中小企業融資的全面風險管理

摘要：本文簡要說明了中小企業面臨的融資風險類型，分析了中小企業融資風險形成的主要原因及風險控制中存在的問題，并提出了進行中小企業融資全面風險管理的措施。

關鍵詞：中小企業融資風險管理

中小企業在發展壯大的過程中，面臨的最突出的難題就是難以及時籌集到企業發展所需的資金。任何融資行為都會給中小企業帶來風險，且這種風險是不可避免的，只能盡量降低風險，中小企業若想降低融資風險、就必須了解融資風險的類型和可能引起融資風險的因素，并且分析、判斷可能出現的問題，提出有效的防范和解決措施，從而保障中小企業融資的暢通。

一、中小企業面臨的融資風險類型

中小企業面臨的融資風險主要有兩種，即直接融資風險和間接融資風險。直接融資風險主要表現為信用風險、財務風險、租賃融資風險、兼并融資風險等，間接融資風險則主要表現在銀行貸款風險上。

二、中小企業融資風險的成因及風險控制中存在的問題

1.中小企業融資風險的成因

中小企業融資風險的形成主要受企業自身、市場的發展以及經濟政策的影響。首先，由于中小企業存在管理觀念落后、管理環節薄弱、管理水平低下、市場研究不足、經營不穩定、信用不足等問題；其次，我國金融與資本市場的發展明顯滯后于中小企業融資需求的增長，不僅中小企業的直接融資市場尚未發展成熟，而且市場上也缺少降低融資風險的有效金融工具，致使融資風險集中，增加了融資難度；最后，中小企業的生產經營穩定性不夠，一旦國家的經濟金融政策發生改變，就可能給中小企業的生產經營、市場環境、融資形勢等帶來不利的影響。

2.中小企業融資風險控制中存在的問題

中小企業融資風險的控制主要存在兩個問題：一是中小企業的融資風險管理技術較為薄弱，對融資風險的識別能力不高、評價誤差較大、處理手段落后等表現都難以保障企業整個風險管理的水平；二是中小企業融資風險控制管理的政策法規整體不夠完備，這無形中加大了融資的成本及風險。

三、中小企業融資風險的全面風險管理措施

1.加強中小企業融資風險防范

第一，從中小企業的財務分析入手。企業財務及資金運作管理等工作人員應加強日常財務分析工作，把資金周轉表分析法和定期財務分析法運用到財務工作中，加強中小企業的日常財務管理工作。

第二，從企業管理入手。中小企業需要進一步規范各項管理工作，建立職責明確、分工制度、審核制度以及財務管理體系規范的工作體系，在科學、嚴謹地分析各個資金運作項目的可行性之后再確定項目開發投資目標，避免盲目投資、融資現象的發生，建立并實施企業融資風險預警管理機制。

第三，從企業融資方式入手。企業需要根據自身不同發展階段的財務情況、生產能力、社會認可程度、信用水平等情況來尋求適合自身發展的金融市場，以幫助企業融資，并最大可能地降低融資風險。

2.事中控制措施和化解風險

中小企業融資的風險管理控制可以采取以化解風險為目標的企業融資事中控制管理措施。首先，以完善中小企業公司治理管理制度、加強公司治理管理力度和不斷提高中小企業內部融資能力為主要手段，持續加強中小企業的自身融資能力，達到降低融資風險的目的；其次，加強政府對中小企業融資的幫助服務意識，引導中小企業樹立資本經營必須先行的觀念，利用政府資源來為中小企業融資降低融資風險；最后，還可以利用多層次的資本市場來控制和降低企業面臨的融資風險，以彌補金融服務不能滿足中小企業需求的缺口。

3.進行事后分析，反饋風險經驗

對中小企業融資風險全面管理的事后控制也是十分重要的，通過對風險管理進行事后分析，有助于企業健全財務機構和財務管理制度，構建嚴密的內部控制體系，督促企業不斷強化內、外部控制制度；有助于幫助企業完善其風險預測體系，收集國家政策法規的風險信息、經濟市場的風險信息以及經營風險信息等。

參考文獻：

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