人身險(xiǎn)產(chǎn)品性價(jià)比是王道

自2013年8月啟動(dòng)壽險(xiǎn)費(fèi)率市場化改革（以下簡稱“費(fèi)改”）以來，普通型人身險(xiǎn)新單保費(fèi)同比增長了520%，費(fèi)改使得以保障為主的普通型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品重新受到關(guān)注。

中小公司踴躍推出費(fèi)改產(chǎn)品，搶占市場話語權(quán)，而較大型的壽險(xiǎn)公司采取了審慎觀望的態(tài)度，延緩?fù)瞥鲑M(fèi)改后的新產(chǎn)品。雖然中小型壽險(xiǎn)公司在費(fèi)改后較快速地推出了新預(yù)定利率的普通型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品，但畢竟中小公司的市場份額比較有限，市場并未給出強(qiáng)烈反應(yīng)。而2013年，大型壽險(xiǎn)公司多在銀保渠道推出費(fèi)改新產(chǎn)品，個(gè)險(xiǎn)渠道一直未做出動(dòng)作。

4款費(fèi)改新產(chǎn)品推出

費(fèi)改實(shí)施半年后，在險(xiǎn)企一季度的“開門紅”競賽結(jié)束時(shí)，幾家大公司的個(gè)險(xiǎn)渠道費(fèi)改新產(chǎn)品才陸續(xù)上市。選擇這個(gè)時(shí)間上市，一方面是對費(fèi)改后人身保險(xiǎn)市場新產(chǎn)品的觀望；另一方面是為了適應(yīng)業(yè)務(wù)節(jié)奏的需要，這個(gè)時(shí)間是開門紅業(yè)務(wù)競賽后的調(diào)整期，對業(yè)績目標(biāo)的達(dá)成影響相對較小，為新產(chǎn)品上市預(yù)留了充足的推動(dòng)周期，同時(shí)也可以借助費(fèi)率更低的新產(chǎn)品，幫助代理人吸引和積累準(zhǔn)客戶。

平安人壽率先推出“平安福健康保障計(jì)劃”，隨后中國人壽推出“康寧定期（2013版）B款保險(xiǎn)組合計(jì)劃”，泰康人壽推出“全能保保障計(jì)劃”，新華人壽推出“健康福星增額（2014）重大疾病保險(xiǎn)”。據(jù)了解，太平洋人壽的費(fèi)改新產(chǎn)品也將不日上市。

對這4款人身保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行對比后發(fā)現(xiàn)，一方面由于這類產(chǎn)品更多側(cè)重于保障功能，更能體現(xiàn)壽險(xiǎn)的本質(zhì)價(jià)值；另一方面，用戶選擇這類長期的保障型產(chǎn)品時(shí)，的確應(yīng)該更多考慮在大公司購買，因?yàn)榇笮蛪垭U(xiǎn)公司自身的風(fēng)險(xiǎn)防范能力和資產(chǎn)規(guī)模更加穩(wěn)定，且網(wǎng)點(diǎn)眾多，保障后期服務(wù)更為可靠。對于非分紅型的傳統(tǒng)產(chǎn)品，更容易比對它們在保障方面的設(shè)計(jì)及費(fèi)率的合理性。

保險(xiǎn)產(chǎn)品特點(diǎn)

預(yù)定利率高 通過對比發(fā)現(xiàn)，上述4款產(chǎn)品均具備預(yù)定利率高、注重保障、約定返還及限定投保年齡的特點(diǎn)。這4款保險(xiǎn)產(chǎn)品均在費(fèi)改實(shí)施后上市，其中“平安福健康保障計(jì)劃”的預(yù)定利率為4%，其他3款產(chǎn)品均為預(yù)定利率3.5%的傳統(tǒng)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品。預(yù)定利率提高后，此類產(chǎn)品的價(jià)格至少同比下降了20%以上，產(chǎn)品吸引力及市場競爭力相應(yīng)提升。

注重保障 這4款產(chǎn)品都是以重大疾病保障為主要賣點(diǎn)的保障型產(chǎn)品，大多為幾個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)品捆綁銷售的保險(xiǎn)計(jì)劃。目前，整個(gè)保險(xiǎn)市場大多以銷售具有理財(cái)功能的保險(xiǎn)產(chǎn)品為主，因?yàn)檫@類產(chǎn)品回歸了保險(xiǎn)最基本的保障功能，能夠切實(shí)提高投保人的人身保障水平。

約定返還 這4款產(chǎn)品均為返還型保險(xiǎn)產(chǎn)品。即在保險(xiǎn)期滿或被保險(xiǎn)人發(fā)生合同約定的保險(xiǎn)事故時(shí)，保險(xiǎn)公司將會依照約定給付相應(yīng)的保險(xiǎn)金。一般情況下，保障金額不會少于客戶累積的已交保費(fèi)的金額。

限定投保年齡 這4款產(chǎn)品主要目標(biāo)銷售人群的年齡范圍均在18～45周歲。雖然新華人壽的“健康福星增額（2014）重大疾病保險(xiǎn)”產(chǎn)品規(guī)定的最低投保年齡為30天，但兒童投保在保額上存在一定限制，某種程度上會影響產(chǎn)品的保障功能。這4款產(chǎn)品均設(shè)計(jì)有各自公司的附加產(chǎn)品可選，根據(jù)不同客戶的需求，可以組合成更加完備的保險(xiǎn)計(jì)劃。

保險(xiǎn)形態(tài)比較

從這4款產(chǎn)品的保險(xiǎn)形態(tài)看，除新華人壽的增額重大疾病保險(xiǎn)是單獨(dú)產(chǎn)品外，其余3家均為組合保險(xiǎn)計(jì)劃。這3家公司的產(chǎn)品，在被保險(xiǎn)人重疾和身故責(zé)任上，均采用共用保額。

從產(chǎn)品的保險(xiǎn)期間來看，中國人壽及泰康人壽的產(chǎn)品均為定期保險(xiǎn)。中國人壽的產(chǎn)品僅保障到被保險(xiǎn)人70周歲，而泰康人壽的“全能保障計(jì)劃”有3種保險(xiǎn)期間可選，保障更為靈活，且保障的最大年齡上限為80周歲，平安人壽和新華人壽的2款產(chǎn)品則為終身保障。

從對被保險(xiǎn)人投保年齡的要求來看，新華人壽的產(chǎn)品規(guī)定的最低投保年齡為投保人出生30天后即可投保，平安人壽的產(chǎn)品投保年齡上限最高，投保人65周歲前都可投保。但從實(shí)際購買價(jià)值來說，18～45歲為保險(xiǎn)產(chǎn)品的主要購買年齡，因?yàn)椴蛔?8歲的兒童發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)后具有保額的賠付限制，一般最高不超過10萬元。且市場上存在價(jià)格低廉的少兒重疾產(chǎn)品，如某公司的兒童重疾產(chǎn)品每年僅需200元就能獲得10萬元保額的保障。而45歲以上的人群，由于人身風(fēng)險(xiǎn)加大，保費(fèi)相對提高，性價(jià)比低。

從對重大疾病的觀察期來看，平安人壽的產(chǎn)品觀察期最短，為90天；泰康人壽和中國人壽的產(chǎn)品觀察期為180天；新華人壽的觀察期最長，需要365天。觀察期不僅在投保人初次投保時(shí)需要，在產(chǎn)品失效后進(jìn)行復(fù)效后，仍然需要觀察期，且規(guī)定觀察期內(nèi)的保險(xiǎn)額度相對較低。

從銷售限制上來看，平安人壽的起售標(biāo)準(zhǔn)最高，主險(xiǎn)20萬元以上保額才可投保。新華人壽最低為1萬元起售。泰康人壽的產(chǎn)品則規(guī)定為大多數(shù)人傾向選擇的5萬～30萬元基礎(chǔ)保額區(qū)間，一方面強(qiáng)調(diào)了必要的保額對保障的重要性，另一方面防止了過高保額帶來逆選擇的風(fēng)險(xiǎn)。即便如此，30萬元的基礎(chǔ)保額，在交通意外責(zé)任中，最高保額也將達(dá)到300萬元。而中國人壽的投保規(guī)則中沒有明示起售標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)地區(qū)不同有不同的限制。

從產(chǎn)品交費(fèi)周期上看，選擇方案最多的是平安人壽的產(chǎn)品，包括月交、季交、半年交及最長20年交，而新華人壽的交費(fèi)周期最長達(dá)30年。筆者認(rèn)為，此類產(chǎn)品主要購買人群的年齡范圍在30～40歲，主要的交費(fèi)期應(yīng)該選擇20年，因?yàn)榻毁M(fèi)期越長，保費(fèi)的杠桿效應(yīng)越大。

從以上產(chǎn)品形態(tài)的比較中可以看出，平安人壽主打中高端客戶群，保障內(nèi)容豐富，起售額度較高；新華人壽的產(chǎn)品是唯一包括對兒童的保障，30年交費(fèi)期、365天觀察期、投保人意外全殘及身故豁免等保障都傾向于面對兒童的投保；泰康人壽的產(chǎn)品性價(jià)比相對較高，符合普通大眾的需要，保障內(nèi)容豐富，尤其是交通意外部分的高保障額度；中國人壽的產(chǎn)品沿襲了舊有產(chǎn)品的設(shè)計(jì)特點(diǎn)，雖然增加了額外賠付的輕癥重疾，但卻存在僅保障到投保人70周歲的軟肋。