二手車金融P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)控研究

摘 要 隨著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的快速發(fā)展，以二手汽車作為抵押物或質(zhì)押物的二手汽車金融P2P網(wǎng)絡(luò)借貸迎來了一輪高速發(fā)展態(tài)勢。伴隨而來的是，建立適合汽車行業(yè)和網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)特點的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺風(fēng)控模式，成為行業(yè)熱門話題。本文將以迄今為止“中國國內(nèi)資金規(guī)模最大，最有實力的汽車金融網(wǎng)絡(luò)借貸擔(dān)保平臺”車貸樂風(fēng)控模式為例，進行深入探討。

關(guān)鍵詞 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺 二手車金融 風(fēng)險控制

風(fēng)險控制是任何一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺能否存續(xù)發(fā)展的核心問題，它依靠平臺服務(wù)提供商設(shè)計的風(fēng)控模式和風(fēng)控手段，以此判斷借款人的償還能力和還款意愿，最終幫助放款人做出放款決定，控制借貸風(fēng)險。

一般而言，借貸風(fēng)險產(chǎn)生的根本原因，大體可以歸結(jié)為金融機構(gòu)與消費者之間的關(guān)于知識和行動的不對稱性。與其他種類P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺不同，汽車金融P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺由于有汽車作為抵押或質(zhì)押，在實際借貸過程中，風(fēng)控模式較為容易設(shè)置，一旦出現(xiàn)借款人存在著違約或信譽風(fēng)險，處置起來較為容易。

然而，作為一種新型借款方式，汽車金融網(wǎng)絡(luò)借貸平臺也伴隨著不少風(fēng)險。特別現(xiàn)階段投資者缺乏“責(zé)任自負”觀念大背景下，一旦網(wǎng)絡(luò)借貸平臺出現(xiàn)跑路、倒閉等問題，極易引發(fā)群體性事件，對社會管理帶來難以想象的困難。此外，鑒于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸人群總體信用偏低、借貸業(yè)務(wù)模式和風(fēng)控模式百花齊放等因素影響，也在一定程度上加大了風(fēng)控難度。有鑒于此，打造借款人、放款人、第三方平臺良性互動又能合理制約的風(fēng)控模式，已經(jīng)成為行業(yè)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。

一、二手車金融P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺和風(fēng)控主體現(xiàn)狀

所謂P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺（Peer-to-Peer Lending），即出借人通過互聯(lián)網(wǎng)平臺向借款人提供小額借貸的信用中介模式，是將小額資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種商業(yè)模式，其核心作用是作為中介，通過一定的交易制度設(shè)計為借貸雙方提供相應(yīng)的信息發(fā)布、資質(zhì)判定、撮合等中介服務(wù)。

二手車金融P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺作為一種新生事物，是以二手汽車作為抵押或者質(zhì)押物開展網(wǎng)絡(luò)借貸活動的借貸方式。目前，這種借貸模式已經(jīng)取得了突飛猛進的發(fā)展。以長沙為例，僅在半年時間里，已出現(xiàn)了包括車貸樂等10來家二手車金融P2P的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，幫助不少“有車一族”盤活了汽車資產(chǎn)，促進了中小企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展。

風(fēng)險控制方面。伴隨著行業(yè)的成長，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺跑路、違約現(xiàn)象也很突出。今年4月，知識產(chǎn)權(quán)出版社出版的《2013中國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)藍皮書》數(shù)據(jù)稱，2013年，共有73家平臺出現(xiàn)了體現(xiàn)困難、倒閉或者跑路的現(xiàn)象，約占整個市場數(shù)量的10%，其中不少公司從事二手車金融P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)。

以車貸樂為例，這家以提供二手汽車抵押借款、汽車質(zhì)押借款等服務(wù)的P2P平臺，借款人可用自有機動車輛的所有權(quán)為抵押，獲得便利快捷的短期融資服務(wù)，且期限非常靈活。據(jù)車貸樂負責(zé)人介紹，目前這家公司有GPS不押車與押車兩種服務(wù)模式供選擇。

此外，車貸樂還推出了以專業(yè)擔(dān)保公司為投資者本金作擔(dān)保，對于提供100%擔(dān)保的借入人，實行嚴(yán)格的“網(wǎng)上登記，網(wǎng)下審核”的原則，從借款前、借款中、借款后三個環(huán)節(jié)設(shè)置風(fēng)險閉環(huán)。首先，在借款前期，對借款人實行嚴(yán)格審核。依托公司審核隊伍，對借款人（債務(wù)人）資料和信用報告進行多渠道、多角度、多層次調(diào)查和審核，最大程度避免欺詐風(fēng)險。其次，在借款過程中實行有效監(jiān)控，并在借款過程中與借款人（債務(wù)人）保持聯(lián)系，對借款過程進行有效監(jiān)控，避免風(fēng)險。在借款后期，車貸樂實行跟蹤服務(wù)，還將提供有效跟蹤服務(wù)，及時提醒借款人（債務(wù)人）還款。根據(jù)出借人（債權(quán)人）要求，安排專業(yè)的催收團隊和第三方機構(gòu)開展催收工作，必要時采取法律途徑，有效維護出借人（債權(quán)人）權(quán)益。

二、二手車金融P2P網(wǎng)絡(luò)借貸遇到的風(fēng)控問題

作為一種新型的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式，二手車金融P2P網(wǎng)絡(luò)借貸本身屬于P2P網(wǎng)絡(luò)平臺業(yè)務(wù)，首先應(yīng)當(dāng)要遵循四條“紅線”原則。所謂四條“紅線”：一是明確平臺的中介性質(zhì)，二是平臺本身不得提供擔(dān)保，三是不得歸集資金搞資金池運作，四是不得非法吸收公眾資金。但在實際借貸業(yè)務(wù)中，汽車金融P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺風(fēng)控體系仍存在著不小的挑戰(zhàn)：

1、汽車屬于動產(chǎn)，一旦將其作為最重要的抵押物或質(zhì)押物，本身存在較大風(fēng)險，而估價過高也是網(wǎng)絡(luò)借貸面臨的主要風(fēng)險之一。

眾所周知，汽車作為流動資產(chǎn)，如果處于不押車狀態(tài)，極易出現(xiàn)丟失或隱匿風(fēng)險。

此外，由于汽車金融P2P網(wǎng)絡(luò)借款平臺都要求對作為抵押物的汽車實行估值，因此，汽車價值估價成為這類貸款中最為麻煩的問題。

按照車貸樂、車大爺?shù)绕嚱鹑赑2P平臺操作模式要求，要想得到借款，首先要提交借款申請，然后由平臺方進行車輛評估，再簽署借款協(xié)議后，方可快速組織放款。毋庸置疑，借款人能否得到較大金額貸款，所持有的車輛估值多少是非常重要的環(huán)節(jié)。

一般行業(yè)作法是，如果借款人愿意“押車貸款”，則其借款額度可達車輛估價值的90%，將由專業(yè)的地下停車場停放，享受專業(yè)養(yǎng)護服務(wù)。如果借款人選擇“不押車借款”，則借款金額可達車輛估價值的100%，押證不押車，車輛可在全國任何地方自由行使。現(xiàn)實情況是，借款人為了能夠得到更多金額貸款，需要將其持有的車輛得到更多評估值，成為引發(fā)借貸風(fēng)險的首要問題。

2、借款人以20～28歲人群居多，此類人群屬于借貸高風(fēng)險人群。而經(jīng)濟形勢總體處于下行期，又在一定程度上加大了借款人還款風(fēng)險。

據(jù)車貸樂統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，20～28歲借款人占據(jù)了這家公司P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)八成左右。這類人雖然有汽車作為抵押，但由于事業(yè)處于成長期，收入不多，現(xiàn)金流有限，還款風(fēng)險總體比較高。統(tǒng)計還發(fā)現(xiàn)，40歲以上已經(jīng)離婚女性群體，違約率也非常高，還款風(fēng)險大。

3、二手車金融P2P網(wǎng)絡(luò)借貸興起時間不長，國內(nèi)沒有太多現(xiàn)成經(jīng)驗可供借鑒。

作為一種剛剛興起的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)，國內(nèi)從事此類業(yè)務(wù)的公司不多，沒有太多行業(yè)經(jīng)驗可供借鑒。也不可能在較短時間里，形成有行業(yè)特色的風(fēng)控管理模式。

此外，由于第三方服務(wù)平臺注冊無需得到國家有關(guān)金融行業(yè)管理部門許可，僅在工商部門注冊即可開門營業(yè)，從業(yè)門檻降低能帶來市場的繁榮，更大范圍滿足市場對資金的需求，但也因此埋下了許多隱形負擔(dān)。表現(xiàn)最為突出的是，借款人和第三方服務(wù)平臺聯(lián)手騙貸時有發(fā)生，惡意“轉(zhuǎn)貸”現(xiàn)象層出不窮。

4、放款人風(fēng)險意識整體較差，利息要求較高

由于中國長期存在存款利率上限管制，存款人有強烈的動機尋求更高的資金回報率。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺提供的年化收益率達8%～20%，甚至更高，對投資者而言具有很大的誘惑力。加之在房地產(chǎn)調(diào)控長期僵持、股市持續(xù)低迷的背景下，網(wǎng)絡(luò)借貸成為不少投資者的青睞。而我國長期的“金融壓抑”現(xiàn)象則賦予了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的需求空間。雖然不少汽車金融P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺宣稱“利息低，月利率1.5%起，無任何隱性費用”，但在實際操作過程中，卻并非如此。

5、無合格資質(zhì)擔(dān)保和平臺自建資金池現(xiàn)象突出

在借貸業(yè)務(wù)過程中，最容易發(fā)生的是資金池風(fēng)險和擔(dān)保風(fēng)險。在二手車金融P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)中，不少沒有融資擔(dān)保資質(zhì)業(yè)務(wù)的擔(dān)保公司也參與到擔(dān)保中來，此外，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺自己為自己擔(dān)保的現(xiàn)象非常突出。

更為致命的是，一些平臺公司還以低息方式，吸納社會資金進駐到平臺資金池中，開展放貸業(yè)務(wù)，風(fēng)險極大。

三、二手車金融P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式完善建議

1、健全借款審貸體系和風(fēng)控體系，針對不同借款人群風(fēng)險特點，設(shè)計不同的網(wǎng)絡(luò)借貸產(chǎn)品。

中國政法大學(xué)教授、金融與創(chuàng)新與互聯(lián)網(wǎng)金融法制研究中心主任李愛君認(rèn)為，辨識哪些P2P平臺值得信賴，一是看擔(dān)保機構(gòu)與平臺有無關(guān)聯(lián)關(guān)系，二是看平臺給出的利率是否虛高，三是看借款人的擔(dān)保物，價值和信用能否對接。

因此，想要打造二手車金融P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)控模式，必須要建立健全的信用審核體系。對于平臺用戶，盡可能要求提供較多的信用材料，對用戶的綜合資信進行評分與分級。待平臺借款人在發(fā)布借款信息后，需經(jīng)過平臺完成初審、第三方調(diào)查、視頻驗證、終審等步驟，最大限度挖掘真實信息。此外，等額本息和等額本金產(chǎn)品如何設(shè)計，也值得深入研究。

2、建立嚴(yán)苛的第三方資金托管和合格的第三方擔(dān)保機構(gòu)

有研究表明，第三方資金托管、合格第三方擔(dān)保機構(gòu)和獨立風(fēng)控，是辨別P2P網(wǎng)貸平臺的三條金科玉律。操作經(jīng)驗表明，如果建立了第三方支付資金托管系統(tǒng)，就可以保證資金由投資人到借款人賬戶，杜絕了資金池產(chǎn)生的可能，目前國內(nèi)不少網(wǎng)絡(luò)借貸平臺開始采用這一作法。而具備資質(zhì)的第三方融資擔(dān)保機構(gòu)，

在能為二手汽車金融網(wǎng)絡(luò)借貸平臺增加一道安全網(wǎng)，確保出借人的款項能安全有效出借。

3、加強投資者教育，加速從純線上業(yè)務(wù)向O2O方向轉(zhuǎn)向，依托線下資源提前去除潛在的風(fēng)險。

對P2P行業(yè)進行展望中，中國應(yīng)該加強投資者教育，即使按照最嚴(yán)格的監(jiān)管來執(zhí)行，中國的P2P仍然有巨大的市場。分散資金降低風(fēng)險的出借人教育。基于風(fēng)險分散理論建議出借人分散投資，一旦單筆投資出現(xiàn)風(fēng)險后，由于在整體投資組合占比低，不會影響到整體收益，也就是說分散投資可以在一定程度上使收益覆蓋風(fēng)險。

4、二手車金融P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是新生事物，在對其進行嚴(yán)格管理同時，國家和社會也應(yīng)營造寬容的發(fā)展氛圍，促進行業(yè)自律規(guī)范發(fā)展。

從法律法規(guī)方面來看，2011年8月23日，中國銀監(jiān)會辦公廳發(fā)布的《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于人人貸風(fēng)險提示的通知》，據(jù)稱是我國金融監(jiān)管部門發(fā)布的第一個、也是迄今唯一一個有關(guān)P2P借貸風(fēng)險的正式文件。不夸張講，當(dāng)前我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸基本處于“真空”狀態(tài)，政府部門監(jiān)管的缺失，是導(dǎo)致當(dāng)前二手車金融P2P網(wǎng)絡(luò)借貸問題層出不窮的關(guān)鍵原因之一。因此，盡早將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺納入政府監(jiān)管，已經(jīng)勢在必行。

研究表明，當(dāng)前在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺快速發(fā)展的城市，絕少有成立專門的行業(yè)協(xié)會引導(dǎo)P2P網(wǎng)絡(luò)平臺業(yè)務(wù)發(fā)展，也無明確的機構(gòu)對平臺進行監(jiān)管。下一步，大力引導(dǎo)各地方成立行業(yè)自律組織，應(yīng)當(dāng)成為政府和業(yè)內(nèi)最重要的工作之一。

5、當(dāng)下是大數(shù)據(jù)化爆炸式發(fā)展時代，要多利用新型網(wǎng)絡(luò)社交和支付工具，評估借款人信用風(fēng)險。

鑒于二手車金融P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)借款人年齡偏年輕化特點，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺應(yīng)當(dāng)借助微博、微信等開展借款人調(diào)查，或?qū)ζ渖缃还ぞ咛岢龈嘁蟆Ｈ缧吕宋⒉┱J(rèn)證，需要借款人有100名粉絲、一定數(shù)量的認(rèn)證好友。

此外，諸如支付寶流水帳單、信用卡還款記錄賬單等，都是判斷借款人信用現(xiàn)狀最好的幫手之一。

盡管這類作法偏重從信用習(xí)慣和痕跡判斷借款人的信用情況，但卻不失為一種創(chuàng)新措施。

四、小結(jié)

雖然汽車金融P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在中國發(fā)展時間非常短，但其便利性、快捷性、利息低等特點，依然成為“有車一族”短期融資首選解決方案之一。

可以預(yù)見，隨著中國汽車社會的深入推進，二手車金融P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺業(yè)務(wù)大有快速上升勢頭。眾多汽車金融網(wǎng)貸借貸平臺通過自身探索和相互間的競爭與合作，將會推動二手車金融P2P網(wǎng)貸平臺打造成熟的行業(yè)運營風(fēng)控模式。

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