保定市中小企業融資途徑創新的探尋

李甡++郭坤++劉義龍

摘 要：對保定而言，中小企業對于經濟的助推作用顯示著不可抵擋的作用。重視中小企業的發展是整個保定經濟發展的關鍵。而融資難成為制約中小企業發展的瓶頸，打破發展瓶頸，走出困境就需要在融資途徑上有創新，解決固有融資方式的不足，以期促進保定經濟的蓬勃發展。

關鍵詞：中小企業；融資途徑；創新

近年來，我市中小企業對保定市的經濟發展的促進作用起到了關鍵作用。但是與此同時，有很多因素制約著中小企業的發展，其中融資難是個關鍵因素。眾所周知，資金作為企業的“血液”，既是企業各種生產要素的前提，也是產品價值的歸宿。資金的順暢流動對于中小企業起著供給“氧氣”的作用。根據國家統計局保定調查隊的抽樣調查顯示，截至2012年9月末，全市小微企業銀行余額與上年同期相比增幅上揚，期末借款余額達17，027萬元，同比增長14.51%。其中，向銀行借貸15，781.4萬元，占期末借款余額的92.68%。企業向銀行借款能全部借到的和大部分借到的僅占借款需求的31%。這些充分說明，保定市中小企業資金急缺，但是僅通過傳統的融資方式獲取資金量十分有限。這就需要創新融資方式，解決發展困境。

那么通過傳統融資方式獲取資金困難的原因是什么呢？通過調研，發現其原因主要由以下幾個方面的原因：（1）中小型企業自身特點導致的融資難。中小型企業本身規模小，資金需求小但是需求的頻率高，融資需求具有不定性；中小型企業的財務制度不健全，信息透明度低，銀行獲取信息的可信度降低；中小型企業的實物資產少，傳統可抵押物少，通過抵押物獲取貸款量就較少。（2）國有商業銀行的現行制度的局限性導致中小型企業獲取融資極為有限。近年來，全球性經濟狀況不佳，金融風險加劇，國有商業銀行為了規避風險，在貸款上實行緊縮政策，客觀上影響了中小型企業的融資現狀；國有商業銀行一向審慎的金融政策在一定程度上影響了融資方式的創新和新興融資工具的使用；中小型企業從國有商業銀行進行貸款申請到獲得貸款的這一過程中，程序復雜、時效性差，無形之中增加了信貸融資的隱性成本。（3）多層次資本市場尚未形成，不利于中小企業更多渠道獲取融資。保定的資本市場尚未全面開放，直接融資和間接融資結構不協調，各種融資方式向大型企業傾斜，加劇了中小型企業融資難的現狀。

囿于傳統融資方式并不能解決中小企業融資難的問題，只有沖破固有方式，對融資途徑有所創新才能夠更大程度地解決中小企業的資金困難。如何創新，創新方式有哪些？根據調研，結合保定金融市場和中小型企業現狀，中小型企業融資途徑創新可著眼于以下幾個方面：

1、創新銀行融資形式

綜合授信貸款，是一種相對便捷的貸款形式。銀行可以根據企業客戶綜合信用情況，包括取得抵質押、保證、信用等綜合信用情況給予企業客戶最高的授信額度，企業客戶可以在最高授信額度內和約定的時間內循環取得貸款。一次授信，反復使用，貸款可以分期使用而且隨借隨還。

項目貸款，是為特定工程項目而進行融資的一種方法。在國際上為了促進大型工程建設，一些銀行為開拓資金運用途徑開辦了工程項目貸款服務。在銀行貸款中，除了要有項目主辦人之外，還需要有一個項目單位，它的主要職責是進行籌資、建設和經營管理這個項目，是為此項目專門建立起來的組織形式。這種融資方式一般期限較長，一次審批，多次發放。

應收賬款貸款，銀行可以根據企業的應收賬款作為抵押物發放貸款的一種融資形式。由于應收賬款的流動性較強，在出現違約的情況下，貸款人受到的損失較小。又由于應收賬款的追索權是有法律保障，在出現違約的情況下，幫助借款人收回借款的成本較低廉。中小企業使用這種融資方式會更靈活并且更易獲取。

知識產權的融資行為包括：質押貸款、知產引資、技術入股、融資租賃等。質押貸款：是指企業或個人以合法擁有的專利權、商標權、著作權中的財產權經評估后作為質押物，向銀行申請融資。知產引資：指現有也指企業通過知識產權吸引合作第三方投資，企業通過出讓股權換取第三方資金，共同獲利。技術入股：是指擁有專利技術、專有技術的企業或者個人，通過知識產權的價值評估后，與擁有資金的第三方機構合作成立新公司的一種方式，使得擁有專利技術、專有技術的企業或者個人獲得企業股權；也指企業股東或者法人將自主擁有的專利、專有技術，通過知識產權的價值評估后，轉讓到企業，從而增加其持有的股權。

2、創新企業融資形式

設備融資租賃，它是承租人向出租人支付租金，出租人向承租人提供設備的使用。在租賃期間，出租人具有設備的所有權，承租人具有設備的使用權。這種融資方式可以集資金與設備、貿易與技術于一體，促進技術更新，解決中小企業資金使用困難，提高資源配置效率均發揮著不可小覷的作用。

3、創新網絡融資形式

網上銀行，包含兩個層次的含義，一個是機構概念，指通過信息網絡開辦業務的銀行；另一個是業務概念，指銀行通過信息網絡提供的金融服務，包括傳統銀行業務和因信息技術應用帶來的新興業務。目前，在國內活躍的互聯網金融應該是第一個層面的意思。諸如像支付寶、翼支付都是網絡金融的樣本。目前網絡金融的發展狀況已經觸動了傳統金融行業的每一根神經，網絡融資將是未來金融發展的一個方向。中小企業可以通過網絡融資的這種新型方式獲取資金，解決企業的資金困境。

參考文獻：

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