馬航預警 不可不備的資產救援

“我沒想到會這樣，這一下子讓我和孩子怎么辦。”

王小如（化名）一改往日溫婉形象，這半個月來，好像祥林嫂一般，見到人就絮絮叨叨地說這幾句話。

3月6日，王小如在家準備了一桌子的飯菜，先生去澳門談生意一個星期了，就要回來了，王小如抑制不住心里的高興。

10年前，24歲的王小如大學畢業后遇到了大自己10歲的先生，兩人在第二年結婚并生下了一對雙胞胎，幸福生活由此開始。王小如婚后就在家安心做全職太太，一直沒有出去工作過，專職照顧兩個孩子，閑暇時間練瑜珈、學廚藝、偶爾出去會會朋友。這10年來，王小如好像生活在天堂一樣，她的生活從先生去澳門談生意不幸出意外開始改變了。

現實沒有給王小如太多的時間悲傷，她就不得不從先生去世的悲傷情緒中走出來——先生雖然不在了，但是銀行的抵押貸款不能不還。

先生10年來一直從事橡膠加工生意，公司注冊資本金500萬，所在城市郊區有一個幾十人的加工廠，為了生意周轉，先生一直在銀行進行貸款，在出意外后，一筆700萬元左右的抵押貸款也要在兩個月后到期。

銀行找到了王小如，雖然對家庭的不幸遭遇表示了同情，也表示可以寬限一定時間，但如果最終不能償還這筆抵押貸款，可能會凍結王小如所住的房產，拍賣先生的公司資產進行償還。

面對著銀行的最后通牒，王小如強打精神。她首先用了好長時間整理清楚家庭的資產情況。

目前先生的工廠注冊資本金雖然是500萬，可是實際資產僅有一個在郊區租用的工廠，簡單的生產設備，遣散工人，所有資產拍賣后價值不到200萬。

自己和先生名下目前有兩套住房，現在居住的這一套是位于市中心的復式樓房，價值在300萬左右，還有一套位于郊區的三居室，目前價值僅為150萬左右。

因為先生的橡膠加工生意，一直需要資金周轉，所以以兩套房子和公司資產作抵押從銀行貸款了700萬，家里幾乎沒有多少現金。更可怕的是，夫妻兩人沒有風險防范意識，王小如跟先生甚至都沒有想到給任何一方購買保險。

給資產穿外衣

因為大病、因為不可預知的外部風險，你的家庭可能隨時陷入財務困境。或者僅僅是市場波動，就有可能讓你的投資一夜清零，更糟糕的是，如果你還背負債務。甚至當作為家庭主要收入來源的你失業了，你還能維持原有的體面生活嗎？

當中產之家突然陷入財務危機時，你該怎么辦？事實上，這樣的情況完全可以未雨綢繆，通過一些措施讓自己在陷入突如其來的財務危機之前，保護好自己的財產。

“都知道把錢分成三份，應急錢、養命錢和閑錢，但是最重要的保障錢大家都忽略了。”作為理財規劃師專業委員會秘書長，劉彥斌見過太多不會為家庭資產作保障的人。

“光有資產配置還不夠，還得給家里的錢穿上外衣，那些保障型保險可以發揮作用，無論是意外險、大病險、醫療險，還是定期壽險，這些都可以在你突然陷入財務困境時給你一筆錢。”

現在已經不是只有低收入家庭才會在大病、失業、意外等突如其來的風險后，陷入財務窘境了。中產新貴們，他們收入高同時負擔高，當面臨這些問題時，同樣難以應對。

王小如就是如此。她過慣了全職太太的生活，自己和雙胞胎兒子平日的吃穿住行都非常講究品質，兩個兒子目前都在國際學校讀書，年花費不菲，自己每年還會帶著兩個兒子出國旅行，平日購物消費，此外還要負擔雙方老人的養老金，這個小家每個月的生活費就要4萬到6萬不等。

藏起你的錢

事實上，保險的作用不僅如此。

“保險除了能起到保障作用外，最大的優勢是規避債務風險和隔離資產。”平安保險巨鼎財富管理中心的負責人焦婧說，在她數十年的職業生涯中，她為許多中產以上家庭做過財務規劃。

“很多人誤以為保險就是花一筆錢投保，然后出了事故以后，保險公司會給你賠付。”焦婧說。“事實上這樣想也沒錯，但這只是第一步，保險公司賠付給你的錢，在法律上來說可以規避掉你的債務。”焦婧進一步解釋。

焦婧做了這樣的假設，如果王小如的先生購買了500萬的終身壽險，受益人可以寫王小如或者雙胞胎兒子，當突然遭遇意外事件后，假定根據協議，保險公司賠付了1500萬的保險金，王小如可獲得這筆賠付。雖然作為夫妻她需要共同承擔銀行700萬的抵押貸款，這個時候銀行雖然可以拍賣工廠和房產，但是這1500萬賠償金是不能被拿來抵債的，銀行只能處理其他資產。

如果王小如的先生之前做過這樣的處理，那她和雙胞胎兒子日后的生活也就有保障了。事實上，保險最大的優勢是稅務債務的規避，根據法律規定，保險是可以合理轉移個人資產的。

在王小如這類中產家庭的保險規劃上，先生作為家庭主要經濟來源，負擔小家以及父母的生活開支，一旦出現意外，家庭瞬間崩塌。建議投保高額度壽險和意外險，選擇可以涵蓋重大疾病、住院醫療、意外傷害險、意外醫療、定期壽險以及終身壽險等不同階段不同內容的保險。

孩子可以暫不投保，但太太要購買適當額度的壽險和健康險。如果家庭開支較大，難以一次性拿出大額現金，保險就仍要以保障為主，不建議購買具有投資功效的投連險，畢竟家庭的主要資產都投在實業上，高額度保險是為了起到資產隔離的作用，而不是為了資產保值增值。

資產的信托轉換

“信托是最有效的財富分配方式。”平安信托天津負責人閆輝說。

國內家族信托的門檻是5000萬，即便你不能達到這個門檻，也可以通過信托分配你的資產，并且不會有被其他的機構或者個人拿走的風險。

配置幾百萬的信托產品，約定每半年或者一定期限分紅一次，這筆錢你可以指定受益人，自由決定歸屬。

重要的是，這筆錢不會因為抵押貸款、企業破產清算等原因被拿走，“信托產品是可以實現資產隔離的，當你指定受益人后，這筆錢就屬于受益人了。”招商銀行理財師說，家族信托之外，現在很多信托產品都可以實現這個功能了。

“信托具有獨立性，不因受益人（或者說委托人自己）的債務而被抵債、清算和破產，可以做債務隔離。”該招行理財師總結。

在西方國家，信托是最好的財富傳承工具，將財產轉移到信托公司名下，這部分財產就屬于信托資產，不受抵債、清算、破產、稅收甚至法律的影響，這是一筆安全的錢。

目前國內通過信托實現財富保全的案例較少，僅有招行和平安做過兩單家族信托，但是部分銀行已經可以通過一些信托產品實現財富指定受益人。

例如王小如，如果將信托納入自己的家庭保障計劃中，可以考慮購買門檻在300萬、500萬以上的長期限穩健型產品，產品投向債券等市場，假定一次性購買500萬的產品5年，年化收益7%左右，約定一年分紅一次，每年可得信托收益35萬，此部分收益可以指定孩子所得。因為購買信托的目的是以保障性為主，所以不要選擇高風險高收益的信托產品，掛鉤房地產市場、白酒藝術品等另類產品的信托要盡量遠離。

雖然信托收益性上不及實業投資，但是當遭遇類似馬航這樣的突發事件時，可以作為家庭的一道最后財富保障。

點評

無論是保險還是信托，都是家庭財富管理和傳承的金融工具。從專業的角度來說，富裕家庭或者說高凈值家庭確實應該未雨綢繆，建立家庭資產的防火墻。現代生活節奏快、壓力大，各種意外隨時有可能發生。提前對個人財產設立遺囑、對被撫養人撫養事宜做出合法、有效、全面的計劃，非常具有必要性。

而隨著經濟發展，個人私有財產急劇增加，遺產繼承糾紛也不斷增加。目前，有意識和有能力聘請律師或理財師安排遺產計劃的人，主要表現為文化層次高的職業經理人、大型民企高層管理人員和私營業主等。

從遺產計劃的功能來講，可以用于防范來自成員構成較為復雜的家庭糾紛，如子女較多、有收養、繼父母關系或有非婚生子的人士較容易因未設立遺囑而發生糾紛。

在中國目前設計遺產計劃主要為設立遺囑，也有少數人通過購買人身保險指定相關人員作受益人來進行安排，在香港還可以通過設立生前信托來避免后人為遺產分配發生爭執和糾紛。由于中國目前還沒有征收遺產稅，所以很多人主要考慮的是遺產的范圍與繼承人或受贈人的確定，而不太在意聘請律師或專業機構，實際上這是不可取的，畢竟計劃最重要的部分是執行。在律師和專業機構的幫助下，遺產計劃才能得到有效的執行。

設立遺產計劃首先要確定個人財產范圍。根據《繼承法》第三條：“遺產是指公民死亡時遺留的個人合法財產，包括：（一）公民的收入；（二）公民的房屋、儲蓄和生活用品；（三）公民的林木、牲畜和家禽；（四）公民的文物、圖書資料；（五）法律允許公民所有的生產資料；（六）公民的著作權、專利權中的財產權利；（七）公民的其他合法財產。”設立遺囑人可以根據個人自由意愿確立繼承人或受贈人的財產分配，還可以根據個人特殊情況設立附加條件，如贍養要求、葬禮安排等。

遺產計劃設計完成后，要挑選可靠人士擔任遺產執行人。根據《繼承法》第十六條規定：“公民可以依照本法規定立遺囑處分個人財產，并可以指定遺囑執行人。”傳統的做法是由家庭成員中年長或地位較高者來擔任，這種做法的缺陷是容易導致遺產計劃內容一般在家庭成員內部處于公開狀態。如果聘請律師或公證處作遺產執行人，除非計劃人自己主動公開內容，否則直至計劃人死亡前遺產計劃內容均處于保密狀態。

最后是以書面的形式形成遺囑，為強化遺囑的效力級別，最好在訂立遺囑的時候聘請律師進行律師見證或通過公證處進行公證。這里面較為特殊的是少數人通過買人身保險指定相關人員作受益人，實質上作為對受益人的生活保障安排，也是一種遺產計劃，保險公司實際成為了遺產計劃執行人。