32只債基回報超6% 債基賺錢效應發(fā)散

羅雪峰

15只杠桿債基、17只開放式債基，在一片慘綠之中，這32只收益超6%的債基分外亮麗

債基的春天重新來臨。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至4月22日，今年以來全市場607只開放式股票基金平均收益為-3.15%，同期641只開放式債券基金卻斬獲2.30%的平均回報，其中更有光大保德信增利收益等39只產(chǎn)品年內(nèi)收益超過4.5%，回報超過9成以上股票基金，債券基金的“穩(wěn)定器”地位再度凸顯。

值得一提的是，隨著近期“寶寶軍團”收益率在破“6%”后又再度破“5%”，貨基收益率穩(wěn)定在“6%”的品種越來越少。相反，債基則涌現(xiàn)出越來越多超“6%”品種。據(jù)《投資者報》記者統(tǒng)計，截至5月7日，共有32只債基回報超6%。而互聯(lián)網(wǎng)分級債基“易方達聚盈A”更在5月12日打開申購時，直接約定年化收益率6%。

6%，正在成為市場收益比較標桿。

僅42只債基負收益

金鷹新華債基表現(xiàn)最亮麗

在偏股基金同期下跌幅度超過5%的背景下，債基的整體飄紅分外醒目。據(jù)Wind統(tǒng)計，截至5月7日（如無特別說明，數(shù)據(jù)來源終為Wind，且截至5月7日，下同），699只開放式債券基金中，今年以來僅有42只為負收益，其中，46只債基回報超5%，17只債基業(yè)績更是超過了6%。也就是說，在今年剛剛過去的4個多月時間里，債基一掃去年的頹勢，近九成債基開始為投資人掙錢。

從具體基金產(chǎn)品來看，開放式債基中金鷹持久回報分級基金今年以來以9.75%領跑全部開放式債券基金。緊隨其后的是信誠雙盈分級、新華純債添利A、新華信用增益A、新華純債添利C，4只債基同期漲幅均在7%以上。

同期漲幅超過6%的開放式債基有17只，分別屬于9家基金公司，其中新華基金表現(xiàn)最為搶眼，17只債基中獨占了6只，金鷹基金公司、國投瑞銀基金公司、泰達宏利基金公司各占了2席，南方基金公司、信誠基金公司、諾安基金公司、諾德基金公司、中銀基金公司各占1席。

對于在債基上取得的碩碩戰(zhàn)果，新華基金表示，“近年來，新華基金公司根據(jù)市場變化，調整了公司的戰(zhàn)略定位，在保持權益類產(chǎn)品核心地位的同時，加強了固定收益產(chǎn)品投研團隊的建設，并且取得了良好的業(yè)績。”據(jù)海通證券《固定收益類基金絕對收益排行榜》數(shù)據(jù)顯示，2014年一季度，基金公司固定收益類基金平均凈值增長為1.44%，其中新華基金旗下固定收益類基金平均凈值增長率為3.67%，在可比的68家基金公司中列第二位。

杠桿債基受追捧

混合型首尾差達17%

杠桿債基的表現(xiàn)卻兩極分化明顯。混合型杠桿債基排名第一的金鷹回報B比排名末尾的中歐鼎利分級B超出17個百分點。

混合型杠桿債基中，受母基金金鷹持久回報分級基金位列所有開放式債基第一影響，杠桿債基金鷹持久回報B今年以來復權單位凈值增長率為14.65%，在所有杠桿債基中表現(xiàn)最好。該基金今年以來的價格漲幅為15.7%，不僅在杠桿債券基金中漲幅領先，在全部交易型基金中也名列前五。而令人驚異的是，中歐鼎利分級B則以跌幅2.78%墊底。

具體來看，母基金金鷹持久回報分級基金的持倉去年年底和今年一季度末持有的企業(yè)債分別占凈值比高達41.16%和70.05%，持有金額前五名的債券都是一些中高收益企業(yè)債，例如09錫經(jīng)發(fā)債、09六城投、12黔鐵債、12惠投債等，這些債券今年以來不錯的市場表現(xiàn)，再加上利息收入和金鷹回報B的高投資杠桿，帶動該基金表現(xiàn)遙遙領先。

純債型杠桿債基中，表現(xiàn)最好的是德邦德信中高企債指數(shù)分級B，復權單位凈值增長率和今年以來價格漲幅分別為13.1%和7.28%。該基金為跟蹤中證中高收益企債指數(shù)的杠桿債券基金，投資標的和金鷹回報B有很大的重合度，因此走勢類似。

兩大類別杠桿債基中，超過10%的債基品種還有3只，分別是金鷹元盛分級B（復權單位凈值增長率和今年以來價格漲幅分別為11.19%和15.86%）、泰達宏利聚利B（復權單位凈值增長率和今年以來價格漲幅分別為11.59%和12.45%）、長信利眾B（復權單位凈值增長率和今年以來價格漲幅分別為10.67%和9.35%）。超過6%的杠桿債基品種一共只有15只，可見“6%”這一數(shù)字，在當前的市場環(huán)境下，確實算得上稀有品種。

正因為“6%”日漸稀有，即將結束第二個封閉期的易方達聚盈A干脆直接約定年化收益率為6%，投資者可以通過易方達基金官網(wǎng)、易方達基金淘寶店購買。

業(yè)內(nèi)人士指出，隨著互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的普及，越多越多的投資者變得更加理性。聚盈A在產(chǎn)品設計時可能充分調研了散戶理財?shù)奶卣鳎驗樵谑找嫔稀凹s定收益率”比貨基波動巨大的年化收益率感覺上更為靠譜；其次，散戶理財更看重流動性高的理財產(chǎn)品，聚盈A每期封閉期僅為3個月，能兼顧相當部分投資者的流動性需求。