會計準則修訂對金融機構(gòu)的影響分析

高維陽

摘 要：2011年國際會計準則理事會IASB發(fā)布的新修訂《國際財務(wù)報告準則第13號——公允價值計量》（IFRS13），闡明了計量公允價值的方法，并強化公允價值的披露，2013年11月IASB發(fā)布新修訂的《國際財務(wù)報告準則第9號——金融工具準則》（IFRS9）以取代《國際會計準則第39號——金融工具：確認與計量》（IAS39），對公允價值選擇權(quán)進行修訂；2014年我國財政部頒布的新修訂的包括《企業(yè)會計準則39號——公允價值計量》的一系列會計準則，對國際會計準則實現(xiàn)部分趨同。本文在歸納總結(jié)上述準則變動的基礎(chǔ)上，分析了準則變動的意義與淵源，并就相上述準則變更對我國金融機構(gòu)的影響進行了分析。

關(guān)鍵詞：會計準則；公允價值計量

一、國際會計準則內(nèi)容的變化

（一）《國際財務(wù)報告準則第13號——公允價值計量》修訂的內(nèi)容

2011年5月12日，國際會計準則理事會IASB正式發(fā)布修訂后的《國際財務(wù)報告準則第13號——公允價值計量》（IFRS13），闡明了計量公允價值的方法，并強化公允價值的披露；但并不涵蓋何時以公允價值計量或要求做出額外的公允價值計量。在2013年1月1日或之后的年度期間，幾乎所有主體均使用公允價值計量，因而都將受到新要求的約束。

1.相關(guān)基本概念

（1）公允價值的定義

IFRS13提出了公允價值的定義，是指于計量日在一項有序的交易中，市場參與者之間出售資產(chǎn)時所應(yīng)取得或轉(zhuǎn)讓負債時所應(yīng)支付的價格（脫手價格）。因此，負債的公允價值反映了不履行風(fēng)險（non-performance risk）（即自身信用風(fēng)險）。

（2）參照市場

IASB認為有序交易是發(fā)生在資產(chǎn)或負債的主要市場中的。主要市場是指對于主體可以獲得的資產(chǎn)或負債而言，交易量最高的市場。IASB在準則中提出，當主要市場不存在時，則應(yīng)該使用最有利市場中的價格來獲取公允價值。

（3）市場參考者

這是以前準則中從未提出的定義，也是新修訂準則的主要亮點。市場參與者定義為，在主要（或最有利）市場中，地位相互獨立的，對所交易的資產(chǎn)或負債有了解的，能夠并愿意交易資產(chǎn)或負債的買賣雙方。公允價值的計量是以市場為基礎(chǔ)，而非針對特定主體。

2.擴展的公允價值計量框架

（1）非活躍市場的公允價值計量

金融危機的發(fā)生使得資產(chǎn)和負債在交易量和交易水平上都顯著下降，市場進入非活躍狀態(tài)，因而先前發(fā)布的準則不再能夠很好地使用。如果主體認為出現(xiàn)了非活躍市場，那就需要深入分析資產(chǎn)或負債的市場報價是否能夠代表公允價值。若主體認定交易價格不能代表公允價值，則應(yīng)當采用一種或幾種估值技術(shù)來確認公允價值。IFRS13也給出了市場法、收益法和成本法三種估值技術(shù)，并提出在估值時應(yīng)“最大化使用相關(guān)的可觀察輸入變量且最小化使用不可觀察輸入變量”的原則。

（2）持續(xù)和非持續(xù)的公允價值計量

IFRS13詳細規(guī)定了，如果其他的準則要求或者允許在每個報告期末都使用公允價值對資產(chǎn)或負債進行計量，就是持續(xù)的公允價值計量；而若其他準則只要求在特定情形或期間內(nèi)對資產(chǎn)或負債計量其公允價值，就是非持續(xù)的公允價值計量。

（3）資產(chǎn)與負債的運用

針對原準則對資產(chǎn)與負債對公允價值計量的運用較為混亂且無統(tǒng)一標準的弊端，IFRS13規(guī)定對于非金融資產(chǎn)公允價值的計量，應(yīng)該以市場參與者對該項資產(chǎn)的“最高效和最佳使用”為基礎(chǔ)，并確立了非金融資產(chǎn)公允價值計量的前提。對于負債和主體權(quán)益的公允價值計量，IFRS13明確其計量是基于轉(zhuǎn)讓概念，而非處置概念，對于負債的公允價值計量還必須將不履約風(fēng)險納入考量范疇。

3.公允價值披露要求提高

（1）披露范圍擴大

IFRS13要求必須披露每一個層次的資產(chǎn)和負債的公允價值信息。從以前的金融資產(chǎn)與金融負債擴展至以公允價值計量或基于公允價值的非金融資產(chǎn)和非金融負債，且同樣適用于非經(jīng)常性的公允價值計量。

（2）對第三層次公允價值披露的特別要求

包括期初與期末余額之間的調(diào)節(jié)、關(guān)于所使用的不可觀察輸入值和假設(shè)的量化信息、對現(xiàn)行估值程序的說明，及就重復(fù)發(fā)生的第三層級計量的敏感性所作的定性討論。

（二）《國際財務(wù)報告準則第9號——金融工具》修訂的內(nèi)容

2013年11月16日，正式發(fā)布修訂后的《國際財務(wù)報告準則第9號——金融工具》（IFRS9）以取代《國際會計準則第39號——金融工具：確認與計量》（IAS39）。將一般套期部分加入IFRS9，新準則仍將套期分為現(xiàn)金流量套期、公允價值套期和對國外營業(yè)凈投資的套期三類，主要修訂內(nèi)容如下。

由于以公允價值為導(dǎo)向的業(yè)務(wù)模式要求采用公允價值會計、并且混合合同應(yīng)按其整體進行分類，當前在IAS39中所采用的三項公允價值選擇標準之中的兩項標準在IFRS9下不再使用。在IAS39中所剩下的那一項公允價值選擇權(quán)條件將在新準則中繼續(xù)沿用——也就是說，如果在初始確認時將金融資產(chǎn)指定為以公允價值計量且其變動計入損益可以大幅減少確認或計量的不一致，即通常所說的“會計錯配”，則管理層仍可采用這種做法。以公允價值計量且其變動計入損益的指定一旦做出后是不可撤銷的。

公允價值選擇權(quán)的適用標準保持不變，主要有：一是負債是否以公允價值為基礎(chǔ)進行管理；二是選擇以公允價值計量是否將消除或減少會計錯配；三是該金融工具是否是一項應(yīng)該將其中嵌入衍生工具分開核算的混合合同（即其包含一項主合同和一項嵌入衍生工具）。

選擇使用公允價值選擇權(quán)的常見理由是主體擁有其不希望與主合同負債分開的嵌入衍生工具。此外，對于導(dǎo)致與須以公允價值計量且其變動計入損益的資產(chǎn)之間產(chǎn)生會計錯配的負債，主體可能選擇使用公允價值選擇權(quán)。

對嵌在金融負債中的衍生工具的處理不于嵌在金融資產(chǎn)中的衍生工具的處理相對應(yīng)。對于金融負債和非金融工具，IAS39中關(guān)于嵌入衍生工具的現(xiàn)行指引IFRS9中被予以保留。這就導(dǎo)致有些嵌入衍生工具仍需單獨以公允價值計量且其變動計入損益核算。

然而，嵌入衍生工具不再與金融資產(chǎn)分開核算，它們將作為合同條款的一部分，以確定整體金融資產(chǎn)是否滿足合同現(xiàn)金流量測試（即該工具需僅包含對本金和利息的支付）從而判斷是用攤余成本計量還是用公允價值計量，其變動計入損益。

二、我國會計準則的國際趨同

2014年初，財政部針對國際會計準則的發(fā)展分別修訂了《會計準則第33號——合并財務(wù)報表》、《企業(yè)會計準則第9號——職工薪酬準則》、《企業(yè)會計準則第30號——財務(wù)報表列報會計準則》，發(fā)布了《企業(yè)會計準則第40號——合營安排》、《企業(yè)會計準則39號——公允價值計量》。

在此次準則修訂及制定過程中，公允價值方法和原則在存貨、資產(chǎn)減值、股份支付等多項準則中均有涉及。下面對修訂的《公允價值計量準則》與《金融負債與權(quán)益工具的區(qū)分及相關(guān)會計處理規(guī)定》相關(guān)的內(nèi)容進行了歸納總結(jié)。

（一）《金融負債與權(quán)益工具的區(qū)分及相關(guān)會計處理規(guī)定》

2014年3月17日，財政部發(fā)布了《金融負債與權(quán)益工具的區(qū)分及相關(guān)會計處理規(guī)定》（財會[2014]13號），進一步指導(dǎo)和規(guī)范優(yōu)先股、永續(xù)債等創(chuàng)新金融工具的會計處理。已經(jīng)或者計劃發(fā)行優(yōu)先股、永續(xù)債等創(chuàng)新金融工具進行融資的企業(yè)可能受到較大影響，并需要從具體合同條款的設(shè)計協(xié)商階段起，就開始仔細研究和評估準則的實務(wù)應(yīng)用和信息披露效果。

對投資方會計處理的原則性指導(dǎo)，也可能對計劃投資于此類創(chuàng)新資本工具的企業(yè)如何決策和管理產(chǎn)生影響。要求自發(fā)布之日起施行，要求追溯適用，若不可行，則采用未來適用法。

修訂的主要內(nèi)容有：

（1）企業(yè)應(yīng)當根據(jù)所發(fā)行金融工具的合同條款及其所反映的經(jīng)濟實質(zhì)而非僅以法律形式，結(jié)合金融資產(chǎn)、金融負債和權(quán)益工具的定義，將該金融工具或其組成部分分類為金融資產(chǎn)、金融負債或權(quán)益工具。

（2）可回售工具或僅在清算時才有義務(wù)按比例交付凈資產(chǎn)的工具。引入此內(nèi)容為了與《國際會計準則——金融工具：列報》趨同。企業(yè)發(fā)行此類工具需符合金融負債的定義，但準則提供一項例外，當此類工具符合一定條件時，企業(yè)將其分類為權(quán)益工具。此類工具的發(fā)行主體通常為基金、信托等結(jié)構(gòu)化主體。

（3）在合并財務(wù)報表中強調(diào)對金融工具進行分類，對可回售工具或僅在清算時才有義務(wù)按比例交付凈資產(chǎn)的工具對應(yīng)的少數(shù)股東權(quán)益部分，應(yīng)當分類為金融負債，而非少數(shù)股東權(quán)益。

（4）對發(fā)行的金融工具從權(quán)益工具重分類至金融負債（或反之）的會計處理，做出了原則性規(guī)定。

（5）在資產(chǎn)負債表中新增了“其他權(quán)益工具”報表科目，用于反映企業(yè)發(fā)行的除普通股以外分類為權(quán)益工具的金融工具的賬面價值，但并不包含應(yīng)歸屬于其他工具投資方累積但尚未發(fā)放的股利，此等股利包含在未分配利潤中。要求發(fā)行方披露其發(fā)行在外的所有歸類為金融負債或權(quán)益工具的優(yōu)先股、永續(xù)債等金融工具的詳細情況，包括發(fā)行時間、數(shù)量、金額、到期日或續(xù)期情況、轉(zhuǎn)股條件、轉(zhuǎn)換情況、會計分類及股利或利息支付等信息，并提供了披露的格式。

（6）每股收益計算時，分子為歸屬于普通股東的凈利潤，不應(yīng)包含其他權(quán)益工具的股利或利息，但若存在發(fā)行在外的累積優(yōu)先股等權(quán)益工具，應(yīng)扣除當期的約定股利，無論是否宣告發(fā)放。

（二）《企業(yè)會計準則第39號——公允價值計量》

2014年1月26日，財政部發(fā)布了財會[2014]6號文《企業(yè)會計準則第39號——公允價值計量》，統(tǒng)一了公允價值計量，并改進了公允價值計量相關(guān)的披露。幾乎所有采用公允價值計量和披露的企業(yè)都將受到影響。該準則的大部分內(nèi)容是對現(xiàn)在估值實務(wù)的匯總，因此在大多數(shù)情況下，企業(yè)不會因施行該準則而需要對原計量金額進行調(diào)整。修訂后的準則自2014年7月1日在所有執(zhí)行企業(yè)會計準則的企業(yè)范圍中施行，鼓勵在境外上市的企業(yè)提前執(zhí)行。

修訂的主要內(nèi)容有：

（1）準則要求披露的內(nèi)容明顯增多。企業(yè)需要研究這些新增的披露要求，更新相應(yīng)的內(nèi)部報告內(nèi)容和流程以獲取這些披露所需要的信息，例如針對報告期公允價值計量所采用的估值技術(shù)、輸入值及其所屬的層次等信息。

（2）該準則修訂了公允價值的定義，即公允價值是市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負債所需支付的價格。應(yīng)注意以下幾點：①清算等被迫交易不屬于有序交易；②假設(shè)有序交易是在主要市場進行的，或者當不存在主要市場時，在最有利市場進行；③應(yīng)考慮市場參與者（而非特定的企業(yè)）在計量日對該資產(chǎn)或負債進行定價時考慮的特征。如資產(chǎn)的狀況、所有位置、對資產(chǎn)出售或使用的限制等資產(chǎn)本身的特征，而非持有人的特征；④非金融資產(chǎn)的公允價值計量，應(yīng)當基于最佳用途，這意味著不能簡單基于資產(chǎn)的現(xiàn)有使用方式或狀態(tài)計量公允價值；⑤負債的公允價值計量，明確了以轉(zhuǎn)移價格為基礎(chǔ)計量，不再基于清償價格，同時還應(yīng)當考慮不履約風(fēng)險。

（3）估值技術(shù)：市場法、收益法和成本法三種估值技術(shù)中的一種或多種計量公允價值，并優(yōu)先采用相關(guān)可觀察輸入值。

（4）披露要求中，從原先的公允價值計量的金融資產(chǎn)和金融負債，擴大至公允價值計量的所有資產(chǎn)和負債以及不以公允價值計量但需要披露其公允價值的資產(chǎn)和負債。所增加的披露要求主要包括：確定各層次之間轉(zhuǎn)換時點的政策、第三層次計量的估值流程的描述性信息、重要不可觀察輸入值的量化信息和敏感性分析的描述性信息、不可觀察輸入值之間的相關(guān)關(guān)系，以及最佳用途不是當前用途的事實及其原因等。

三、企業(yè)準則修訂對我國金融機構(gòu)的影響

（一）對金融機構(gòu)的金融資產(chǎn)與金融負債分類與計量的影響

IFRS9要求所有的金融資產(chǎn)按攤余成本或完全公允價值進行計量。當前我國金融機構(gòu)所持有的四類金融資產(chǎn)中：公允價值計量且變動計入當期損益的金融資產(chǎn)（交易性金融資產(chǎn)）、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資與應(yīng)收款項類投資，前兩者用公允價值計量，后兩者采用攤余成本計量。

下面對五大國有銀行的年報（財務(wù)并表口徑）數(shù)據(jù)進行分析。由于是財政部在年初剛頒布的修訂的準則鼓勵境外上市的企業(yè)提前施行，所以選擇的五大行2013年的財務(wù)報表都是提前遵循五項新修訂的會計準則。

從表2中可以看出，按2014年新修訂的會計準則編制的2013年的財務(wù)報表

大幅提升了公允價值計量的金融資產(chǎn)，以工商銀行為例，從2012年公允價值計量金額在整個金融資產(chǎn)的占比由869%提高到997%，低于IFRS9計算的2348%的比例。

主要原因：①這幾家銀行當前可供出售的金融資產(chǎn)多以債券類投資形式存在，在當前中國企業(yè)會計準則下，并不區(qū)分債券類投資與股權(quán)類投資，均采用公允價值模式，而IFRS9規(guī)定，只有權(quán)益類工具可供出售金融資產(chǎn)采用公允價值模式；②IFRS9原應(yīng)收款項資產(chǎn)全部要求按公允價值計量，由此公允價值計量項目占比顯著增加。

（二）對金融機構(gòu)的持有權(quán)益工具計量的影響

根據(jù)我國現(xiàn)行會計準則，除歸類為長期股權(quán)投資的部分外，主體持有的權(quán)益工具劃分為“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)（交易性金融資產(chǎn)）”和“可供出售金融資產(chǎn)”兩個類別。除在活躍市場中沒有報價且公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具投資按成本計量外，可供出售金融資產(chǎn)采用公允價值進行后續(xù)計量。

五大行將對聯(lián)營和合營公司的股權(quán)投資全部計入到“長期股權(quán)投資①，而將其他的所有權(quán)益性工具計入到“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)（交易性金融資產(chǎn)）”和“可供出售金融資產(chǎn)”。前者的權(quán)益工具全部都是具有活躍市場報價的投資，而后者的權(quán)益工具包括具有公開報價和沒有公開報價的權(quán)益性投資。

其他上市商業(yè)銀行，對合營企業(yè)和聯(lián)營企業(yè)的投資以及在活躍市場中沒有報價且公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具投資將計入到了“長期股權(quán)投資”，其他的權(quán)益性投資則基本計入到了“交易性金融資產(chǎn)”，計入到“可供出售金融資產(chǎn)”中的權(quán)益工具金額相對很少。

本次新修訂的公允價值計量的會計準則在公允價值的定義、非金融資產(chǎn)的公允價值計量、負債的公允價值計量、估值技術(shù)、公允價值層次與披露要求方面進行了改進，但隨著國際會計準則的不斷修訂，我國會計準則的國際趨同步伐也不會就此停止，通過本文的分析，可以了解公允價值準則改革的方向及對國內(nèi)金融機構(gòu)的影響。（作者單位：華融資產(chǎn)）

注解：

① 以合并報表作為數(shù)據(jù)分析基礎(chǔ)，合并報表中母公司對子公司的投資已抵銷，因此，“長期股權(quán)投資”中不含對子公司的投資。