互聯網與金融的8大結合點

從效用的角度上來說，互聯網與金融的結合有三個層次，即利用互聯網的技術手段提高傳統金融業務的效率，利用互聯網技術和思維改變傳統金融業務的交易結構，以及互聯網顛覆傳統金融。

利用互聯網技術手段提高傳統金融業務的效率

網絡技術對于金融業務的影響開始得很早，包括數據信息化管理、網上銀行、銀聯卡支付等等，而這些影響主要是由金融機構進行推動的。2013年以來，互聯網企業紛紛涉足金融，不僅積極參與到金融業務中去，甚至還直接開展了原屬金融機構的業務，但由于自身“金融實力”受限，互聯網企業大多數情況下所做的事，都只是在幫助傳統金融進行技術革新，從而產生效率上的提升。

1. 網絡銀行

網絡銀行，指的是傳統的銀行通過互聯網提供的金融服務，包括因為信息技術應用所帶來的新興業務。目前，網絡銀行在功能上幾乎已經能覆蓋線下銀行的基本業務，網絡銀行開戶、查詢、對帳、行內轉帳、跨行轉賬、信貸、網上證、投資理財等都可以通過網絡銀行完成。

但是，即使網絡銀行功能強大，至今為止以銀行為主導的網絡銀行也還沒能完全擺脫線下的掣肘。例如，貸款和銀行開戶必須要面簽，客戶必須攜帶有效證件原件等到銀行進行面談和簽字，這對于越來越習慣網上完成一切的年輕人來說已經顯得有些不方便了。而且在其他方面的用戶體驗上，諸如付款流程、登陸環節、問題反饋服務，以及移動客戶端的建立與優化等等都還有待提升。

2014年9月29日，全國首批5家民營銀行宣布獲得牌照，被批準籌建，其中就有騰訊和阿里巴巴兩家互聯網企業發起設立的民營銀行，特別是“阿里銀行”，在螞蟻小微金融服務集團的金融鏈條光環下，尤其引人注目。如果“阿里銀行”如介紹中所說，采用全網絡化營運的方式，將對現有的網絡銀行造成較大的沖擊。

網絡銀行的出現為我們免去了頻繁往返銀行的麻煩。但如今在互聯網經濟的沖擊下，網絡銀行正面臨新業務、新需求的挑戰。不僅是互聯網，移動互聯網上的網絡銀行也正在快速變革，原來的銀行業務正在被更加細致的分割，支付、存款、貸款、轉賬等功能正在被一個個APP進行整合，未來的網絡銀行，必然會更加輕量、快速和便捷。

2.第三方支付

當支付需求在互聯網上被培育為一個金融爆點時，第三方支付就以驚人的速度崛起并進入了人們的視野中。目前的第三方支付主要有兩條主線，一是支付寶、財付通、易寶支付、連連支付等側重線上，并與電子商務聯系比較密切的企業;二是銀聯商務、拉卡拉這樣側重線下商戶和終端的鋪設。

對于銀行開展的網上電子支付業務來說，第三方支付扮演了排頭兵沖鋒陷陣的角色，廣泛地開拓了市場，培養了用戶習慣，并將服務的觸角延伸到了支付的方方面面，擴大了銀行支付業務的范圍，也滿足了人們紛繁復雜的支付需要。

然而，支付從來不是獨立存在的單個環節。隨著第三方支付的發展，許多第三方支付公司意識到，借助支付的連接，第三方支付也可以發展更廣闊的市場。以支付寶為例，憑借電子商務龐大的交易量，支付寶經過幾年的磨礪成為了第三方支付市場中頗具分量的巨頭?？墒钱斨Ц秾毜牡谌街Ц冻蔀橐粋€基礎之后，支付寶累積的大規模用戶又成為了一個新的資源，這個資源可以用做與銀行等結算終端的談判砝碼，也可以用作如貨幣基金等新業務的基礎。再如拉卡拉，繞開了支付寶快捷支付的額度限制和銀聯商務的用戶體驗問題，開發出了手機讀卡器等產品，為無數線下商家、小商戶和用戶提供了極大的方便。與此同時，拉卡拉也累積了龐大的線下商家流水數據，只要未來有機會，這些數據都將成為金礦。

隨著互聯網技術的日新月異，人們在支付環節上正在憑借互聯網和互聯網技術變得越來越便捷和多樣化，第三方支付僅僅是個開始。

3.基金

互聯網與基金的碰撞，最炫目的一朵火花就是“寶寶理財”。以互聯網公司和基金公司跨界合作實現的互聯網式基金理財玩法，狠狠地給大家普及了一把基金理財的知識。互聯網在此處不僅大大展現了其減少中間環節的能力，同時也顯示出極大的創新能力。互聯網式的基金理財，不僅滿足了人們閑置資金的理財需求，同時還降低了基金投資的門檻，申購贖回甚至在互聯網到來以后普遍達到了T+0?；ヂ摼W企業所具有的技術能力不僅完成了基金“上網”和“上移動互聯網”的任務，同時也在基金理財領域展開了一輪又一輪互聯網式的營銷，帶來了一股基金理財的熱潮，甚至是基金理財的創新熱潮?；ヂ摼W這種“制造熱潮”的能力，或許才是各個金融領域迫不及待想要觸網的原因。

除了基金理財，互聯網還為傳統的基金帶來了基金電商。近兩年來，基金電商開始低調地崛起。源于第三方基金銷售資格的牌照紅利，基金電商在模式上并不能算有太大創新。依靠互聯網售賣基金產品，從本質上與通過電話售賣產品并無太大差別。互聯網為基金買賣帶來了便捷，也帶來了大數據運用的可能，但互聯網不是萬靈丹，基金的買賣終究還是要回歸到基金產品本身。在銀行、券商渠道賣不出去的基金產品，在互聯網上也不會賣得好。

進入2014年，“寶寶理財”逐漸在收益率上回歸理性，屬于余額寶的基金時代正在漸行漸遠，但基金與互聯網的結合還在繼續。簡單的基金理財應用、工具都在尋找更多的服務切入點，互聯網思維為基金領域已經帶來過顛覆性的輝煌戰果，相信未來互聯網與基金的結合還會更多。

4.保險

互聯網與保險的結合主要有兩個方面，一是改變傳統保險的買賣流程，二是創新傳統保險的內容。

保險行業的對象主要集中在人身和財產兩個方面，且需要遵循大數法則，所以互聯網與保險的結合，最開始發生在渠道上。與大多數行業和領域相似，保險業最初的觸網就是保險公司把部分產品搬到互聯網上進行售賣，依靠互聯網完成詢價、定價、承保、寫保單、保單信息查詢、保全變更、續期交費、理賠和給付等等整個流程的工作，以此提高效率，節省人工。當然，時至今日很多保險售賣的過程已經簡化到了“一鍵購買”，推銷方式也不再有煩人的電話騷擾，而是變得更加精準和柔和。這是技術手段的提升和互聯網開放大環境共同作用的結果。

隨著互聯網與保險行業的融合逐漸加深，產生了很多互聯網保險，即基于互聯網產品或服務的保險內容。例如基于網絡購物提供的險種、線上旅游的險種、針對手機損毀或數據丟失開發的險種等等，這都是在互聯網環境下新生的保險市場。

目前，互聯網與保險的結合還只能算是剛剛開始，在線售賣的保險產品同質化比較嚴重，絕大多數是短期的意外險、車險和萬能險，因為這些險種的標準化程度比較高，售賣過程也相對簡單，比較適合在線銷售。而復雜的壽險產品大眾還是比較愿意選擇線下服務。與此相對應的是，隨著互聯網的發展，將有越來越多的互聯網保險需求產生。所以，未來互聯網與保險的結合將是兩條腿走路——一邊要努力挖掘互聯網中的新生保險需求，一邊則需要不斷提升保險產品的購買體驗。

5.證券

其實證券與互聯網的結合很早以前就已經開始了，典型的網絡證券產品主要有兩類：以炒股軟件為代表的證券網絡交易，和以雪球網、東方財富為代表的證券信息服務?；ヂ摼W和證券的結合主要是操控和信息兩個方面。

2000年證監會頒布了《網上證券委托暫行管理辦法》，規定只有券商才有資格從事網上證券委托業務，互聯網企業只能在信息層面徘徊。2014年2月20日，國金證券與騰訊戰略合作之后，推出了證券行業首個互聯網證券服務產品——傭金寶。通過傭金寶，投資者可以通過個人電腦終端及手機終端進行開戶、實時行情查詢和交易，同時傭金寶還提供行業資訊。傭金寶的出現是券商與互聯網企業的首次深度合作，在產品上比較成功地繼承了券商的專業水準和互聯網的用戶把控能力，并在同一款互聯產品中為投資者實現了操控和信息的聚合。在傭金寶之后，傳統券商一度被迫面臨“零傭金”的改革呼聲。

2014年4月4日，證券業協會同意了6家證券公司進行互聯網證券業務試點。4月11日，證監會公開表示支持證券經營機構利用互聯網等現代技術改造傳統業務。證券行業正在積極與互聯網展開深層的合作和嘗試。

利用互聯網技術和思維改變傳統金融業務的交易結構

若只是提升效率，對于傳統的金融業還難言沖擊，畢竟效率提升的大部分話語權和主動權仍然牢牢地握在傳統金融機構的手中。P2P、電商小貸和眾籌的出現，在一定程度上繞過了傳統的金融機構，改變了借貸與風投原本的交易結構，屬于利用互聯網技術和思維改變傳統業務交易結構的范疇。

6.P2P與電商小貸

P2P的快速發展過程中，始終伴隨著褒貶不一的爭議，但有一點是毋庸置疑的，P2P確實開創性地進行了互聯網與金融的結合。個人、小企業的小額貸款，在傳統的金融業中長期存在著貸款難、融資難的問題，而這些問題傳統的金融機構并不重視，或者說并沒有解決好，這就給了P2P崛起的機會。另一個方面，逐漸形成巨頭的電商行業，已經具備了自己體系內的風控能力和金融環境，阿里巴巴、京東、蘇寧、唯品會紛紛開展小貸業務，拋棄了傳統的借貸模式，自己建立了借貸標準和流程，甚至利用大數據開始嘗試自建信用體系。

眾所周知，傳統的借貸業務主要依靠銀行進行，而銀行開展的是一種間接的借貸模式，借貸雙方對資金的流向都不知情。但是在P2P模式中，信息通過互聯網達到了透明，投資者和借貸者被拉到了一起，可以自由地相互選擇，還可以自定義金額、期限、利率、還款方式，所有信息一目了然，加上線上操作只需要動動鼠標，僅在用戶體驗上就勝了銀行一籌。而電商小貸對于廣大的中小賣家來說，再也不用發愁資產、抵押和信用的問題了，長期在電商平臺積累的信譽和數據即可生成信用，免去了銀行申請和面簽的麻煩，從兩個月的嚴苛審查變成5秒鐘的快速放款。P2P和電商小貸都已經是全新且自成體系的借貸結構了，即使脫離了銀行，這個體系仍然可以運轉。從整個交易鏈條上看，P2P與電商小貸，已經完全改變了傳統的借貸結構。

當然，新興的P2P還有很多問題需要解決，資金的正確處置、風控團隊的成長、用戶習慣的培養、監管機制的建立等等都還處在摸索期。而電商小貸在規模和業務上也還局限于單個電商的體系中，但毫無疑問，P2P與電商小貸這兩種新的借貸形式已經得到了大眾的認可。

7.眾籌

眾籌是一個互聯網與金融結合創造出來的全新概念，所包含的內容比較豐富，既有集資、風投，又有團購、預購和公益，是一種創新的金融形式。

在眾籌的眾多內涵中，公益、團購和預購等形式的眾籌對原本的模式并不存在顛覆性的改變，而眾籌與金融結合得比較緊密的部分在于風投。眾籌的項目中，比較風生水起的一個領域是創業項目的融資。對于大多數初創企業來說，傳統的融資一般要經過銀行、風險投資機構或是個人投資者，但在眾籌模式中，某個初創企業或項目的投資人可以是很多人，發起者只需通過股權或其他方式回報投資人即可，不需要抵押，也不需要反復的審核環節。對于普通的投資者而言，眾籌既能滿足小額投資的需求，又有著分散風險的優勢，是個不錯的投資方式。

互聯網顛覆傳統金融

互聯網與金融的結合有三個層次，而真正進入第三個層次——互聯網顛覆金融的，只有比特幣做到了一部分。

8.比特幣

比特幣是一種完全寄托于互聯網的電子貨幣，沒有發行機構、不受人為控制，不會產生通貨膨脹，不存在地區差異。比特幣出現以后，對于完全公平、透明、全球化的貨幣體系和金融體系設想似乎已經實現了第一步。當然，就目前的情況看，比特幣還只擁有一定的投資價值，由于不具備價值尺度和流通手段的職能，要顛覆金融恐怕為時尚早，所以比特幣僅顛覆了傳統金融的一部分。這部分就是金融體系中最核心的元素——貨幣，正在被互聯網進行改造。

比特幣之前，電子貨幣與現實金融之間的關系并不緊密。當互聯網將地球變成地球村以后，人們渴望在互聯網的世界中能有一種貨幣作為“世界貨幣”，而比特幣的出現，為人們理想中的完美貨幣做出了第一次注解。有人稱比特幣構建了一個新的金融烏托邦，但事實上，我們所經歷的所有巨大改變，都是從最不可思議的想法開始的。

結語

互聯網與金融的結合是多方面、多層面的。如今我們已經完成了2.5個層面的結合，且在網絡銀行、第三方支付、基金、保險、證券、P2P與電商小貸、眾籌、比特幣等8個結合點上取得了比較成功的示范。隨著互聯網對社會生活的滲透，互聯網與金融的結合還將更廣泛、深入、更細致，到那時金融機構與互聯網企業將不會涇渭分明，所有的企業也都將是互聯網企業。