普惠金融文獻綜述

摘 要：近年來，普惠金融理論被越來越多的提及，相關的研究也層出不窮。本文結合2005年“普惠金融體系”這一概念被首次推出以來的相關文獻，對國內外的研究從基本理論、比較分析、現存問題、制約因素等方面進行了綜述和分析，最后做出了總結和展望，并指出了后續研究的方向。

關鍵詞：普惠金融；理論；文獻綜述

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031（2014）02-0085-04 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2014.02.19

一、引言

聯合國在“2005國際小額信貸年”組織很多專家共同編寫了一本有關普惠金融體系的藍皮書。該書對普惠金融體系未來發展的前景做出了這樣的解釋：在政策、立法和規章制度的支持下，每一個發展中國家將會建立這樣一個金融體系，即可持續的、能夠給人們提供合適的產品和服務的金融體系。由此，普惠金融體系（inclusive financial system）這一嶄新的概念被正式提出，受到了世界各國的廣泛關注。2005年焦瑾璞率先在國內引進普惠制金融的概念，但國內目前對“普惠金融”尚沒有一個明確的定義。現階段，對普惠金融的研究多集中在理論探討方面，缺乏與實證的有機結合，總體來說相關研究較少。

二、國外相關研究

隨著全球金融業的迅猛發展，金融機構提供的各種金融服務的范圍也在不斷擴大，從金融機構獲得融資變得越來越容易，但從某種程度上來說仍然是有限的。金融發展帶來的好處在惠及大部分人的同時，有一部分人和企業是享受不到的，尤其是那些貧困地區的人群。Kuznets（1955）提出的一項假說中他認為，在發展的初期不平等現象是普遍存在的，而且會不斷的擴大，直到經濟效益的增長蔓延到整個經濟體[1]。這一假說得到了美國以及其他發達國家早期發展的經驗證據的支持，但是在發展中國家顯然是不成立的。

一些再分配政策難免會對工作機會和儲蓄帶來消極的影響，Thorsten Beck，Asli Demirgüc-Kunt and Ross Levine（2007）認為金融部門改革的重點應該是消除這些負面影響。消極的激勵措施不應該是我們主要的做法，相反，應該選擇積極的政策措施，從而逐漸健全金融市場，提高人們的經濟權力和參與其中的可能性[2]。

世界銀行扶貧協商小組（CGAP）是現在世界上探究普惠金融體系相關問題的先驅，其努力構建包括貧困人群在內的普惠金融體系。其出版的《服務于所有的人——建設普惠性金融體系》（Access for All： Building Inclusive Financial Systems）一書闡述了現在世界上最新的普惠金融體系的相關概念，同時對小額信貸的發展歷程、基本要求及服務目標進行了介紹[3]。他們所倡導的理念與普惠金融高度一致，讓全部人群尤其是窮弱階層擁有同樣的金融權力，讓全部貧困人群切實受益于金融服務，同時指出小額信貸的根本任務是讓信貸服務扶助貧困或低收入階層脫離貧困。

三、國內相關研究

（一）關于普惠金融基本理論的研究

我國學者焦瑾璞2006年在亞太地區小額信貸論壇上率先提出了“普惠制金融體系”的概念。他認為普惠金融體系是小額信貸及微型金融的延伸和發展，體現了金融的公平性。同時提出了普惠制金融是以商業可持續的方式為所有人帶來多方位、多角度的金融服務的這一觀點，值得說明的是這里的所有人尤其強調包含貧困人群在內。杜曉山（2006）認為建立滿足或者適應農村全方位金融需求的、分工科學、功能完善、競爭適度、產權清晰、優勢互補、科學管理、監管有效、可持續發展的普惠性農村金融體系，應該是我國目前以及之后一段時期進行農村金融改革、建立完整農村金融體系的基礎原則和任務[4]。他還認為，從本質上看小額信貸是普惠金融理念的實踐。茅于軾（2007）的研究主要針對小額信貸的監管、貸款質量和小額信貸文化等方面[5]。他指出小額信貸機構的目標應該與一般的企業有所不同，它的最終目標是扶貧，即通過存貸款服務幫助貧困農民，他還認為小額信貸的運作機構需要法律的保護，應該按照企業而非政府組織來進行管理。韓俊（2009）認為我國現存的農村金融體系與普惠金融體系之間的差距還較遠，這集中表現在從農戶和農村中小企業的需求方面來看我國正規金融在農村金融市場中的深度和廣度還遠遠不夠[6]。吳曉靈（2010）從普惠制稅收政策方面提出了自己的觀點，她認為為了發展農業和欠發達地區的農村經濟，應該引導縣級金融機構將增加的可用資金中的一部分投向涉農領域[7]。張平（2011）在小額信貸和普惠金融體系的建立方面也進行了相關的研究，主要針對普惠金融體系的框架以及構建該體系的意義、亟待解決的問題等方面，并認為應該讓扶貧融資服務滲透到金融體系的所有四個層面中，即客戶層面、微觀層面、中觀層面和宏觀層面（見圖1），讓那些沒有被包含在正規金融服務體系之中的貧困群體得到同等的金融服務[8]。胡國暉、雷穎慧（2012）總結普惠金融理論是在小額信貸和微型金融的基礎上逐漸發展而來的，但是普惠金融所要達到的目標不應該僅僅停留在小額信貸和微型金融的層面上，而應該遠高于此[9]。

（二）關于普惠金融與小額信貸比較的研究

杜曉山（2006）認為小額信貸應該是整個金融體系不可或缺的有機組成部分，應該給予足夠的重視，忽略這一重要部分將會嚴重影響整個金融體系的建立，我們應該從普惠金融體系這個嶄新的角度來審視小額信貸這一問題，他將普惠金融體系框架的內容和要求劃分為微觀、中觀、宏觀三個層面。焦瑾璞、陳瑾（2009）認為普惠金融是小額信貸及微型金融的延伸和發展[10]。夏園園（2010）認為小額信貸和普惠金融的服務理念息息相關且高度一致，其服務拓展對象應該以窮人和低收入群體為主。因此，她認為小額信貸是普惠金融體系的中心內容[11]。何廣文（2010）認為目前小額信貸領域能夠得到迅速的發展是整個建立普惠金融體系工作中非常重要的一塊，也是十分緊急的一項任務，他提出讓小額信貸成為金融機構的一種主動性的行為，實現這個目的的途徑可以是建立某種機制也可以是實施某項政策。基于此種觀點，他認為普惠金融這一概念源自于小額信貸[12]。吳曉靈（2010）認為要想讓普惠金融體系切實發揮作用必須將全部正規金融機構都包含在該系統中來，小額信貸不應該只是來源于信貸組織，因此他認為普惠金融應以小額信貸為主，但不僅限于小額信貸。李明賢、葉慧敏（2012）認為普惠金融和小額信貸之間的不同在于，普惠金融強調切實地為社會各個階層的全體人群提供金融服務，而小額信貸主要強調向貧困弱勢群體和低收入階層提供小規模金融服務[13]。

（三）關于建立我國普惠金融體系的現存問題和制約因素的研究

蔡彤、唐錄天、郭亮（2010）總結了發展普惠金融目前存在的一些問題：第一，制度上欠缺科學性，從而影響了普惠金融相關政策的執行效率和目標實現；第二，需要增加法律方面的支持和保障；第三，普惠金融信貸扶弱政策的受眾面不夠，這主要是因為地方財政基礎較弱缺少執行主體導致；第四，相關部門之間的合作欠缺導致有關政策實施的成本上升，而效率降低[14]。夏圓圓（2010）分析了我國小額信貸發展的機制制約因素，她認為主要有三類，分別為技術制約因素、制度因素和外部環境制約因素，其中限制小額信貸發展的重點因素是制度因素。周兆函（2010）認為制約我國農村小額信貸發展的因素主要有三個，即農村小額信貸市場缺乏競爭，小額信貸可持續性乏力；信貸模式過于單一，產品缺乏創新；內控機制不完善[15]。

（四）關于普惠金融今后發展的研究

杜曉山（2009）認為如何減少金融服務提供方和客戶群體兩者的成本、金融服務怎樣惠及到更貧困和更偏遠地區的客戶群體以及如何為大規模的群體進一步擴展高質量的金融服務是之后貧困階層的金融服務主要需要解決的三個大問題[16]。周孟亮、張國政（2009）認為普惠金融機構可持續發展性、服務的深度和廣度與社會福利影響三者關系的協調問題是發展普惠金融要考慮的重點內容（見圖2），特別是前面兩者之間的協調發展問題更為關鍵[17]。

王安軍、王廣明（2007）提出了構建普惠金融服務體系的思路，即在金融服務體系的準入和監督等方面設計合理可行的機制，促進更夠使農民真正獲益的金融機構的建立，創建符合我國國情的小額信貸組織，促進貧困地區農村金融改革，建立全面協調發展的農村金融體系[18]。蔡彤、唐錄天、郭亮（2010）認為發展普惠金融體系要建立完善普惠金融信貸扶持政策體系和框架，同時要逐步建立和完善與之相配套的法律法規制度。龍丹丹（2011）認為要想促進普惠金融體系的建設就必須切實發展小額信貸行業[19]。周兆函（2010）對農村小額信貸的可持續發展提出了若干建議，提出培育農村小額信貸市場服務體系， 構建可接受程度的良性競爭的金融市場；完善農村小額信貸的風險分擔機制；加強農村小額信貸模式與金融產品創新；完善小額信貸內控機制，控制小額信貸風險。

四、總結和展望

綜上所述，雖然普惠金融理念提出的時間不長，但已經得到了世界各國的廣泛關注，獲得了很多國家的進一步認同，而且各國也展開了不同程度的實踐，有著不同的實踐路徑。從國內外相關的研究文獻中我們可以看到，部分學者已經對普惠金融體系做了系統性的分析和闡釋，這些研究得到的結論和提出的政策建議對現代農村金融體系的完善在宏觀層面上有著重要的指導意義。

在全球框架下討論普惠金融問題有利于調和國內外需求，重新構建國際合作的機制，在金融工具創新方面提供了理論依據。另外，關于普惠金融的研究融合了多門學科的知識，可以為今后經濟學研究提供一些研究方法，積累有益的經驗教訓。但無論如何這仍然是一個新興的研究領域，仍需要進一步的探索，形成具有嚴密邏輯的體系。在這一領域還有很多問題值得我們去探究，比如如何對普惠金融的有效供給進行測量，怎樣解釋在經濟中政府行為的成功與失敗，怎樣分析普惠金融在全球的差異中反應出來的偏好，這些都是在普惠金融相關研究中需要進一步探究的話題。■

（責任編輯：張恩娟）

參考文獻：

[1]Simon Kuznets. Economic Growth and Income Inequality[J]. The American Economic Review. Vol. 45， No. 1 （Mar.， 1955）， pp. 1-28.

[2]Thorsten Beck，Asli Demirgüc-Kunt and Ross Levine.

Finance， Inequality and the Poor[J]. Journal of Economic Growth（2007）12：27-49.

[3]Brigit Helms. Access for All：Building Inclusive Financial Systems[M]. Washington：The WorId Bank， 2006.

[4]杜曉山.小額信貸的發展與普惠性金融體系框架[J].中國農村經濟，2006（8）.

[5]茅于軾.興辦小額貸款的幾點經驗[J].金融經濟，2007（5）.

[6]韓俊.建立普惠型的農村金融體系[J].中國金融，2009（22）.

[7]吳曉靈.構建普惠金融體系，促進社會和諧發展[N].金融時報，2010-08-03.

[8]張平.發展農村小額信貸，完善普惠金融體系建設[J].開發研究，2011（2）.

[9]胡國暉，雷穎慧.基于商業銀行作用及運作模式的普惠金融體系構建[J].商業研究，2012（1）.

[10]焦瑾璞，陳瑾.建設中國普惠金融體系[M].北京：中國金融出版社，2009.

[11]夏圓圓.普惠金融視角下小額信貸機制發展研究[J].湖北社會科學，2010（9）.

[12]何廣文.建立普惠金融體系應搞活小額信貸[N].中國經濟時報，2010-01-12.

[13]李明賢，葉慧敏.普惠金融與小額信貸的比較研究[J].農業經濟問題，2012（9）.

[14]蔡彤，唐錄天，郭亮.以小額信貸為載體發展普惠金融的實踐與思考[J].甘肅金融，2010（10）.

[15]周兆函.我國農村金融機構小額信貸供給績效分析——基于普惠金融視角[J].金融發展研究，2010（12）.

[16]杜曉山.建立普惠金融體系[J].中國金融家，2009（1）.

[17]周孟亮，張國政.基于普惠金融視角的我國農村金融改革新方法[J].中央財經大學學報，2009（6）.

[18]王安軍，王廣明.貧困地區金融供求分析與建立普惠金融服務體系的建議[J].海南金融，2007（8）.

[19]龍丹丹.普惠金融問題下小額信貸機制發展問題研究[J].現代商業，2011（30）.