生態文明視域下的碳交易問題研究綜述

陸小成，侯 祥

（1.北京市社會科學院 管理研究所，北京100101；2.北京工業大學 耿丹學院人文社科系，北京101301）

建設美麗中國，推進生態文明建設，加快節能減排是中國經濟社會轉型發展的重要戰略問題，建立碳交易機制和市場是應對全球氣候變化、轉變發展方式和實現低碳發展的關鍵舉措。黨的十八大報告明確提出要加快生態文明建設，要積極開展節能量、碳排放權、排污權、水權交易試點。十八屆三中全會公報明確提出要緊緊圍繞建設美麗中國深化生態文明體制改革。本文從生態文明建設的視角，綜述當前學術界關于碳交易問題的相關研究，并指出研究中存在的不足和亟待解決的若干問題。

一、建設生態文明視野下碳交易的必要性和可行性

建設生態文明，要求構建資源集約型、環境友好型社會，轉變發展方式，促進經濟社會的綠色發展、循環發展和低碳發展。發展低碳經濟是生態文明建設的關鍵舉措，促進低碳經濟建設，需要構建碳交易機制。碳排放權交易（Carbon E－mission Permits Trade）就是在國際市場上，通過建立碳排放量控制目標，然后將該目標進行分解為碳排放配額，碳排放配額可以在市場上進行交易，形成碳減排購買合同或協議，依托碳排放額度進行碳排放權交易能促進企業減少碳排放，進而有效促進生態文明建設。碳排放權交易也稱之為溫室氣體排放權交易。從國際市場考察，發達國家溫室氣體減排成本高于發展中國家，并已經建立比較成熟的交易所、交易機制和交易體系。

中國作為最大發展中國家應該適時建立自身的碳交易市場，與國際碳交易體系接軌，提高國際市場的定價權和話語體系。于楊曜、潘高翔認為，我國不能回避國際社會對中國的溫室氣體減排壓力，應該盡快建立碳排放限額交易的市場機制，選擇低碳發展模式［1］。張建認為，發展低碳經濟，引入碳交易，淘汰高能耗、高污染的落后生產能力，是探索生態環境保護、生態文明建設的一條捷徑，反過來生態文明建設促進低碳經濟的發展［2］。李炯、孫正火認為實現減少和控制二氧化碳排放的目的，發揮市場機制作用，建立碳交易市場是一個有效的途徑［3］。于同申、張欣潮等認為我國建立碳交易機制擁有市場、經濟和現實發展等動機，即將環境污染問題的治理通過市場方式解決，形成低碳發展的新經濟增長點，進而獲得經濟發展的內在動機，為參與全球市場競爭獲得國際市場以及參與并購國際金融格局發揮積極作用，形成現實發展的內在動機［4］。陳萬靈、潘加礦指出中國建立碳交易市場能夠應對國際壓力，提高碳交易市場透明度，承擔和履行負責任大國形象［5］。周艷、韓文龍認為，建立碳交易市場能夠有效保護本國在碳交易層面的應有權益，提高中國碳交易的國際競爭力，培育碳交易服務產業，形成新的經濟增長點等［6］。

我國建立碳交易市場不僅必要，而且可行。楊濤認為，碳交易作為金融業發展的新興領域，能為中國銀行業發展帶來新的機遇，發展碳交易和碳金融，能與國際金融市場接軌，提高中國在碳交易領域的國際議價能力［7］。白洋研究認為，我國碳減排市場較大，被國際公認為最具潛力的市場之一，中國應該盡快建立碳交易機制，完善相關政策，促進中國碳交易市場的繁榮發展，不僅有利于促進碳減排，主動承擔國際責任，同時也能促進國內碳交易市場機制建立［8］。劉楠認為，中國具有巨大的、潛在的減排空間，要充分利用CDM機制實現低成本減排和污染治理，并將碳減排轉化為碳金融產品，促進低碳經濟發展［9］。毛新認為，要根本改善中國生態環境，促進生態文明的發展，培育環境產業，充分發展環境基金，盡早建立碳稅收和碳交易制度，以制度文明建設推動生態文明的發展［10］。周承英研究指出，碳減排交易機制的構建可以促進碳減排，減少對環境的破壞，促進生態修復，提高生態效益，應大力發展碳交易和低碳經濟，實現由碳源到碳匯的轉變，有效推進中國生態文明建設［11］。

二、國內外關于碳交易市場的政策制定與實踐運行

國際上關于碳交易的相關研究主要集中在環境權益、碳排放權益的分配方式、排污權市場體系、排污權交易機制等方面的研究。主要表現在以下幾個方面：國際碳排放權交易的政策設計源于環境經濟政策中的排污權交易。1968年，美國經濟學家戴爾斯在《污染，財產與價格》中提出了排污權理論。1992年，150多個國家在聯合國環境與發展會議上通過了《聯合國氣候變化框架公約》。各國于1997年簽訂了《京都議定書》，規定在2008－2012年的承諾期內將溫室氣體的排放量從1990年的排放水平上降低5.2%，并規定了各國具體目標。《京都議定書》為降低各國實現減排目標的壓力，提出了3種市場機制：聯合履行機制（Joint Implementation，JI）、國際排放權貿易 機制（International Emission trading，IET）和 清 潔 發 展 機 制 （Clean Development Mechanism，CDM），這3種機制使碳排放權成為了一種可交易的無形商品，為碳排放權交易市場體系的發展起到了極大的推動作用。2005年1月，歐盟排放權交易體系（EUETS）正式運行，并逐漸成為了主導市場。

國際學者圍繞碳排放權益交易的初始分配方式、市場體系、交易機制等方面進行了探討。在初始分配方式研究方面，Natsourse提出，現階段對排污權的初始分配原理有3種提法：一是按人口分配，即每個人都平等地擁有享受環境與發展的權利；二是按歷史責任分配；三是“繼承祖父式”分配，即按照上一年的分配方式不變，這種分配原則實際上是不公平的，即誰排放的多誰就得到的利益大。Grubb和Sebenius提出了基于上述原則的混合分配原則，即部分按人口分配。Hahn指出，當市場處于非完全競爭狀態時，排污權交易的效率會受到其初始分配方式的影響。1990年美國國會在關于《清潔大氣法修改方案》的辯論中，提出了3種初始分配方式，即免費分配、公開拍賣和固定價格出售。Gert Tinggaard Svendsen和Morten Vesterdalb研究了碳交易的排放配額分配、碳交易與其他政策工具的整合、碳交易政策的執行力提升等，提出要綜合經濟要素、政府管理、政治變化等因素，構建可行的碳交易機制和體系。Samuel Fankhausera，Cameron Hepburnb研究指出，構建碳交易機制應該完善承諾期跨度、碳排放額度跨期儲藏、跨期借貸、配額拍賣等相關制度設計，從整體上優化碳排放權交易體系。Sam Napolitano，Jeremy Schreifels等以美國酸雨計劃的制度為案例，研究了該計劃的制定、政府責任確立、市場透明度、信息技術、政策執行等方面的成功做法，提出碳交易制度及其執行的對策建議［12］。Benjamin K.Sovacool重點就EU ETS和CDM項目等市場進行比較和考察，從交易制度可能存在的政治成本、交易成本、市場價格變化、市場環境治理等方面進行問題剖析，提出可能的改進措施［13］。

國內許多學者進行了碳交易理論的前期探討，形成了一些研究成果。如陳曉紅、王陟昀研究了EUETS的價格形成機制，檢驗了其適用性，并對歐洲碳排放權交易價格機制進行實證研究。李布研究了歐盟的EUETS的相關情況，分析其在金融業創新、價格機制、國際話語權等方面的成功經驗，對我國碳交易機構建立和碳交易市場發展具有一定的借鑒意義［14］。胡榮、徐嶺研究美國氣候儲備行動（CAR）、芝加哥氣候交易所（CCX）、西部氣候倡議（WCI）等機構，比較其特征及其成功經驗［15］。崔立新、梁艷綜合分析全球各大碳交易市場現狀及其問題，對碳交易中的市場交割、初始權分配、政府政策、公共財政等進行了梳理和評價［16］。

應對全球氣候變化，加快發展方式轉變，實現綠色發展、循環發展和低碳發展，迫切需要建立碳交易市場。中國高度重視碳減排，從政策和戰略層面積極促進碳交易市場發展。從中央到地方均進行了低碳試點。2012年3月，“兩會”通過的《“十二五”規劃綱要》提出建立完善溫室氣體排放統計核算制度，逐步建立碳排放交易市場。2012年11月，黨的十八大報告明確提出積極開展節能量、碳排放權、排污權、水權交易試點。十八屆三中全會提出要緊緊圍繞建設美麗中國深化生態文明體制改革。由于中國在全國范圍內的碳減排配額管理存在制度缺失，不具備推進配額交易的條件，在全球減排的總趨勢下，從履行承諾和控制國內減排角度，我國在部分省（市）進行配額碳交易試點。北京環境交易所、上海環境交易所、天津排放權交易所等相繼建立和進行市場運營。長沙、武漢、昆明、深圳和石家莊等城市建立環境能源交易所，將在碳交易領域積累經驗。現有的機構建設及其相關制度完善，一定程度上推進了中國碳交易制度和碳市場發展，也積累了較多的碳交易經驗。

三、生態文明建設背景下中國碳交易的主要問題與成因

生態文明建設與碳交易存在必然的聯系，但碳交易市場的建立存在許多的問題與風險。耿澤涵認為，在我國碳交易如火如荼開展的時候，其賴以生存的社會經濟基礎卻前途未卜，中國碳交易前景何去何從，其基本運作構架如何確立，是一個值得大家研究和關心的話題。江峰和劉偉民認為，我國碳市場劣勢表現為金融業介入不深和專業人力稀缺，機會在于碳交易市場發展態勢迅猛，碳排放需求將呈放量增長，而威脅在于政策風險和印度的競爭［17］。劉楠分析了中國在建立碳交易市場的過程中可能遇到的問題，主要是審批風險、政策變動風險、排放量度量的技術風險、交易成本不透明和逆向激勵的風險等。

許多學者對碳交易存在的制約因素與主要障礙進行了深入研究。如和晉予、肖博強認為，阻礙排放權交易的因素主要包括法律基礎缺失、國內市場條件不成熟、單邊項目較少、我國金融監管嚴格、地方保護主義仍然存在、環保的“總量控制”和追求經濟增長之間的矛盾難以平衡等［18］。楊雋研究指出，中國碳金融發展存在多個方面的障礙，主要包括碳金融業務知識及其相關理解，碳金融政策和激勵措施不到位，碳金融服務機構、組織和人才嚴重缺乏以及抵御碳金融業務風險的能力較差等［19］。

也有學者從不同的角度對碳交易問題存在的主要原因進行分析。王玉海、潘紹明認為包括國際和國內兩個方面的原因。從國際層面考察，主要包括碳交易程序繁瑣，CDM項目投入資金昂貴，國際政策變動風險存在，項目注冊信息不確定等；從國內層面考察，主要包括人才缺乏，中介服務機構不完善，相關制度缺失，CDM項目申報程序復雜等。陳會強、李新研究認為，碳交易問題比較多，主要包括宏觀、微觀兩個層面因素，如初始分配制度欠缺，碳排放信息不完善，碳排放行為難以監管，政府監管力度不夠，碳交易定價難以及相關技術落后等。張寧指出，目前制約中國碳交易市場和碳排放權交易發展的重要因素之一是缺少相關管理政策和辦法［20］。

四、建設生態文明需加快碳交易市場發展的對策建議

加快碳交易市場發展，促進生態文明建設是當前需要迫切解決和高度重視的關鍵問題。許多學者從不同角度提出對策。低碳經濟模式是世界各國經濟發展方式轉變的重要共識，也是應對全球氣候變化的重要機制，中國作為最大發展中國家，應該積極發展低碳經濟，通過發展碳金融和建立碳交易市場，促進經濟結構轉型和優化升級，促進經濟社會的持續發展與綠色低碳發展。喬麗君、姜新毛研究指出，要根據我國國情特征及實際情況，選擇有效的碳金融發展路徑，加快碳交易市場發展，推進生態文明建設［21］。加快碳交易市場發展的對策建議主要包括以下幾個方面。

（一）建立和完善中國碳排放權的初始分配機制，制定碳交易標準

碳排放權的初始分配包括免費發放和市場拍賣兩種機制。建立碳排放權的市場拍賣機制能有效促進企業對環境污染的外部性問題的糾正，實現外部性問題的內部化轉化。饒蕾、普騁、張發林對碳排放權的市場拍賣和免費發放兩種方式的公平性、交易成本、競爭力進行比較研究，認為拍賣優于免費發放方式。周艷、韓文龍研究指出，建立中國碳交易市場，可以采取限額交易、補償交易等方式來進行初始分配，制定碳交易標準，不斷與國際市場接軌，促進中國碳交易市場的良性發展。張曉濤、李雪認為以現貨交易市場為基礎，期貨交易方式為主，項目合作為輔，借鑒歐洲氣候交易所、芝加哥氣候交易所等碳期貨、碳交易制度，建立中國的標準化碳期貨合約［22］。齊紹洲、王班班對歐盟、美國、日本等碳交易經驗進行比較分析，認為拍賣有利于碳市場的效率，免費分配模式更能鼓勵企業參與。但考慮中國碳交易經驗不足和市場發育不夠完善，在建設初期建議實行免費分配為主的漸進混合模式。

（二）進行科學的碳排放權定價

王麗娜、朱亞兵、許廣永等學者認為，中國碳交易市場起步晚，市場體系沒有完善，定價機制缺乏，碳減排信息和交易信息嚴重不對稱，很難進行科學的碳排放權的定價，交易成本很高，結果導致我國國內碳交易價格低于國際市場，抑制我國企業參與國際碳交易市場的積極性和主動性，也制約了國內企業進行碳減排的主動性和積極性。應該積極進行科學的碳排放權定價，建立有效的定價機制和碳交易信息平臺，加強風險評估和交易成本控制，加強中國碳排放權定價問題的理論與實踐研究。

（三）建立有效的碳交易法律制度體系

白洋、冷羅生、于定勇分別撰文，認為要采取循序漸進的方式建立和完善碳交易法律體系，完善碳排放權的交易主客體、定價機制和總量分配等制度。鄭少華、孟飛認為，要充分考慮碳交易的時間、空間因素的市場營銷，加強對碳排放權的存儲、借貸、調控、代際公平問題的研究等。尹應凱、崔茂中基于國際碳金融體系背景提出構建中國碳金融體系的國家實踐方案［23］。丁浩、張朋程、霍國輝研究認為，建立碳交易法律制度，需要培育社會群體的碳減排意識和低碳理念，建立國家碳交易市場標準，完善相關節能減排體制機制，建立第三方的碳交易核準機制等，促進我國碳交易發展和生態文明建設。胡珀從碳排放權法律屬性的認定，制定交易規則，完善交易場所，加強市場監管等層面提出了碳交易法律制度的具體建議［24］。

（四）碳交易的風險及其規避與監管

趙黎明、張涵認為，碳排放權交易風險很多，主要有政治、經濟、法律、市場、項目等方面的風險，規避風險和加強市場監管應該加強政府有效的政策引導，創新法律制度，建立完善的碳金融體系，與國際慣例接軌，積極培養碳交易方面的專業人才，強化風險意識和責任意識等。朱家賢指出，要建立較為嚴格的市場監管制度，加強碳排放權交易制度的有效運行，重視碳交易信息的匯總、統計和掌控，及時追蹤排污指標和監督各種交易行為等。

（五）加快碳交易人才培育與專業教育

殷有、周永斌等認為，應對全球氣候變暖，發展低碳經濟，建立森林碳匯產業是我國林業領域發展的新目標、新增長點。碳交易要重視碳匯領域的人才培養和技術推廣，提出了森林碳匯領域對高等林業教育人才培養的戰略需求［25］。劉曉輝、劉瑩瑩認為，對于碳交易領域的專業人才培養，要采取多元化、全方位人才造就模式，通過專業教育，加強對碳交易運作、國家產業政策、能源政策與法規、能源審計、節能工程等領域的專業知識教育，培養碳交易的綜合性、跨專業、復合型人才，重視碳交易領域的高端人才引進，制定鼓勵碳交易人才流入的特殊政策［26］。

五、研究方面存在的不足及政策建議

通過對國內外學者的研究成果的梳理和歸納表明，對碳交易方面的研究國內外學者已做了不少有益的嘗試，取得了較豐碩的成果。但尚存在這些方面的不足。

（一）理論研究成果多，但還有許多實際問題需要在理論層面進行梳理

由于碳排放權交易涉及到深層次的理論問題，在理論方面還需要深入探討。如發達國家碳排放交易理論能直接用于發展中國家的實踐嗎？碳排放權能實現國際統一定價嗎？現有研究雖然對我國建立碳交易市場的可行性，包括優劣勢、機遇和問題等有一定程度上的總結，但是還不夠系統和全面。從整體上講，現有研究大多是泛泛而談，所提的理論思考均體現一般化，難以指導具體實踐工作。

（二）研究缺乏區域差異和實證性

不同區域，特別是不同的省、市、區，其實際情況是不一樣的，要結合當地的實際情況，結合碳排放權交易的現狀，深入研究當地的碳交易市場特征、現實條件、必備資源、區域差異和問題等，才能提出能指導當地碳交易的建議。

（三）對碳交易試點的實施方案與對策建議研究不足

國家明確提出要加強碳交易試點工作，但試點區域的實施方案出臺及其效果評估還需要一段時間的檢驗，關于碳排放權交易應該采取哪些有效的政策和對策措施，這些前期性的調查和政策均沒有進行深入研究。

（四）主要政策建議

基于這些研究上的不足，加快生態文明建設，建立碳交易市場，應加強理論與實踐的互動研究，主要包括：一是深入研究生態文明建設對碳交易機制和市場發展提出的要求；二是結合中國國情和國際趨勢深入研究碳交易的操作性對策，研究碳交易的相關政策和制度體系建設問題；三是建立和完善碳交易市場主體，完善相關服務機構，形成多層次、全方位、多主體參與的碳交易市場，并將碳交易與碳金融、碳治理、碳技術、碳發展等結合起來推進；四是結合國際碳減排壓力、國際碳交易定價權、碳交易話語權等戰略高度，建立中國碳交易體系，并與國際規則接軌，參與國際碳交易標準制定，提升中國碳交易的國際影響力和競爭力，提升中國低碳發展形象，引領國際碳市場發展，最終促進中國低碳轉型、綠色發展和生態文明建設。

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