關于互聯網金融的幾點思考

田磊

2013年以來，互聯網金融概念備受關注，各類互聯網金融平臺與模式競相爭艷，近日，伴隨著上海招財寶金融信息服務有限公司成立，寶寶軍團再添一員。那么互聯網金融為什么會炙手可熱？未來互聯網與金融還會出現哪些方式的融合？在《股市動態分析周刊》舉辦的“中國資本市場品牌創新高峰論壇”上，上海招財寶總經理陳志明詳細闡述對于互聯網金融的幾點思考。

金融與互聯網是天然匹配的

互聯網發展至今，目前很多金融從業人員人還會把互聯網簡單理解為一種營銷通道，陳志明認為這種定位過于狹窄，“互聯網不僅是一種營銷渠道、用戶體驗方式，而且是一種改變生產與生活方式、重新進行市場資源配置的重要推動力，互聯網已經是一種生產方式。”

此外，對于金融與互聯網的關系，陳志明認為二者有著天生的匹配度，他表示金融的本質上是信息的獲取、識別、傳播、匹配，而互聯網最核心的價值就是更加高效地進行信息的獲取、傳播與匹配，互聯網必然成為是金融市場發展的重要推動力。

陳志明指出，“在金融資源配置過程中，核心是三個環節，即供需雙方的發現、需求的配置、風險的管理。在傳統信息時代，由于供需雙方無法直接、充分地獲得市場另一方的信息，所以就需要金融中介來幫忙找到自己的交易對手方，并且由于需求不是完全對稱，比如我有一年期限的閑置資金，你需要兩年的貸款，兩者是不直接匹配的，進而就需要通過資金池等方式進行期限錯配。供需雙方的發現、配置，都將增加資金融通的交易成本。”

陳志明進一步闡述到，“隨著信息技術的不斷進步，比如銀行從當年的未聯網時代到現在的聯網時代，金融交易成本也是一直在下降的，現在進入到互聯網時代，供需雙方有機會可以直接、充分接觸，理論上可以最大程度降低供需發現、需求配置成本，提升交易效率。”

互聯網融資平臺的最佳標準

但是對于風險管理，陳志明認為在目前的環境下還無法簡單的利用互聯網大范圍提升風險管理效率，而傳統金融機構在風險管理環節是具有深厚優勢的，因此，陳志明認為最好的互聯網融資平臺，應該是將互聯網在供需發現、需求配置的優勢價值與傳統金融機構在風險管理方面的優勢價值結合在一起，最大程度提升資金融通與風險控制上的整體效率。

陳志明表示，招財寶平臺的設立，就是將互聯網技術與金融風險管理能力深入結合的實踐。招財寶是一家獨立運營的互聯網投資理財開放平臺，面向銀行、保險公司、基金公司等各類金融機構和中小企業融資人開放。金融機構可以通過招財寶平臺發布各類符合法律規定的理財產品，中小企業可以在由金融機構提供了完善的風險控制措施的基礎上通過招財寶平臺發布直接融資需求，而來自于天弘增利寶貨幣基金的8100多萬名理財用戶則可以通過招財寶平臺進行直接投資理財交易。

在招財寶平臺上，包括銀行、保險公司在內的各類金融機構，以嚴格按照法律規定的有效方式對中小企業的融資借款需求進行風險管理，而招財寶平臺的重要職責，是基于互聯網技術與云計算能力，幫助投融資雙方在最快的時間內找到需求精準匹配的交易對手方。隨著平臺的不斷完善，希望能夠在較快時間內實現這樣一個目標，比如說你今天有一筆資金，金額是多少多少，閑置期限是6個月，期望收益率是多少多少，你可以在招財寶平臺上快速找到各項指標完全匹配的借款產品和理財產品。而對融資企業和金融機構而言，他們的每筆借款需求和理財產品，都將完全按照明確的投資需求來定制，而不是根據對市場的模糊揣測來提供。由于需求是高度匹配的，每筆交易預計都將在最快時間內達成，投融資雙方的資金融通效率就會得到顯著提升。

陳志明表示，招財寶平臺歡迎全國各類金融機構加入平臺，專業分工，合作共贏，共同為廣大理財用戶和中小企業提供高效、安全的投融資服務。