對企業集團公司財務風險問題的分析探討

王 鍵

(山東泰鵬集團，山東 肥城 271600)

1 目前企業集團公司財務風險存在的主要問題

企業集團公司財務風險是我國國民經濟面臨的較為重要的一種風險。其風險存在于財務管理工作的各個環節中，不同的財務風險產生的具體原因不盡相同。企業集團公司財務管理因決策失誤、管理不善及風險意識等原因造成財務風險，會給公司經營管理帶來重大威脅。具體來說存在的主要問題總結如下。

1.1 企業集團公司風險意識薄弱

目前，有相當一部分企業缺乏控制管理財務風險的意識，沒有積極地進行財務風險的管理工作。主要表現在企業中的財務風險控制活動不是持續性進行的，往往是意識到了就進行控制處理，事后就束之高閣，置之不理；企業缺乏對財務風險進行定期評估和預測的意識，降低了企業適應環境變化、控制和規避風險的能力；企業風險意識不正確，片面地強調企業的安全性，而忽視了風險與收益間的關系，高風險往往意味著高收益。一味地保守策略很容易讓企業錯失發展良機。

1.2 對企業所需資金籌資能力不強,影響資金的周轉

籌資能力差，資金嚴重不足,資金不足一直是企業集團公司發展的重要不利因素，資金籌集主要依靠內源融資，缺乏外源融資渠道。其主要原因有：一是自身原因，不能形成規模效益，管理落后，經營風險大，短期行為較為普遍，還貸誠信不足，貸款風險大；二是制度安排的原因，直接的資本市場融資基本上很困難，間接融資中有金融機構服務不到位的現象存在，以致使企業集團公司貸款不夠及時。

1.3 企業集團公司資本結構方面的問題

2008年國際金融危機以來，特別是近兩年，無論是中國金融部門還是非金融部門，政府部門還是私人部門，都面臨著巨大的資產負債表壓力，而最新發布的《2013年中國500強企業報告》更增添了我們對此的擔憂。中國500強企業資產負債率平均高達84%，遠高于發達國家大企業50%-70%的平均水平。中國500強企業是中國實體部門債務風險的縮影，而且更具代表性。事實上，中國企業債務隱患比政府債和影子銀行嚴重得多。實體部門的“去杠桿”，特別是國有大型企業的“去杠桿”涉及到中國投資驅動型經濟增長方式的改變，投資效率與資源配置效率的提高，以及對“政府失靈”的矯正。中國必須著眼于解決債務依賴型增長的制度成因，而這一過程確實還任重道遠。

1.4 企業風險管理組織結構不夠合理

企業風險管理組織結構不完善，并與內部控制脫離，我國大多數企業存在較為嚴重的結構問題，導致各個部門和崗位的人員對工作職責和操作程序不清晰，風險承擔的主體不明確，因而很難形成獨立的風險管理部門，并且沒有專門的人員進行企業風險管理。即便是成立了相應的風險管理部門，但也沒有專職的風險經理，風險承擔的主體也不明確，各個部門或者崗位間互相推卸責任，使其風險管理缺乏約束，從而無力承擔起獨立的、具有權威性的、有效管理企業風險的職責，使得我國企業的風險管理始終停留在以眼前利為目的的決策層次上。并且企業管理層未能將企業風險管理與內部控制有機結合起來，形成突出風險管理而更為有效的內部控制系統。比如說，企業普遍未對風險評估與控制所需的數據與信息進行存儲；企業為減損防損主動安排的風險轉移行為不多等。

2 對企業集團公司財務風險的防范措施

2.1 建立健全財務風險管控體系

在科學的管理理念指導下，應當將企業集團財務風險管理體系看作是一項系統工程，包括各項基本制度保障、風險監控工具、風險監控機制、風險管理流程和風險解決措施等。其核心思想是“風險監控”和“風險管理”，風險監控在集團企業風險管理體系中具有的重要地位，因此，必須提高風險監控的意識。防范企業財務風險必須堅持標本兼治的原則，遵循經濟規律，樹立財務風險意識，正本清源，綜合治理，走嚴格管理、規范經營之路，建立健全適合市場經濟要求的約束機制，減少行政干預等人為因素的干擾和影響，為企業規避財務風險創造前提條件。防范財務風險必須健全內控體系：要抓好企業內控制度建設，確保財務風險預警和監控制度健全有效，筑起防范和化解財務風險的第一道防線；要明確企業財務風險監管工作程序，分清監管職責，落實好分級負責制；要建立和規范企業財務風險報表分析制度，搞好月份流動性分析、季度資產質量和企業負債率分析；要聘請會計師事務所、律師事務所以及資產評估事務所等社會中介機構參與企業集團公司財務風險管理，充分發揮其在財務風險監管中的積極作用。

2.2 提高財務決策的科學化水平，提高管理適應能力和應變能力

財務決策的正確與否直接關系到財務管理工作的成敗，經驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務風險，企業必須采用科學的決策方法。在決策過程中，應充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計算及分析方法并運用科學的決策模型進行決策。財務管理的宏觀環境雖然存在于企業以外，企業無法對其施加影響，但并不是說企業面對環境變化就無所作為。為防范財務風險，企業應對不斷變化的財務管理宏觀環境進行認真分析研究，把握其變化趨勢及規律，并制定多種應變措施，適時調整財務管理政策和改變管理方法，從而提高企業對財務管理環境變化的適應能力和應變能力，以此降低因環境變化給企業帶來的財務風險。

2.3 建立健全財務風險的預警機制

為了有效防范可能發生的財務風險，企業必須從長遠利益著眼，建立和健全企業財務風險預警機制。主要措施是：積極參加社會保險，建立健全企業風險轉移機制；實行一業為主多種經營，建立健全企業風險分散機制，及時分散和化解企業財務風險；建立健全企業壞賬準備金制度，適當提高壞賬準備金的提取比率；建立健全企業的積累分配機制，及時足額地增補企業的自有資金，提高企業抗擊財務風險的能力。通過大力建設集團企業綜合管理信息系統，整合系統和信息資源，提高企業的信息化程度，擴大信息共享范圍。只有這樣，才能保障信息的準確性、及時性和客觀性，有利于及時發現潛在的財務風險，同時快速采取措施進行風險防范和控制，從而保證監控機制的有效性。。

2.4 協調好企業集團公司內部的各種財務關系

風險管理是一項系統化的工作，它需要確立明晰且被企業全體成員認同的目標，并將目標分解到企業管理的各個層級；需要系統的組織體系和明確的職能來保障執行；需要相應的工作流程、制度、考核、信息管理等進行支撐；并需要通過文化的培育、人才的培養形成一套企業內部的長效機制。為防范財務風險，企業必須理順內部的各種財務關系。首先，要明確各部門在企業財務管理中的地位、作用及應承擔的職責，并賦予其相應的權力，真正做到權責分明，各負其責。另外，在利益分配方面，應兼顧企業各方利益，以調動各方面參與企業財務管理的積極性，從而真正做到責、權、利相統一，使企業內部各種財務關系清晰明了。

總之，企業集團公司財務風險管理問題是一個內容豐富、具有重大意義的課題，需要進一步討論的問題還很多。事實上，并非所有風險都可通過運用財務管理上的一些技術方法來預防和化解。在現代企業所有權和經營權分離的情況下，還需要從制度層面實施控制，在公司治理、內部會計控制、外部監督等方面進一步加強。

[1]魏軍.企業財務危機及其規避 [J].西安財經學院學報,2013，4.

[2]柳紅衛.我國企業財務風險的成因及其防范[J].江西財經大學學報,2012(2).

[3]隋永春.淺議企業財務風險管理[J].山西高等學校社會科學學報，2013(10).