民營銀行破冰的標桿意義

馬光遠

在經過不為人知的神秘“選秀”程序之后，包括阿里巴巴、騰訊在內的10家民間資本幸運獲得了發起成立5家試點民營銀行的歷史性機會。盡管只有少之又少的5家，筆者仍將之視為打破中國銀行業壟斷、推動中國銀行業真正走向市場化的里程碑之舉。

眾所周知，自1996年第一家由民營資本作為主發起人的全國性股份制商業銀行——中國民生銀行成立之后，盡管中國的國有銀行、城市商業銀行，甚至農商行都經歷了股份制改革，引進了民間資本，但無論是國有四大行引進戰略投資者，還是城商行等的股改，在沒有任何法律依據的情況下，民間資本作為主發起人的資格被莫名其妙地剝奪，在近18年的時間里，民生銀行成為唯一的既具象征意義又頗具諷刺意義的唯一的民營銀行孤獨地存在著。

過去的10年，是中國民間資本在銀行領域“失去的十年”，形形色色的政策對民間資本進入銀行業的管制和防范到了無以復加的程度。在這種極其封閉的壟斷體制下，盡管中國的銀行業自2005年股改以來，并借助金融危機對西方銀行業的沖擊，從破產的邊緣迅速成長為全球最賺錢的銀行機構——近幾年，中國銀行業的利潤幾乎占了全球銀行業利潤的四分之一，但中國的實體經濟、中國的中小企業乃至中國的金融安全并未因此而受益，銀行業依靠“價格壟斷”和“準入壟斷”這兩大利器所獲得的暴利事實上成了中國實體經濟的巨大負擔，即便如此，大量的中小企業仍然很難從主流的金融機構獲得融資。地下金融在滿足中小企業融資需求的同時，也在不斷擴散風險。無論是2011年溫州民間借貸崩盤引發的跑路事件，還是2013年的“錢荒”事件都明白無誤的昭示，中國經濟中存在的風起云涌的暗流和風險，影子銀行的擴張、產能過剩的痼疾，以及中小企業長期制度性的融資難題，根子都在于金融改革的滯后和金融壟斷。

壟斷的國有銀行體系既無法滿足實體經濟的需求，更無法保證中國金融系統安全，反而成了中國金融最大的體制風險。因為金融抑制和壟斷，導致實體經濟和金融發展之間成了兩張皮：一方面是實體經濟在發展中需要承受極高的融資成本，另一方面卻人為提高銀行業的準入門檻，導致金融的短缺。

在壟斷的體制下，中國金融業最主要的問題是供給不足，唯有放開金融業的壟斷，才能在抑制銀行業暴利的同時，構建更合理的中小企業融資的途徑。正基于此，民營銀行的設立作為一個重大的金融改革命題納入了本輪金融改革的大框架，并被視為金融改革是否有誠意的標桿和試金石。

民營銀行破冰的意義盡管不容否定，但必須清醒地認識到，目前只是完成了“選秀”過程，下一步，如何成立，如何確定民營銀行的定位以及監管規則，這極其重要。我們希望，試點的“民營銀行”能夠真正打破身份的界限，和現有的銀行享受真正的國民待遇，并引導其真正成為廣大中小企業融資的主流通道，而不是再將其打入另類，搞新的歧視和三六九等。

不管如何，一旦打開一個縫，具有頑強生命力的民間資本一定會發現陽光和燦爛的機會。endprint