支小再貸款使用效果及建議

摘要：支小再貸款是人民銀行2014年新創設的貨幣政策工具，是完善人民銀行再貸款體系、支持小微企業發展的重要舉措，也是落實中央、國務院關于對經濟實施“微刺激”政策的具體措施。但在實踐過程中，支小再貸款政策效果的發揮仍存在一些制約因素，需要我們給予關注和探討。

關鍵詞：支小再貸款 效果 建議

支小再貸款是人民銀行2014年新創設的貨幣政策工具，是針對小微企業資金薄弱環節的精準發力，在一定程度上緩解了海南省小微企業“融資難、融資貴”的問題。但在支小再貸款的使用過程中，我們發現仍存在著小微企業抵押擔保難、貸款風險大及政策覆蓋范圍有限等問題，需要我們采取相關政策和措施給予解決。

1 支小再貸款使用管理情況

2014年6月20日，海口中心支行向海口農商行發放支小再貸款9800萬元。截至2014年8月13日，該行借用支小再貸款資金發放小微企業貸款余額為3634萬元。

1.1 人民銀行管理措施 ①制定操作細則和規程，搭建業務運行制度框架。為落實好“支持小微企業再貸款”工作，人行海口中心支行專門制定了《中國人民銀行海口中心支行支小再貸款操作細則（試行）》，對“支小再貸款”在申請、審批、發放、展期和收回等方面進行了明確規定，為金融機構了解和辦理“支小再貸款”提供了政策依據。同時，為規范支小再貸款內部操作和管理，促進支小再貸款業務的開展，人行海口中心支行制定了《中國人民銀行海口中心支行支小再貸款內部操作規程》。“一個細則、一個規程”從內外兩方面為支小再貸款業務開展提供了完整的制度框架，為支小再貸款的穩步推進保駕護航。②明確支小再貸款用途和發放條件。一是明確支小再貸款的用途。明確規定：“支小再貸款用于支持小型城市商業銀行（按人民銀行確定的標準）、農村商業銀行、農村合作銀行和村鎮銀行等4類地方性法人金融機構發放小微企業貸款。”二是嚴格準入標準“兩個不低于”。要求借款金融機構再貸款申請日上季度末小微企業貸款增速不低于同期各項貸款平均增速、小微企業貸款增量不低于上年同期水平。③建立了非現場監測和現場檢查的風險防范機制。一是按季監督借款金融機構小微企業貸款增量。截至2014年7月末，海口農商行小微企業貸款比支小再貸款發放日上月末增加8.90億元。二是按季開展支小再貸款現場檢查。2014年第二季度海口中心支行成立專項檢查組對海口農商行開展了支小再貸款現場檢查，并針對存在問題下文要求其認真整改。

1.2 地方法人金融機構使用支小再貸款資金主要措施 ①制定配套管理制度體系。海口農商行設置了小微企業貸款總臺帳，同時單獨設置了借用支小再貸款資金發放小微企業貸款的臺帳，記錄每筆小微企業貸款金額、期限、利率、用途等要素。②出臺配套優惠措施。為建立正向的激勵機制，鼓勵小微企業誠實守信，該行在對企業執行優惠貸款利率的基礎上，對講誠信按期歸還貸款本息的小微企業，按約定利率下浮2個點計算利息，將所下浮的2個點利息作為誠信獎勵金獎勵給貸款客戶。③配套信貸產品與金融服務創新情況。創設商圈擔保貸款。該貸款是由商圈或市場的業主方提供擔保，向轄內的小微企業（含個體工商戶）或自然人發放的經營性貸款。具有“總量核定，流程簡易；一次授信，循環使用”等特點。只要是與商圈簽署租賃協議并交納1年以上租金、經營當前業務1年以上的小微企業（含個體工商戶）或自然人均可獲得貸款支持。貸款授信金額最高可達500萬元。授信期限最高為3年，且不得長于租賃合同期限，每筆貸款不超過一年。④確保信貸資金風險方面的措施。海口農商行在支小貸款審批發放方面實行“貸前調查、貸時審查、貸后檢查”的“三查”制度。⑤支小再貸款資金杠桿效應明顯。借用支小再貸款資金以后，海口農商銀行堅持服務“三農”、服務小微企業的宗旨，并計劃進一步加大信貸投放，創新小微企業金融服務，全力支持海南國際旅游島建設和地方經濟發展：一是繼續加大貸款發放力度，充分滿足小微企業融資需求。二是確保小微企業貸款實現“二個不低于”，即：小微企業貸款增量不低于上年、增速不低于各項貸款平均增速。三是優先支持三類小微企業發展，即：優先支持“三農”及相關企業，優先支持實體企業，優先支持文化產業和旅游產業。四是堅持服務承諾。開展陽光信貸。只要在海南省注冊并且在海口農商行開立基本賬戶，信用良好的小微企業都列為優先支持對象；速度快捷。另外，簡化貸款流程，在7天內發放貸款到位。

2 支小再貸款資金運用效果

2.1 支小再貸款的支持小微企業情況、貸款投向與結構情況截至2014年8月13日，海口農商行借用支小再貸款資金累計發放小微企業貸款3664萬元，累計收回30萬元，余額為3634萬元，惠及小微企業17戶，該筆資金的管理部門為該行小微企業金融事業部。

2.2 小微企業融資成本的變化情況

海口農商行運用支小再貸款資金發放貸款的利率符合人總行支小再貸款政策要求，對小微企業和個體工商戶的貸款利率實行優惠利率。且該行對小微企業貸款沒有收取任何擔保費、手續費等附加費用。小微企業融資成本降低情況，融資難融資貴的情況有所緩解。

2014年6月23日至8月13日，海口農商行利用自有資金發放小微企業貸款184筆，金額5415.1萬元。其中，6個月至一年期129筆，金額3114.3萬元，加權平均利率為15.96%；3-5年期2筆，金額200萬元，加權平均利率為8.6%。

2014年6月23日至8月13日，海口農商行利用支小再貸款資金發放小微企業貸款17筆，金額3664萬元。其中，一年期13筆，金額2934萬元，加權平均利率為8.12%；3-5年期4筆，金額730萬元，加權平均利率為6.54%，均低于該行運用其他資金發放的同期同檔次小微企業貸款加權平均利率。

3 支小再貸款政策執行中存在的問題

3.1 小微企業缺乏有效擔保 小微企業自身規模小，資信較差，降低了金融機構向中小企業投放貸款的信心。部分小微企業的財務制度不健全，缺乏合格務報表和有效的財務審計報告，使得金融機構對其缺乏信任。

3.2 小微企業貸款風險值得關注 支小再貸款資金主要定向用于重點領域及薄弱環節的小微企業信貸投放。但小微企業有許多天生的不足：實力薄弱、經營效益較差、負債率又較高，企業財務不規范等等，這些不足不可避免地增加了其貸款逾期風險的概率。雖然目前海口農商行使用支小再貸款資金發放的小微企業貸款只有1個多月，尚未出現貸款逾期現象，但對小微企業貸款的風險應提前做好防范，且部分小微企業貸款期限超出了支小再貸款資金1年的使用期限。

3.3 支小再貸款合格抵押品的政策規定導致部分地方法機構無法享受該項政策 支小再貸款的政策要求申請支小再貸款的金融機構必須以抵押的方式進行操作，必須以抵押的方式進行操作，接受的合格抵押品包括國債、中央銀行票據、國家開發銀行及政策性金融債、高等級公司信用債等證券資產。但是從我們近期的調研來看，海南農信社、農合行和村鎮銀行等絕大多數的地方法人機構均因缺少上述合格抵押品無法獲得資金支持。

4 政策建議

4.1 積極解決小微企業抵押擔保難問題 一是金融機構可以借助專業物流公司對小微企業的動產實施集約式的質押監管，實現銀行資金流與企業物流的有機結合，在解決小微企業缺乏可抵押固定資產的同時，加強對企業現金流和經營狀況的動態監控，有效降低平均監管成本，在控制風險的前提下加大對小微企業的支持力度。二是商業銀行可以與有關部門積極溝通，采用企業互保、聯保、貨權質押、倉單質押等多種形式，解決小微企業的貸款擔保難問題。

4.2 探討風險評估補償機制 由于小微企業規模小、資金不足、經營管理較為落后、抵御市場風險的能力偏低，因此，金融機構在擴大對小微企業的貸款業務時，務必要建立起一套健全、完善的信用風險評估機制，規范對小微企業的征信、評級以及信息發布，防范和化解信用風險。此外，應探索由政府、擔保、銀行、企業共同承擔貸款風險的新機制，將部分財政貼息資金轉為風險補償基金。

4.3 擴大支小再貸款政策受益范圍 建議人總行加強對支小再貸款合格抵押品的研究，爭取讓更多的金融機構能獲得資金支持，以進一步拓展支小再貸款業務，支持小微企業的發展。

參考文獻：

[1]施賢軍.淺談農村商業銀行實施支農支小戰略的必要性[J].經濟師，2013（10）.

[2]束華琴.堅持支農支小的服務理念不變[J].時代經貿，2013（10）.

[3]胡東生.金融支持小微企業存在的問題及對策——以三明市為例[J].福建金融，2012（06）.

[4]胡宗義.當前銀行業機構“支農支小”工作存在的問題[J].今日財富，2009（10）.

作者簡介：

洪傳堯（1977-），男，海南海口人，經濟師，現供職于中國人民銀行海口中心支行，從事貨幣政策、再貸款管理等業務。

李萬業（1980-），男，海南海口人，現供職于中國人民銀行海口中心支行。