中小型產險公司的現存困境及發展前景
——以中國大地保險公司為例

鄭 軍，朱甜甜

(安徽財經大學 金融學院，安徽 蚌埠 233041)

一、引言

近年來,我國財產保險公司數量不斷增多,截至2012年底，全國共有產險公司62家，其中中資公司41家，外資公司21家；全國保費收入增速加快，僅2012年我國產險公司實現原保險保費收入5 529.88億元，同比增長15.71%，除人保股份、平安產險、太平洋產險外，其余均為中小型產險公司，其保費收入占總保費收入的34.65%。①可見中小型產險公司發展速度較快，但不可否認，中小型產險公司在其發展過程中也存在著一些問題，如資產利用效率低、經營業績不盡人意、市場份額普遍不高、險種創新緩慢等，這與我國產險行業的發展形勢趨同。因此，對中小型產險公司的典型代表中國大地保險公司的發展現狀及其存在的問題進行深入剖析研究，能夠幫助我們及時發現我國中小型產險公司面臨的機遇、挑戰與困境，從而針對問題探尋解決方法，以促進中小產險公司今后更好更快的發展。

研究中小型產險公司發展情況的方法較多。很多學者注重從整個宏觀環境出發，從市場與非市場因素角度對產險公司的發展現狀進行定性的分析。例如蔣明(2005)[1]著重分析了當時中小型產險公司面臨的發展環境及制約其成長的現實問題，并提出中小型產險公司實現跨越式發展目標的策略；賈蕾(2009)[2]通過對我國中小企業財產保險市場現狀的分析，得出阻礙我國中小企業財產保險市場發展的根本原因，并提出了解決方法；然而這些研究大多采用定性研究的方法，對我國產險公司發展的現狀進行總體的描述，專門針對中小型產險公司發展狀況的研究較少，而從定量方面進行統計與描述的研究則少之又少。本項研究正是想達到這一目標，著力從量化指標著手，探討我國中小型產險公司的發展現狀情況？其發展中存在的主要問題有哪些？從典型中小型產險公司的發展現狀及其存在問題的解決措施中，我們可以得到哪些有益于發展我國中小型產險公司的啟示？

二、資料與方法

會計學理論告訴我們企業財務會計報告是為了滿足經營管理的需要，將企業日常會計核算資料按照科學的指標定期加工、整理，形成一些數據并制成特定的表格以全面反映企業的財務收支及整個經濟活動。而公司年度報告中相關數據提供的經濟信息能夠及時反映公司經營活動中存在的問題，促使公司加強經營管理，幫助投資者與債權人進行相關決策并適時監督其生產經營管理。[3]這是筆者采取現存統計資料分析的依據。

本研究的會計數據，選取中國保險年鑒及大地保險公司官方網站的各年度報告中的相關數據，并進行整理、計算得到一些指標，用來衡量和反映中小型產險公司的發展現狀及其存在的問題。

本報告選取的指標應盡可能反映出中小型產險公司的發展狀況，不僅能體現中小型產險公司的資產狀況和其在整個產險行業中的占有率情況，還要反映出公司在發展過程中的業務結構與經營狀況。因此，最終選取的指標包括：(1)公司資產狀況。用貨幣資金、所有者權益、公司總資產等作為量化指標。(2)市場份額。用每年單家產險公司原保險保費收入占全國產險保費收入的比例來表示，反映中小型產險公司在整個產險行業中的占有率情況。(3)業務結構。用產險公司各險種保費收入的比例來反映。(4)公司經營狀況。包括：盈利能力，以投資收益率(利潤總額/總資產)作為衡量產險公司盈利能力的量化指標；償付能力，以資產負債率(總負債/總資產)及負債與業主權益比率(負債總額/所有者權益總額)來估計公司的償付能力；資本充足率，所有者權益/總資產是衡量總體資本充足率的重要指標，實收保費/總資產是新業務占資本比率的衡量指標。將收集到的資料進行整理、計算得到各指標數值，最后分別用三線表格的形式列出來，形成大地保險公司指數化財務數據表、產險公司市場份額表、大地保險公司業務結構表、盈利能力表、償付能力表以及大地保險公司資本充足率狀況表。

三、結果與分析

(一)公司資產狀況分析

中小型產險公司與所處行業的大型產險公司相比，其人員規模、經營范圍、資產規模相對較小，投資風險相對較大。因此需要對其資產狀況進行分析以幫助投資者做出相關決策。本研究分別用貨幣資金、所有者權益、公司總資產、營業收入、營業支出和凈利潤作為衡量產險公司資產狀況的量化指標，采用趨勢分析②，即將連續幾年財務報表中的某些重要項目的數據集中在一起，同期各年相應數據作百分率的比較。這種方法有利于直觀分析公司在若干年內的資產狀況及其變化趨勢。下面將趨勢分析運用于我國中小型產險公司的典型代表大地保險公司2004年—2012年度③的相關財務數據，得到的結果如表1所示。

從表1中相關數據可以看出，自2008年開始，近幾年大地保險公司的現金額總體上呈下降趨勢，這表明公司的資金運用效率增強，機會成本降低。此外，公司的營業收入連年增長，但營業收入的增長幅度小于營業成本的增長幅度，這使得公司在2010年的凈利潤下降幅度較大，這種情況在2011年和2012年稍微得到一些控制。從公司總體資產情況來看，2004年—2012年間，公司的資產總額增長較快，增幅達11.17倍。這些都表明中小型產險公司的資產利用效率還不是很高、經營業績也不盡人意，公司在生產經營方面還存在著巨大潛力。

表1 2004年—2012年大地保險公司指數化財務數據 (%)

注：資料來源于大地保險公司2004年—2012年度報告中相關數據并經整理計算得到。

(二)市場份額情況分析

產險公司的市場份額反映的是產險公司的市場占有率情況，能夠直接體現公司的發展規模及業務量，是衡量單個產險公司在產險市場中地位的重要指標。單家產險公司的市場份額即市場占有率越高，表明其壟斷能力越強，競爭力越大；反之則亦然。

本研究對我國產險公司近幾年的市場份額情況進行了研究，通過比較能夠發現中小型產險公司與大型產險公司間存在的差距和各產險公司在其發展過程中市場份額呈現的趨勢情況。研究結果如表2所示。對表2中的數據進一步分析可知，近兩年在我國產險市場上，人保股份、平安財、太保財三家大型產險公司所占市場份額較大，尤其是人保股份，占到了整個保險市場的1/3以上，除此三家外，其余均為中小型產險公司，他們的市場份額普遍不高，最高的不超過5%。而中國大地保險公司在2003年成立，2012年的市場份額達到了3.24%，發展速度較快，在中小型產險公司中可謂占有一席之地，因此具有一定的代表性。

表2 2011年—2012年產險公司市場份額

2011年2012年保費收入(億元)市場份額(%)保費收入(億元)市場份額(%)同比增長 (%)人保股份平安財產太保財產中華聯合國壽財產大地財產其他中資外資公司1 733.72833.33615.91209.55163.96162.561 007.9352.1136.28 17.4412.894.383.433.4021.091.091 930.18987.86695.50245.56235.42179.021 189.1967.1534.9017.8612.584.444.263.2421.501.2111.3318.5412.9217.1843.5810.1317.9828.86

數據來源：2011年數據來源于《中國保險年鑒(2012)》，北京，中國保險年鑒社，2012；2012年數據系根據《中國保險報》2013-01-23相關數據整理計算得到。

圖1為產險公司市場份額對比，仔細分析可發現我國中小型產險公司市場份額總體上呈增長趨勢，且其同比增長率與大型產險公司相差不大，普遍都達到了10%以上，其中，大地保險公司的保費收入由2011年的162.56億元增加到2012年的179.02億元，同比增長10.13%，市場份額稍有下降，從2011年的3.40%下降到2012年的3.24%。這與公司近幾年加強經營管理，提高服務水平密切相關，同時也體現出我國產險市場上中小型產險公司具有的巨大發展潛力。此外，追溯到1995年還可發現人保股份的市場份額是在不斷下降的，中保集團公司(即現在的人保和國壽兩公司的前身)市場份額由1995年的79.1%降至2012年的35%，但仍保持較強優勢。而平安財和太保財兩公司的市場份額是呈上升趨勢的，分別從1995年的8%和11%增至2012年的18%和13%。

圖1 2011年—2012年各產險公司市場份額對比

(三)業務結構分析

中小型產險公司的經營業務體現了公司主要保費收入的來源，對中小型產險公司的典型代表中國大地保險公司業務結構進行分析，能夠幫助我們發現中小型產險公司在其生產經營過程中的主要業務種類是否存在著失衡。表3是我國中小型產險公司的典型代表中國大地保險公司各險種保費收入情況，從表中可以看到大地保險公司的保險險種主要包括財產保險、責任保險、信用保證保險和農業保險等。而對表中的數據進行分析可以發現，近兩年其保費收入主要來源于財產保險，其中又以機動車輛及第三者責任險、交強險及企財險為主，保費收入分別為95.560 88億元、44.221 34億元和7.894 6億元，分別占總保費收入的53.38%、24.70%和4.41%。這就間接表明了我國中小型產險公司普遍存在著險種創新緩慢、險種比較單一、業務結構存在著失衡的問題。

反映在圖2上，能夠發現除企財險和家財險外，其他險種保費收入同比均呈現向上的增長趨勢，其中增速較快的為農業險、責任險及工程險，同比增長率分別達到182.43%、40.43%和36.56%，這也間接表明中小型產險公司已越來越重視非財產保險險種的發展與創新，以調整業務結構，改善經營管理策略，實現業務發展的均衡，促使公司今后更好更快的發展。

(四)公司經營狀況分析

由于各產險公司所提供各年度報告中的財務報表僅能夠反映一定期間內公司的盈利水平、財務狀況及資金流動情況，其作用存在著一定的局限性。公司管理者和投資者要想獲取更多對經濟決策和投資有用的信息，必須以財務報表和公司其它的財務數據為依據，并運用全面系統的分析方法來評價公司過去和現在的經營成果、財務狀況及資金流動情況。據以預測公司未來的經營前景，并制定出最優的未來戰略目標。而財務比率分析的顯著特點是使各個不同規模的企業的財務數據所傳遞的經濟信息標準化，使得各企業間的橫向比較及行業標準的比較成為可能。進而幫助投資決策人及公司管理者正確評估公司的經營業績與財務狀況，以便及時調整經營決策和投資結構。

表3 2011年—2012年大地保險公司各險種直接承保與分保業務保費收入

2011年2012年保費收入(十萬元)分保費收入(十萬元)保費收入(十萬元)分保費收入(十萬元)保費收入同比增長 (%)企財險家財險工程險責任險保證險機動車輛及第三者責任險船舶險貨物運輸險特殊風險保險意外傷害險交強險短期健康險農業險其他險總計7 966.751 065.282 535.994 869.29956.9385 591.793 841.152 073.241 181.936 971.8140 258.155 029.81200.6513.47162 556.2589.35— 60.5011.13— — 24.003.43110.07— — — — — 298.477 894.60798.661 608.946 838.181 068.14 95 560.883 407.822 144.351 228.707 756.5344 221.345 917.54566.70 9.85179 022.23108.38— 138.0315.18— — 64.781.9450.59— — — — — 378.91-0.91-25.0336.5640.4311.6211.6511.283.433.9611.269.8417.65182.4326.8710.13

注：資料來源于大地保險公司2012年度報告中相關數據并經整理計算得到，“—”表示沒有該數據。

圖2 2011年—2012年大地保險公司各險種直接保費收入對比圖

盈利能力是各家公司經營者和投資者關注的重點，反映了公司能夠給投資者帶來利益的多少，是體現公司經營效益的重要指標。本研究以投資收益率(利潤總額/總資產)作為衡量產險公司盈利能力的量化指標，該指標數值越高表明公司盈利能力越強。而產險公司是經營風險的企業，具有先收取保險費，后支付賠款或保險金的業務特點，所以，保險公司償付能力的大小對公司的穩定經營和業務發展尤為重要。本研究以資產負債率(總負債/總資產)及負債與業主權益比率(總負債/所有者權益總額)來估計公司的償付能力，資產負債率越小，負債與業主權益比率越低，表明企業的長期償債能力越強，債權人權益受到的保障程度越高；并以所有者權益/總資產作為衡量總體資本充足率的重要指標，實收保費/總資產作為新業務占資本比率的衡量指標。表4、表5及表6分別為中小型產險公司的典型代表中國大地保險公司的盈利能力表、償付能力表以及資本充足率狀況表。

從大地保險公司盈利能力表(表4)可以看出大地保險公司在2009年以前投資收益率較低，在2004年、2007年及2008年甚至出現虧損，從2009年開始有相當大的改善，而2009年—2012年間的投資收益率總體上呈下降趨勢(見圖3)，尤其是2010年下降較多，從2011年起有所改善，這與公司加強經營管理，提高經營效率密不可分。從大地保險公司償付能力表(表5)近幾年的數據能夠發現，公司在2009年—2012年間的資產負債率和負債與業主權益比率總體上呈下降趨勢(見圖3)，分別由2009年的78.20%和3.59%下降到2012年的72.66%和2.66%。這也表明公司的長期償債能力增強，債權人權益受到的保障程度得到加強。對表6中的數據進行分析，可以看出公司保費收入呈逐年增長趨勢，這主要是由于公司加強了營銷與宣傳，擴大業務規模，增加了業務收入；進一步比較分析能夠發現公司在2009年—2012年間資本充足率總體上較高，且呈上升趨勢(見圖3)，這對加強公司形象、增加公眾信心非常有利。

從上面的分析可以看出我國中小產險公司普遍存在著盈利能力較弱，償付能力有限的問題，但近幾年公司已著力進行改善，加強經營管理，降低成本與費用，增加營業收入，提高公司的盈利水平，從而改善自身的財務狀況，體現了自身巨大的發展潛力。

表4 大地保險公司盈利能力

利潤總額(億元)總資產(億元)投資收益率(%)200420052006200720082009201020112012-3.730.010.57-4.74-17.149.734.967.529.6220.4632.1771.53148.69187.95148.49173.08227.17248.86-18.230.030.80-3.19-9.126.552.873.313.87

注：資料來源于大地保險公司2004年—2012年度報告中相關數據并經整理計算得到。

表5 大地保險公司償付能力

總負債(億元)總資產(億元)所有者權益(億元)資產負債率(%)負債與業主權益比率20042005200620072008200920102011201214.2225.9557.51139.12173.26116.12138.05174.30180.8220.4632.1771.53148.69187.95148.49173.08227.17248.866.246.2214.029.5714.7032.3735.0452.8768.0569.5080.6780.4093.5692.1878.2079.7676.7372.662.284.174.1014.5411.793.593.943.302.66

注：資料來源于大地保險公司2004年—2012年度報告中相關數據并經整理計算得到。

表6 大地保險公司資本充足率狀況

總資產(億元)所有者權益(億元)實收保費(億元)總體資本充足率(%)新業務占資本比率(%)20042005200620072008200920102011201220.4632.1771.53148.69187.95148.49173.08227.17248.866.246.2214.029.5714.7032.3735.0452.8768.0515.2637.9363.28100.2894.24102.53138.17162.56179.0230.5019.3319.606.447.8221.8020.2423.2727.3674.58117.9088.4767.4450.1469.0579.8371.5671.94

注：資料來源于大地保險公司2004年—2012年度報告中相關數據并經整理計算得到。

圖3 2009年—2012年大地保險公司經營狀況對比

四、結論及對策建議

(一)結論

本研究通過選取反映中小型產險公司發展狀況的相關指標，不僅體現了中小型產險公司的資產狀況和其在整個產險行業中的占有率情況，還反映出公司在其自身發展過程中的業務結構與經營狀況。研究結果顯示：大地保險公司2012年的總資產是2004年的12.17倍，凈利潤是2005年的655.68倍，2009年的66.75%，可見我國中小型產險公司發展速度較快，但從總體上看近幾年其資產利用效率不高、經營業績不盡人意，公司在生產經營方面還存在著巨大潛力；中小型產險公司市場份額普遍不高，最高的不超過5%，大地保險公司2012年的市場份額達到了3.24%，但總體上是呈向上的增長趨勢，這體現出我國產險市場上中小型產險公司具有的巨大發展潛力；大地保險公司險種保費收入以機動車輛及第三者責任險、交強險及企財險為主，分別占總保費收入的53.38%、24.70%和4.41%，這也體現出我國中小型產險公司普遍存在的險種創新緩慢、種類單一，業務結構失衡的問題，但近年來中小型產險公司已越來越重視非財產保險險種的發展與創新，以調整業務結構，改善經營管理策略，實現業務發展的均衡；此外，我國中小產險公司普遍存在著盈利能力較弱，償付能力有限的問題，近幾年公司已著力進行改善，加強經營管理，降低成本與費用，增加營業收入，提高公司的盈利水平，從而改善自身的財務狀況。

需要說明的是，由于本研究所依據的僅僅是中國保險年鑒和大地保險公司的年度報告，以大地保險公司作為中小型產險公司的典型代表。因此，研究結果的全面性和代表性都受到了一定的限制。但這并不影響我們了解我國中小型產險公司的發展現狀和其在發展過程中存在的問題，同時對于改善我國中小型產險公司經營管理、提高其經營效率，促使其今后又好又快發展都具有重要的借鑒意義。

(二)我國中小型產險公司發展的對策建議

1. 秉承“構建高品質財險公司”的發展理念，樹立明確發展目標

隨著我國中小型產險公司數量的增多,進一步完善了產險市場主體結構,提高了市場效率,也標志著我國產險業已向多層次、專業化、市場化的方向邁出了重要一步。但從研究結果情況看,大地保險公司2012年的凈利潤僅占2009年的66.75%，保費收入的70%以上都來源于車險，可見中小型產險公司經營管理的理念尚不成熟，目標也不明確。因此，中小規模產險公司要秉承“構建高品質財險公司”的發展理念，牢固樹立起市場觀念,憑借自身的敬業精神、高品質服務以及良好信譽在產險市場競爭中求生存、謀發展。同時,應積極研究市場需求,確立“構建高品質財險公司”的發展目標，充分利用自身的優勢,發現新的利潤增長點,贏得特定市場利潤,并避免與大型產險公司在已成熟的領域相互競爭。

2. 高度重視客戶服務體系建設，打造核心競爭力

正如中國大地財產保險股份有限公司董事長歐偉所說的“高品質公司首先要有高品質的服務，以高品質服務吸引客戶、留住客戶，從而建立穩定的客戶資源，引領公司建立新時期的競爭優勢”[4]。中小產險公司應打破單純理賠服務的局限，對客戶服務進行規劃設計，優化服務流程，創新服務手段，建設面向客戶的包括咨詢、銷售、理賠、風險管理、增值服務到續保的全方位的周到服務，以達到創新服務項目，豐富服務內容，提升客戶滿意度的目的。此外，中小規模產險公司應加強市場的調查研究,對險種進行細分，并適當考慮地域問題。在發展初期,應集中力量,從一兩個險種入手,專業化經營自身的核心業務,并形成局部專業化優勢,打造核心競爭力，做好、做強、做專，創出品牌,以實現高效快速的業務增長,提高自身的盈利能力。

3. 培養高素質、專業化人才，努力提高經營管理水平

我國保險市場正處于全面對外開放的環境下,人才已成為當前保險業最重要的生產要素之一。然而，從各家中小型產險公司實踐看，保險管理能力普遍弱于業務能力，因此，中小型產險公司的管理決策者在公司未來決策制定的過程中應當樹立起科學管理的新思維，更加注重專業人才的培養，努力培養善于企業管理、懂得研究、具有情報收集與分析能力的復合型人才。同時還應適時組織員工培訓，加強與其他相關行業的合作，以實現經驗數據的共享。著力打造一支高素質、專業化人才,努力提高公司的管理水平，使其用職業的水準、操守和職業形象贏得中小產險公司市場競爭力的增強，并得到社會各界的廣泛認可。

4. 加快自身制度建設，實施區域化發展戰略

生存是發展的前提。對于很多中小型產險公司來說，搶占市場份額、擴大業務規模往往是其初期的發展目標。然而，快速發展的中小型財產險公司在初期并沒有掌握成熟的業務管理技術，承保業務質量不高，但業務擴張所帶來的經營成本卻很高，這會導致公司的賠付率和綜合成本率上升，進一步侵蝕公司的利潤。因此，中小型財產險公司在發展的過程中不能僅僅局限于規模的擴張，還要同時兼顧效益目標，并深入分析了分支機構經營狀況以及行業經營情況，對自身的優劣勢、機遇與挑戰進行深入剖析。這就要求中小型財產險公司加快自身制度建設，在承保時加強門檻設計，嚴格核保，不盲目拓展業務。中小保險公司在選擇發展戰略的過程中應找準市場定位，并實施區域化發展戰略，通過明確中心城市機構的發展定位，適當差異化資源投入和考核跟進，發揮中心城市機構發展的主觀能動性，從而以此來贏得客戶群，降低經營風險。

5. 注重品牌建設，創新品牌營銷策略

品牌是企業良好的對外形象，品牌建設則是保險文化建設很重要的一部分。品牌建設的關鍵在于實現將企業的品德、品行、品位和品牌四方面的有機統一，做到具有“高尚的品德、良好的品行、特色的品位、優秀的品牌”的公司。只有這樣才能推動公司品牌價值的持續增長。[4]一家高品質的企業，應當勇于承擔社會責任，為社會創造價值。這就要求我國中小型產險公司做到以客戶需求為導向，把品牌有效嵌入公司客戶服務、業務發展、經營管理當中。并可通過贊助一些國家聯賽的方式，提升公司的公眾關注度，拉近與客戶間的距離，大地保險公司試水體育品牌營銷就是一個成功的例子。此外，中小型產險公司還要積極響應國家的相關政策，堅持勤儉節約的品德，并把有限的錢投資于公益事業當中，從而為社會創造價值，同時大大推廣公司品牌、提升自身的公益形象。

注釋：

① 數據來源于中保網2012年財產保險公司原保險保費收入情況表，并進行計算整理得到。

② 趨勢分析指首先選定某一會計年度為基年，然后設基年會計報表中若干重要項目的余額為100%，再將以后各年度的會計報表中相同項目的數據按基年項目數的百分率來列示。

③ 由于中國大地保險股份有限公司于2003年成立，故選取2004年—2012年度相關財務數據。

④ “—”表示該年凈利潤為負，因此凈利潤以2005年為基數。

參考文獻：

〔1〕 蔣明.論中小型產險公司的發展[J].保險研究，2005(2):26-30.

〔2〕 賈蕾.淺析我國中小企業財產保險市場現狀及對策[J].經濟視角，2009(9):40-42.

〔3〕 范秋影.財務會計報告總體要求與作用[J].現代商業，2010(6):259.

〔4〕 以服務促發展 構建高品質財險公司——對話中國大地財產保險股份有限公司董事長歐偉[N].中國保險報,2013-05-30.