經紀業務。按照承保方式分類，人壽保險可分為團體保險和個人保險。

首先，壽險市場結構方面，集中度高，外資壽險公司市場份額低。中國人壽、中國太保、中國平安、新華人壽、泰康人壽五家壽險公司占省內壽險市場70.4%的份額，市場集中，競爭不充分。由表4可知，近三年來省內外資壽險公司保費收入和市場份額變化不大，份額基本在5%左右。可見省內壽險市場結構不合理，外資壽險市場份額低。

其次，壽險險種業務方面，省內人壽保險公司保費收入主要集中在投資聯結型保險和分紅保險。2012年這兩種保險類型保費收入所占比重分別為46.76%和45.70%，而意外傷害險和健康險所占比重幾乎為零，可見省內壽險業務結構不合理，投資聯結型保險和分紅保險兩頭獨大。

最后，壽險公司渠道分布過分依賴個人代理業務和銀行郵政代理業務。由表5可知，省內中外資壽險分公司通過銀行郵政代理業務獲得的保費收入占49.46%，個人代理業務次之占比43.69%，而公司直銷業務、其他兼業代理業務、保險專業代理業務和保險經紀業務四個渠道總共占保費收入的6.85%。在六個渠道中，外資分公司獲得保費收入所占渠道保費收入比重最高的三種依次是保險專業代理業務、其他兼業代理業務、保險經紀業務，所占比重依次為47.9%、36.2%、27.1%。無論是中資壽險分公司還是外資壽險分公司均主要依賴于銀行郵政代理業務個人代理業務獲得保費收入。可見，壽險公司無論是外資壽險還是中資壽險公司對渠道存在過度依賴，有系統性風險發生的可能。

4 啟示和建議

隨著江蘇省保險業的對外開放，越來越多的外資保險公司分公司、職能總部相繼入駐江蘇。省內保險公司法人結構數量持續增加，促進了省內保險業的競爭，優化了市場主體結構；外資保險公司的介入有利于保險公司經營的集約化、競爭的差異化，推動中資產險公司和行業整體賠付率的降低即經營成本的降低，因此應該繼續鼓勵支持外資保險公司入駐江蘇，增加省內保險公司法人數量，促進競爭，在競爭中使省內保險市場更加活躍。

與此同時，省內保險業仍存在中資保險公司市場集中度高、外資保險公司市場份額低、業務結構不合理、壽險業務渠道依賴有待改善等問題。針對這三個問題提出建議如下：

首先，隨著保險業對外開放的深入，應逐漸放寬行業監管，逐漸解除行業壁壘，縮減申請建設新分支機構的審批時間，按照高標準、規范化和差異化的原則，完善保險公司分支機構市場準入制度，例如2011年5月宣布的決定——許可外資保險公司進入第三者強制責任保險市場。外資保險公司自身應該努力建設產品分銷渠道，提高公司的品牌認可度，從而擴大市場需求，也應該加大國外母公司對國內市場的資源投入。

其次，財產保險要優化車險業務，提高非車險業務占比，做精做細車險業務，有效降低車險業務賠付率，鼓勵發展綠色保險、科技保險、文化產業保險等新興業務。人身保險要大力發展風險保障型如健康險、意外傷害險，穩步發展投資型業務和長期儲蓄型業務。中外資公司在業務調整過程中，中外保險公司可以互通有無，相互借鑒彼此的優勢，在結構調整中解決銷售渠道在產品結構轉型的同時完成銷售技能和服務轉型的過程的難題。

最后，優化個人代理渠道隊伍，推動代理體制的改革，充分發揮其在銷售風險保障型和長期儲蓄型產品方面的優勢。推進銀行代理渠道專業化轉型，開發適合銀保渠道特征的產品，探索與銀行建立健康、長期、穩固的戰略合作關系，必要時改變和重構合資企業中股權結構。堅持發展有效益的公司直銷業務。加快發展保險專業中介業務，促進保險中介機構與保險公司形成合理的專業分工。積極探索和規范發展電話銷售、網絡銷售、交叉銷售、專屬代理等新興銷售方式。具體地說，中資保險公司應該加強其他兼業代理業務和保險專業代理業務；外資保險公司要注重提升品牌知名度，擴大銀行郵政代理業務份額。參考文獻：

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