冷箱海運至少三年好光景

曹戎

基本概況

全球冷藏貨物貿易2012年達到1.73億噸，其中海運量超過9200萬噸，預計未來仍將保持一個穩定且較高的增長率。2002—2012年，全球冷藏貨物貿易總量增加5210萬噸，年復合增長率3.6%，其中持續增長幅度最大的為熱帶水果類（包含鳳梨、獼猴桃和鱷梨），該品類自2002年以來年復合增長率為9.1%。從總貨量來說，增長量最大的是肉類（包含家禽、豬肉、牛肉/小牛肉、內臟和羊肉），該品類從2002年的2280萬噸上漲至2012年的3630萬噸，年復合增長率為4.8%。

冷藏貨物品種較多， 2002—2012年各品種的發展狀況不盡相同。

香蕉

全冷藏船業務對香蕉運輸極度依賴，特別是大型冷藏船，而非洲、加勒比和太平洋島國地區更是嚴重依賴對歐盟香蕉出口以換取美元。與此同時，班輪公司對香蕉運輸很感興趣，甚至為此設立專門航線。目前全球前六大香蕉出口國分別為厄瓜多爾、菲律賓、哥斯達黎加、哥倫比亞、危地馬拉和洪都拉斯，香蕉貿易知名客商包括Del Monte、都樂、Fyffes等。截至2012年，全球香蕉年貿易量達到1597萬噸。

柑橘類水果

柑橘類水果包括桔子、檸檬、萊檬和葡萄柚，其中桔子占比73%。這類水果貿易年復合增長率2.3%，2012年全球貿易總量1290萬噸。在出口國家中，西班牙份額最大，約占全球貿易量29%。

落葉類水果

落葉類水果包括蘋果、葡萄和梨，年復合增長率3.7%，增長態勢穩定。到東歐的貿易年復合增長率10.2%，到遠東和中東地區的貿易年復合增長率分別為5.1%和3.2%。所有的出口國中，智利的份額保持第一，占2012年1414萬噸全球貿易總量的12.83%。落葉類水果整體貨量的57%通過海運完成。

熱帶水果

熱帶水果包含鳳梨、獼猴桃和鱷梨3種，盡管總量不大，2012年全球貿易量450萬噸，但年復合增長率達到9.1%，海運比例超過80%。

魚及海產品

全球2012年的魚及海產品總貿易量2307萬噸，年復合增長率2.9%。排名靠前的進口區域分別為西歐和遠東，增長幅度最大的是拉美和中東，分別為7.4%和5.1%。據估算，這類貨物近68%為海運貿易。

肉和家禽類

這類貨物種類較多，包括豬肉、牛肉/小牛肉、內臟、羊肉和家禽，其中海運比例達63%。中東是這類冷藏貨物進口增長幅度最大的地區，年復合增長率達11.4%。西歐所占比例較大，2012年共進口894萬噸（同比下降）。2012年全球貿易總量3625萬噸。

奶制品以及其他類

奶制品類主要包含奶酪/凝乳和黃油，而其他類主要指保鮮及冷凍蔬菜，以及核果、漿果及瓜類等。

綜合來說，冷藏貨物過去10年一直處于穩定增長狀態，年復合增長率達到3.64%。

海運市場

需求

通過海運的冷藏貨物從2002年的6680萬噸，上漲至2012年的9240萬噸，年復合增長率為3.3%，其中肉類海運量最大（見表1）。

過去10年冷藏貨物進口區域比重出現較大變化，2012年西歐地區進口量下降至6600萬噸，占比下降至38%。

基于今后幾年全球GDP的增長幅度，以及人口的增長，可以預測冷藏保鮮類貨物在今后一段將長期穩定增長，尤其是西歐及北美已步入穩定上升的發展通道。根據過去10年的統計數據，德魯里的研究報告認為，冷藏貨物今后幾年的年復合增長率為2.9%。而按照2012年海運冷藏貨物占比為53%，大致可以預測今后幾年海運冷藏貨物的總量（見表2）。

供給

全冷藏船

截至去年年中，全球全冷藏船總計845艘、2.31億立方英尺艙內冷藏容積（不含約50艘艙容低于10萬立方英尺的船舶）。其中，781艘為非冷凍船，船齡平均26年；超過31年船齡的船舶達到222艘，占總數28%。截至去年5月，新造全冷藏船僅14艘，而過去10年里，共有234艘全冷藏船報廢。所以盡管冷藏貨物海運市場持續增長，但全冷藏船船隊規模不斷縮水，大批老舊船被報廢拆解，很少有新造全冷藏船進入市場。這一趨勢若延續，即使船舶報廢年限拖延至35年，到2017年，超過10萬立方英尺的全冷藏船將減少92艘，整體船隊規模縮減15%。

冷箱

從19世紀70年代起，隨著全冷藏船誕生，人類首次嘗試在海運過程中對貨物進行溫控。從那以后，全冷藏船產業經歷高速發展，進入成熟階段。自20世紀90年代起，隨著集裝箱船加入冷藏/凍貨海運市場，傳統的全冷藏船開始逐漸顯露其在技術和商業效率上的相對劣勢（見上圖）。

與此相反，集裝箱船在冷箱上的投資不斷增加。除港口紛紛在冷箱插電堆存的基礎設施方面進行投資，各大班輪公司均在冷箱設備上加大投入，并在新船建造時考慮船載冷插。2001年，全冷藏船與冷箱在冷藏貨物海運市場還平分秋色，而到2010年，全冷藏船的市場份額縮減至35%。業界預計冷箱將繼續拓展在冷藏貨物海運市場的份額，估計去年全冷藏船與冷箱的市場份額分別為27.5%和72.5%。而到2015年，預計76%的冷藏貨物海運將由冷箱完成，并在2017年達到77.8%（見表3）。

去年的冷箱總貨量按照26噸/40RH來估算，全年達到264萬40RH。綜合來看，至2017年，全球海運冷箱貨量年復合增長率將穩定在4.5%～5%，不受經濟增長尤其是經濟向下波動影響。endprint