商業銀行不良資產處理問題探究

●柳建軍

一、商業銀行不良資產概述

1.關于商業銀行不良資產界定。銀行不良資產主要是指不良貸款，俗稱呆壞賬。主要是指不良貸款，也就是說，銀行發放的貸款不能按預先約定的期限、利率收回本金和利息。包括逾期貸款、呆滯貸款和呆賬貸款三種情況。

目前銀行業對貸款普遍采取如下分類方式：正常貸款、逾期貸款、呆滯貸款、呆賬貸款。后三類，即“一逾兩呆”合稱為不良貸款。這種分類方法，界定的標準為期限：貸款本息拖欠超過180天以上的為“逾期”，貸款利息拖欠逾期三年為“呆滯”，貸款人走死逃亡或經國務院批準的為“呆賬”。

國際通用的信貸管理方法，將貸款按風險程度分類，為特定風險級的貸款作相應的準備金提取及其他手段。這套以風險為基礎的貸款分類方法即“五級分類法”。將貸款風險分為五類，即正常、關注、次級、可疑和損失(后三者稱為“不良貸款”)，它將貸款按實際償還可能性分別按不同比例足額提取呆賬準備金并專門用于貸款呆賬損失的核銷，并以貸款質量的升級為管理目標。

2.商業銀行不良資產現狀。2013年5月15日，中國銀監會公布2013年一季度末中國商業銀行資產質量情況，不良再現“雙升”，不良率持穩兩個季度后，再度反彈。不良貸款余額增速達到三年內最高值。5265億元，0.96%，這是2013年一季度末中國商業銀行不良貸款余額和不良貸款率的官方統計數據。相對于2012年末的數據，商業銀行的不良率反彈了0.01%，但對照實體經濟增長的低速徘徊，這一數據低于各界的預期。

銀行不良貸款的產生具有某種客觀必然性，不同國家不同時期的不良貸款狀況相差懸殊，不同國家也有各自的主要原因，筆者認為，對于我國來說，主要原因在有兩個。正如中國銀行業協會首席經濟學家巴曙松看來，通常銀行業不良資產反彈主要有兩個原因，第一是經濟周期波動導致的不良資產出現，經濟回落，企業效益不好，一旦經濟擴張，企業盈利改善，銀行不良資產就會減少。第二是結構性的不良資產，因為結構、機制問題并未化解，而出現大面積的不良資產。他進一步分析認為，目前中國不良資產的出現是周期性的，是中國經濟增長回落，盈利惡化，帶來的不良資產上升。

二、商業銀行不良資產過高的危害

商業銀行的不良資產表面是金融企業和國家的損失，實質上是全體公眾的資產損失，已成為影響經濟健康平穩增長的一個嚴重隱患，對經濟穩定增長造成持久威脅。具體說來，巨額不良資產給商業銀行帶來以下危害：

1.不良資產過高影響銀行的資金周轉。目前商業銀行信貸資產質量低下，不良貸款一直居高不下已是人所共知的事實。大量信貸資金的沉淀，使得商業銀行的資金難以合理流動和優化配置，加大了信貸資產的風險和損失。銀行資金難以保全，結果將造成商業銀行經營缺乏活力，效益低下，前景令人擔憂。不良資產妨礙了商業銀行的商業化進程，降低了商業銀行的盈利水平和競爭力。特別是在現階段銀根緊縮或出現存款滑坡的情況下，銀行無法通過貸款回收來增加頭寸，往往出現支付困難，影響銀行聲譽。

2.不良資產過高造成銀行的資產損失。現代銀行業發放貸款，一般均要求財產抵押。當不良資產過高，即使有抵押物可以變現，但也存在一定的資金損失。不良資產過高，銀行可動用的資金大大減少，也就制約著資金周轉，使銀行資金無法運用到收益更大的項目上，這對銀行資金來說也是一種損失。

3.不良資產過高導致銀行利潤減少、費用增加，不利于銀行業的經營活動。不良資產對銀行經營的影響是雙刃劍。一方面，較多的貸款利息無法收回，銀行卻要如實支付這部分資金的利息及其它相關費用。另一方面，國家財務制度規定，一定時間內無論利息是否實收，都要計入營業收入。由此而論，企業所欠利息越多，銀行虛盈實虧現象就越嚴重。

4.不良資產過高制約社會資源的有效配置。現代經濟活動中，資金、土地、管理、信息、技術等都是重要的生產要素，資金是生產要素的之首，銀行不良資產過高，資金的有效配置便無法發揮，這直接影響到整個國民經濟效益的實現。

三、加強商業銀行不良資產處理的基本思路

通過以上分析可以看出，處置不良資產具有非常重大的意義而且刻不容緩，筆者認為，借鑒國際成功經驗，結合我國實際情況，治理商業銀行巨額不良資產須遵循以下基本思路：

1.商業銀行不良資產的根源在于體制性因素，治標先治本，要大力開展制度創新。要從根本上解決不良資產的增量問題，才能談得上解決現在不良資產的存量。商業銀行的制度創新的關鍵是完善產權制度的創新，核心是實現產權主體的多元化，并在適當的時候允許外資參股，逐步將商業銀行改造成為股份制銀行，建立起應對國際競爭的經營機制。在銀行股份制改造方面，通過改造，可促使股份制銀行努力實現效益的最大化，并依靠自己的長期收益來吸引投資者。

在強化內部管理、建立與其規模及業務性質相適應的內部控制制度方面，一是完善內部控制制度，充實組織結構和各項規章制度，嚴格執行職責分離、授權有限等原則，并加強會計銷賬、銀行檔案及安全保衛措施等方面的工作；二是強化目標管理，將國有商業銀行發展的總體目標分解到各部門和各項工作中去，讓每一層次的從業人員都能夠了解銀行發展的戰略和步驟，積極主動地去實現目標;三是加強風險管理，建立一套比較完善的評估、預警、監測、消化和防范機制。

2.化解商業銀行內部的不良資產，防范商業銀行的風險，需要內控機制和市場機制雙管齊下。銀行業是一個高風險的行業，其面臨的風險既有來自外部的，也有內部控制方面存在的風險。除了要掌控商業銀行內控機制以外，還要運用市場機制，最大達成內控機制和市場機制雙管齊下的功效。

因為商業銀行目前的內控制度仍舊存在很多缺陷，在控制新生不良資產方面并不十分有效，而商業銀行貸款存量中的不良貸款也不可能通過信用評估技術、資產組合技術以及強化貸款過程中的內控機制等方法解決。因此，對商業銀行不良貸款的處置，只能在完善商業銀行的經營環境、采取先進的風險控制技術防范新增貸款風險的基礎上，利用市場機制另辟蹊徑，力爭在損失最小的情況下綜合運用各種方法以避免不良貸款的累積。

但當前在銀行內控和市場機制的偏重力方面，暫時還是以監管為主，因為市場經濟發展還不充分，另外市場約束的主要信息來源——銀行信息披露也不盡完善，不是所有銀行都進行信息披露，即使進行信息披露的銀行，有的銀行其披露的內容還存在不充分的問題。因此，商業銀行在利用市場機制來加強風險防范和不良資產處置方面，很多問題的發展改善值得關注，這也需要政府和社會各個方面共同的努力和配合，可謂任重道遠。

3.化解商業銀行內部的不良資產，防范商業銀行的風險，要建立健全商業銀行自主性處置不良資產的機制。在資產管理公司處置不良資產的同時，商業銀行內部新的不良資產不可避免地在重新產生，因此，商業銀行一方面要加強內部監控力度和制度改進，避免非系統性的不良資產產生；另一方面也要積極探索銀行自主性處置不良資產的方法，防止不良資產的累積而影響銀行的運營狀況。

一是給予相關的政策，擴大銀行處置不良貸款的自主權。允許商業銀行不良貸款本息的折扣回收，允許以市場價格出售各類不良資產，包括境內外投資人出售，允許銀行重組盤活進行階段性持股或委托持股，或者打包出售、信托方式、證券化等多種手段。相對資產管理公司，銀行自身對不良資產的規模、質量、特性及相關信息更為了解，因此，在自身能力允許的情況下處置起來也更加便利和有效。

二是建立和完善銀企債務重組的方式與機制。債務重組可以采取多種形式，實施債務托管經營，債務轉讓與出售，資產置換，通過企業發債而收回貸款等。商業銀行可以對于債務數額適中而由于暫時經營困難的企業進行債務的條件和期限的調整，以消化一部分不良資產，并要求企業進行財務和結構的調整。對于債務數額較大且產品有市場的企業，可以對其進行利率重組，即適當降低利率水平或者免去部分債務利息，減輕企業債務負擔。債務重組介入的主體可以多元化。

三是加快市場體系與社會信用體系的建立，全面提高不良資產處置的市場化水平。不良資產處置工作要實現由傳統的。行政化向現代的、市場化轉變，一方面要建立多層次的資本市場體系，完善市場結構，豐富交易工具的品種，健全資產產權交易市場，逐步形成能夠覆蓋全國的產權交易網絡；另一方面，加快建立社會信用管理體系和社會信用征集系統，充分發揮信用約束的作用，培育一批有實力的機構投資者和相配套的市場中介機構。

總之，必須認識到商業銀行不良資產的成因及其帶來的各種風險和弊端，采取有力措施，積極化解商業銀行內部的不良資產，防范商業銀行的風險。

[1]程鳳朝.金融不良資產評估.中國人民大學出版社，2003.5:50-65

[2][美]米什金，吳瓊譯.貨幣金融學（第六版）[M].北京:中國人民大學出版社，2005

[3]黃達.貨幣銀行學[M].北京:中國人民大學出版社，2003