我國商業銀行應對資本監管發展對策研究

【摘要】資本在商業銀行經營中起著重要作用，2008年經濟危機之后出臺的巴塞爾協議Ⅲ對商業銀行的資本提出了更高的要求。本文結合巴塞爾協議Ⅲ，分析了中國商業銀行的資本現狀，針對中國商業銀行存在資本結構不盡合理、資產規模擴張過快導致資本補充壓力大、盈利模式影響資本充足率穩定、資本管理廣度和深度不夠等問題，提出了改善資本結構、提高資本量，弱化信貸沖動、改變盈利模式、提高資產質量，積極推進實施科學合理的資本管理體系等對策，以期我國商業銀行能夠在新的形勢下滿足資本監管要求，提高資本充足率。

【關鍵詞】銀行資本監管 巴塞爾協議 資本充足率 商業銀行

前言

資本在銀行經營中起著非常重要的作用，作為風險的緩沖器，它不僅可以吸收損失，充足的資本也可以提升公眾的信心。正因為如此，作為全球資本監管準則的巴塞爾協議不斷加強資本監管的力度和廣度。而與此同時，我國商業銀行長期處在國有的大背景下，依靠國家信用支持銀行體系的運行，對資本缺乏科學規范的認識，盡管近幾年來監管當局和商業銀行都逐步加深了對資本管理的認識并不斷改進資本管理的實踐，資本充足率水平也逐年提高，但我國商業銀行的資本管理仍處于較低水平，維持資本充足率滿足監管標準還有不小的壓力，尤其是隨著巴塞爾協議Ⅲ的公布，我國商業銀行面臨著新的更加嚴格的挑戰。在新的形勢下，認清形勢，更新觀念，從而調整以應對面臨的挑戰是中國商業銀行的一項重要任務。

一、巴塞爾協議Ⅲ及我國銀監會對資本充足率的要求

2008年全球的金融危機促進了《第三版巴塞爾協議》（簡稱巴塞爾協議Ⅲ）的出臺，該版本的協議確立了微觀審慎和宏觀審慎相結合的金融監管新模式。與之前的巴塞爾協議相比，巴塞爾協議Ⅲ提高了資本充足率的監管標準，構建了多層次的資本架構。第一層是提高資本的監管要求，普通股權益/風險資產比率的下限由原來的2%提高到4.5%，核心資本充足率下限由4%提高到了6%，總資本的最低要求為8%；第二層引入逆周期資本監管框架，留存超額資本要求為2.5%，逆周期緩沖資本0～2.5%；第三層是允許各國對系統重要性銀行提出額外資本要求。

巴塞爾協議Ⅲ頒布之后，中國銀監會迅速頒布了一系列配套文件，在監管的實施時間、實施力度上較國際監管準則更加嚴格。將資本重新劃分為核心一級資本、其他一級資本和二級資本，核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別不低于5%、6%和8%。引入逆周期資本監管框架，包括2.5%的留存超額資本和0～2.5%的逆周期超額資本。增加系統重要性銀行的附加資本要求，暫定為1%。這樣系統重要性銀行的資本充足率要求就上升至至少11.5%。

二、中國商業銀行資本現狀與存在的問題

盡管無論是國有大型商業銀行還是股份制商業銀行都在資本充足率和資本結構方面有了很大的發展，但不可忽視的是，我國的商業銀行在資本管理中還存在著很多問題，具體有：

（一）資本結構不盡合理，資產規模擴張過快

我國商業銀行的資本結構還有待優化。核心資本占比過高，附屬資本占比仍然很低。在2010年，無論是國有大型商業銀行還是股份制商業銀行，其核心資本都占資本的70%以上，相應地，附屬資本只占到20%左右；另外，2004年以來銀行業金融機構的資產增長率不斷提高，在資產結構變化不大的情況下，資產規模的增長會導致加權風險資產的增長，即資本充足率計算分母的加大。我國銀行業的資產每年以超過15%的速度增長，又加上銀監會提高了資本充足率的監管要求，此時若要保持資本充足率達到監管水平，國內商業銀行增加資本的壓力很大。

（二）盈利模式不合理，不利于穩定資本充足率

我國商業銀行的盈利能力水平整體較高，加權平均凈資產收益率超過15%，平均資產回報率的大部分也在1%左右。但分析我國商業銀行的盈利模式就會發現，我國商業銀行的利潤仍然來自原始的息差，根據銀監會2010年年報，我國銀行業金融機構的收入構成中利息收入占66%，非利息收入占34%，而國際上大型銀行的非利息收入占比是40%～50%。

銀行的盈利模式對資本充足率有很大影響。利息收入的主要來源是貸款利息，與中間業務相比，貸款占的風險權重大，消耗資本多，要維持資本充足率，銀行補充資本的壓力就會增大。另一方面，利息收入受利率變動和經濟周期影響很大，而且壞賬風險較大。當前我國息差不斷降低，經濟持續低迷，盈利主要依靠利息收入的弊端逐漸顯現，銀行的盈利空間不斷壓縮，盈利減少，用于補充資本的未分配利潤自然會減少。

（三）資本管理的廣度和深度不足

經濟資本的管理理論和實踐起源于20世紀80年代末90年代初的美國信孚銀行，目前國際大銀行己陸續建立了各自的經濟資本體系并已經把它們作為自身管理的核心內容。相對于國際大銀行，我國的商業銀行在2004年之后才逐步引入資本管理理念并建立資本管理體系，目前的資本管理水平較國際大銀行有很大的差距。在資本計量方面，根據巴塞爾協議和我國銀監會的政策，商業銀行對信用風險應采用內部評級法，市場風險應采用內部模型法，操作風險應采用符合中國商業銀行實際的資本計算方法，但由于計量模型與數據基礎工作不足，以及資源配置剛性限制較多等原因，我國商業銀行尚未完整建立和實施內部評級法和內部模型法的相關指標和模型，經濟資本管理推廣進程的廣度和深度不夠。

三、中國商業銀行提高資本充足率的對策

為了保持并提高我國商業銀行的資本充足率，以達到巴塞爾協議Ⅲ和我國銀監會《關于中國銀行業實施新監管標準的指導意見》的資本監管要求，本文認為商業銀行應從以下幾個方面入手改善目前狀況：

（一）改善資本結構，增加資本量

商業銀行補充資本的方式主要有內源性融資和外源性融資，內源性融資包括留存利潤轉增資本和計提一般準備金，外源性融資包括發行股票、各類債券和依靠政府注資等。

我國商業銀行較早的資本補充方式主要是政府注資和發行股票，但是在新的形勢下，尤其是國有商業銀行的獨立性不斷增強的情況下，依靠政府注資顯然不是資本補充的長效機制。上市銀行要增加資本可以靠增發股票來完成，但是由于我國股票市場目前處于低迷期，再加上商業銀行在2011年頻繁增發，股市的消化能力有限，因此目前增發股票也不是資本補充的最佳選擇。

對于我國商業銀行來說，增加資本的最根本途徑是提高盈利能力來增加利潤，通過留存潤轉增資本，這樣才能長期、有效地提高資本充足率。作為輔助，在外源融資方面，銀行應該加大對可轉換債券、長期次級債和混合資本債券的應用，有效利用資本市場，補充附屬資本。

（二）弱化信貸沖動，改變盈利模式，提高資產質量

首先，由于資產規模過度擴張會造成商業銀行資本補充壓力增大，并且不良貸款增多，銀行經營風險增加，因此，商業銀行應該控制目前的資產規模增速，弱化信貸擴張的沖動，從注重資產數量的增長轉變為注重資產質量的提高；市場也應該轉變單純以規模評價銀行的陳舊觀念，從量和質兩方面評價銀行，為銀行健康發展提供良好的環境。

其次，在資產構成即盈利模式方面，由上文分析可知，我國商業銀行的收入主要依靠利息收入，利息收入過多一方面造成資本的不穩定，另一方面又提高了風險加權資產，不利于穩定資本充足率。為了改善這種情況，商業銀行應該改善收入結構，積極開展多種業務，以此來促進收入來源的多元化，同時提高銀行資產的質量。銀行應大力發展中間業務，提高手續費、傭金等占銀行利潤的比重，在風險可控的前提下，積極發展表外業務，創新金融服務，開發滿足客戶需求的市場化金融產品和金融服務，以此來增加收入，同時保證收入的穩定，彌補利息收入的周期性風險和壞賬風險。

（三）積極推進實施科學合理的資本管理體系

由上述分析可知，我國商業銀行在資本管理方面據國際水平還有很大的差距，國內商業銀行應重視資本管理體系的建設，使資本管理從單一的應對監管要求向增強抵御風險能力和實現股東價值最大化轉變。通過多渠道補充資本、建立以資本約束為核心的風險資本管理機制，實施以RAROC為核心的經濟資本管理。不斷學習國際先進的資本管理理論，并總結適合自己的資本管理模式，完善風險資本的計量、分配、配置，產品定價、績效考核和決策的流程，盡量使用最少的資本獲得最大的利潤。各個商業銀行的風險管理委員會要真正發揮作用，向各級分行和支行派駐風險專員把控風險，指導風險管理。我國商業銀行應繼續規范內部評級法各項技術標準與操作，開展全面計量驗證和模型優化，使評級結果更加準確地反映信貸資產的風險特征，從而構建結構完整、層次合理、內容全面的內部評級制度體系。在市場風險方面，要繼續完善市場風險管理制度體系，全面推進市場風險內部模型法的建設。操作風險方面，建設應用適合自己的操作風險的計量模型，提升計量的科學性和敏感性，開展操作風險與控制的自我評估和情景分析，提高風險的預警能力。

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作者簡介：張彤輝（1989-），女，河北承德人，碩士研究生，金融學專業。