真賺錢OR刷存在感

曹戎

賺錢者寥寥

企業業績

盡管冷箱海運業務可以帶來較高單箱收入，但能成功經營該業務的班輪公司寥寥無幾。多數班輪公司僅僅是作為普通參與者在冷箱海運市場或者說在整體市場上保持一種存在感。從另一個角度來看，在冷箱海運市場運作良好的班輪公司市場地位強，其中包括馬士基航運、東方海外和赫伯羅特等。

由于冷箱海運屬于班輪公司的子業務，不是上市公司必須披露的細節，所以公開數據不足。以下是近兩年涉冷箱海運班輪公司業績情況比較，可以從中略窺一二（見表1）。

航線經營

冷箱航線主要集中在南北航線上，貨源產出地集中在南美、澳洲等地區。總體來說，南美東主要出口市場是歐洲和遠東地區，冷箱貨量占總貨量的比例分別近40%（2013年為38%）和34%，而冷箱收入占航線總收入比例超過70%。盡管近兩年至歐洲地區的冷箱貨量出現徘徊，但至西非和中東地區的貨量有所增長。過去3年，至西非冷箱貨量上漲達27%，總量超過4萬TEU，而至中東地區貨量則穩定在13萬TEU/年（見圖）。這些地區冷箱貨物主要由歐洲或地中海地區的中轉港相關航線銜接承運。

面臨問題

真正在冷箱海運市場經營良好的班輪公司為數不多。實際操作中需要面對各種困難和問題，稍有差錯即造成承運虧損。

不均衡性

班輪公司的實際情況表明，因為冷藏貨物多屬農產品，產出時間隨季節變換而變化，因此只有少部分啟運港的冷箱出口平穩，大部分冷箱量處于波動需求狀態。貨種中，除深冷藏的肉類較少受到季節影響，其他都有各自采摘季節，并且南北半球各不相同，即使是魚類等海產品，也有漁汛期即捕撈期之別。

而與各地冷藏貨物受季節性影響相沖突的是，班輪運輸需要穩定的貨源，以提供穩定的冷箱設備盤存和艙位運力。由于受季節影響，相關航線的冷藏運輸需求多為單航向，加劇班輪公司冷箱設備的調撥、盤存準備，以及設備周轉使用方面的困難。經常會出現有運輸需求的地區無冷箱設備，而設備堆積的地區又沒有需求，因而大大增加冷箱運輸經營成本。

高額成本

由于大宗冷藏貨物貿易集中在南北航線，而南北貿易區之間的關聯性較弱，造成冷箱設備在單獨的貿易航線上呈現往返程不平衡，空箱設備調撥成本高。而伴隨船舶燃油價格從2009年的250美元/噸瘋漲至650美元/噸，到近期回落至590美元/噸的這種高油價狀態，冷箱運輸經營的環境相當嚴峻，除船舶運行需要耗油外，冷箱運輸更多一層插電耗油因素（見表2、表3、表4）。

這種高運營成本狀況可能也是專注于南北航線的南美輪船和赫伯羅特等班輪公司近年出現經營困難的原因之一。

高貨損及新市場開發

冷箱所運輸的貨物大多貨值較高，特別是水果等，往往一只冷箱的貨值達20萬～30萬美元。如果運輸途中遇到溫度大幅變化，電力保障出現中斷，以及濕度控制等較高要求，或者是中轉環節多于一次等就難以保證所承運貨物在相關環節不出現問題，由此造成的貨損一般會要求承運人承擔。尤其是剛剛進入冷箱運輸的班輪公司，往往由于相關技術準備不足，容易發生貨損索賠。

另一方面，冷藏貨物的貨主一般規模較大，從商業信譽和自身市場穩定性等方面考慮，一般不會輕易更換班輪公司。換一個角度來說，一旦運輸環節出現問題、對客戶市場造成影響，就極易造成客戶流失，且很難在短期內尋覓到其他客戶彌補。相較干箱海運市場，冷箱海運市場的客戶開發和維護難度較大。

市場對策

盡管冷藏貨物運輸成本較高，如高額的設備成本、運營成本、貿易航線不平衡所導致的全球設備調運成本，以及貨物損壞的高額索賠等，但還是有班輪公司在冷箱海運中表現靚麗。開發冷箱市場有利于帶動班輪公司的整體經營業績，形成與干箱等其他業務的良性互動。因此，積極研究對策，開發冷箱市場，對班輪公司持續發展有重要意義。

有效管理冷箱設備

班輪公司參與冷藏貨物海運的一項很大的成本就是冷箱設備管理費，如何提高設備資源的有效利用，降低單位生產和設備調撥成本，并保持優化的盤存水平，一直困擾著班輪公司。

對此，班輪公司應以客戶需求為導向，優化資源配置并協調操作以達到增收節支目的。通過對過去數年冷箱出貨數據分析，量化每個啟運港相應冷箱箱型的月均貨量及變異系數，將各港口特定冷箱箱型需求模式進行分類，區分平穩出貨和波動出貨港口。在此基礎上，綜合考量相關港口的季節性波動、市場介入水平以及戰略重要性三個方面，制定有針對性的操作及營銷策略，提前規劃好各具體港口的設備調撥，減少不確定性對成本變動及服務水平的影響。

在總體盤存和各具體港口盤存方面，需要在合理滿足客戶需求、打造品牌效應與運營成本之間做到有效平衡。只有盈利能力強的企業才能穩定投資者信心。假定某一港口要保證90%箱量的服務水平，意味著需要足夠多的安全庫存，以確保缺箱的可能性控制在10%以內。設定的目標服務水平越高，所需的安全庫存越高，即設備相關成本越高。所以，將周轉庫存與安全庫存相結合，得出各港在不同時期、不同服務水平下所需要的箱盤存量，大致推算班輪公司在一段時期內所需的箱盤存總量。以此為基礎，繼續結合對箱源市場的研究，制定適當的租箱或買箱投資策略，以達到不斷優化盤存的目的。例如，對于基礎需求的箱源，可以考慮在適當時機進行長期租箱或買箱投資，而對于不確定的需求則可以根據市場情況考慮短租。

完善航線布局和規模經營

冷箱運輸的高投入與高成本，基本決定小規模經營冷箱業務不會帶來盈利。除整個班輪市場已經受到船舶大型化沖擊外，小規模冷箱經營所不可避免的高額單位運營成本分攤也會抑制相關業務發展。更進一步，即使是大規模經營冷箱的班輪公司，如果航線布局不完善，也會因往返程不平衡和季節性等因素，導致空箱設備調撥成本增大。因此，規模經營和航線布局已成為參與冷箱海運市場的必備條件。endprint

班輪公司全球排名前三的馬士基航運、地中海航運和達飛輪船，中南美航線運力投放的比例分別為12%、22%和13%；非洲航線運力投放占比分別為17%、10%和17%；澳新航線運力投放各自占比也都達到4%～8%。三家班輪公司在亞洲、歐洲和北美地區形成航線網絡覆蓋，有較完整的航線布局，對開拓冷箱海運市場起到積極作用。而專注于中南美航線冷箱海運市場的如漢堡南美，其南美運力投放占其總運力近70%，是業界著名的專注于冷箱海運市場開發的班輪公司，近期更是在南美—歐洲航線中投入13艘Cap San系列9800TEU型船替代原Santa系列7100TEU型船，該系列船擁有2100個冷插數，為目前業界冷插數最多的船型，以此形成在南美冷箱海運市場的規模效應和競爭壁壘。

完善航線布局的一大優勢是最大程度減少冷箱設備的空箱調運，加快設備多程使用。如冷藏貨物貿易集中在南北航線，但傳統進口地區（如北美和歐洲）實際也有大量的冷藏貨物需要在東西航線上出口，品種包括肉類、奶制品，目的地涵蓋遠東、中東等，特別是遠東，原本就是各類貨物的出口地。除各類海產品、農產品等需要使用冷箱設備外，還包括醫藥類、瓶裝水等不需插電但對包裝設備有嚴格要求的貨品，也需要使用“不工作冷箱”來海運裝貨。這就大幅增加冷箱設備的使用效率和周轉率，避免高額的調空及閑置成本，增加營運收入。

加強冷鏈物流管理和技術開發

盡管冷箱運輸收入整體高于干箱，但根據貨物具體要求，在運費收入上也有高低之分。一般深冷凍貨物的運費收入較低，主要包括海產品、魚類及肉類等；保鮮類水果、蔬菜等由于在溫度、濕度等方面的要求，一般運費收入較高；要求通過冷處理殺菌，旨在消滅進口水果中可能存在的對進口國農業有害的蟲類及其蟲卵等，則是運費收入最高的一類貨物。同一航線上，運費收入差別可達一千至幾千美元（見表5）。

比如柑橘類水果中的橙類運輸，一般要求海運采用ITCS冷箱技術。其內容為：要求在冷箱內的固定位置加裝3個測溫探頭（經過冰水混合物校驗的探頭需插入大小適中的橙果體內，測量果肉溫度），探頭測量到的溫度需要在14～16天保持連續恒定在0℃±0.3℃的狀態。這要求在冷處理過程中冷箱斷電時間不得超過半小時，如在16天冷處理過程中，其中任何一個探頭檢測出的溫度連續4小時超過規定值，或探頭溫度顯示異常，則視為冷處理失敗，不得入境。需要在指定堆場進行二次冷處理，重新開始連續插電16天恒溫殺菌過程，若二次冷處理后仍然失敗，該冷箱貨物將退運。ITCS符合消費趨勢的健康、綠色環保理念，目前已成為全球水果運輸的趨勢。

要參與高端保鮮水果運輸，對全程冷鏈控制和技術能力也提出極高要求，包括冷箱設備一般在3年箱齡以內，裝卸港需要安排專人下載ITCS溫度數據并傳至班輪公司核查。溫控探頭的保管和回收，船舶航行實時監控并向陸上每天兩次發送溫控數據，冷箱裝卸船斷電時間不超過半小時（包括堆場操作），溫控記錄發送相關動植物檢驗檢疫機構獲得合格證書前不得停止供電等。因此，整個冷鏈運輸的統一協調和跟蹤，以及相關的冷箱技術開發，是保障班輪公司參與全球水果保鮮類貨物運輸的關鍵，貿然進入只會帶來巨額貨損索賠。

形成全球統一運營中心

鑒于冷箱運作的獨特性和復雜性，可變因素眾多，冷箱海運市場需要有全球統一的營銷及運營，打破傳統市場（盈利中心）和生產/服務操作（成本中心）之間以及航線之間的壁壘，形成有效的跨部門合作機制。尤其是集中運營，是有效降低成本、避免復雜業務帶來潛在風險和損失的有效辦法，也可為全球銷售網絡提供統一標準的優質服務。endprint