第三方支付發展趨勢芻議

褚葵花

（上海體育學院經濟管理學院，中國 上海200438）

第三方支付是互聯網金融的重要組成部分，其發展趨勢值得深入研究。作者提出了第三方支付發展的三大趨勢。

1 趨勢一：綜合支付成為行業重要發展方向

第三方支付機構在支付業務上的多元化趨勢明顯，產品競爭優勢不再單單來自技術和產品驅動，用戶需求推動作用將占據主導地位。從用戶需求出發，更好的解決用戶的支付問題，提升廣大用戶的支付便利性和支付效率成為推動產業發展的重要因素，因此，為企業客戶提供綜合支付解決方案，力求一站式滿足企業的各種支付需求成為第三方支付機構獲得市場競爭優勢的重要手段。如銀聯商務，由最開始的基礎性銀行卡收單和專業化服務到現在的基于各類終端、各種新興渠道的支付服務，包括為銀行提供ATM專業化服務、便民繳費終端布放、個人手機支付，并在互聯網業務的基礎上開拓了POS終端與互聯網相結合的多元化支付業務。

隨著大數據與泛金融時代的到來，各類業務發展的邊界亦趨模糊。未來，第三方支付機構需要挖掘更多的客戶需求，為客戶提供更全面、更深層次的服務，以創新謀求更廣闊的發展空間。支付只是客戶服務環節中的某一環，第三方支付機構可以將支付作為一種手段，為客戶提供包括金融服務、營銷管理、財務管理、會員管理、庫存管理等在內的更為多元化、立體化的一攬子服務。

2 趨勢二：金融增值服務是支付行業新藍海

第三方支付機構通過為客戶提供支付業務，可以掌握客戶的經營狀況、現金流狀況、風險狀況等。在掌握企業的交易和資金流信息基礎上，通過大數據技術的支持，使第三方支付機構“進入”金融服務領域具有切實可行的實現路徑。因此，在技術脫媒和金融脫媒的大趨勢下，結合國內金融市場的不斷開放與創新，眾多第三方支付機構已開始基于支付服務切入更多金融服務領域。

“支付+金融”成為第三方支付機構的重要戰略方向。擁有企業客戶資源的眾多第三方支付機構利用為客戶提供資金轉移通道的優勢，通過疊加供應鏈融資（匯付天下、易寶）、保理業務（快錢）、小額貸款業務（阿里金融）、POS貸業務（環訊等）等業務開始為企業客戶直接提供信貸和理財類金融增值服務。互聯網新進入者已經在銀行的個人金融（如國際匯兌、跨境支付、理財產品代銷及虛擬信用支付等方面）、公司金融（如阿里小貸和快錢供應鏈現金管理等）、綜合經營（如“三馬”合資籌建眾安保險）和跨境服務等領域發展新的服務模式，拓展服務的邊界，降低服務的門檻，提升服務的黏性。因此，除了需要高資本消耗支持、高深金融技術運用或者特殊行政許可之外的金融服務，理論上都有被技術脫媒或者互聯網脫媒的可能。

3 趨勢三：移動支付進入快速發展期

隨著移動互聯網的爆發式增長，“未來（PC）互聯網將成為移動互聯網的一部分”。移動互聯網和移動電子商務的快速發展為移動支付的快速發展奠定了基礎。首先，移動互聯網加快推動著本地化服務電子商務市場的爆發增長，包括基于地理位置的移動餐飲服務、消費團購、旅游服務等。其次，基于O2O的支付方式很好地滿足了這些本地化電子商務服務的支付需求，成長空間十分巨大。

移動支付已成為包括金融機構、電信運營商、第三方支付機構（支付寶、快錢、拉卡啦）以及互聯網巨頭的重點戰略布局領域，但目前還沒有形成某一方主導市場的局面。未來，支付產品的線上與線下界限將日益模糊，支付機構只提供單一的線上支付業務或線下支付業務將很難滿足用戶需求。通過O2O為客戶提供線上線下融合的支付服務、資金歸集服務，將是支付行業發展的一個重要趨勢。